通期売上(百万円)
売上5y CAGR・実績:4.9 %
通期利益(百万円)
営利5y CAGR・予想:5.1 %
純利5y CAGR・実績:15.2 %
P/L
2018.32019.32020.32021.3E
売上27,16128,30931,299-
前期比98.2%104.2%110.6%-
売上原価18,64618,96720,425-
売上総利益8,5149,34210,874-
%31.3%33.0%34.7%-
販管費5,7476,1676,449-
営業利益2,7683,1754,425-
前期比95.2%114.7%139.4%-
%10.2%11.2%14.1%-
受取利息および受取配当金3743--
持分法による投資利益----
営業外収益656475-
支払利息----
持分法による投資損失----
営業外費用2536-
経常利益2,8313,2344,465-
固定資産売却益----
投資有価証券売却益----
特別利益--1-
固定資産売却損----
投資有価証券売却損----
減損損失----
特別損失654-
税引前利益2,8263,2294,461-
法人税等7699961,277-
%31.2%27.2%28.6%-
当期純利益2,0572,2333,184-
非支配株主に帰属する当期純利益----
親会社株主に帰属する当期純利益2,0572,2333,184-
前期比101.7%108.6%142.6%-
%7.3%7.6%10.2%-
 
EBITDA3,0872,9574,5874,061
EPS250.9円272.4円388.4円333.0円
BPS2,430.9円2,627.5円2,916.1円-
期初会社予想
2018.32019.32020.32021.3E
売上高(期初予)27,60027,50029,500-
対実績比98.4%102.9%106.1%-
営業利益(期初予)2,9002,7503,250-
対実績比95.4%115.4%136.2%-
純利益(期初予)2,0151,9002,260-
対実績比102.1%117.5%140.9%-
配当
ROEデュポン分解
β
マルチプル
2018.32019.32020.32021.3E
株価2,755円2,700円2,954円-
企業価値19,68018,06319,530-
時価総額22,58422,13324,215-
純有利子負債-2,904-4,071-4,685-
PER(会予)11.2倍11.6倍8.9倍-
PBR1.3倍1.2倍1.0倍-
PER × PBR14.3倍13.4倍9.0倍-
EV/EBITDA(会予)6.4倍6.1倍4.8倍-
PSR(会予)0.8倍0.8倍0.8倍-
PCFR(会予)10.3倍10.6倍8.4倍-
配当金77.0円94.0円119.0円102.0円
配当利回り2.7%2.9%4.0%-
配当性向30.7%34.5%30.6%-
自己資本配当率3.2%3.6%4.1%-
ROE10.3%10.4%13.3%-
純利益率(再掲)7.6%7.9%10.2%-
総資産回転率0.9回0.8回0.8回-
財務レバレッジ1.6倍1.6倍1.6倍-
実質ROE10.1%10.2%--
ROIC9.8%9.9%12.9%-
ROA6.7%6.6%8.3%-
β0.430.380.51-
βの決定係数(R2)0.130.100.20-
自己資本比率(%)
利益剰余金(百万円)
有利子負債(百万円)
B/S
2018.32019.32020.32021.3E
流動資産
現金3,8154,3985,139-
売上債権00571-
棚卸資産1813--
有価証券5,2005,615--
前払金106111--
繰延税金資産551---
貸倒引当金-10--
流動資産24,00925,47727,661-
固定資産
建物・構築物673688705-
機械・運搬具----
土地417417417-
建設仮勘定----
有形固定資産9899781,057-
のれん----
無形固定資産3759121,034-
投資有価証券3,8384,381--
繰延税金資産-725--
貸倒引当金-5-6--
敷金および保証金----
投資その他の資産5,1616,554--
固定資産6,5248,44310,882-
総資産30,53333,92038,544-
 
負債
有利子負債合計00453-
仕入債務3,8133,224158-
前受金-0--
未払法人税等7831,290--
繰延税金負債(固定)33---
負債10,60612,38214,639-
 
純資産
資本金470470470-
資本剰余金316316--
利益剰余金19,05720,67423,105-
自己株式-378-379--
非支配株主持分----
純資産19,92721,53923,905-
キャッシュフロー(百万円)
研究開発費(百万円)
C/S
2018.32019.32020.32021.3E
営業CF
税金等調整前当期純利益2,8263,229--
減価償却費189175161-
のれん償却額----
減損損失----
受取利息及び受取配当金-37-43--
売上債権の増減額-1,803-147--
棚卸資産の増減額2-4--
仕入債務の増減額686-119--
営業CF9922,9894,165-
投資CF
有価証券の取得-1,065-7640-
有価証券の売却・償還10000-
固定資産の購入-332-669-320-
固定資産の売却000-
貸付け----
貸付金の回収----
投資CF-988-1,560-4,629-
財務CF
短期借入金の純増減額----
長期借入れ----
長期借入金の返済----
社債の発行----
社債の償還----
自己株式の取得-2580--
自己株式の売却----
配当金の支払-646-616--
財務CF-933-646-794-
換算差額----
その他
2018.32019.32020.32021.3E
設備投資額----
研究開発費113107--
発行済株式総数8,197,500株8,197,500株8,197,500株-
従業員数(人)
従業員ひとりあたり営業利益(百万円)
従業員
2018.32019.32020.32021.3E
従業員数775人789人--
売上/従業員(千円)36,62535,046--
営利/従業員(千円)3,8503,571--
四半期売上(百万円)
売上5y CAGR・実績:4.9 %
四半期利益(百万円)
営利5y CAGR・予想:5.1 %
純利5y CAGR・実績:15.2 %
P/L
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
売上2,9167,89211,77527,1613,3477,50212,81028,3093,88810,87416,04331,299-
前期比74.6%78.7%79.6%98.2%114.8%95.1%108.8%104.2%116.2%144.9%125.2%110.6%-
売上原価2,0925,6498,20418,6462,2825,1828,81018,9672,7287,31310,60520,425-
売上総利益8242,2433,5728,5141,0652,3214,0009,3421,1603,5615,43810,874-
%28.3%28.4%30.3%31.3%31.8%30.9%31.2%33.0%29.8%32.7%33.9%34.7%-
販管費1,3692,6643,9695,7471,3912,7194,0726,1671,3722,7094,0566,449-
営業利益-545-422-3972,768-326-399-723,175-2128521,3824,425-
前期比6,643.4%-294.0%-70.2%95.2%59.8%94.5%18.1%114.7%64.9%-213.6%-1,923.9%139.4%-
%---10.2%---11.2%-7.8%8.6%14.1%-
受取利息および受取配当金1721343719234043213049--
持分法による投資利益-------------
営業外収益263554652330556424416575-
支払利息-------------
持分法による投資損失-------------
営業外費用0122222500036-
経常利益-519-387-3442,831-305-371-193,234-1888921,4464,465-
固定資産売却益-------------
投資有価証券売却益----------0--
特別利益----------01-
固定資産売却損-------------
投資有価証券売却損-------------
減損損失-------------
特別損失55664555--14-
税引前利益-524-392-3502,826-308-376-243,229-1888921,4464,461-
法人税等-209-163-151769-90-1102996-522844581,277-
%31.2%31.2%31.2%31.2%27.2%27.2%27.2%27.2%30.8%30.8%30.8%28.6%-
当期純利益-316-229-1992,057-219-265-262,233-1356089873,184-
非支配株主に帰属する当期純利益-------------
親会社株主に帰属する当期純利益-316-229-1992,057-219-265-262,233-1356089873,184-
前期比-16,090.1%-213.5%-50.0%101.7%69.3%116.0%13.1%108.6%61.9%-229.4%-3,789.8%142.6%-
%7.3%7.3%7.3%7.3%7.6%7.6%7.6%7.6%7.9%7.9%7.9%10.2%-
 
EBITDA3,0873,0873,0873,0872,9572,9572,9572,9573,3503,3503,3504,5874,061
EPS250.9円250.9円250.9円250.9円272.4円272.4円272.4円272.4円388.4円388.4円388.4円388.4円333.0円
BPS2,175.5円2,164.1円2,161.5円2,430.9円2,340.8円2,336.4円2,343.2円2,627.5円2,529.7円2,623.3円2,670.8円2,916.1円-
期初会社予想
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
売上高(期初予)27,60027,60027,60027,60027,50027,50027,50027,50029,50029,50029,50029,500-
対実績比10.6%28.6%42.7%98.4%12.2%27.3%46.6%102.9%13.2%36.9%54.4%106.1%-
営業利益(期初予)2,9002,9002,9002,9002,7502,7502,7502,7503,2503,2503,2503,250-
対実績比-18.8%-14.5%-13.7%95.4%-11.9%-14.5%-2.6%115.4%-6.5%26.2%42.5%136.2%-
純利益(期初予)2,0152,0152,0152,0151,9001,9001,9001,9002,2602,2602,2602,260-
対実績比-15.7%-11.4%-9.9%102.1%-11.5%-14.0%-1.4%117.5%-6.0%26.9%43.7%140.9%-
配当
ROEデュポン分解
β
マルチプル
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
株価2,712円3,035円3,015円2,755円2,780円2,900円2,799円2,700円2,847円2,863円3,200円2,954円-
企業価値18,55721,20520,98019,68019,37519,47918,41918,06319,43818,89521,65819,530-
時価総額22,23224,87924,71522,58422,78923,77322,94522,13323,33823,46926,23224,215-
純有利子負債-3,675-3,675-3,735-2,904-3,414-4,294-4,526-4,071-3,901-4,574-4,574-4,685-
PER(会予)11.0倍12.3倍12.3倍11.2倍12.0倍12.5倍12.1倍11.6倍10.3倍10.4倍-8.9倍-
PBR1.2倍1.4倍1.4倍1.3倍1.1倍1.2倍1.2倍1.2倍1.1倍1.1倍1.2倍1.0倍-
PER × PBR13.8倍17.2倍17.1倍14.3倍13.7倍15.5倍14.5倍13.4倍11.2倍11.3倍-9.0倍-
EV/EBITDA(会予)6.0倍6.9倍6.8倍6.4倍6.6倍6.6倍6.3倍6.1倍5.7倍5.5倍5.3倍4.8倍-
PSR(会予)0.8倍0.9倍0.9倍0.8倍0.8倍0.9倍0.8倍0.8倍0.8倍0.8倍0.9倍0.8倍-
PCFR(会予)10.1倍11.3倍11.3倍10.3倍10.9倍11.4倍11.0倍10.6倍9.6倍9.6倍-8.4倍-
配当金---77.0円---94.0円---119.0円102.0円
配当利回り2.8%2.5%2.5%2.7%2.8%2.7%2.8%2.9%3.3%3.3%2.9%4.0%-
配当性向---30.7%---34.5%---30.6%-
自己資本配当率3.5%3.6%3.6%3.2%4.0%4.0%4.0%3.6%4.7%4.5%4.5%4.1%-
ROE11.5%11.6%11.6%10.3%11.6%11.7%11.6%10.4%15.4%14.8%14.5%13.3%-
純利益率(再掲)---7.6%---7.9%-5.6%6.2%10.2%-
総資産回転率1.1回1.0回0.9回0.9回1.0回1.0回0.9回0.8回1.0回0.9回0.9回0.8回-
財務レバレッジ1.4倍1.4倍1.5倍1.6倍1.5倍1.4倍1.5倍1.6倍1.6倍1.5倍1.5倍1.6倍-
実質ROE11.5%11.4%11.4%10.1%11.4%11.4%11.4%10.2%15.1%14.6%14.3%--
ROIC11.2%11.3%11.3%9.8%11.4%11.4%11.3%9.9%15.2%14.6%14.4%12.9%-
ROA8.0%7.7%7.0%6.7%8.1%7.7%7.4%6.6%9.9%9.6%8.8%8.3%-
β0.380.380.390.430.440.400.390.380.370.380.400.51-
βの決定係数(R2)0.100.100.100.130.110.100.110.100.110.120.130.20-
自己資本比率(%)
利益剰余金(百万円)
有利子負債(百万円)
B/S
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
流動資産
現金3,6753,7352,9043,8154,2944,5264,0714,3983,6034,5744,2365,139-
売上債権000064500074800571-
棚卸資産2020161816181613191919--
有価証券4,9005,0004,9995,2004,7154,8154,9165,6155,6495,7995,699--
前払金---106---111-----
繰延税金資産---551---------
貸倒引当金000-1-1-1-10000--
流動資産19,88320,38222,81224,00920,39121,50722,91425,47723,17323,63626,16027,661-
固定資産
建物・構築物---673---688---705-
機械・運搬具-------------
土地---417---417---417-
建設仮勘定-------------
有形固定資産9869861,0069891,0071,0149949789779719571,057-
のれん-------------
無形固定資産2242323243753693763879129709819871,034-
投資有価証券3,3883,7063,7513,8383,9513,9764,0754,3814,8465,6326,282--
繰延税金資産-------725-----
貸倒引当金-4-4-5-5-6-6-6-6-6-6-9--
敷金および保証金-------------
投資その他の資産4,7505,0585,0865,1615,9155,9766,0496,5547,1317,6318,125--
固定資産5,9616,2766,4166,5247,2917,3677,4308,4439,0789,58210,06910,882-
総資産25,84426,65829,22930,53327,68228,87330,34433,92032,25133,21936,22938,544-
 
負債
有利子負債合計000040100049700453-
仕入債務2,5312,5312,9563,8137902,6662,8523,2244903,1943,194158-
前受金-------0-----
未払法人税等42415783826181,29073919--
繰延税金負債(固定)---33---------
負債8,0108,91811,51010,6068,4939,72011,13612,38211,51311,71414,33614,639-
 
純資産
資本金470470470470470470470470470470470470-
資本剰余金316316316316316316316316316316316--
利益剰余金16,76516,85216,80219,05718,30218,25518,41520,67419,86620,61020,90923,105-
自己株式-120-378-378-378-378-378-379-379-379-379-379--
非支配株主持分-------------
純資産17,83417,74017,71919,92719,18919,15319,20921,53920,73821,50421,89423,905-
キャッシュフロー(百万円)
研究開発費(百万円)
C/S
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
営業CF
税金等調整前当期純利益-524-392-3502,826-308-376-243,229-1888921,446--
減価償却費-92-189-87-175-78-161-
のれん償却額-------------
減損損失-------------
受取利息及び受取配当金--21--37--24--43--31---
売上債権の増減額-4,115--1,803-5,736--147-4,997---
棚卸資産の増減額-2-2----4-----
仕入債務の増減額--479-686--1,297--119--832---
営業CF-270-992-1,207-2,989-2,607-4,165-
投資CF
有価証券の取得0-9080-1,0650-2130-7640-4,35700-
有価証券の売却・償還0100010000000000-
固定資産の購入0-1230-3320-1540-6690-2070-320-
固定資産の売却000000000000-
貸付け-------------
貸付金の回収-------------
投資CF--656--988--430--1,560--4,216--4,629-
財務CF
短期借入金の純増減額-------------
長期借入れ-------------
長期借入金の返済-------------
社債の発行-------------
社債の償還-------------
自己株式の取得--258--258---0-----
自己株式の売却-------------
配当金の支払--565--646--536--616--671---
財務CF--824--933--565--646--714--794-
換算差額-------------
その他
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
設備投資額-------------
研究開発費---113---107-----
発行済株式総数8,197,500株8,197,500株8,197,500株8,197,500株8,197,500株8,197,500株8,197,500株8,197,500株8,197,500株8,197,500株8,197,500株8,197,500株-
従業員数(人)
従業員ひとりあたり営業利益(百万円)
従業員
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
従業員数---775人---789人-----
売上/従業員(千円)36,62536,62536,62536,62535,04635,04635,04635,04635,87935,87935,879--
営利/従業員(千円)3,8503,8503,8503,8503,5713,5713,5713,5714,0244,0244,024--