通期売上(百万円)
売上5y CAGR・予想:3.4 %
通期利益(百万円)
営利5y CAGR・予想:8.3 %
純利5y CAGR・予想:8.8 %
P/L
2017.32018.32019.32020.3
売上24,02722,50823,84426,800
前期比102.4%93.7%105.9%112.4%
売上原価19,45817,84518,985-
売上総利益4,5694,6634,859-
%19.0%20.7%20.4%-
販管費3,0023,0183,104-
営業利益1,5671,6451,7552,050
前期比105.0%105.0%106.7%116.8%
%6.5%7.3%7.4%7.6%
受取利息および受取配当金283746-
持分法による投資利益19243-
営業外収益115140122-
支払利息151422-
持分法による投資損失----
営業外費用323036-
経常利益1,6501,7541,8422,150
固定資産売却益101-
投資有価証券売却益00--
特別利益101-
固定資産売却損100-
投資有価証券売却損----
減損損失246764-
特別損失306872-
税引前利益1,6211,6871,771-
法人税等520596584-
%32.1%35.4%33.0%-
当期純利益1,1011,0901,187-
非支配株主に帰属する当期純利益274522-
親会社株主に帰属する当期純利益1,0741,0451,1651,370
前期比110.0%97.3%111.4%117.6%
%4.5%4.6%4.9%5.1%
 
EBITDA1,6661,6661,7441,885
EPS204.7円199.0円221.8円222.9円
BPS2,336.7円2,414.9円2,562.0円-
期初会社予想
2017.32018.32019.32020.3
売上高(期初予)23,70024,30025,00026,800
対実績比101.4%92.6%95.4%-
営業利益(期初予)1,4001,4101,5802,050
対実績比111.9%116.6%111.1%-
純利益(期初予)9209801,0201,370
対実績比116.8%106.6%114.2%-
配当
ROEデュポン分解
β
マルチプル
2017.32018.32019.32020.3
企業価値3,0364,2544,942-
時価総額8,1959,27610,347-
純有利子負債-5,159-5,023-5,405-
PER(会予)8.9倍9.5倍10.1倍-
PBR0.7倍0.7倍0.8倍-
PER × PBR6.0倍6.9倍7.8倍-
EV/EBITDA(会予)2.0倍2.8倍2.9倍-
PSR(会予)0.3倍0.4倍0.4倍-
PCFR(会予)8.0倍8.6倍9.2倍-
配当金48.0円48.0円50.0円65.0円
配当利回り3.1%2.7%2.5%-
配当性向23.5%23.5%25.1%-
自己資本配当率2.1%2.1%2.5%-
ROE8.8%8.2%8.7%-
純利益率(再掲)4.5%4.6%4.9%-
総資産回転率1.1回1.0回1.0回-
財務レバレッジ1.8倍1.8倍1.8倍-
実質ROE8.6%8.1%8.5%-
ROIC7.7%7.4%7.9%-
ROA5.0%4.7%4.8%-
β0.360.490.46-
βの決定係数(R2)0.100.160.15-
自己資本比率(%)
利益剰余金(百万円)
有利子負債(百万円)
B/S
2017.32018.32019.32020.3
流動資産
現金6,4706,5017,015-
売上債権2,4215,1025,079-
棚卸資産559575622-
有価証券500500200-
前払金----
繰延税金資産154160--
貸倒引当金-8-7-13-
流動資産17,64718,21518,929-
固定資産
建物・構築物1,2791,2461,311-
機械・運搬具----
土地1,2321,2731,229-
建設仮勘定361831-
有形固定資産1,6491,7702,142-
のれん3---
無形固定資産904923-
投資有価証券1,5542,6422,868-
繰延税金資産----
貸倒引当金-1-2-1-
敷金および保証金----
投資その他の資産2,2693,4473,728-
固定資産4,0075,2665,893-
総資産21,65423,48124,823-
 
負債
有利子負債合計1,3111,4171,369-
仕入債務4,0795,6413,678-
前受金----
未払法人税等400501405-
繰延税金負債(固定)246338173-
負債9,1699,96210,431-
 
純資産
資本金599599599-
資本剰余金541541541-
利益剰余金11,28512,07712,919-
自己株式-208-208-208-
非支配株主持分218262284-
純資産12,48513,51914,392-
キャッシュフロー(百万円)
研究開発費(百万円)
C/S
2017.32018.32019.32020.3
営業CF
税金等調整前当期純利益1,6211,6871,771-
減価償却費9999125-
のれん償却額----
減損損失246764-
受取利息及び受取配当金-29-37-46-
売上債権の増減額-65-162-124-
棚卸資産の増減額623-358-534-
仕入債務の増減額-236584-28-
営業CF1,1221,4751,170-
投資CF
有価証券の取得-100-1,334-435-
有価証券の売却・償還000-
固定資産の購入-180-231-134-
固定資産の売却000-
貸付け----
貸付金の回収----
投資CF-78-934-523-
財務CF
短期借入金の純増減額----
長期借入れ----
長期借入金の返済----
社債の発行----
社債の償還----
自己株式の取得----
自己株式の売却----
配当金の支払-202-253-263-
財務CF-272-336-438-
換算差額----
その他
2017.32018.32019.32020.3
設備投資額184221528-
研究開発費----
発行済株式総数5,249,817株5,249,817株5,249,816株-
従業員数(人)
従業員ひとりあたり営業利益(百万円)
従業員
2017.32018.32019.32020.3
従業員数430人443人429人-
売上/従業員(千円)55,87655,87650,807-
営利/従業員(千円)3,6443,6443,712-
四半期売上(百万円)
売上5y CAGR・予想:3.4 %
四半期利益(百万円)
営利5y CAGR・予想:8.3 %
純利5y CAGR・予想:8.8 %
P/L
16.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q4
売上24,0273,8809,39314,86422,5084,2269,88015,63823,8445,10012,23318,44926,800
前期比102.4%16.1%39.1%61.9%93.7%18.8%43.9%69.5%105.9%21.4%51.3%77.4%112.4%
売上原価19,4583,1547,61711,95517,8453,3587,99512,54018,9854,1219,72914,632-
売上総利益4,5697261,7762,9094,6638671,8863,0984,8599782,5053,818-
%19.0%18.7%18.9%19.6%20.7%20.5%19.1%19.8%20.4%19.2%20.5%20.7%-
販管費3,0027471,4662,1913,0187501,4482,2263,1047931,5942,389-
営業利益1,567-213107181,6451174388721,7551859111,4282,050
前期比105.0%-1.4%19.8%45.8%105.0%7.1%26.6%53.1%106.7%10.5%51.9%81.4%116.8%
%6.5%-3.3%4.8%7.3%2.8%4.4%5.6%7.4%3.6%7.4%7.7%7.6%
受取利息および受取配当金282424353727274046303147-
持分法による投資利益19381524-8-3-1020-
営業外収益1154259891404164841226291133-
支払利息15371114411172261218-
持分法による投資損失-----2-3-0---
営業外費用3271421301017293691830-
経常利益1,650143557861,7541494859271,8422389841,5322,150
固定資産売却益100000111000-
投資有価証券売却益0--00--------
特別利益100000111000-
固定資産売却損100000000----
投資有価証券売却損-------------
減損損失24-67676740525264--7-
特別損失301686868405660720010-
税引前利益1,621142887191,6871094308691,7712389841,522-
法人税等520191152615964515330558486325502-
%32.1%136.7%40.2%36.3%35.4%41.0%35.6%35.1%33.0%36.2%33.1%33.0%-
当期純利益1,101-51724581,090642775641,1871526581,020-
非支配株主に帰属する当期純利益27-120374538222282846-
親会社株主に帰属する当期純利益1,074-41524211,045622695421,1651446319741,370
前期比110.0%-0.4%14.2%39.2%97.3%5.9%25.8%51.9%111.4%12.3%54.2%83.6%117.6%
%4.5%-1.6%2.8%4.6%1.5%2.7%3.5%4.9%2.8%5.2%5.3%5.1%
 
EBITDA1,6661,6661,6661,6661,6661,7441,7441,7441,7441,8801,8801,8801,885
EPS204.7円199.0円199.0円199.0円199.0円199.0円221.8円221.8円221.8円221.8円221.8円221.8円222.9円
BPS2,336.7円2,305.1円2,305.1円2,348.6円2,414.9円2,525.2円2,487.2円2,535.7円2,562.0円2,687.4円2,744.3円2,744.3円-
期初会社予想
16.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q4
売上高(期初予)23,70024,30024,30024,30024,30025,00025,00025,00025,00025,20025,20025,20026,800
対実績比101.4%16.0%38.7%61.2%92.6%16.9%39.5%62.6%95.4%20.2%48.5%73.2%-
営業利益(期初予)1,4001,4101,4101,4101,4101,5801,5801,5801,5801,7601,7601,7602,050
対実績比111.9%-1.5%22.0%50.9%116.6%7.4%27.7%55.2%111.1%10.5%51.8%81.1%-
純利益(期初予)9209809809809801,0201,0201,0201,0201,1701,1701,1701,370
対実績比116.8%-0.5%15.5%42.9%106.6%6.0%26.4%53.1%114.2%12.3%53.9%83.2%-
配当
ROEデュポン分解
β
マルチプル
16.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q4
企業価値3,0363,0853,1273,5314,2544,5934,9774,5304,9425,5955,2456,200-
時価総額8,1957,6177,6598,3479,2769,86410,2069,80110,34711,10312,22213,177-
純有利子負債-5,159-4,532-4,532-4,816-5,023-5,271-5,229-5,272-5,405-5,509-6,977-6,977-
PER(会予)8.9倍7.8倍7.8倍8.5倍9.5倍9.7倍10.0倍9.6倍10.1倍9.5倍10.4倍11.3倍-
PBR0.7倍0.6倍0.6倍0.7倍0.7倍0.7倍0.8倍0.7倍0.8倍0.8倍0.8倍0.9倍-
PER × PBR6.0倍4.9倍4.9倍5.8倍6.9倍7.2倍7.8倍7.1倍7.8倍7.5倍8.9倍10.3倍-
EV/EBITDA(会予)2.0倍2.0倍2.1倍2.3倍2.8倍2.7倍3.0倍2.7倍2.9倍3.0倍2.8倍3.3倍-
PSR(会予)0.3倍0.3倍0.3倍0.3倍0.4倍0.4倍0.4倍0.4倍0.4倍0.4倍0.5倍0.5倍-
PCFR(会予)8.0倍7.1倍7.1倍7.7倍8.6倍8.8倍9.1倍8.8倍9.2倍8.6倍9.4倍10.2倍-
配当金48.0円48.0円48.0円48.0円48.0円50.0円50.0円50.0円50.0円65.0円65.0円65.0円65.0円
配当利回り3.1%3.3%3.3%3.0%2.7%2.7%2.6%2.7%2.5%3.1%2.8%2.6%-
配当性向23.5%23.5%23.5%23.5%23.5%25.1%25.1%25.1%25.1%29.3%29.3%29.3%-
自己資本配当率2.1%2.2%2.2%2.1%2.1%2.0%2.6%2.6%2.5%2.4%2.4%2.4%-
ROE8.8%8.6%8.6%8.5%8.2%7.9%8.9%8.7%8.7%8.3%8.1%8.1%-
純利益率(再掲)4.5%-1.6%2.8%4.6%1.5%2.7%3.5%4.9%2.8%5.2%5.3%-
総資産回転率1.1回1.1回1.1回1.1回1.0回1.0回1.0回1.0回1.0回1.0回0.9回0.9回-
財務レバレッジ1.8倍1.7倍1.7倍1.7倍1.8倍1.8倍1.8倍1.7倍1.8倍1.8倍1.8倍1.8倍-
実質ROE8.6%8.5%8.5%8.3%8.1%7.8%8.8%8.6%8.5%8.1%8.0%8.0%-
ROIC7.7%7.7%7.7%7.6%7.4%7.2%8.0%8.0%7.9%7.5%7.5%7.5%-
ROA5.0%5.0%5.0%4.9%4.7%4.5%4.9%5.0%4.8%4.7%4.5%4.5%-
β0.360.440.460.510.490.460.470.440.460.410.420.41-
βの決定係数(R2)0.100.140.150.180.160.140.140.150.150.130.120.12-
自己資本比率(%)
利益剰余金(百万円)
有利子負債(百万円)
B/S
16.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q4
流動資産
現金6,4706,0926,1916,4406,5016,7686,6206,7757,0157,9498,2608,804-
売上債権2,4214,5304,5304,8795,1022,3404,5864,8165,0792,1855,4785,478-
棚卸資産559581581511575614655643622535531531-
有価証券500600600700500300300200200100501700-
前払金-------------
繰延税金資産154151162114160--------
貸倒引当金-8-4-7-9-7-6-5-6-13-11-12-12-
流動資産17,64716,35616,39817,50218,21517,68517,26518,53718,92919,17419,63420,408-
固定資産
建物・構築物1,279---1,246---1,311----
機械・運搬具-------------
土地1,232---1,273---1,229----
建設仮勘定36---183---1----
有形固定資産1,6491,6401,6091,6901,7702,1822,1832,1352,1422,1552,1412,129-
のれん3------------
無形固定資産908071614964544523878277-
投資有価証券1,5541,9872,4022,4242,6422,8422,8972,6982,8682,9473,0123,249-
繰延税金資産-------------
貸倒引当金-1-1-1-1-2-1-1-18-1-1-1-1-
敷金および保証金-------------
投資その他の資産2,2692,6983,1683,1953,4473,6663,7453,5573,7283,8023,8294,060-
固定資産4,0074,4174,8484,9465,2665,9135,9825,7385,8936,0446,0536,265-
総資産21,65420,77321,24622,44823,48123,59823,24724,27524,82325,21725,68726,673-
 
負債
有利子負債合計1,3111,5591,5591,3751,4171,2301,5391,3481,3691,5061,2841,284-
仕入債務4,0794,7964,7965,1415,6414,5165,7124,8183,6781,5873,2513,251-
前受金-------------
未払法人税等40024164124501251747840571396230-
繰延税金負債(固定)246287296331338220176198173----
負債9,1698,4558,6799,5169,96210,2769,66610,54210,43111,03310,97011,444-
 
純資産
資本金599599599599599599599599599599599599-
資本剰余金541541541541541541541541541541541541-
利益剰余金11,28511,02811,18411,45312,07711,87512,02412,29612,91912,72013,20713,550-
自己株式-208-208-208-208-208-208-208-208-208-208-208-208-
非支配株主持分218216237255262264269283284291310329-
純資産12,48512,31812,56612,93213,51913,32113,58113,73314,39214,18514,71715,229-
キャッシュフロー(百万円)
研究開発費(百万円)
C/S
16.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q4
営業CF
税金等調整前当期純利益1,621142887191,6871094308691,7712389841,522-
減価償却費99-49-99-60-125-50--
のれん償却額-------------
減損損失24-67676740525264--7-
受取利息及び受取配当金-29--25--37--29--46--35--
売上債権の増減額-65-1,656--162-1,691--124-1,452--
棚卸資産の増減額623--563--358--905--534--630--
仕入債務の増減額-236--576-584--932--28--478--
営業CF1,122-621-1,475-414-1,170-1,789--
投資CF
有価証券の取得-1000-7210-1,3340-2210-4350-5240-
有価証券の売却・償還000000000000-
固定資産の購入-180000-2310-1260-134000-
固定資産の売却000000000000-
貸付け-------------
貸付金の回収-------------
投資CF-78--609--934--177--523--399--
財務CF
短期借入金の純増減額-------------
長期借入れ-------------
長期借入金の返済-------------
社債の発行-------------
社債の償還-------------
自己株式の取得-------------
自己株式の売却-------------
配当金の支払-202--252--253--262--263--341--
財務CF-272--106--336--125--438--159--
換算差額-------------
その他
16.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q4
設備投資額184---221---528----
研究開発費-------------
発行済株式総数5,249,817株5,249,817株5,249,817株5,249,817株5,249,817株5,249,817株5,249,817株5,249,817株5,249,816株5,249,816株5,249,816株5,249,816株-
従業員数(人)
従業員ひとりあたり営業利益(百万円)
従業員
16.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q4
従業員数430人---443人---429人----
売上/従業員(千円)55,87655,87655,87655,87655,87650,80750,80750,80750,80755,58155,58155,581-
営利/従業員(千円)3,6443,6443,6443,6443,6443,7123,7123,7123,7124,0914,0914,091-