通期売上(百万円)
売上5y CAGR・予想:1.6 %
通期利益(百万円)
営利5y CAGR・予想:-2.7 %
純利5y CAGR・予想:6.3 %
P/L
2017.62018.62019.62020.6E
売上18,80219,36919,58619,600
前期比102.3%103.0%101.1%100.1%
売上原価11,61212,10113,383-
売上総利益7,1907,2676,203-
%38.2%37.5%31.7%-
販管費4,2254,2763,771-
営業利益2,9642,9912,4312,100
前期比126.6%100.9%81.3%86.4%
%15.8%15.4%12.4%10.7%
受取利息および受取配当金888-
持分法による投資利益594-
営業外収益99107131-
支払利息000-
持分法による投資損失----
営業外費用5112-
経常利益3,0583,0862,5602,200
固定資産売却益----
投資有価証券売却益----
特別利益335428-
固定資産売却損----
投資有価証券売却損----
減損損失-290-
特別損失6812512-
税引前利益3,0223,0152,576-
法人税等1,062883769-
%35.1%35.1%29.3%-
当期純利益1,9602,1311,807-
非支配株主に帰属する当期純利益----
親会社株主に帰属する当期純利益1,9602,1311,8071,560
前期比160.2%108.7%84.8%86.3%
%10.4%10.4%11.0%8.0%
 
EBITDA3,4913,4913,5412,880
EPS348.9円379.4円321.7円277.7円
BPS1,882.5円2,215.2円2,459.3円-
期初会社予想
2017.62018.62019.62020.6E
売上高(期初予)18,60019,00019,05019,600
対実績比101.1%101.9%102.8%-
営業利益(期初予)2,4003,0002,7002,100
対実績比123.5%99.7%90.0%-
純利益(期初予)1,3902,0002,0001,560
対実績比141.0%106.6%90.4%-
配当
ROEデュポン分解
β
マルチプル
2017.62018.62019.62020.6E
株価3,390円4,200円2,458円-
企業価値13,65417,7447,860-
時価総額19,04323,59413,808-
純有利子負債-5,389-5,850-5,948-
PER(会予)13.7倍11.8倍6.9倍-
PBR1.8倍2.0倍1.0倍-
PER × PBR24.7倍23.2倍7.1倍-
EV/EBITDA(会予)4.7倍5.0倍2.4倍-
PSR(会予)1.0倍1.2倍0.7倍-
PCFR(会予)9.9倍9.3倍5.4倍-
配当金45.0円75.0円80.0円77.5円
配当利回り1.3%1.1%3.1%-
配当性向12.9%19.8%24.9%-
自己資本配当率2.4%3.4%3.3%-
ROE18.5%17.1%13.1%-
純利益率(再掲)10.4%11.0%9.2%-
総資産回転率1.4回1.3回1.2回-
財務レバレッジ1.3倍1.2倍1.2倍-
実質ROE18.5%17.1%13.1%-
ROIC17.9%16.9%12.0%-
ROA14.2%13.9%11.0%-
β0.590.670.72-
βの決定係数(R2)0.060.070.08-
自己資本比率(%)
利益剰余金(百万円)
有利子負債(百万円)
B/S
2017.62018.62019.62020.6E
流動資産
現金5,4246,7246,543-
売上債権1,6781,9011,845-
棚卸資産1,1901,2081,182-
有価証券----
前払金----
繰延税金資産1016--
貸倒引当金000-
流動資産8,66610,0939,905-
固定資産
建物・構築物539661672-
機械・運搬具88671,114-
土地2,3532,3442,343-
建設仮勘定871121-
有形固定資産4,4704,6825,575-
のれん-137-
無形固定資産5178-
投資有価証券330336336-
繰延税金資産152434-
貸倒引当金00-1-
敷金および保証金----
投資その他の資産635566936-
固定資産5,1105,2666,520-
総資産13,77715,36016,426-
 
負債
有利子負債合計353636-
仕入債務519331379-
前受金----
未払法人税等714445363-
繰延税金負債(固定)227160125-
負債3,2022,9162,611-
 
純資産
資本金452452452-
資本剰余金428428428-
利益剰余金9,61411,49312,880-
自己株式-1-1-1-
非支配株主持分----
純資産10,57512,44413,815-
キャッシュフロー(百万円)
研究開発費(百万円)
C/S
2017.62018.62019.62020.6E
営業CF
税金等調整前当期純利益3,0223,0152,576-
減価償却費527550780-
のれん償却額----
減損損失-290-
受取利息及び受取配当金-9-9-9-
売上債権の増減額-239-81-123-
棚卸資産の増減額-41-6782-
仕入債務の増減額77-15359-
営業CF2,5812,3362,390-
投資CF
有価証券の取得-7-10-17-
有価証券の売却・償還000-
固定資産の購入-610-841-1,768-
固定資産の売却000-
貸付け----
貸付金の回収----
投資CF-560-783-2,150-
財務CF
短期借入金の純増減額----
長期借入れ----
長期借入金の返済----
社債の発行----
社債の償還----
自己株式の取得000-
自己株式の売却----
配当金の支払-196-252-420-
財務CF-196-253-420-
換算差額----
その他
2017.62018.62019.62020.6E
設備投資額607927519-
研究開発費----
発行済株式総数5,617,500株5,617,500株5,617,500株-
従業員数(人)
従業員ひとりあたり営業利益(百万円)
従業員
2017.62018.62019.62020.6E
従業員数1,165人1,180人1,290人-
売上/従業員(千円)16,13916,13916,414-
営利/従業員(千円)2,5442,5442,535-
四半期売上(百万円)
売上5y CAGR・予想:1.6 %
四半期利益(百万円)
営利5y CAGR・予想:-2.7 %
純利5y CAGR・予想:6.3 %
P/L
16.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q4E
売上18,8024,6529,86614,67819,3694,9509,86814,78119,5864,8009,93414,75019,600
前期比102.3%103.3%102.5%104.6%103.0%106.4%100.0%100.7%101.1%97.0%100.7%99.8%100.1%
売上原価11,6122,8906,0389,07212,1013,1676,4349,58613,3833,3666,79610,019-
売上総利益7,1901,7613,8275,6057,2671,7833,4345,1956,2031,4333,1374,731-
%38.2%37.9%38.8%38.2%37.5%36.0%34.8%35.1%31.7%29.9%31.6%32.1%-
販管費4,2251,0602,1663,2064,2761,0762,1893,2923,7719361,9322,845-
営業利益2,9647011,6612,3982,9917061,2451,9022,4314971,2051,8852,100
前期比126.6%104.2%106.5%105.9%100.9%100.7%75.0%79.3%81.3%70.4%96.8%99.1%86.4%
%15.8%15.1%16.8%16.3%15.4%14.3%12.6%12.9%12.4%10.4%12.1%12.8%10.7%
受取利息および受取配当金814581358146-
持分法による投資利益55101938-43101-
営業外収益99227980107225481131266873-
支払利息000000000000-
持分法による投資損失-------1-----
営業外費用5009110162011-
経常利益3,0587231,7392,4693,0867281,2971,9772,5605231,2711,9572,200
固定資産売却益-------------
投資有価証券売却益-------------
特別利益33--5454-282828--28-
固定資産売却損-------------
投資有価証券売却損-------------
減損損失----29---0----
特別損失68--71125-66120-28-
税引前利益3,0227231,7392,4533,0157281,3191,9992,5765231,2711,957-
法人税等1,062214585743883221388598769161390605-
%35.1%35.1%35.1%35.1%35.1%29.3%29.3%29.3%29.3%29.9%29.9%29.9%-
当期純利益1,9605081,1541,7092,1315079311,4011,8073618811,352-
非支配株主に帰属する当期純利益-------------
親会社株主に帰属する当期純利益1,9605081,1541,7092,1315079311,4011,8073618811,3521,560
前期比160.2%108.5%110.6%113.6%108.7%99.8%80.7%82.0%84.8%71.2%94.6%96.5%86.3%
%10.4%10.4%10.4%10.4%10.4%11.0%11.0%11.0%11.0%9.2%9.2%9.2%8.0%
 
EBITDA3,4913,4913,4913,4913,4913,5413,5413,5413,5413,2113,2113,2112,880
EPS348.9円379.4円379.4円379.4円379.4円321.7円321.7円321.7円321.7円321.7円321.7円321.7円277.7円
BPS1,882.5円1,928.3円2,044.0円2,139.7円2,215.2円2,231.1円2,302.8円2,387.5円2,459.3円2,446.8円2,547.9円2,622.0円-
期初会社予想
16.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q4E
売上高(期初予)18,60019,00019,00019,00019,00019,05019,05019,05019,05019,60019,60019,60019,600
対実績比101.1%24.5%51.9%77.3%101.9%26.0%51.8%77.6%102.8%24.5%50.7%75.3%-
営業利益(期初予)2,4003,0003,0003,0003,0002,7002,7002,7002,7002,1002,1002,1002,100
対実績比123.5%23.4%55.4%79.9%99.7%26.1%46.1%70.4%90.0%23.7%57.4%89.8%-
純利益(期初予)1,3902,0002,0002,0002,0002,0002,0002,0002,0001,5601,5601,5601,560
対実績比141.0%25.4%57.7%85.5%106.6%25.4%46.6%70.1%90.4%23.1%56.5%86.7%-
配当
ROEデュポン分解
β
マルチプル
16.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q4E
株価3,390円3,705円3,960円4,680円4,200円3,075円2,320円2,298円2,458円2,277円2,363円2,091円-
企業価値13,65415,42416,90820,23217,74410,5856,4905,5617,8606,3086,7918,703-
時価総額19,04320,81322,24526,29023,59417,27413,03312,90913,80812,79113,27411,746-
純有利子負債-5,389-5,389-5,337-6,058-5,850-6,689-6,543-7,348-5,948-6,483-6,483-3,043-
PER(会予)13.7倍10.4倍11.1倍13.1倍11.8倍8.6倍6.5倍6.5倍6.9倍8.2倍8.5倍7.5倍-
PBR1.8倍2.0倍2.1倍2.3倍2.0倍1.4倍1.0倍1.0倍1.0倍0.9倍1.0倍0.8倍-
PER × PBR24.7倍20.5倍22.8倍30.1倍23.2倍12.0倍6.8倍6.4倍7.1倍7.6倍8.2倍6.0倍-
EV/EBITDA(会予)4.7倍4.4倍4.8倍5.7倍5.0倍3.3倍2.0倍1.7倍2.4倍2.2倍2.4倍3.0倍-
PSR(会予)1.0倍1.1倍1.2倍1.4倍1.2倍0.9倍0.7倍0.7倍0.7倍0.7倍0.7倍0.6倍-
PCFR(会予)9.9倍8.2倍8.8倍10.4倍9.3倍6.8倍5.1倍5.1倍5.4倍5.5倍5.7倍5.0倍-
配当金45.0円---75.0円---80.0円---77.5円
配当利回り1.3%1.2%1.1%1.0%1.1%2.4%3.2%3.3%3.1%3.5%3.4%3.8%-
配当性向12.9%---19.8%---24.9%----
自己資本配当率2.4%3.9%3.7%3.5%3.4%3.6%3.5%3.4%3.3%3.3%3.1%3.1%-
ROE18.5%19.7%18.6%17.7%17.1%14.4%14.0%13.5%13.1%13.1%12.6%12.3%-
純利益率(再掲)10.4%10.9%11.7%11.6%11.0%10.2%9.4%9.5%9.2%7.5%8.9%9.2%-
総資産回転率1.4回1.4回1.3回1.3回1.3回1.3回1.2回1.2回1.2回1.2回1.1回1.1回-
財務レバレッジ1.3倍1.3倍1.3倍1.3倍1.2倍1.2倍1.2倍1.2倍1.2倍1.2倍1.2倍1.2倍-
実質ROE18.5%19.7%18.6%17.7%17.1%14.4%14.0%13.5%13.1%13.1%12.6%12.3%-
ROIC17.9%19.4%18.3%17.5%16.9%13.2%12.8%12.4%12.0%12.1%11.6%11.3%-
ROA14.2%15.5%14.4%14.5%13.9%11.7%11.3%11.4%11.0%11.2%10.5%10.6%-
β0.590.600.650.550.670.610.770.780.720.740.700.76-
βの決定係数(R2)0.060.060.070.050.070.050.090.090.080.140.130.19-
自己資本比率(%)
利益剰余金(百万円)
有利子負債(百万円)
B/S
16.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q4E
流動資産
現金5,4245,3736,0935,8866,7246,5797,3835,9846,5436,5193,1723,079-
売上債権1,6781,6781,6291,9831,9011,7601,9001,8381,8451,6531,6531,695-
棚卸資産1,1901,1901,2521,2221,2081,2581,3461,0831,1821,3071,3071,341-
有価証券----------4,0004,000-
前払金-------------
繰延税金資産10---16--------
貸倒引当金000000000000-
流動資産8,6668,6369,6639,41410,09310,15810,7149,3109,9059,65910,70910,270-
固定資産
建物・構築物539526514608661647656665672659663682-
機械・運搬具88---67---1,114-1,0311,178-
土地2,3532,3532,3532,3532,3442,3442,3442,3452,3432,3432,3612,361-
建設仮勘定87---11---21----
有形固定資産4,4704,4714,4744,6724,6824,6314,5675,6905,5755,6025,5305,871-
のれん----13---7----
無形固定資産543633171615128876-
投資有価証券330---336---336----
繰延税金資産15---24---34----
貸倒引当金00000000-1000-
敷金および保証金-------------
投資その他の資産635595579582566576629899936927994942-
固定資産5,1105,0715,0915,2885,2665,2255,2126,6026,5206,5386,5336,820-
総資産13,77713,70714,75414,70315,36015,38315,92615,91216,42616,19717,24317,091-
 
負債
有利子負債合計353536353635363536363636-
仕入債務519519424456331365462502379355355373-
前受金-------------
未払法人税等714250627288445240420179363177402242-
繰延税金負債(固定)227---160---125----
負債3,2022,8753,2712,6822,9162,8502,9892,4992,6112,4522,9292,361-
 
純資産
資本金452452452452452452452452452452452452-
資本剰余金428428428428428428428428428428428428-
利益剰余金9,6149,87010,51611,07111,49311,58012,00412,47412,88012,79213,31213,782-
自己株式-1-1-1-1-1-1-1-1-1-1-1-1-
非支配株主持分-------------
純資産10,57510,83211,48212,02012,44412,53312,93613,41213,81513,74514,31314,729-
キャッシュフロー(百万円)
研究開発費(百万円)
C/S
16.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q4E
営業CF
税金等調整前当期純利益3,0227231,7392,4533,0157281,3191,9992,5765231,2711,957-
減価償却費527-245-550-273-780-371--
のれん償却額-------------
減損損失----29---0----
受取利息及び受取配当金-9--4--9--4--9--4--
売上債権の増減額-239--304--81--78--123--84--
棚卸資産の増減額-41--32--67-173-82--216--
仕入債務の増減額77--62--153-136-59-65--
営業CF2,581-1,082-2,336-1,384-2,390-1,313--
投資CF
有価証券の取得-70-40-100-80-170-4,0120-
有価証券の売却・償還000000000000-
固定資産の購入-6100-2280-8410-2360-1,7680-3040-
固定資産の売却000000000000-
貸付け-------------
貸付金の回収-------------
投資CF-560--162--783--304--2,150--4,235--
財務CF
短期借入金の純増減額-------------
長期借入れ-------------
長期借入金の返済-------------
社債の発行-------------
社債の償還-------------
自己株式の取得0-0-0-0-0----
自己株式の売却-------------
配当金の支払-196--250--252--420--420--448--
財務CF-196--250--253--420--420--448--
換算差額-------------
その他
16.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q4E
設備投資額607---927---519----
研究開発費-------------
発行済株式総数5,617,500株5,617,500株5,617,500株5,617,500株5,617,500株5,617,500株5,617,500株5,617,500株5,617,500株5,617,500株5,617,500株5,617,500株-
従業員数(人)
従業員ひとりあたり営業利益(百万円)
従業員
16.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q4E
従業員数1,165人---1,180人---1,290人----
売上/従業員(千円)16,13916,13916,13916,13916,13916,41416,41416,41416,41415,18315,18315,183-
営利/従業員(千円)2,5442,5442,5442,5442,5442,5352,5352,5352,5351,8841,8841,884-