通期売上(百万円)
売上5y CAGR・予想:1.6 %
通期利益(百万円)
営利5y CAGR・予想:-1.0 %
純利5y CAGR・予想:-12.4 %
P/L
2018.32019.32020.32021.3E
売上33,98334,73733,38434,600
前期比104.8%102.2%96.1%103.6%
売上原価30,32530,95529,602-
売上総利益3,6573,7823,782-
%10.8%10.9%11.3%-
販管費2,1582,2142,176-
営業利益1,4981,5681,6051,310
前期比109.7%104.7%102.4%81.6%
%4.4%4.5%4.8%3.8%
受取利息および受取配当金00--
持分法による投資利益----
営業外収益192817-
支払利息100-
持分法による投資損失----
営業外費用232313-
経常利益1,4941,5731,6091,310
固定資産売却益237--
投資有価証券売却益----
特別利益237--
固定資産売却損-6--
投資有価証券売却損----
減損損失----
特別損失111947-
税引前利益1,4861,5911,561-
法人税等510517541-
%-4.9%34.3%34.7%-
当期純利益9751,0741,020-
非支配株主に帰属する当期純利益2825--
親会社株主に帰属する当期純利益9471,0481,038810
前期比68.7%110.7%99.0%78.0%
%4.2%2.8%3.1%2.3%
 
EBITDA1,9472,1292,2082,103
EPS103.8円114.9円113.8円105.2円
BPS1,074.2円1,175.5円1,263.0円-
期初会社予想
2018.32019.32020.32021.3E
売上高(期初予)32,20035,00035,00034,600
対実績比105.5%99.2%95.4%-
営業利益(期初予)1,3501,4001,3501,310
対実績比111.0%112.0%118.9%-
純利益(期初予)810850830810
対実績比116.9%123.3%125.1%-
配当
ROEデュポン分解
β
マルチプル
2018.32019.32020.32021.3E
株価724円750円760円-
企業価値865-271-2,296-
時価総額6,6056,8416,933-
純有利子負債-5,740-7,112-9,229-
PER(会予)7.3倍7.4倍7.2倍-
PBR0.7倍0.7倍0.6倍-
PER × PBR5.2倍5.0倍4.3倍-
EV/EBITDA(会予)0.4倍---
PSR(会予)0.2倍0.2倍0.2倍-
PCFR(会予)4.5倍4.4倍4.4倍-
配当金16.0円23.0円26.0円26.0円
配当利回り1.7%2.1%3.4%-
配当性向15.4%20.0%22.8%-
自己資本配当率0.7%2.0%2.1%-
ROE9.7%9.8%9.0%-
純利益率(再掲)2.8%3.0%3.1%-
総資産回転率1.3回1.3回1.2回-
財務レバレッジ2.7倍2.6倍2.4倍-
実質ROE9.6%9.7%--
ROIC10.0%9.8%9.2%-
ROA3.7%3.9%3.8%-
β0.800.440.55-
βの決定係数(R2)0.250.140.26-
自己資本比率(%)
利益剰余金(百万円)
有利子負債(百万円)
B/S
2018.32019.32020.32021.3E
流動資産
現金7,6138,9419,267-
売上債権000-
棚卸資産1191112-
有価証券----
前払金----
繰延税金資産155---
貸倒引当金----
流動資産19,39220,47420,902-
固定資産
建物・構築物3,6563,559--
機械・運搬具----
土地2,5002,4332,771-
建設仮勘定--43-
有形固定資産5,6435,1365,134-
のれん----
無形固定資産898995-
投資有価証券----
繰延税金資産591768--
貸倒引当金-46-25--
敷金および保証金----
投資その他の資産777931--
固定資産6,5106,1576,208-
総資産25,90326,63127,111-
 
負債
有利子負債合計0038-
仕入債務6,9236,6340-
前受金----
未払法人税等490488--
繰延税金負債(固定)----
負債15,95115,74115,449-
 
純資産
資本金1,3291,3291,329-
資本剰余金1,5411,541--
利益剰余金6,9277,8308,658-
自己株式-78-78--
非支配株主持分152167140-
純資産9,95110,89011,661-
キャッシュフロー(百万円)
研究開発費(百万円)
C/S
2018.32019.32020.32021.3E
営業CF
税金等調整前当期純利益1,4861,591--
減価償却費631623603-
のれん償却額----
減損損失----
受取利息及び受取配当金00--
売上債権の増減額-325666--
棚卸資産の増減額87-511--
仕入債務の増減額-270-549--
営業CF1,4161,5941,099-
投資CF
有価証券の取得-100-
有価証券の売却・償還000-
固定資産の購入-446-203-523-
固定資産の売却121380-
貸付け----
貸付金の回収----
投資CF-458-65-520-
財務CF
短期借入金の純増減額----
長期借入れ----
長期借入金の返済----
社債の発行----
社債の償還----
自己株式の取得00--
自己株式の売却----
配当金の支払-109-145--
財務CF-328-200-250-
換算差額----
その他
2018.32019.32020.32021.3E
設備投資額263207--
研究開発費6668--
発行済株式総数9,121,917株9,121,835株9,121,737株-
従業員数(人)
従業員ひとりあたり営業利益(百万円)
従業員
2018.32019.32020.32021.3E
従業員数480人476人--
売上/従業員(千円)66,74770,798--
営利/従業員(千円)2,8093,121--
四半期売上(百万円)
売上5y CAGR・予想:1.6 %
四半期利益(百万円)
営利5y CAGR・予想:-1.0 %
純利5y CAGR・予想:-12.4 %
P/L
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
売上5,87713,81422,69033,9836,28914,94024,01034,7376,07214,49922,22933,38434,600
前期比110.7%114.7%109.3%104.8%107.0%108.2%105.8%102.2%96.5%97.0%92.6%96.1%103.6%
売上原価5,36812,47920,34730,3255,78513,60721,55330,9555,50612,96219,77629,602-
売上総利益5091,3342,3433,6575041,3332,4573,7825651,5362,4523,782-
%8.7%9.7%10.3%10.8%8.0%8.9%10.2%10.9%9.3%10.6%11.0%11.3%-
販管費5481,0631,6012,1585521,0731,6202,2145431,0621,5942,176-
営業利益-392707411,498-472598361,568224748571,6051,310
前期比60.9%2,076.9%135.7%109.7%120.5%95.9%112.8%104.7%-46.8%183.0%102.5%102.4%81.6%
%-2.0%3.3%4.4%-1.7%3.5%4.5%0.4%3.3%3.9%4.8%3.8%
受取利息および受取配当金00000000000--
持分法による投資利益-------------
営業外収益3711196102428681317-
支払利息0001-000---0-
持分法による投資損失-------------
営業外費用71418238141723481113-
経常利益-432647341,494-492568431,573244748591,6091,310
固定資産売却益122237373737-----
投資有価証券売却益-------------
特別利益122237373737-----
固定資産売却損-------6-----
投資有価証券売却損-------------
減損損失-------------
特別損失37911009191232647-
税引前利益-442597271,486-122938711,591224508331,561-
法人税等-1104261510711330551719164296541-
%-4.9%-4.9%-4.9%-4.9%34.3%34.3%34.3%34.3%32.5%32.5%32.5%34.7%-
当期純利益-43155465975-201795651,07422865361,020-
非支配株主に帰属する当期純利益56628-3312250-1-3--
親会社株主に帰属する当期純利益-49149459947-161755521,04822885401,038810
前期比-10.7%29.2%53.1%68.7%32.7%117.4%120.3%110.7%-12.5%164.6%97.8%99.0%78.0%
%4.2%4.2%4.2%4.2%2.8%2.8%2.8%2.8%3.0%3.0%3.0%3.1%2.3%
 
EBITDA1,9471,9471,9471,9472,1292,1292,1292,1292,1912,1912,1912,2082,103
EPS103.8円103.8円103.8円103.8円114.9円114.9円114.9円114.9円113.8円113.8円113.8円113.8円105.2円
BPS961.6円984.1円1,018.8円1,074.2円1,057.0円1,078.8円1,120.8円1,175.5円1,153.4円1,185.4円1,213.7円1,263.0円-
期初会社予想
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
売上高(期初予)32,20032,20032,20032,20035,00035,00035,00035,00035,00035,00035,00035,00034,600
対実績比18.3%42.9%70.5%105.5%18.0%42.7%68.6%99.2%17.3%41.4%63.5%95.4%-
営業利益(期初予)1,3501,3501,3501,3501,4001,4001,4001,4001,3501,3501,3501,3501,310
対実績比-2.9%20.0%54.9%111.0%-3.4%18.5%59.7%112.0%1.6%35.1%63.5%118.9%-
純利益(期初予)810810810810850850850850830830830830810
対実績比-6.0%18.4%56.7%116.9%-1.9%20.6%64.9%123.3%0.2%34.7%65.1%125.1%-
配当
ROEデュポン分解
β
マルチプル
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
株価568円618円730円724円720円738円678円750円730円771円848円760円-
企業価値-2,880-2,424229865-990-3,534-1,856-271-2,241-1,180-478-2,296-
時価総額5,1825,6386,6596,6056,5686,7326,1856,8416,6597,0337,7356,933-
純有利子負債-8,062-8,062-6,430-5,740-7,558-10,266-8,041-7,112-8,900-8,213-8,213-9,229-
PER(会予)6.4倍7.0倍8.2倍7.3倍7.7倍7.9倍7.3倍7.4倍8.0倍8.5倍8.1倍7.2倍-
PBR0.6倍0.6倍0.7倍0.7倍0.7倍0.7倍0.6倍0.7倍0.6倍0.7倍0.7倍0.6倍-
PER × PBR3.8倍4.5倍6.1倍5.2倍5.2倍5.5倍4.6倍5.0倍5.0倍5.5倍5.8倍4.3倍-
EV/EBITDA(会予)--0.1倍0.4倍---------
PSR(会予)0.2倍0.2倍0.2倍0.2倍0.2倍0.2倍0.2倍0.2倍0.2倍0.2倍0.2倍0.2倍-
PCFR(会予)3.7倍4.1倍4.8倍4.5倍4.4倍4.5倍4.2倍4.4倍4.6倍4.8倍4.9倍4.4倍-
配当金---16.0円---23.0円---26.0円26.0円
配当利回り2.1%1.9%1.6%1.7%2.2%2.2%2.4%2.1%3.2%3.0%2.7%3.4%-
配当性向---15.4%---20.0%---22.8%-
自己資本配当率0.8%0.8%0.8%0.7%2.2%2.1%2.1%2.0%2.3%2.2%2.1%2.1%-
ROE10.8%10.5%10.2%9.7%10.9%10.6%10.3%9.8%9.9%9.6%9.4%9.0%-
純利益率(再掲)-1.1%2.0%2.8%-1.2%2.3%3.0%0.0%2.0%2.4%3.1%-
総資産回転率1.4回1.5回1.4回1.3回1.4回1.4回1.3回1.3回1.4回1.4回1.3回1.2回-
財務レバレッジ2.7倍2.7倍2.6倍2.7倍2.6倍2.6倍2.5倍2.6倍2.5倍2.2倍2.2倍2.4倍-
実質ROE10.7%10.5%10.1%9.6%10.8%10.6%10.2%9.7%9.8%9.5%9.3%--
ROIC11.3%11.0%10.6%10.0%10.9%10.7%10.3%9.8%10.1%9.8%9.6%9.2%-
ROA4.0%4.1%3.8%3.7%4.3%4.2%3.9%3.9%4.3%4.3%4.1%3.8%-
β0.970.900.750.800.520.430.440.440.450.450.430.55-
βの決定係数(R2)0.270.250.200.250.140.110.140.140.180.180.160.26-
自己資本比率(%)
利益剰余金(百万円)
有利子負債(百万円)
B/S
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
流動資産
現金8,0626,4305,7407,61310,2668,0417,1128,9419,3148,2138,9309,267-
売上債権000000000000-
棚卸資産1181181231191201331551111331311312-
有価証券-------------
前払金-------------
繰延税金資産---155---------
貸倒引当金-------------
流動資産16,93016,56218,30619,39218,14918,30520,73220,47417,85118,19619,42120,902-
固定資産
建物・構築物1,4831,4691,4503,6561,3831,4061,3733,5591,3111,2771,323--
機械・運搬具-------------
土地2,4832,4832,4832,5002,4332,4332,4332,4332,4332,6222,6222,771-
建設仮勘定-----------43-
有形固定資産5,8565,8215,7555,6435,4685,4095,2705,1365,0215,0655,0715,134-
のれん-------------
無形固定資産9693898987858189891029995-
投資有価証券-------------
繰延税金資産---591---768-----
貸倒引当金-45-45-45-46-46-43-25-25-25-25-25--
敷金および保証金-------------
投資その他の資産778778777777943936911931928922957--
固定資産6,7316,6936,6226,5106,5006,4316,2626,1576,0396,0916,1286,208-
総資産23,66123,25624,92925,90324,64924,73626,99426,63123,89124,28725,55027,111-
 
負債
有利子負債合計000055000410038-
仕入債務6,1336,1335,9116,9237,6335,8805,9246,6346,1824,9894,9890-
前受金-------------
未払法人税等271252634902914422848837194220--
繰延税金負債(固定)-------------
負債14,75814,14815,50415,95114,86714,74916,61515,74113,21113,31814,32415,449-
 
純資産
資本金1,3291,3291,3291,3291,3291,3291,3291,3291,3291,3291,3291,329-
資本剰余金1,5411,5411,5411,5411,5411,5411,5411,5411,5411,5701,570--
利益剰余金5,9306,1286,4396,9276,7646,9577,3347,8307,6227,9088,1608,658-
自己株式-78-78-78-78-78-78-78-78-78-107-107--
非支配株主持分130130130152139146154167158156154140-
純資産8,9029,1079,4249,9519,7819,98710,37810,89010,67910,96911,22511,661-
キャッシュフロー(百万円)
研究開発費(百万円)
C/S
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
営業CF
税金等調整前当期純利益-442597271,486-122938711,59122450833--
減価償却費-309-631-318-623-305-603-
のれん償却額-------------
減損損失-------------
受取利息及び受取配当金-0-0-0-0-0---
売上債権の増減額-2,748--325-2,832-666-1,886---
棚卸資産の増減額--1,088-87--1,098--511--355---
仕入債務の増減額--2,615--270--1,603--549--2,498---
営業CF--34-1,416-538-1,594--218-1,099-
投資CF
有価証券の取得0-10-100000000-
有価証券の売却・償還000000000000-
固定資産の購入0-2300-4460-500-2030-2550-523-
固定資産の売却02012011301380000-
貸付け-------------
貸付金の回収-------------
投資CF--252--458-66--65--276--520-
財務CF
短期借入金の純増減額-------------
長期借入れ-------------
長期借入金の返済-------------
社債の発行-------------
社債の償還-------------
自己株式の取得---0-0-0-0---
自己株式の売却-------------
配当金の支払--108--109--145--145--208---
財務CF--278--328--178--200--234--250-
換算差額-------------
その他
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
設備投資額---263---207-----
研究開発費---66---68-----
発行済株式総数9,122,492株9,122,492株9,122,492株9,121,917株9,121,917株9,121,917株9,121,835株9,121,835株9,121,835株9,121,787株9,121,787株9,121,737株-
従業員数(人)
従業員ひとりあたり営業利益(百万円)
従業員
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
従業員数---480人---476人-----
売上/従業員(千円)66,74766,74766,74766,74770,79870,79870,79870,79872,97772,97772,977--
営利/従業員(千円)2,8092,8092,8092,8093,1213,1213,1213,1213,2943,2943,294--