通期売上(百万円)
売上5y CAGR・予想:-0.7 %
通期利益(百万円)
営利5y CAGR・予想:-16.2 %
純利5y CAGR・予想:-17.8 %
P/L
2018.32019.32020.32021.3E
売上92,34492,47194,42387,000
前期比103.4%100.1%102.1%92.1%
売上原価83,23583,55086,965-
売上総利益9,1098,9227,458-
%9.9%9.6%7.9%-
販管費4,0294,1313,971-
営業利益5,0804,7913,4883,000
前期比83.5%94.3%72.8%86.0%
%5.5%5.2%3.7%3.4%
受取利息および受取配当金216279--
持分法による投資利益----
営業外収益349408389-
支払利息101918-
持分法による投資損失----
営業外費用335154-
経常利益5,3965,1483,8223,200
固定資産売却益----
投資有価証券売却益731---
特別利益731360184-
固定資産売却損----
投資有価証券売却損----
減損損失59083--
特別損失590105287-
税引前利益5,5375,4023,719-
法人税等1,9191,7061,160-
%30.9%34.7%31.2%-
当期純利益3,6183,6962,559-
非支配株主に帰属する当期純利益----
親会社株主に帰属する当期純利益3,6183,6962,5592,000
前期比82.4%102.2%69.2%78.2%
%4.9%3.9%2.7%2.3%
 
EBITDA6,4405,4804,0404,553
EPS118.5円121.1円83.8円98.3円
BPS1,184.0円1,255.7円1,281.9円-
期初会社予想
2018.32019.32020.32021.3E
売上高(期初予)90,00093,00097,00087,000
対実績比102.6%99.4%97.3%-
営業利益(期初予)4,5004,5004,0003,000
対実績比112.9%106.5%87.2%-
純利益(期初予)3,2003,2003,0002,000
対実績比113.1%115.5%85.3%-
配当
ROEデュポン分解
β
マルチプル
2018.32019.32020.32021.3E
株価796円710円665円-
企業価値-1,0282,2347,546-
時価総額24,29521,67020,296-
純有利子負債-25,322-19,436-12,750-
PER(会予)7.6倍6.8倍6.8倍-
PBR0.7倍0.6倍0.5倍-
PER × PBR5.1倍3.9倍3.5倍-
EV/EBITDA(会予)-0.5倍1.7倍-
PSR(会予)0.3倍0.2倍0.2倍-
PCFR(会予)6.8倍6.0倍5.7倍-
配当金24.0円25.0円25.0円25.0円
配当利回り2.8%3.4%3.8%-
配当性向20.2%20.6%29.8%-
自己資本配当率2.0%2.0%2.0%-
ROE10.0%9.6%6.5%-
純利益率(再掲)3.9%4.0%2.7%-
総資産回転率1.2回1.3回1.4回-
財務レバレッジ2.1倍1.8倍1.8倍-
実質ROE10.0%9.6%--
ROIC8.7%8.0%6.0%-
ROA4.6%5.2%3.7%-
β0.680.760.85-
βの決定係数(R2)0.110.140.22-
自己資本比率(%)
利益剰余金(百万円)
有利子負債(百万円)
B/S
2018.32019.32020.32021.3E
流動資産
現金24,11019,57112,750-
売上債権000-
棚卸資産1,0719081,803-
有価証券4,0004,994--
前払金----
繰延税金資産606---
貸倒引当金----
流動資産53,95145,55744,968-
固定資産
建物・構築物10,66111,107--
機械・運搬具547714--
土地7,4337,6008,502-
建設仮勘定331060-
有形固定資産13,04913,63314,186-
のれん----
無形固定資産207250298-
投資有価証券11,36610,338--
繰延税金資産1280--
貸倒引当金-649-652--
敷金および保証金----
投資その他の資産12,11111,335--
固定資産25,36725,21823,688-
総資産79,31870,77568,655-
 
負債
有利子負債合計000-
仕入債務21,70313,6130-
前受金----
未払法人税等1,285757--
繰延税金負債(固定)740---
負債43,18232,44829,531-
 
純資産
資本金4,0004,0004,000-
資本剰余金334334--
利益剰余金28,88231,81533,581-
自己株式-27-27--
非支配株主持分----
純資産36,13638,32639,124-
キャッシュフロー(百万円)
研究開発費(百万円)
C/S
2018.32019.32020.32021.3E
営業CF
税金等調整前当期純利益5,5375,402--
減価償却費400452553-
のれん償却額----
減損損失59083--
受取利息及び受取配当金-217-280--
売上債権の増減額-4,1923,744--
棚卸資産の増減額-59465--
仕入債務の増減額4,152-8,689--
営業CF4,952-1,954-9,304-
投資CF
有価証券の取得-2,257-1,0140-
有価証券の売却・償還1,01800-
固定資産の購入-277-1,144-1,249-
固定資産の売却000-
貸付け----
貸付金の回収----
投資CF-1,750-1,808744-
財務CF
短期借入金の純増減額----
長期借入れ----
長期借入金の返済----
社債の発行----
社債の償還----
自己株式の取得----
自己株式の売却----
配当金の支払-702-763--
財務CF-744-776-761-
換算差額----
その他
2018.32019.32020.32021.3E
設備投資額----
研究開発費----
発行済株式総数30,521,027株30,520,977株30,520,937株-
従業員数(人)
従業員ひとりあたり営業利益(百万円)
従業員
2018.32019.32020.32021.3E
従業員数756人772人--
売上/従業員(千円)119,122122,149--
営利/従業員(千円)8,1146,720--
四半期売上(百万円)
売上5y CAGR・予想:-0.7 %
四半期利益(百万円)
営利5y CAGR・予想:-16.2 %
純利5y CAGR・予想:-17.8 %
P/L
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
売上17,87239,05264,98692,34423,87744,62965,98392,47122,23645,00568,61794,42387,000
前期比86.4%90.2%97.5%103.4%133.6%114.3%101.5%100.1%93.1%100.8%104.0%102.1%92.1%
売上原価15,82734,86358,51583,23520,84539,35258,87083,55020,33341,50263,26986,965-
売上総利益2,0464,1896,4719,1093,0335,2777,1148,9221,9023,5035,3487,458-
%11.4%10.7%10.0%9.9%12.7%11.8%10.8%9.6%8.6%7.8%7.8%7.9%-
販管費9761,9702,9684,0299831,9922,9904,1319871,9872,9693,971-
営業利益1,0702,2193,5025,0802,0503,2854,1234,7919151,5162,3793,4883,000
前期比91.1%75.3%72.4%83.5%191.6%148.0%117.7%94.3%44.6%46.2%57.7%72.8%86.0%
%6.0%5.7%5.4%5.5%8.6%7.4%6.2%5.2%4.1%3.4%3.5%3.7%3.4%
受取利息および受取配当金97123185216123152247279128162252--
持分法による投資利益-------------
営業外収益144201289349147203332408151212326389-
支払利息258104121619591318-
持分法による投資損失-------------
営業外費用51015331224315112213454-
経常利益1,2092,4103,7765,3962,1843,4634,4245,1481,0541,7062,6713,8223,200
固定資産売却益-------------
投資有価証券売却益--224731-----44184--
特別利益--224731---360-44184184-
固定資産売却損-------------
投資有価証券売却損---------202---
減損損失---590---83-----
特別損失---590---105-202-287-
税引前利益1,2092,4104,0015,5372,1843,4634,4245,4021,0541,5482,8553,719-
法人税等3727651,3531,9196681,0751,3831,7063124638651,160-
%30.9%30.9%30.9%30.9%34.7%34.7%34.7%34.7%31.6%31.6%31.6%31.2%-
当期純利益8371,6452,6483,6181,5162,3873,0413,6967421,0851,9902,559-
非支配株主に帰属する当期純利益-------------
親会社株主に帰属する当期純利益8371,6452,6483,6181,5162,3873,0413,6967421,0851,9902,5592,000
前期比105.8%80.8%77.1%82.4%181.1%145.1%114.8%102.2%48.9%45.5%65.4%69.2%78.2%
%4.9%4.9%4.9%4.9%3.9%3.9%3.9%3.9%4.0%4.0%4.0%2.7%2.3%
 
EBITDA6,4406,4406,4406,4405,4805,4805,4805,4805,2435,2435,2434,0404,553
EPS118.5円118.5円118.5円118.5円121.1円121.1円121.1円121.1円83.8円83.8円83.8円83.8円98.3円
BPS1,093.6円1,125.1円1,175.9円1,184.0円1,223.2円1,250.8円1,230.9円1,255.7円1,249.3円1,283.1円1,316.3円1,281.9円-
期初会社予想
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
売上高(期初予)90,00090,00090,00090,00093,00093,00093,00093,00097,00097,00097,00097,00087,000
対実績比19.9%43.4%72.2%102.6%25.7%48.0%70.9%99.4%22.9%46.4%70.7%97.3%-
営業利益(期初予)4,5004,5004,5004,5004,5004,5004,5004,5004,0004,0004,0004,0003,000
対実績比23.8%49.3%77.8%112.9%45.5%73.0%91.6%106.5%22.9%37.9%59.5%87.2%-
純利益(期初予)3,2003,2003,2003,2003,2003,2003,2003,2003,0003,0003,0003,0002,000
対実績比26.2%51.4%82.8%113.1%47.4%74.6%95.0%115.5%24.7%36.2%66.3%85.3%-
配当
ROEデュポン分解
β
マルチプル
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
株価892円990円978円796円953円925円738円710円612円724円813円665円-
企業価値1,6744,6659,750-1,0284,9772,016-1,6252,234-8936,3859,1017,546-
時価総額27,22530,21629,85024,29529,08728,23222,52421,67018,67922,09724,81420,296-
純有利子負債-25,551-25,551-20,100-25,322-24,110-26,216-24,149-19,436-19,571-15,712-15,712-12,750-
PER(会予)8.5倍9.4倍9.3倍7.6倍9.1倍8.8倍7.0倍6.8倍6.2倍7.4倍8.3倍6.8倍-
PBR0.8倍0.9倍0.9倍0.7倍0.8倍0.8倍0.6倍0.6倍0.5倍0.6倍0.6倍0.5倍-
PER × PBR6.9倍8.5倍8.1倍5.1倍7.3倍6.7倍4.2倍3.9倍3.0倍4.2倍5.2倍3.5倍-
EV/EBITDA(会予)0.3倍1.0倍2.0倍-1.0倍0.4倍-0.5倍-1.4倍2.0倍1.7倍-
PSR(会予)0.3倍0.3倍0.3倍0.3倍0.3倍0.3倍0.2倍0.2倍0.2倍0.2倍0.3倍0.2倍-
PCFR(会予)7.7倍8.5倍8.4倍6.8倍8.1倍7.8倍6.3倍6.0倍5.4倍6.4倍7.2倍5.7倍-
配当金---24.0円---25.0円---25.0円25.0円
配当利回り2.5%2.2%2.2%2.8%2.5%2.6%3.3%3.4%4.1%3.5%3.1%3.8%-
配当性向---20.2%---20.6%---29.8%-
自己資本配当率2.2%2.1%2.0%2.0%2.0%2.0%2.0%2.0%2.0%1.9%1.9%2.0%-
ROE10.8%10.5%10.1%10.0%9.9%9.7%9.8%9.6%6.7%6.5%6.4%6.5%-
純利益率(再掲)4.7%4.2%4.1%3.9%6.3%5.3%4.6%4.0%3.3%2.4%2.9%2.7%-
総資産回転率1.3回1.4回1.3回1.2回1.2回1.3回1.4回1.3回1.4回1.5回1.4回1.4回-
財務レバレッジ2.1倍2.1倍2.0倍2.1倍2.2倍2.1倍1.9倍1.8倍1.8倍1.7倍1.7倍1.8倍-
実質ROE10.8%10.5%10.1%10.0%9.9%9.7%9.8%9.6%6.7%6.5%6.4%--
ROIC9.5%9.2%8.8%8.7%8.3%8.1%8.2%8.0%6.1%5.9%5.8%6.0%-
ROA5.3%5.4%4.9%4.6%4.8%5.2%5.4%5.2%3.9%3.9%3.8%3.7%-
β0.700.660.570.680.690.640.820.760.810.830.860.85-
βの決定係数(R2)0.110.100.070.110.100.090.160.140.160.190.190.22-
自己資本比率(%)
利益剰余金(百万円)
有利子負債(百万円)
B/S
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
流動資産
現金25,55120,10025,32224,11026,21624,14919,43619,57118,98815,71211,35912,750-
売上債権000000000000-
棚卸資産8088089561,0711,1172483499081,0251,2151,2151,803-
有価証券3,0503,0003,0004,0004,0004,0004,0004,9944,9964,9984,000--
前払金-------------
繰延税金資産---606---------
貸倒引当金-------------
流動資産44,40342,98848,56253,95151,31545,92343,51845,55741,13739,98142,72444,968-
固定資産
建物・構築物5,3845,3155,24510,6615,0795,0364,96711,1075,3225,2495,194--
機械・運搬具---547---714-----
土地7,9897,9897,9897,4337,4287,4287,7017,6007,5758,5108,5108,502-
建設仮勘定---33---106---0-
有形固定資産13,83313,75513,67813,04913,03813,09813,59413,63313,54914,31614,25214,186-
のれん-------------
無形固定資産162183189207215222243250271277279298-
投資有価証券9,5429,68510,46511,36611,64811,5409,96210,3389,7069,63610,276--
繰延税金資産---1---280-----
貸倒引当金-607-601-595-649-643-637-630-652-650-644-638--
敷金および保証金-------------
投資その他の資産10,33110,47411,25412,11112,39812,25510,79411,33510,65710,35610,934--
固定資産24,32724,41225,12125,36725,65125,57424,63125,21824,47724,94825,46523,688-
総資産68,72967,40073,68379,31876,96671,49868,14970,77565,61464,93068,19068,655-
 
負債
有利子負債合計000000000000-
仕入債務18,74818,74817,79021,70326,21721,10713,07013,61317,63114,65314,6530-
前受金-------------
未払法人税等1847684171,2854861,113245757904070--
繰延税金負債(固定)---740---------
負債35,35233,06037,79343,18239,63233,32130,58232,44827,48425,76828,01429,531-
 
純資産
資本金4,0004,0004,0004,0004,0004,0004,0004,0004,0004,0004,0004,000-
資本剰余金334334334334334334334334334334334--
利益剰余金26,28527,09227,91328,88229,84930,72031,16031,81532,00832,35133,01233,581-
自己株式-27-27-27-27-27-27-27-27-27-27-27--
非支配株主持分-------------
純資産33,37834,34035,89036,13637,33438,17637,56838,32638,13039,16240,17639,124-
キャッシュフロー(百万円)
研究開発費(百万円)
C/S
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
営業CF
税金等調整前当期純利益1,2092,4104,0015,5372,1843,4634,4245,4021,0541,5482,855--
減価償却費-193-400-203-452-260-553-
のれん償却額-------------
減損損失---590---83-----
受取利息及び受取配当金--124--217--152--280--162---
売上債権の増減額-1,396--4,192-7,363-3,744-2,350---
棚卸資産の増減額--307--594-774-65--201---
仕入債務の増減額--4,316-4,152--13,212--8,689--2,907---
営業CF--1,705-4,952-986--1,954--3,173--9,304-
投資CF
有価証券の取得0-1590-2,2570-200-1,0140-100-
有価証券の売却・償還05001,0180000087500-
固定資産の購入0-1570-2770-2490-1,1440-1,0630-1,249-
固定資産の売却000000000000-
貸付け-------------
貸付金の回収-------------
投資CF--314--1,750--406--1,808--191-744-
財務CF
短期借入金の純増減額-------------
長期借入れ-------------
長期借入金の返済-------------
社債の発行-------------
社債の償還-------------
自己株式の取得-------------
自己株式の売却-------------
配当金の支払--519--702--549--763--549---
財務CF--533--744--540--776--495--761-
換算差額-------------
その他
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
設備投資額-------------
研究開発費-------------
発行済株式総数30,521,028株30,521,028株30,521,027株30,521,027株30,520,980株30,520,980株30,520,977株30,520,977株30,520,977株30,520,977株30,520,937株30,520,937株-
従業員数(人)
従業員ひとりあたり営業利益(百万円)
従業員
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
従業員数---756人---772人-----
売上/従業員(千円)119,122119,122119,122119,122122,149122,149122,149122,149119,782119,782119,782--
営利/従業員(千円)8,1148,1148,1148,1146,7206,7206,7206,7206,2066,2066,206--