通期売上(百万円)
売上5y CAGR・実績:3.7 %
通期利益(百万円)
営利5y CAGR・実績:7.1 %
純利5y CAGR・実績:11.0 %
P/L
2018.32019.32020.32021.3E
売上126,005128,130132,957-
前期比113.6%101.7%103.8%-
売上原価113,368116,388121,042-
売上総利益12,63711,74211,914-
%10.0%9.2%9.0%-
販管費5,5895,8725,962-
営業利益7,0485,8695,951-
前期比187.1%83.3%101.4%-
%5.6%4.6%4.5%-
受取利息および受取配当金839974--
持分法による投資利益----
営業外収益9641,2481,188-
支払利息174112104-
持分法による投資損失----
営業外費用574156215-
経常利益7,4386,9616,924-
固定資産売却益----
投資有価証券売却益-212--
特別利益-212--
固定資産売却損----
投資有価証券売却損-79--
減損損失----
特別損失81157225-
税引前利益7,3577,0176,698-
法人税等1,5822,6812,236-
%-5.7%21.5%33.4%-
当期純利益5,7744,3354,462-
非支配株主に帰属する当期純利益----
親会社株主に帰属する当期純利益5,7744,3354,462-
前期比133.5%75.1%102.9%-
%3.9%4.6%3.4%-
 
EBITDA4,0697,3276,2635,412
EPS806.1円605.2円623.0円530.5円
BPS9,247.4円9,619.9円9,540.3円-
期初会社予想
2018.32019.32020.32021.3E
売上高(期初予)125,900124,700129,000-
対実績比100.1%102.8%103.1%-
営業利益(期初予)3,5504,2503,900-
対実績比198.5%138.1%152.6%-
純利益(期初予)2,6503,3003,100-
対実績比217.9%131.4%143.9%-
配当
ROEデュポン分解
β
マルチプル
2018.32019.32020.32021.3E
株価5,020円5,230円3,270円-
企業価値25,26217,8247,775-
時価総額35,95737,46023,421-
純有利子負債-10,695-19,636-15,646-
PER(会予)8.5倍9.1倍6.2倍-
PBR0.5倍0.6倍0.3倍-
PER × PBR4.6倍5.1倍2.1倍-
EV/EBITDA(会予)4.8倍3.2倍1.4倍-
PSR(会予)0.3倍0.3倍0.2倍-
PCFR(会予)7.9倍8.6倍5.7倍-
配当金100.0円100.0円100.0円100.0円
配当利回り1.0%1.9%3.1%-
配当性向12.4%16.5%16.1%-
自己資本配当率1.1%1.0%1.0%-
ROE8.7%6.3%6.5%-
純利益率(再掲)4.6%3.4%3.4%-
総資産回転率0.8回0.8回0.8回-
財務レバレッジ2.4倍2.4倍2.5倍-
実質ROE8.7%6.2%--
ROIC6.8%3.9%4.5%-
ROA3.7%2.7%2.6%-
β0.060.150.41-
βの決定係数(R2)0.000.000.03-
自己資本比率(%)
利益剰余金(百万円)
有利子負債(百万円)
B/S
2018.32019.32020.32021.3E
流動資産
現金35,14634,53429,209-
売上債権000-
棚卸資産214122154-
有価証券----
前払金----
繰延税金資産1,393---
貸倒引当金00--
流動資産91,73097,013114,059-
固定資産
建物・構築物13,57814,246--
機械・運搬具1,9781,922--
土地12,30412,49512,415-
建設仮勘定----
有形固定資産16,28116,96516,922-
のれん----
無形固定資産3342167-
投資有価証券48,12146,553--
繰延税金資産----
貸倒引当金-935-931--
敷金および保証金----
投資その他の資産48,74047,185--
固定資産65,05564,19358,247-
総資産156,785161,206172,307-
 
負債
有利子負債合計16,40013,80013,563-
仕入債務22,39630,1390-
前受金----
未払法人税等1,2971,578--
繰延税金負債(固定)9,5317,946--
負債90,54892,303103,974-
 
純資産
資本金3,6953,6953,695-
資本剰余金522522--
利益剰余金39,62543,24546,990-
自己株式-514-515--
非支配株主持分----
純資産66,23768,90368,332-
キャッシュフロー(百万円)
研究開発費(百万円)
C/S
2018.32019.32020.32021.3E
営業CF
税金等調整前当期純利益7,3577,017--
減価償却費279279312-
のれん償却額----
減損損失----
受取利息及び受取配当金-839-974--
売上債権の増減額3,136-6,605--
棚卸資産の増減額327--
仕入債務の増減額-2,4197,821--
営業CF10,421572-3,501-
投資CF
有価証券の取得-67-840-
有価証券の売却・償還04840-
固定資産の購入-958-694-516-
固定資産の売却000-
貸付け----
貸付金の回収----
投資CF-1,000-335-755-
財務CF
短期借入金の純増減額-100-500--
長期借入れ-500--
長期借入金の返済-2,450-200--
社債の発行----
社債の償還----
自己株式の取得-1-1--
自己株式の売却----
配当金の支払-355-714--
財務CF-2,938-943-989-
換算差額-17294--
その他
2018.32019.32020.32021.3E
設備投資額----
研究開発費177170--
発行済株式総数7,162,738株7,162,528株7,162,475株-
従業員数(人)
従業員ひとりあたり営業利益(百万円)
従業員
2018.32019.32020.32021.3E
従業員数913人953人--
売上/従業員(千円)124,769138,012--
営利/従業員(千円)4,2367,720--
四半期売上(百万円)
売上5y CAGR・実績:3.7 %
四半期利益(百万円)
営利5y CAGR・実績:7.1 %
純利5y CAGR・実績:11.0 %
P/L
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
売上31,47364,21794,914126,00529,50756,86193,376128,13025,79157,32093,649132,957-
前期比139.7%135.7%129.7%113.6%93.8%88.5%98.4%101.7%87.4%100.8%100.3%103.8%-
売上原価28,77957,53986,261113,36826,73550,69084,103116,38823,27752,14884,916121,042-
売上総利益2,6946,6778,65212,6372,7726,1709,27311,7422,5135,1728,73311,914-
%8.6%10.4%9.1%10.0%9.4%10.9%9.9%9.2%9.7%9.0%9.3%9.0%-
販管費1,3652,6414,0275,5891,4172,8604,3395,8721,3592,7644,2115,962-
営業利益1,3284,0354,6247,0481,3553,3094,9335,8691,1542,4074,5215,951-
前期比114.7%171.2%185.6%187.1%102.0%82.0%106.7%83.3%85.2%72.7%91.6%101.4%-
%4.2%6.3%4.9%5.6%4.6%5.8%5.3%4.6%4.5%4.2%4.8%4.5%-
受取利息および受取配当金376431768839426503890974450530949--
持分法による投資利益-------------
営業外収益3974958649645797621,1071,2484925971,0331,188-
支払利息4287130174265583112235076104-
持分法による投資損失-------------
営業外費用51911605743175108156135157127215-
経常利益1,6744,4395,3277,4381,9033,9965,9336,9611,5122,8475,4266,924-
固定資産売却益-------------
投資有価証券売却益------212212-----
特別利益------212212-----
固定資産売却損-------------
投資有価証券売却損4044----7779-17---
減損損失-------------
特別損失50583081324812815769116111225-
税引前利益1,6234,3805,2977,3571,8713,9486,0177,0171,4422,7315,3156,698-
法人税等6369751,3111,5828571,5222,2502,6816231,0451,9842,236-
%-5.7%-5.7%-5.7%-5.7%21.5%21.5%21.5%21.5%38.2%38.2%38.2%33.4%-
当期純利益9873,4043,9855,7741,0132,4253,7674,3358181,6853,3304,462-
非支配株主に帰属する当期純利益-------------
親会社株主に帰属する当期純利益9873,4043,9855,7741,0132,4253,7674,3358181,6853,3304,462-
前期比117.2%186.0%162.3%133.5%102.6%71.2%94.5%75.1%80.8%69.5%88.4%102.9%-
%3.9%3.9%3.9%3.9%4.6%4.6%4.6%4.6%3.4%3.4%3.4%3.4%-
 
EBITDA4,0694,0694,0694,0697,3277,3277,3277,3276,1486,1486,1486,2635,412
EPS806.1円806.1円806.1円806.1円605.2円605.2円605.2円605.2円623.0円623.0円623.0円623.0円530.5円
BPS8,492.7円8,833.7円9,259.6円9,247.4円9,400.9円9,642.9円9,346.8円9,619.9円9,420.7円9,716.1円10,127.6円9,540.3円-
期初会社予想
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
売上高(期初予)125,900125,900125,900125,900124,700124,700124,700124,700129,000129,000129,000129,000-
対実績比25.0%51.0%75.4%100.1%23.7%45.6%74.9%102.8%20.0%44.4%72.6%103.1%-
営業利益(期初予)3,5503,5503,5503,5504,2504,2504,2504,2503,9003,9003,9003,900-
対実績比37.4%113.7%130.3%198.5%31.9%77.9%116.1%138.1%29.6%61.7%115.9%152.6%-
純利益(期初予)2,6502,6502,6502,6503,3003,3003,3003,3003,1003,1003,1003,100-
対実績比37.2%128.5%150.4%217.9%30.7%73.5%114.2%131.4%26.4%54.4%107.4%143.9%-
配当
ROEデュポン分解
β
マルチプル
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
株価4,320円5,350円6,260円5,020円5,480円5,500円5,320円5,230円4,415円4,035円4,035円3,270円-
企業価値6,73814,11630,07725,26218,10212,00915,77817,82410,89012,46112,4617,775-
時価総額30,94438,32244,84035,95739,25239,39538,10537,46031,62328,90128,90123,421-
純有利子負債-24,206-24,206-14,763-10,695-21,150-27,386-22,327-19,636-20,733-16,440-16,440-15,646-
PER(会予)11.7倍14.5倍10.6倍8.5倍11.9倍11.9倍11.5倍9.1倍10.2倍9.3倍9.3倍6.2倍-
PBR0.5倍0.6倍0.7倍0.5倍0.6倍0.6倍0.6倍0.6倍0.5倍0.4倍0.4倍0.3倍-
PER × PBR5.9倍9.1倍7.5倍4.6倍7.0倍7.0倍6.4倍5.1倍4.7倍3.9倍3.9倍2.1倍-
EV/EBITDA(会予)1.7倍3.7倍5.7倍4.8倍4.0倍2.7倍3.5倍3.2倍2.6倍3.0倍3.0倍1.4倍-
PSR(会予)0.2倍0.3倍0.3倍0.3倍0.3倍0.3倍0.3倍0.3倍0.2倍0.2倍0.2倍0.2倍-
PCFR(会予)10.5倍13.0倍9.8倍7.9倍11.0倍11.0倍10.6倍8.6倍9.4倍8.6倍8.6倍5.7倍-
配当金---100.0円---100.0円---100.0円100.0円
配当利回り1.2%0.9%0.8%1.0%1.8%1.8%1.9%1.9%2.3%2.5%2.5%3.1%-
配当性向---12.4%---16.5%---16.1%-
自己資本配当率1.2%1.1%1.1%1.1%1.1%1.0%1.1%1.0%1.1%1.0%1.0%1.0%-
ROE9.5%9.1%8.7%8.7%6.4%6.3%6.5%6.3%6.6%6.4%6.2%6.5%-
純利益率(再掲)3.1%5.3%4.2%4.6%3.4%4.3%4.0%3.4%3.2%2.9%3.6%3.4%-
総資産回転率0.8回0.8回0.8回0.8回0.8回0.8回0.8回0.8回0.8回0.8回0.8回0.8回-
財務レバレッジ2.5倍2.5倍2.4倍2.4倍2.4倍2.4倍2.3倍2.4倍2.3倍2.3倍2.3倍2.5倍-
実質ROE9.4%9.1%8.6%8.7%6.4%6.2%6.4%6.2%6.6%6.4%6.1%--
ROIC7.1%6.9%6.6%6.8%3.9%3.8%3.9%3.9%4.6%4.5%4.3%4.5%-
ROA3.8%3.8%3.6%3.7%2.7%2.8%2.7%2.7%2.8%2.8%2.7%2.6%-
β0.080.00-0.090.060.130.150.250.150.230.320.330.41-
βの決定係数(R2)0.000.000.000.000.000.000.010.000.010.020.020.03-
自己資本比率(%)
利益剰余金(百万円)
有利子負債(百万円)
B/S
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
流動資産
現金40,70631,21327,09535,14641,28636,17733,43634,53436,20530,04025,21229,209-
売上債権000000000000-
棚卸資産264264245214130130122122122188188154-
有価証券-------------
前払金-------------
繰延税金資産1,2211,3891,5071,393---------
貸倒引当金00000000000--
流動資産89,76589,77591,24491,73092,42989,02797,85997,01395,08097,715102,059114,059-
固定資産
建物・構築物---13,578---14,246-----
機械・運搬具---1,978---1,922-----
土地12,15512,30412,30412,30412,52912,49512,49512,49512,49512,43112,43112,415-
建設仮勘定-------------
有形固定資産15,79716,13616,08816,28116,48516,41816,53116,96516,93116,91916,93516,922-
のれん-------------
無形固定資産3330283331313542504946167-
投資有価証券47,11947,16650,76448,12149,37149,67744,49946,55344,37246,20048,151--
繰延税金資産-------------
貸倒引当金-1,540-1,540-1,540-935-932-932-932-931-929-910-910--
敷金および保証金-------------
投資その他の資産47,74747,79151,38848,74049,98150,28345,11747,18545,04246,87248,820--
固定資産63,57963,95867,50565,05566,49866,73361,68464,19362,02463,84065,80258,247-
総資産153,344153,733158,750156,785158,928155,761159,544161,206157,105161,556167,861172,307-
 
負債
有利子負債合計16,50016,50016,45016,40013,99613,90013,85013,80013,80113,60013,60013,563-
仕入債務22,16622,16622,71322,39623,63522,75221,19030,13928,42424,74924,7490-
前受金-------------
未払法人税等5481,2141,0511,2976511,1918581,578245823275--
繰延税金負債(固定)9,2669,28810,3769,5318,6798,9347,5567,946-----
負債92,51190,45892,42590,54891,59286,69192,59692,30389,62891,96395,322103,974-
 
純資産
資本金3,6953,6953,6953,6953,6953,6953,6953,6953,6953,6953,6953,695-
資本剰余金522522522522522522522522522522522--
利益剰余金34,83837,25537,83639,62539,92341,33542,67743,24543,34744,21445,85946,990-
自己株式-512-513-514-514-514-514-515-515-515-515-515--
非支配株主持分-------------
純資産60,83363,27566,32466,23767,33569,06966,94768,90367,47669,59272,53968,332-
キャッシュフロー(百万円)
研究開発費(百万円)
C/S
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
営業CF
税金等調整前当期純利益1,6234,3805,2977,3571,8713,9486,0177,0171,4422,7315,315--
減価償却費-138-279-134-279-153-312-
のれん償却額-------------
減損損失-------------
受取利息及び受取配当金--431--839--503--974--530---
売上債権の増減額-4,441-3,136-5,224--6,605--2,221---
棚卸資産の増減額--82-32-8-7--65---
仕入債務の増減額--1,398--2,419--2,350-7,821--4,210---
営業CF-3,205-10,421-1,968-572--3,187--3,501-
投資CF
有価証券の取得0-110-670-110-840-1100-
有価証券の売却・償還000009004840000-
固定資産の購入0-4070-9580-3550-6940-2360-516-
固定資産の売却000000000000-
貸付け-------------
貸付金の回収-------------
投資CF--386--1,000--273--335--305--755-
財務CF
短期借入金の純増減額----100----500-----
長期借入れ-------500-----
長期借入金の返済--50--2,450--100--200--150---
社債の発行-------------
社債の償還-------------
自己株式の取得-0--1-0--1-0---
自己株式の売却-------------
配当金の支払--354--355--714--714--710---
財務CF--421--2,938--829--943--873--989-
換算差額--20--172-165-94--127---
その他
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
設備投資額-------------
研究開発費---177---170-----
発行済株式総数7,162,967株7,162,887株7,162,738株7,162,738株7,162,645株7,162,645株7,162,528株7,162,528株7,162,528株7,162,508株7,162,475株7,162,475株-
従業員数(人)
従業員ひとりあたり営業利益(百万円)
従業員
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
従業員数---913人---953人-----
売上/従業員(千円)124,769124,769124,769124,769138,012138,012138,012138,012134,449134,449134,449--
営利/従業員(千円)4,2364,2364,2364,2367,7207,7207,7207,7206,1586,1586,158--