通期売上(百万円)
売上5y CAGR・実績:0.7 %
通期利益(百万円)
営利5y CAGR・実績:-6.9 %
純利5y CAGR・実績:0.2 %
P/L
2018.32019.32020.32021.3E
売上118,709123,372117,502-
前期比110.6%103.9%95.2%-
売上原価91,06795,26089,491-
売上総利益27,64228,11128,011-
%23.3%22.8%23.8%-
販管費18,90120,63120,434-
営業利益8,7417,4797,576-
前期比108.9%85.6%101.3%-
%7.4%6.1%6.4%-
受取利息および受取配当金9171,070--
持分法による投資利益183---
営業外収益1,2351,2541,262-
支払利息329309266-
持分法による投資損失-277--
営業外費用1,1961,377826-
経常利益8,7797,3568,012-
固定資産売却益19752--
投資有価証券売却益118590--
特別利益362648255-
固定資産売却損----
投資有価証券売却損157---
減損損失700340-
特別損失1,349290612-
税引前利益7,7937,7157,655-
法人税等2,4262,6252,600-
%-4.3%31.1%34.0%-
当期純利益5,3665,0905,054-
非支配株主に帰属する当期純利益489-270--
親会社株主に帰属する当期純利益4,8775,3604,518-
前期比66.9%109.9%84.3%-
%6.8%4.1%3.8%-
 
EBITDA14,05214,32512,89213,316
EPS583.9円641.7円540.9円598.6円
BPS12,156.4円12,290.7円11,980.0円-
期初会社予想
2018.32019.32020.32021.3E
売上高(期初予)107,000117,000122,000-
対実績比110.9%105.4%96.3%-
営業利益(期初予)8,5007,8008,400-
対実績比102.8%95.9%90.2%-
純利益(期初予)5,0003,8005,200-
対実績比97.5%141.1%86.9%-
配当
ROEデュポン分解
β
マルチプル
2018.32019.32020.32021.3E
株価6,160円4,575円4,235円-
企業価値46,64228,38223,230-
時価総額51,45038,21235,372-
純有利子負債-4,808-9,830-12,142-
PER(会予)9.4倍7.3倍7.1倍-
PBR0.5倍0.4倍0.4倍-
PER × PBR4.6倍2.7倍2.5倍-
EV/EBITDA(会予)3.1倍2.1倍1.7倍-
PSR(会予)0.5倍0.3倍0.3倍-
PCFR(会予)4.5倍3.5倍3.4倍-
配当金90.0円110.0円90.0円90.0円
配当利回り1.3%2.0%2.1%-
配当性向15.4%17.1%16.6%-
自己資本配当率0.7%0.9%0.8%-
ROE4.8%5.2%4.5%-
純利益率(再掲)4.1%4.3%3.8%-
総資産回転率0.7回0.7回0.7回-
財務レバレッジ1.7倍1.7倍1.7倍-
実質ROE4.8%5.2%--
ROIC5.0%3.9%4.1%-
ROA2.8%3.1%2.6%-
β0.911.281.14-
βの決定係数(R2)0.220.410.38-
自己資本比率(%)
利益剰余金(百万円)
有利子負債(百万円)
B/S
2018.32019.32020.32021.3E
流動資産
現金30,53734,13934,109-
売上債権28,26429,36926,129-
棚卸資産14,46711,98618,786-
有価証券----
前払金----
繰延税金資産----
貸倒引当金-474-480--
流動資産77,29678,65583,797-
固定資産
建物・構築物90,37291,672--
機械・運搬具93,27294,641--
土地----
建設仮勘定1,8484,1088,780-
有形固定資産56,11858,36961,716-
のれん75---
無形固定資産3,7173,5883,479-
投資有価証券30,56826,074--
繰延税金資産1,3851,541--
貸倒引当金-387-377--
敷金および保証金----
投資その他の資産35,29931,104--
固定資産95,13593,06290,157-
総資産172,431171,717173,954-
 
負債
有利子負債合計22,65721,14921,967-
仕入債務11,93710,66217,755-
前受金----
未払法人税等1,0402,043--
繰延税金負債(固定)4,7002,679--
負債66,26764,53168,746-
 
純資産
資本金4,1764,1764,176-
資本剰余金5,1834,958--
利益剰余金80,33885,09188,695-
自己株式-157-160--
非支配株主持分4,6304,5305,147-
純資産106,164107,186105,208-
キャッシュフロー(百万円)
研究開発費(百万円)
C/S
2018.32019.32020.32021.3E
営業CF
税金等調整前当期純利益7,7937,715--
減価償却費5,4335,5475,316-
のれん償却額15175--
減損損失700340-
受取利息及び受取配当金-918-1,071--
売上債権の増減額-2,000-1,399--
棚卸資産の増減額-8914,135--
仕入債務の増減額2,871-2,569--
営業CF12,16113,4659,242-
投資CF
有価証券の取得-557-5450-
有価証券の売却・償還1631,0000-
固定資産の購入-4,472-6,852-7,962-
固定資産の売却234620-
貸付け-11---
貸付金の回収----
投資CF-4,611-6,077-7,714-
財務CF
短期借入金の純増減額5,8504,570--
長期借入れ-3,300--
長期借入金の返済-6,928-10,229--
社債の発行----
社債の償還----
自己株式の取得-7-2--
自己株式の売却----
配当金の支払-665-790--
財務CF-3,089-4,025-1,454-
換算差額-236-23--
その他
2018.32019.32020.32021.3E
設備投資額----
研究開発費634702--
発行済株式総数8,352,319株8,352,319株8,352,319株-
従業員数(人)
従業員ひとりあたり営業利益(百万円)
従業員
2018.32019.32020.32021.3E
従業員数1,784人1,836人--
売上/従業員(千円)60,60166,541--
営利/従業員(千円)4,5324,900--
四半期売上(百万円)
売上5y CAGR・実績:0.7 %
四半期利益(百万円)
営利5y CAGR・実績:-6.9 %
純利5y CAGR・実績:0.2 %
P/L
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
売上28,23256,12988,697118,70930,81259,35893,842123,37229,40558,86989,341117,502-
前期比107.7%107.5%109.7%110.6%109.1%105.8%105.8%103.9%95.4%99.2%95.2%95.2%-
売上原価20,60241,91266,97791,06723,85645,04071,61395,26022,03944,36167,77389,491-
売上総利益7,62914,21621,71927,6426,95614,31722,22828,1117,36514,50721,56828,011-
%27.0%25.3%24.5%23.3%22.6%24.1%23.7%22.8%25.0%24.6%24.1%23.8%-
販管費4,8149,46014,17518,9014,7229,94115,21020,6315,32510,25515,33520,434-
営業利益2,8154,7567,5438,7412,2334,3757,0187,4792,0404,2526,2337,576-
前期比196.4%145.2%130.3%108.9%79.3%92.0%93.0%85.6%91.4%97.2%88.8%101.3%-
%10.0%8.5%8.5%7.4%7.2%7.4%7.5%6.1%6.9%7.2%7.0%6.4%-
受取利息および受取配当金4565078599174855509851,070472521839--
持分法による投資利益-28028718376115--112244407--
営業外収益5008651,2631,2356659141,1161,2546178311,3631,262-
支払利息881742443298417824530959119186266-
持分法による投資損失0-----210277-----
営業外費用3996549311,1965416751,1101,377306493663826-
経常利益2,9164,9667,8758,7792,3584,6157,0247,3562,3514,5896,9348,012-
固定資産売却益192314719712445261642--
投資有価証券売却益--72118-551552590-5161--
特別利益2645240362155960364861121162255-
固定資産売却損-------------
投資有価証券売却損-116116157---------
減損損失01370067834--00-
特別損失242634871,3492699178290330383466612-
税引前利益2,9194,7487,6287,7932,3335,0757,4497,7152,0814,3276,6297,655-
法人税等8111,2692,1982,4266241,4742,3312,6257851,4482,1682,600-
%-4.3%-4.3%-4.3%-4.3%31.1%31.1%31.1%31.1%34.0%34.0%34.0%34.0%-
当期純利益2,1073,4795,4295,3661,7083,6005,1185,0901,2952,8784,4605,054-
非支配株主に帰属する当期純利益3063304144893383150-27058181315--
親会社株主に帰属する当期純利益1,8013,1495,0144,8771,6753,5174,9675,3601,2372,6974,1444,518-
前期比60.4%78.1%87.3%66.9%93.0%111.7%99.1%109.9%73.9%76.7%83.4%84.3%-
%6.8%6.8%6.8%6.8%4.1%4.1%4.1%4.1%4.3%4.3%4.3%3.8%-
 
EBITDA14,05214,05214,05214,05214,32514,32514,32514,32513,10113,10113,10112,89213,316
EPS583.9円583.9円583.9円583.9円641.7円641.7円641.7円641.7円540.9円540.9円540.9円540.9円598.6円
BPS11,919.6円12,128.5円12,528.3円12,156.4円12,169.4円12,543.5円12,250.3円12,290.7円12,281.7円12,326.5円12,637.8円11,980.0円-
期初会社予想
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
売上高(期初予)107,000107,000107,000107,000117,000117,000117,000117,000122,000122,000122,000122,000-
対実績比26.4%52.5%82.9%110.9%26.3%50.7%80.2%105.4%24.1%48.3%73.2%96.3%-
営業利益(期初予)8,5008,5008,5008,5007,8007,8007,8007,8008,4008,4008,4008,400-
対実績比33.1%56.0%88.7%102.8%28.6%56.1%90.0%95.9%24.3%50.6%74.2%90.2%-
純利益(期初予)5,0005,0005,0005,0003,8003,8003,8003,8005,2005,2005,2005,200-
対実績比36.0%63.0%100.3%97.5%44.1%92.6%130.7%141.1%23.8%51.9%79.7%86.9%-
配当
ROEデュポン分解
β
マルチプル
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
株価6,050円8,200円8,250円6,160円5,230円5,450円4,640円4,575円4,665円4,250円5,040円4,235円-
企業価値49,01666,97363,78446,64237,47135,17528,77028,38226,99122,73029,32923,230-
時価総額50,53268,48968,90751,45043,68345,52038,75538,21238,96435,49742,09635,372-
純有利子負債-1,516-1,516-5,123-4,808-6,212-10,345-9,985-9,830-11,973-12,767-12,767-12,142-
PER(会予)10.1倍13.7倍12.5倍9.4倍11.5倍12.0倍8.1倍7.3倍7.5倍6.8倍8.4倍7.1倍-
PBR0.5倍0.7倍0.7倍0.5倍0.4倍0.4倍0.4倍0.4倍0.4倍0.3倍0.4倍0.4倍-
PER × PBR5.1倍9.4倍8.5倍4.6倍4.9倍5.4倍3.0倍2.7倍2.8倍2.4倍3.4倍2.5倍-
EV/EBITDA(会予)3.4倍4.6倍4.2倍3.1倍2.8倍2.6倍2.1倍2.1倍1.9倍1.6倍2.2倍1.7倍-
PSR(会予)0.5倍0.6倍0.6倍0.5倍0.4倍0.4倍0.3倍0.3倍0.3倍0.3倍0.4倍0.3倍-
PCFR(会予)4.6倍6.2倍6.0倍4.5倍4.7倍4.9倍3.7倍3.5倍3.6倍3.3倍4.0倍3.4倍-
配当金---90.0円---110.0円---90.0円90.0円
配当利回り1.3%1.0%1.0%1.3%1.7%1.7%1.9%2.0%2.4%2.6%2.2%2.1%-
配当性向---15.4%---17.1%---16.6%-
自己資本配当率0.8%0.7%0.7%0.7%0.9%0.9%0.9%0.9%0.7%0.7%0.7%0.8%-
ROE4.9%4.8%4.7%4.8%5.3%5.1%5.2%5.2%4.4%4.4%4.3%4.5%-
純利益率(再掲)6.4%5.6%5.7%4.1%5.4%5.9%5.3%4.3%4.2%4.6%4.6%3.8%-
総資産回転率0.7回0.7回0.7回0.7回0.7回0.7回0.7回0.7回0.7回0.7回0.7回0.7回-
財務レバレッジ1.7倍1.7倍1.7倍1.7倍1.7倍1.8倍1.7倍1.7倍1.7倍1.6倍1.6倍1.7倍-
実質ROE4.9%4.8%4.7%4.8%5.3%5.1%5.2%5.2%4.4%4.4%4.3%--
ROIC5.1%5.1%5.0%5.0%3.9%3.9%3.9%3.9%4.1%4.0%3.9%4.1%-
ROA2.9%2.8%2.8%2.8%3.0%3.1%3.1%3.1%2.6%2.7%2.6%2.6%-
β1.000.930.860.911.081.081.331.281.241.321.341.14-
βの決定係数(R2)0.310.240.200.220.260.300.430.410.400.440.450.38-
自己資本比率(%)
利益剰余金(百万円)
有利子負債(百万円)
B/S
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
流動資産
現金25,12628,40327,46530,53732,93830,66630,97934,13931,07132,87232,83134,109-
売上債権25,87225,87226,15728,26426,73827,77126,69829,36928,49026,07026,07026,129-
棚卸資産15,94815,94816,04714,46713,76416,46612,44211,9869,63110,91710,91718,786-
有価証券-------------
前払金-------------
繰延税金資産-------------
貸倒引当金-434-438-453-474-463-456-468-480-493-495-473--
流動資産75,31378,16177,43277,29683,69677,75579,50778,65578,81376,80881,79083,797-
固定資産
建物・構築物23,66623,42023,46190,37222,68123,30123,20391,67222,75322,48922,244--
機械・運搬具---93,272---94,641-----
土地-------------
建設仮勘定---1,848---4,108---8,780-
有形固定資産56,67256,35256,72056,11856,08357,04957,98458,36958,82559,94460,88361,716-
のれん1891511137537--------
無形固定資産2,3932,3463,7653,7173,4803,5463,6233,5883,5843,4913,4803,479-
投資有価証券31,65832,71234,78130,56829,72330,98925,52526,07424,93823,59525,523--
繰延税金資産---1,385---1,541-----
貸倒引当金-386-386-386-387-387-386-386-377-378-378-156--
敷金および保証金-------------
投資その他の資産36,33237,32239,36135,29934,61735,88630,21531,10430,18229,13530,967--
固定資産95,39896,02199,84795,13594,18196,48291,82393,06292,59292,57195,33190,157-
総資産170,712174,183177,279172,431177,877174,237171,330171,717171,406169,380177,122173,954-
 
負債
有利子負債合計23,61023,61023,28022,65724,32522,59320,68121,14922,16620,10520,10521,967-
仕入債務10,62010,62013,05611,93711,49315,21010,02710,6628,94610,42610,42617,755-
前受金-------------
未払法人税等6091,0838191,0408901,4087852,0437691,267403--
繰延税金負債(固定)---4,700---2,679-----
負債66,98268,68368,12066,26771,79364,70764,00664,53164,22061,75066,75468,746-
 
純資産
資本金4,1764,1764,1764,1764,1764,1764,1764,1764,1764,1764,1764,176-
資本剰余金5,2485,2485,2155,1835,1835,0724,9584,9584,9414,9414,941--
利益剰余金77,59678,94380,47680,33881,59883,62284,69885,09185,78787,24888,32188,695-
自己株式-150-152-157-157-158-159-160-160-161-162-163--
非支配株主持分4,1744,1984,5194,6304,4414,7635,0064,5304,6044,6754,8125,147-
純資産103,730105,499109,159106,164106,084109,530107,324107,186107,185107,630110,367105,208-
キャッシュフロー(百万円)
研究開発費(百万円)
C/S
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
営業CF
税金等調整前当期純利益2,9194,7487,6287,7932,3335,0757,4497,7152,0814,3276,629--
減価償却費-2,608-5,433-2,651-5,547-2,577-5,316-
のれん償却額---151---75-----
減損損失01370067834--00-
受取利息及び受取配当金--508--918--551--1,071--522---
売上債権の増減額--1,559--2,000-251--1,399-2,532---
棚卸資産の増減額--3,186--891-1,312-4,135--1,314---
仕入債務の増減額-4,434-2,871--1,488--2,569-1,480---
営業CF-5,602-12,161-5,356-13,465-3,714-9,242-
投資CF
有価証券の取得000-557000-5450000-
有価証券の売却・償還0001630001,0000000-
固定資産の購入0-1,7740-4,4720-3,2390-6,8520-3,5600-7,962-
固定資産の売却000234000620000-
貸付け----11---------
貸付金の回収-------------
投資CF--1,657--4,611--2,625--6,077--3,517--7,714-
財務CF
短期借入金の純増減額-2,700-5,850-3,120-4,570--90---
長期借入れ-----3,000-3,300-----
長期借入金の返済--3,200--6,928--8,165--10,229--173---
社債の発行-------------
社債の償還-------------
自己株式の取得----7----2-----
自己株式の売却-------------
配当金の支払--333--665--415--790--540---
財務CF--1,671--3,089--2,946--4,025--1,249--1,454-
換算差額--174--236-82--23--214---
その他
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
設備投資額-------------
研究開発費---634---702-----
発行済株式総数8,352,319株8,352,319株8,352,319株8,352,319株8,352,319株8,352,319株8,352,319株8,352,319株8,352,319株8,352,319株8,352,319株8,352,319株-
従業員数(人)
従業員ひとりあたり営業利益(百万円)
従業員
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
従業員数---1,784人---1,836人-----
売上/従業員(千円)60,60160,60160,60160,60166,54166,54166,54166,54167,19667,19667,196--
営利/従業員(千円)4,5324,5324,5324,5324,9004,9004,9004,9004,0744,0744,074--