通期売上(百万円)
売上5y CAGR・予想:3.0 %
通期利益(百万円)
営利5y CAGR・予想:-6.8 %
純利5y CAGR・予想:-7.2 %
P/L
2018.32019.32020.32021.3E
売上38,54638,83536,86142,000
前期比103.3%100.7%94.9%113.9%
売上原価35,15635,20233,533-
売上総利益3,3903,6333,329-
%8.8%9.4%9.0%-
販管費1,9551,8931,895-
営業利益1,4351,7401,4341,750
前期比61.8%121.3%82.4%122.1%
%3.7%4.5%3.9%4.2%
受取利息および受取配当金2423--
持分法による投資利益72102--
営業外収益123160167-
支払利息464026-
持分法による投資損失----
営業外費用504735-
経常利益1,5081,8541,5661,850
固定資産売却益129--
投資有価証券売却益----
特別利益3794-
固定資産売却損----
投資有価証券売却損----
減損損失010-
特別損失39438-
税引前利益1,5061,8201,562-
法人税等504583506-
%31.0%33.5%32.0%-
当期純利益1,0021,2371,056-
非支配株主に帰属する当期純利益83--
親会社株主に帰属する当期純利益9941,2341,0451,250
前期比59.0%124.1%84.7%119.7%
%4.5%2.6%3.2%3.0%
 
EBITDA3,0552,0612,3832,443
EPS311.0円386.1円326.9円375.5円
BPS4,531.1円4,823.6円5,058.4円-
期初会社予想
2018.32019.32020.32021.3E
売上高(期初予)42,50040,00040,00042,000
対実績比90.7%97.1%92.2%-
営業利益(期初予)2,2001,4401,8001,750
対実績比65.2%120.9%79.6%-
純利益(期初予)1,5001,0001,2001,250
対実績比66.3%123.4%87.0%-
配当
ROEデュポン分解
β
マルチプル
2018.32019.32020.32021.3E
株価2,096円2,200円1,696円-
企業価値6,7165,0513,596-
時価総額6,6987,0315,420-
純有利子負債18-1,980-1,824-
PER(会予)8.6倍7.0倍4.5倍-
PBR0.5倍0.5倍0.3倍-
PER × PBR4.2倍3.3倍1.6倍-
EV/EBITDA(会予)3.6倍2.4倍1.5倍-
PSR(会予)0.2倍0.2倍0.1倍-
PCFR(会予)4.4倍4.3倍2.9倍-
配当金50.0円60.0円60.0円60.0円
配当利回り2.4%2.3%3.5%-
配当性向16.1%15.5%18.4%-
自己資本配当率1.1%1.2%1.2%-
ROE6.9%8.0%6.5%-
純利益率(再掲)2.6%3.2%2.8%-
総資産回転率1.2回1.2回1.2回-
財務レバレッジ2.2倍2.1倍1.9倍-
実質ROE6.9%8.0%--
ROIC5.4%6.7%5.4%-
ROA3.2%4.0%3.3%-
β1.190.560.78-
βの決定係数(R2)0.180.070.18-
自己資本比率(%)
利益剰余金(百万円)
有利子負債(百万円)
B/S
2018.32019.32020.32021.3E
流動資産
現金2,9182,8023,847-
売上債権000-
棚卸資産----
有価証券----
前払金----
繰延税金資産167---
貸倒引当金-15-9--
流動資産19,08617,91918,410-
固定資産
建物・構築物8,0238,731--
機械・運搬具8,9268,691--
土地5,9505,9625,962-
建設仮勘定17923-
有形固定資産9,80710,31310,140-
のれん----
無形固定資産374048-
投資有価証券1,7381,949--
繰延税金資産579799--
貸倒引当金-57-37--
敷金および保証金----
投資その他の資産2,4172,842--
固定資産12,26213,19513,105-
総資産31,34731,11431,516-
 
負債
有利子負債合計3,3662,7651,699-
仕入債務7,3107,0256,385-
前受金----
未払法人税等234507--
繰延税金負債(固定)----
負債16,81515,64415,283-
 
純資産
資本金1,7521,7521,752-
資本剰余金870870--
利益剰余金9,92511,00011,853-
自己株式-5-5--
非支配株主持分525667-
純資産14,53315,47116,232-
キャッシュフロー(百万円)
研究開発費(百万円)
C/S
2018.32019.32020.32021.3E
営業CF
税金等調整前当期純利益1,5061,820--
減価償却費626643623-
のれん償却額----
減損損失010-
受取利息及び受取配当金-25-24--
売上債権の増減額-1,060812--
棚卸資産の増減額14-74--
仕入債務の増減額475-502--
営業CF1112,2662,433-
投資CF
有価証券の取得-500-
有価証券の売却・償還000-
固定資産の購入-634-1,109-523-
固定資産の売却1190-
貸付け----
貸付金の回収----
投資CF-605-1,347-511-
財務CF
短期借入金の純増減額--500--
長期借入れ----
長期借入金の返済-399-353--
社債の発行----
社債の償還----
自己株式の取得----
自己株式の売却----
配当金の支払-159-159--
財務CF-580-1,035-877-
換算差額----
その他
2018.32019.32020.32021.3E
設備投資額----
研究開発費5150--
発行済株式総数3,195,700株3,195,700株3,195,700株-
従業員数(人)
従業員ひとりあたり営業利益(百万円)
従業員
2018.32019.32020.32021.3E
従業員数481人488人--
売上/従業員(千円)77,08480,13879,581-
営利/従業員(千円)4,8002,9833,566-
四半期売上(百万円)
売上5y CAGR・予想:3.0 %
四半期利益(百万円)
営利5y CAGR・予想:-6.8 %
純利5y CAGR・予想:-7.2 %
P/L
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
売上7,30615,78125,29038,5468,13116,53026,47338,8357,21215,42824,07836,86142,000
前期比105.8%105.4%106.9%103.3%111.3%104.7%104.7%100.7%88.7%93.3%91.0%94.9%113.9%
売上原価7,01514,58923,38835,1567,63615,38624,29535,2026,92114,56222,35133,533-
売上総利益2911,1911,9023,3904951,1442,1783,6332918661,7273,329-
%4.0%7.5%7.5%8.8%6.1%6.9%8.2%9.4%4.0%5.6%7.2%9.0%-
販管費5039581,4241,9554839251,3721,8934819511,4011,895-
営業利益-2122334781,435112198071,740-190-853261,4341,750
前期比-1,856.7%37.1%40.9%61.8%-5.3%93.8%168.7%121.3%-1,693.6%-38.9%40.5%82.4%122.1%
%-1.5%1.9%3.7%0.1%1.3%3.0%4.5%--1.4%3.9%4.2%
受取利息および受取配当金1517232416172223151623--
持分法による投資利益-61672-2258102205280--
営業外収益2530511232047951604377118167-
支払利息1123354682131406131926-
持分法による投資損失10---3--------
営業外費用23263850122334477162535-
経常利益-2092374911,508192438681,854-154-234191,5661,850
固定資産売却益-6712-499004--
投資有価証券売却益----------1--
特別利益25313337-4990044-
固定資産売却損-------------
投資有価証券売却損--------111--
減損損失---0---1---0-
特別損失514363901112434478-
税引前利益-1892554881,506192358651,820-157-274171,562-
法人税等-391061895042491287583-2912155506-
%31.0%31.0%31.0%31.0%33.5%33.5%33.5%33.5%32.0%32.0%32.0%32.0%-
当期純利益-1501482991,002-51455781,237-127-392621,056-
非支配株主に帰属する当期純利益35780223059--
親会社株主に帰属する当期純利益-152143293994-51435761,234-128-432541,0451,250
前期比-1,679.5%34.7%36.9%59.0%3.4%100.0%196.6%124.1%2,461.6%-30.3%44.0%84.7%119.7%
%4.5%4.5%4.5%4.5%2.6%2.6%2.6%2.6%3.2%3.2%3.2%3.2%3.0%
 
EBITDA3,0553,0553,0553,0552,0612,0612,0612,0612,3832,3832,3832,3832,443
EPS311.0円311.0円311.0円311.0円386.1円386.1円386.1円386.1円326.9円326.9円326.9円326.9円375.5円
BPS4,192.8円4,279.6円4,336.2円4,531.1円4,479.8円4,525.2円4,631.4円4,823.6円4,724.0円4,758.9円4,861.4円5,058.4円-
期初会社予想
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
売上高(期初予)42,50042,50042,50042,50040,00040,00040,00040,00040,00040,00040,00040,00042,000
対実績比17.2%37.1%59.5%90.7%20.3%41.3%66.2%97.1%18.0%38.6%60.2%92.2%-
営業利益(期初予)2,2002,2002,2002,2001,4401,4401,4401,4401,8001,8001,8001,8001,750
対実績比-9.6%10.6%21.7%65.2%0.8%15.2%56.0%120.9%-10.6%-4.7%18.1%79.6%-
純利益(期初予)1,5001,5001,5001,5001,0001,0001,0001,0001,2001,2001,2001,2001,250
対実績比-10.1%9.5%19.5%66.3%-0.5%14.3%57.6%123.4%-10.7%-3.6%21.1%87.0%-
配当
ROEデュポン分解
β
マルチプル
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
株価2,235円2,530円2,745円2,096円2,150円2,034円1,830円2,200円1,886円1,800円2,267円1,696円-
企業価値4,2065,1486,9156,7166,6184,3742,9395,0515,0373,7105,2033,596-
時価総額7,1428,0858,7726,6986,8716,5005,8487,0316,0275,7527,2455,420-
純有利子負債-2,937-2,937-1,85718-253-2,126-2,909-1,980-990-2,042-2,042-1,824-
PER(会予)4.8倍5.4倍5.8倍8.6倍6.9倍6.5倍5.8倍7.0倍5.0倍4.8倍6.0倍4.5倍-
PBR0.5倍0.6倍0.6倍0.5倍0.5倍0.5倍0.4倍0.5倍0.4倍0.4倍0.5倍0.3倍-
PER × PBR2.5倍3.3倍3.8倍4.2倍3.3倍3.0倍2.4倍3.3倍2.0倍1.8倍2.9倍1.6倍-
EV/EBITDA(会予)1.4倍1.8倍2.4倍3.6倍3.2倍2.1倍1.4倍2.4倍2.1倍1.5倍2.1倍1.5倍-
PSR(会予)0.2倍0.2倍0.2倍0.2倍0.2倍0.2倍0.1倍0.2倍0.2倍0.1倍0.2倍0.1倍-
PCFR(会予)3.2倍3.6倍3.9倍4.4倍4.2倍4.0倍3.6倍4.3倍3.3倍3.1倍3.9倍2.9倍-
配当金---50.0円---60.0円---60.0円60.0円
配当利回り2.2%2.0%1.8%2.4%2.3%2.5%2.7%2.3%3.2%3.3%2.6%3.5%-
配当性向---16.1%---15.5%---18.4%-
自己資本配当率1.2%1.2%1.2%1.1%1.3%1.3%1.3%1.2%1.3%1.3%1.2%1.2%-
ROE7.4%7.3%7.2%6.9%8.6%8.5%8.3%8.0%6.9%6.9%6.7%6.5%-
純利益率(再掲)-0.9%1.2%2.6%-0.9%2.2%3.2%--1.1%2.8%-
総資産回転率1.3回1.3回1.3回1.2回1.3回1.3回1.3回1.2回1.3回1.3回1.3回1.2回-
財務レバレッジ2.1倍2.1倍2.1倍2.2倍2.2倍2.1倍2.1倍2.1倍2.0倍1.8倍1.8倍1.9倍-
実質ROE7.4%7.3%7.2%6.9%8.6%8.5%8.3%8.0%6.9%6.9%6.7%--
ROIC5.5%5.4%5.4%5.4%6.7%6.7%6.6%6.7%5.5%5.5%5.4%5.4%-
ROA3.5%3.4%3.3%3.2%4.1%4.1%4.0%4.0%3.7%3.7%3.6%3.3%-
β1.241.171.121.190.740.610.580.560.620.620.630.78-
βの決定係数(R2)0.150.130.120.180.100.070.080.070.100.110.110.18-
自己資本比率(%)
利益剰余金(百万円)
有利子負債(百万円)
B/S
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
流動資産
現金6,5015,3233,3482,9185,0915,7744,7442,8025,6413,7783,5233,847-
売上債権000000000000-
棚卸資産-------------
有価証券-------------
前払金-------------
繰延税金資産394334335167---------
貸倒引当金-8-14-15-15-15-13-10-9-6-8-6--
流動資産16,51716,86117,77919,08617,38117,01317,35217,91915,30814,62215,65718,410-
固定資産
建物・構築物---8,023---8,7313,4143,3703,390--
機械・運搬具---8,926---8,691-----
土地5,9495,9495,9505,9505,9505,9635,9635,9625,9625,9625,9625,962-
建設仮勘定---17---9---23-
有形固定資産9,6849,8209,8739,8079,85510,16810,40810,31310,23610,29310,20510,140-
のれん-------------
無形固定資産363337373537344042425148-
投資有価証券1,6811,6791,7411,7381,7261,7441,9071,9491,9432,0102,073--
繰延税金資産632640628579746749787799-----
貸倒引当金-53-53-52-57-57-57-41-37-36-36-37--
敷金および保証金-------------
投資その他の資産2,4192,4222,4732,4172,5642,5882,7902,8422,8812,9302,955--
固定資産12,13812,27512,38412,26212,45412,79413,23213,19513,15913,26613,21113,105-
総資産28,65629,13630,16331,34729,83429,80630,58431,11428,46727,88828,86831,516-
 
負債
有利子負債合計3,5643,5643,4663,3662,6652,9652,8642,7651,8121,7361,7361,699-
仕入債務6,5156,5156,4107,3108,8217,4906,7427,0258,3405,8635,8636,385-
前受金-------------
未払法人税等41145182234331232005072983142--
繰延税金負債(固定)-------------
負債15,21015,41016,25416,81515,46615,29115,72815,64413,31412,61913,26815,283-
 
純資産
資本金1,7521,7521,7521,7521,7521,7521,7521,7521,7521,7521,7521,752-
資本剰余金870870870870870870870870870870870--
利益剰余金8,7799,0759,2249,9259,7619,90910,34111,00010,68010,76511,06211,853-
自己株式-5-5-5-5-5-5-5-5-5-5-5--
非支配株主持分475051525354555656606567-
純資産13,44613,72613,90814,53314,36914,51514,85515,47115,15315,26915,60016,232-
キャッシュフロー(百万円)
研究開発費(百万円)
C/S
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
営業CF
税金等調整前当期純利益-1892554881,506192358651,820-157-27417--
減価償却費-285-626-301-643-297-623-
のれん償却額-------------
減損損失---0---1---0-
受取利息及び受取配当金--17--25--18--24--17---
売上債権の増減額-5,136--1,060-6,150-812-5,106---
棚卸資産の増減額--985-14--904--74--410---
仕入債務の増減額--2,030-475--2,120--502--2,458---
営業CF-1,266-111-3,247-2,266-1,621-2,433-
投資CF
有価証券の取得000-500000000-
有価証券の売却・償還000000000000-
固定資産の購入0-1890-6340-4390-1,1090-3670-523-
固定資産の売却0501103090000-
貸付け-------------
貸付金の回収-------------
投資CF--167--605--421--1,347--366--511-
財務CF
短期借入金の純増減額-600---400--500-----
長期借入れ-------------
長期借入金の返済--198--399--201--353--76---
社債の発行-------------
社債の償還-------------
自己株式の取得-------------
自己株式の売却-------------
配当金の支払--158--159--159--159--191---
財務CF-233--580-29--1,035--279--877-
換算差額-------------
その他
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
設備投資額-------------
研究開発費---51---50-----
発行済株式総数3,195,700株3,195,700株3,195,700株3,195,700株3,195,700株3,195,700株3,195,700株3,195,700株3,195,700株3,195,700株3,195,700株3,195,700株-
従業員数(人)
従業員ひとりあたり営業利益(百万円)
従業員
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
従業員数---481人---488人-----
売上/従業員(千円)77,08477,08477,08477,08480,13880,13880,13880,13879,58179,58179,58179,581-
営利/従業員(千円)4,8004,8004,8004,8002,9832,9832,9832,9833,5663,5663,5663,566-