通期売上(百万円)
売上5y CAGR・予想:3.4 %
通期利益(百万円)
営利5y CAGR・予想:3.1 %
純利5y CAGR・予想:5.5 %
P/L
2018.32019.32020.32021.3E
売上254,783256,151262,519270,000
前期比107.7%100.5%102.5%102.8%
売上原価231,180232,446238,274-
売上総利益23,60323,70524,245-
%9.3%9.3%9.2%-
販管費19,53619,87321,326-
営業利益4,0663,8312,9184,200
前期比109.2%94.2%76.2%143.9%
%1.6%1.5%1.1%1.6%
受取利息および受取配当金104136--
持分法による投資利益104207--
営業外収益8091,1231,208-
支払利息433443446-
持分法による投資損失----
営業外費用438520518-
経常利益4,4374,4343,6084,500
固定資産売却益----
投資有価証券売却益-0--
特別利益1,57612568-
固定資産売却損----
投資有価証券売却損-12--
減損損失-156292-
特別損失1,461570664-
税引前利益4,5523,9893,012-
法人税等1,4161,2421,336-
%38.9%31.1%44.4%-
当期純利益3,1362,7461,675-
非支配株主に帰属する当期純利益-75-168--
親会社株主に帰属する当期純利益3,2112,9142,0373,000
前期比132.6%90.8%69.9%147.3%
%1.0%1.3%0.8%1.1%
 
EBITDA5,5645,8804,8225,904
EPS293.8円266.6円186.4円274.5円
BPS2,643.6円2,911.9円2,993.9円-
期初会社予想
2018.32019.32020.32021.3E
売上高(期初予)250,000267,000286,000270,000
対実績比101.9%95.9%91.8%-
営業利益(期初予)4,0004,8005,5004,200
対実績比101.7%79.8%53.1%-
純利益(期初予)2,7003,2003,8003,000
対実績比118.9%91.1%53.6%-
配当
ROEデュポン分解
β
マルチプル
2018.32019.32020.32021.3E
株価3,800円2,836円2,545円-
企業価値106,77797,02576,462-
時価総額41,52730,99327,812-
純有利子負債65,25066,03248,650-
PER(会予)15.4倍9.7倍9.3倍-
PBR1.5倍1.0倍0.9倍-
PER × PBR23.0倍9.6倍7.9倍-
EV/EBITDA(会予)18.3倍14.7倍13.0倍-
PSR(会予)0.2倍0.1倍0.1倍-
PCFR(会予)9.1倍6.2倍5.7倍-
配当金60.0円70.0円70.0円70.0円
配当利回り1.6%2.1%2.8%-
配当性向20.4%26.3%37.6%-
自己資本配当率2.3%2.4%2.3%-
ROE11.1%9.2%6.2%-
純利益率(再掲)1.3%1.1%0.8%-
総資産回転率2.4回2.2回2.4回-
財務レバレッジ4.5倍4.2倍3.4倍-
実質ROE11.0%9.1%--
ROIC3.3%2.9%1.8%-
ROA3.0%2.5%1.8%-
β0.470.590.58-
βの決定係数(R2)0.150.300.35-
自己資本比率(%)
利益剰余金(百万円)
有利子負債(百万円)
B/S
2018.32019.32020.32021.3E
流動資産
現金5,0464,8186,522-
売上債権50,90351,33233,444-
棚卸資産40,83546,20641,043-
有価証券----
前払金----
繰延税金資産1,170---
貸倒引当金-13-7--
流動資産82,38989,42585,251-
固定資産
建物・構築物6,1965,776--
機械・運搬具3,4363,851--
土地4,0693,8584,041-
建設仮勘定7939373-
有形固定資産15,37714,98115,976-
のれん11-9-
無形固定資産497549541-
投資有価証券5,2726,248--
繰延税金資産1,4642,181--
貸倒引当金-1,816-1,793--
敷金および保証金----
投資その他の資産8,0409,717--
固定資産23,91625,24825,932-
総資産106,305114,673111,184-
 
負債
有利子負債合計69,71471,45155,172-
仕入債務10,69112,6218,061-
前受金----
未払法人税等771472--
繰延税金負債(固定)----
負債77,06282,67778,591-
 
純資産
資本金5,6645,6645,664-
資本剰余金1,2611,308--
利益剰余金22,21824,61825,895-
自己株式-315-244--
非支配株主持分353174-125-
純資産29,24331,99632,593-
キャッシュフロー(百万円)
研究開発費(百万円)
C/S
2018.32019.32020.32021.3E
営業CF
税金等調整前当期純利益4,5523,989--
減価償却費1,8141,8821,904-
のれん償却額----
減損損失-156292-
受取利息及び受取配当金-104-137--
売上債権の増減額-3,777-2,777--
棚卸資産の増減額-3,102-5,046--
仕入債務の増減額4,722-1,415--
営業CF3,201-4,1189,410-
投資CF
有価証券の取得-119-3240-
有価証券の売却・償還010-
固定資産の購入-1,372-2,0640-
固定資産の売却1250-
貸付け----
貸付金の回収----
投資CF-1,179-2,494-2,931-
財務CF
短期借入金の純増減額7165,130--
長期借入れ5,5127,781--
長期借入金の返済-5,151-4,372--
社債の発行----
社債の償還----
自己株式の取得----
自己株式の売却----
配当金の支払-630-649--
財務CF2555,958-4,817-
換算差額127-15--
その他
2018.32019.32020.32021.3E
設備投資額----
研究開発費290304--
発行済株式総数10,928,283株10,928,283株10,928,283株-
従業員数(人)
従業員ひとりあたり営業利益(百万円)
従業員
2018.32019.32020.32021.3E
従業員数2,257人2,264人--
売上/従業員(千円)107,871112,886--
営利/従業員(千円)1,6981,802--
四半期売上(百万円)
売上5y CAGR・予想:3.4 %
四半期利益(百万円)
営利5y CAGR・予想:3.1 %
純利5y CAGR・予想:5.5 %
P/L
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
売上56,844120,458198,323254,78357,957119,202197,783256,15162,644126,884205,436262,519270,000
前期比108.9%109.9%110.2%107.7%102.0%99.0%99.7%100.5%108.1%106.4%103.9%102.5%102.8%
売上原価50,725108,165179,339231,18052,484108,196179,411232,44656,386115,283186,586238,274-
売上総利益6,11912,29318,98323,6035,47211,00618,37223,7056,25811,60018,85024,245-
%10.8%10.2%9.6%9.3%9.4%9.2%9.3%9.3%10.0%9.1%9.2%9.2%-
販管費5,14010,04615,12019,5364,9079,93315,09119,8735,48810,86516,23321,326-
営業利益9792,2463,8634,0665651,0723,2803,8317707352,6162,9184,200
前期比209.6%191.8%134.5%109.2%57.7%47.7%84.9%94.2%136.3%68.6%79.8%76.2%143.9%
%1.7%1.9%1.9%1.6%1.0%0.9%1.7%1.5%1.2%0.6%1.3%1.1%1.6%
受取利息および受取配当金56629410460661281366568126--
持分法による投資利益467886104801221612074988114--
営業外収益2533495028092834991,0201,1233846617591,208-
支払利息99205323433104209326443115225339446-
持分法による投資損失-------------
営業外費用128200300438110240377520139268396518-
経常利益1,1032,3964,0654,4377371,3323,9234,4341,0151,1282,9793,6084,500
固定資産売却益-------------
投資有価証券売却益-----000--12--
特別利益05121,576148125001468-
固定資産売却損-------------
投資有価証券売却損----6-1412-230--
減損損失-------156101115292-
特別損失0221,46192082655701038261664-
税引前利益1,1032,3994,0744,5527301,1273,6663,9891,0051,0912,7333,012-
法人税等3637831,3131,4162263541,1281,2423504951,1341,336-
%38.9%38.9%38.9%38.9%31.1%31.1%31.1%31.1%31.1%31.1%31.1%44.4%-
当期純利益7401,6152,7613,1365047732,5372,7466555951,5981,675-
非支配株主に帰属する当期純利益-13-17-23-75-50-5136-168-51-114-140--
親会社株主に帰属する当期純利益7541,6332,7843,2115558242,5012,9147067101,7392,0373,000
前期比136.8%137.7%113.7%132.6%73.6%50.5%89.8%90.8%127.2%86.2%69.5%69.9%147.3%
%1.0%1.0%1.0%1.0%1.3%1.3%1.3%1.3%1.1%1.1%1.1%0.8%1.1%
 
EBITDA5,5645,5645,5645,5645,8805,8805,8805,8805,7135,7135,7134,8225,904
EPS293.8円293.8円293.8円293.8円266.6円266.6円266.6円266.6円186.4円186.4円186.4円186.4円274.5円
BPS2,303.2円2,407.7円2,545.4円2,643.6円2,688.0円2,742.3円2,849.9円2,911.9円2,874.5円2,900.5円3,049.1円2,993.9円-
期初会社予想
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
売上高(期初予)250,000250,000250,000250,000267,000267,000267,000267,000286,000286,000286,000286,000270,000
対実績比22.7%48.2%79.3%101.9%21.7%44.6%74.1%95.9%21.9%44.4%71.8%91.8%-
営業利益(期初予)4,0004,0004,0004,0004,8004,8004,8004,8005,5005,5005,5005,5004,200
対実績比24.5%56.2%96.6%101.7%11.8%22.3%68.3%79.8%14.0%13.4%47.6%53.1%-
純利益(期初予)2,7002,7002,7002,7003,2003,2003,2003,2003,8003,8003,8003,8003,000
対実績比27.9%60.5%103.1%118.9%17.3%25.8%78.2%91.1%18.6%18.7%45.8%53.6%-
配当
ROEデュポン分解
β
マルチプル
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
株価3,090円3,340円4,295円3,800円3,595円3,400円2,882円2,836円2,866円2,778円2,875円2,545円-
企業価値88,08790,819106,706106,77785,71488,99189,40597,02584,52490,18691,24676,462-
時価総額33,76836,50046,93741,52739,28737,15631,49530,99331,32030,35931,41927,812-
純有利子負債54,31954,31959,76965,25046,42751,83557,91066,03253,20459,82759,82748,650-
PER(会予)12.5倍13.5倍17.4倍15.4倍12.3倍11.6倍9.8倍9.7倍8.2倍8.0倍10.5倍9.3倍-
PBR1.3倍1.5倍1.8倍1.5倍1.4倍1.3倍1.1倍1.0倍1.0倍1.0倍1.0倍0.9倍-
PER × PBR16.8倍19.6倍31.0倍23.0倍16.7倍14.7倍10.3倍9.6倍8.1倍7.7倍10.4倍7.9倍-
EV/EBITDA(会予)15.1倍15.5倍18.3倍18.3倍13.0倍13.5倍13.5倍14.7倍11.5倍12.2倍15.5倍13.0倍-
PSR(会予)0.1倍0.1倍0.2倍0.2倍0.1倍0.1倍0.1倍0.1倍0.1倍0.1倍0.1倍0.1倍-
PCFR(会予)7.4倍8.0倍10.3倍9.1倍7.8倍7.4倍6.3倍6.2倍5.5倍5.3倍6.4倍5.7倍-
配当金---60.0円---70.0円---70.0円70.0円
配当利回り1.9%1.8%1.4%1.6%1.7%1.8%2.1%2.1%2.4%2.5%2.4%2.8%-
配当性向---20.4%---26.3%---37.6%-
自己資本配当率2.6%2.5%2.4%2.3%2.6%2.6%2.5%2.4%2.4%2.4%2.3%2.3%-
ROE12.8%12.2%11.5%11.1%9.9%9.7%9.4%9.2%6.5%6.4%6.1%6.2%-
純利益率(再掲)1.3%1.4%1.4%1.3%1.0%0.7%1.3%1.1%1.1%0.6%0.8%0.8%-
総資産回転率2.4回2.1回2.0回2.4回2.3回2.1回2.0回2.2回2.1回2.2回2.0回2.4回-
財務レバレッジ4.3倍4.3倍4.6倍4.5倍3.7倍3.8倍4.1倍4.2倍3.6倍3.8倍3.8倍3.4倍-
実質ROE12.4%11.8%11.2%11.0%9.8%9.6%9.3%9.1%6.4%6.4%6.1%--
ROIC3.2%2.9%2.7%3.3%3.0%2.7%2.5%2.9%1.7%1.6%1.6%1.8%-
ROA3.0%2.7%2.6%3.0%2.6%2.4%2.2%2.5%1.7%1.7%1.5%1.8%-
β0.400.380.410.470.450.450.590.590.630.620.630.58-
βの決定係数(R2)0.120.110.110.150.220.200.330.300.340.330.330.35-
自己資本比率(%)
利益剰余金(百万円)
有利子負債(百万円)
B/S
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
流動資産
現金3,2605,9604,4645,0464,9786,5985,4194,8185,7874,3975,3556,522-
売上債権29,09329,09338,49050,90332,87933,95138,01351,33235,54037,39637,39633,444-
棚卸資産46,74746,74746,89440,83539,92146,04549,28746,20644,94649,90749,90741,043-
有価証券-------------
前払金-------------
繰延税金資産---1,170---------
貸倒引当金-25-28-31-13-13-8-8-7-7-7-8--
流動資産82,40394,68399,35782,38987,02295,895105,14089,42597,34493,563105,27985,251-
固定資産
建物・構築物---6,196---5,776-----
機械・運搬具---3,436---3,851-----
土地---4,069---3,858---4,041-
建設仮勘定---79---39---373-
有形固定資産17,06017,05416,76115,37715,25815,50215,36914,98114,81615,65315,54515,976-
のれん282217115-----109-
無形固定資産507476508497482517508549540543534541-
投資有価証券4,5084,6695,1755,2725,9456,2965,7006,2485,8986,3087,028--
繰延税金資産---1,464---2,181-----
貸倒引当金-1,894-1,844-1,816-1,816-1,816-1,814-1,814-1,793-1,793-1,793-1,793--
敷金および保証金-------------
投資その他の資産7,4517,5917,9168,0409,6039,9179,2279,7179,4799,94610,300--
固定資産25,01925,12225,18523,91625,34425,93825,10525,24824,83726,14326,38025,932-
総資産107,422119,806124,543106,305112,367121,834130,246114,673122,181119,707131,659111,184-
 
負債
有利子負債合計57,57957,57965,72969,71451,47356,81364,50871,45158,02264,22464,22455,172-
仕入債務9,2749,27410,97910,69110,69311,34711,77812,6219,2089,6739,6738,061-
前受金-------------
未払法人税等5531,146784771227438268472346702770--
繰延税金負債(固定)-------------
負債81,86293,11396,33977,06282,69991,58098,71282,67790,64187,94498,25478,591-
 
純資産
資本金5,6645,6645,6645,6645,6645,6645,6645,6645,6645,6645,6645,664-
資本剰余金7508148311,2611,2611,3081,3081,3081,3081,3081,308--
利益剰余金19,76120,64021,79122,21822,25822,52724,20424,61824,56424,56825,59725,895-
自己株式-749-803-785-315-311-244-244-244-244-244-244--
非支配株主持分3903803873532922843891741276584-125-
純資産25,56026,69228,20429,24329,66730,25331,53331,99631,54031,76233,40532,593-
キャッシュフロー(百万円)
研究開発費(百万円)
C/S
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
営業CF
税金等調整前当期純利益1,1032,3994,0744,5527301,1273,6663,9891,0051,0912,733--
減価償却費-927-1,814-909-1,882-933-1,904-
のれん償却額-------------
減損損失-------156101115292-
受取利息及び受取配当金--62--104--66--137--68---
売上債権の増減額--9,419--3,777--5,283--2,777--1,908---
棚卸資産の増減額--10,140--3,102--9,448--5,046--4,909---
仕入債務の増減額-5,025-4,722-1,207--1,415-427---
営業CF--10,567-3,201--10,161--4,118--4,324-9,410-
投資CF
有価証券の取得0-840-1190-2590-3240-21400-
有価証券の売却・償還000000010000-
固定資産の購入0-6610-1,3720-9640-2,0640-1,62100-
固定資産の売却01401202050000-
貸付け-------------
貸付金の回収-------------
投資CF--394--1,179--1,200--2,494--1,821--2,931-
財務CF
短期借入金の純増減額-14,121-716-12,126-5,130-4,498---
長期借入れ-1,160-5,512-2,000-7,781-2,700---
長期借入金の返済--393--5,151--450--4,372--616---
社債の発行-------------
社債の償還-------------
自己株式の取得-------------
自己株式の売却-------------
配当金の支払--630--630--649--649--760---
財務CF-14,160-255-12,935-5,958-5,731--4,817-
換算差額-151-127--19--15--9---
その他
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
設備投資額-------------
研究開発費---290---304-----
発行済株式総数10,928,283株10,928,283株10,928,283株10,928,283株10,928,283株10,928,283株10,928,283株10,928,283株10,928,283株10,928,283株10,928,283株10,928,283株-
従業員数(人)
従業員ひとりあたり営業利益(百万円)
従業員
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
従業員数---2,257人---2,264人-----
売上/従業員(千円)107,871107,871107,871107,871112,886112,886112,886112,886113,141113,141113,141--
営利/従業員(千円)1,6981,6981,6981,6981,8021,8021,8021,8021,6921,6921,692--