通期売上(百万円)
売上5y CAGR・予想:1.3 %
通期利益(百万円)
営利5y CAGR・予想:-4.1 %
純利5y CAGR・予想:0.1 %
P/L
2018.32019.32020.32021.3E
売上98,218103,676109,123105,000
前期比98.4%105.6%105.3%96.2%
売上原価86,68792,89796,879-
売上総利益11,53110,77812,244-
%11.7%10.4%11.2%-
販管費7,2307,1257,491-
営業利益4,3003,6534,7534,500
前期比80.8%85.0%130.1%94.7%
%4.4%3.5%4.4%4.3%
受取利息および受取配当金7886--
持分法による投資利益----
営業外収益149258265-
支払利息988566-
持分法による投資損失----
営業外費用264183148-
経常利益4,1843,7284,8694,500
固定資産売却益46326--
投資有価証券売却益179---
特別利益643261,129-
固定資産売却損15---
投資有価証券売却損----
減損損失-02-
特別損失6772,57894-
税引前利益4,1501,1755,904-
法人税等1,4651,2611,651-
%34.9%35.3%28.0%-
当期純利益2,685-854,253-
非支配株主に帰属する当期純利益167145--
親会社株主に帰属する当期純利益2,518-2314,1163,000
前期比84.3%-9.2%-1,781.8%72.9%
%3.0%2.6%3.8%2.9%
 
EBITDA7,2436,1787,0827,629
EPS482.4円-44.3円788.5円823.8円
BPS7,545.4円7,552.1円8,105.1円-
期初会社予想
2018.32019.32020.32021.3E
売上高(期初予)105,000108,000108,000105,000
対実績比93.5%96.0%101.0%-
営業利益(期初予)5,6004,8005,3004,500
対実績比76.8%76.1%89.7%-
純利益(期初予)3,4002,8003,3003,000
対実績比74.1%-8.3%124.7%-
配当
ROEデュポン分解
β
マルチプル
2018.32019.32020.32021.3E
株価4,060円2,903円3,000円-
企業価値15,4687,0519,383-
時価総額21,19315,15415,660-
純有利子負債-5,725-8,103-6,277-
PER(会予)6.2倍8.0倍3.6倍-
PBR0.6倍0.4倍0.4倍-
PER × PBR3.5倍3.1倍1.3倍-
EV/EBITDA(会予)2.1倍1.4倍1.2倍-
PSR(会予)0.2倍0.1倍0.1倍-
PCFR(会予)4.0倍4.0倍2.4倍-
配当金100.0円120.0円140.0円120.0円
配当利回り3.0%3.4%4.7%-
配当性向20.7%-271.2%17.8%-
自己資本配当率1.3%1.6%1.7%-
ROE6.4%-9.7%-
純利益率(再掲)2.6%-3.8%-
総資産回転率1.1回1.2回1.3回-
財務レバレッジ2.2倍2.2倍2.0倍-
実質ROE6.3%---
ROIC5.8%5.1%6.5%-
ROA2.8%-4.9%-
β1.280.650.73-
βの決定係数(R2)0.280.180.27-
自己資本比率(%)
利益剰余金(百万円)
有利子負債(百万円)
B/S
2018.32019.32020.32021.3E
流動資産
現金22,29820,41912,053-
売上債権000-
棚卸資産1,9211,837645-
有価証券----
前払金----
繰延税金資産667---
貸倒引当金-237-257--
流動資産66,48763,96359,529-
固定資産
建物・構築物12,05412,313--
機械・運搬具24,11926,176--
土地12,02612,13112,046-
建設仮勘定348173-
有形固定資産19,68320,67220,196-
のれん----
無形固定資産355546465-
投資有価証券2,0923,425--
繰延税金資産128248--
貸倒引当金-166-78--
敷金および保証金----
投資その他の資産3,3754,631--
固定資産23,41525,85024,497-
総資産89,90289,81384,027-
 
負債
有利子負債合計9,9829,1205,776-
仕入債務20,77820,1330-
前受金----
未払法人税等1,231805--
繰延税金負債(固定)610574--
負債49,52649,27540,543-
 
純資産
資本金7,5847,5847,584-
資本剰余金6,9576,957--
利益剰余金23,67022,93226,474-
自己株式-359-363--
非支配株主持分9881,1151,174-
純資産40,37540,53743,483-
キャッシュフロー(百万円)
研究開発費(百万円)
C/S
2018.32019.32020.32021.3E
営業CF
税金等調整前当期純利益4,1501,175--
減価償却費1,8782,1942,329-
のれん償却額----
減損損失-02-
受取利息及び受取配当金-79-87--
売上債権の増減額3,337113--
棚卸資産の増減額-147-469--
仕入債務の増減額4,227-610--
営業CF10,9593,262-3,734-
投資CF
有価証券の取得-6-60-
有価証券の売却・償還24600-
固定資産の購入-1,854-3,085-1,853-
固定資産の売却1,069300-
貸付け----
貸付金の回収----
投資CF-779-3,250-1,752-
財務CF
短期借入金の純増減額-284-1,046--
長期借入れ2,8002,740--
長期借入金の返済-2,810-2,782--
社債の発行295---
社債の償還-48-96--
自己株式の取得-8-4--
自己株式の売却0---
配当金の支払-608-506--
財務CF-910-1,890-2,878-
換算差額----
その他
2018.32019.32020.32021.3E
設備投資額----
研究開発費288293--
発行済株式総数5,220,023株5,220,023株5,220,023株-
従業員数(人)
従業員ひとりあたり営業利益(百万円)
従業員
2018.32019.32020.32021.3E
従業員数1,532人1,553人--
売上/従業員(千円)65,90764,111--
営利/従業員(千円)3,5152,807--
四半期売上(百万円)
売上5y CAGR・予想:1.3 %
四半期利益(百万円)
営利5y CAGR・予想:-4.1 %
純利5y CAGR・予想:0.1 %
P/L
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
売上15,06534,32558,78998,21817,90338,40761,642103,67616,87641,04767,195109,123105,000
前期比100.7%102.3%101.4%98.4%118.8%111.9%104.9%105.6%94.3%106.9%109.0%105.3%96.2%
売上原価13,88930,85351,69086,68717,03235,49655,79992,89715,83137,42860,12296,879-
売上総利益1,1753,4717,09911,5318702,9105,84310,7781,0453,6197,07212,244-
%7.8%10.1%12.1%11.7%4.9%7.6%9.5%10.4%6.2%8.8%10.5%11.2%-
販管費1,8813,6125,3567,2301,8423,6545,3727,1251,8973,6575,4687,491-
営業利益-706-1411,7424,300-972-7444703,653-852-381,6034,7534,500
前期比129.1%-402.9%90.7%80.8%137.7%527.7%27.0%85.0%87.7%5.1%341.1%130.1%94.7%
%--3.0%4.4%--0.8%3.5%--2.4%4.4%4.3%
受取利息および受取配当金336474783572888640119132--
持分法による投資利益-------------
営業外収益459712714913719524425863166224265-
支払利息265276982244698522405366-
持分法による投資損失-------------
営業外費用54120169264361061481834888118148-
経常利益-715-1641,7004,184-870-6565663,728-837391,7104,8694,500
固定資産売却益292146391524263639--
投資有価証券売却益2929179179---------
特別利益323920164391524261,0891,0921,1251,129-
固定資産売却損04415-----00--
投資有価証券売却損-------------
減損損失-------0---2-
特別損失815176771125382,57810307594-
税引前利益-691-1401,8844,150-872-6665531,1752401,1012,7595,904-
法人税等-144547171,465-249-1382771,261-221816681,651-
%34.9%34.9%34.9%34.9%35.3%35.3%35.3%35.3%107.3%107.3%107.3%28.0%-
当期純利益-546-1941,1672,685-623-527276-854621,0202,0914,253-
非支配株主に帰属する当期純利益15571161671134821451545101--
親会社株主に帰属する当期純利益-561-2521,0512,518-635-562193-2314469751,9894,1163,000
前期比119.6%159.5%101.2%84.3%113.2%223.0%18.4%-9.2%-70.2%-173.5%1,030.6%-1,781.8%72.9%
%3.0%3.0%3.0%3.0%2.6%2.6%2.6%2.6%---3.8%2.9%
 
EBITDA7,2437,2437,2437,2436,1786,1786,1786,1785,8475,8475,8477,0827,629
EPS482.4円482.4円482.4円482.4円-44.3円-44.3円-44.3円-44.3円788.5円788.5円788.5円788.5円823.8円
BPS6,918.4円7,001.3円7,287.7円7,545.4円7,330.8円7,352.5円7,458.8円7,552.1円7,473.0円7,570.1円7,837.7円8,105.1円-
期初会社予想
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
売上高(期初予)105,000105,000105,000105,000108,000108,000108,000108,000108,000108,000108,000108,000105,000
対実績比14.3%32.7%56.0%93.5%16.6%35.6%57.1%96.0%15.6%38.0%62.2%101.0%-
営業利益(期初予)5,6005,6005,6005,6004,8004,8004,8004,8005,3005,3005,3005,3004,500
対実績比-12.6%-2.5%31.1%76.8%-20.3%-15.5%9.8%76.1%-16.1%-0.7%30.2%89.7%-
純利益(期初予)3,4003,4003,4003,4002,8002,8002,8002,8003,3003,3003,3003,3003,000
対実績比-16.5%-7.4%30.9%74.1%-22.7%-20.1%6.9%-8.3%13.5%29.5%60.3%124.7%-
配当
ROEデュポン分解
β
マルチプル
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
株価4,700円4,345円4,465円4,060円3,790円3,815円3,075円2,903円3,185円3,420円3,580円3,000円-
企業価値12,98011,12712,31215,4686,5795,3473,9387,0514,1165,4936,3299,383-
時価総額24,53422,68123,30721,19319,78419,91416,05215,15416,62617,85218,68815,660-
純有利子負債-11,554-11,554-10,995-5,725-13,205-14,567-12,114-8,103-12,510-12,359-12,359-6,277-
PER(会予)7.2倍6.7倍6.9倍6.2倍7.1倍7.1倍5.7倍8.0倍5.0倍4.2倍4.3倍3.6倍-
PBR0.7倍0.6倍0.6倍0.6倍0.5倍0.5倍0.4倍0.4倍0.4倍0.5倍0.5倍0.4倍-
PER × PBR4.9倍4.2倍4.4倍3.5倍3.5倍3.7倍2.4倍3.1倍2.1倍1.9倍2.1倍1.3倍-
EV/EBITDA(会予)1.7倍1.5倍1.6倍2.1倍1.0倍0.8倍0.6倍1.4倍0.5倍0.7倍0.8倍1.2倍-
PSR(会予)0.2倍0.2倍0.2倍0.2倍0.2倍0.2倍0.1倍0.1倍0.2倍0.2倍0.2倍0.1倍-
PCFR(会予)4.6倍4.3倍4.4倍4.0倍4.2倍4.3倍3.4倍4.0倍3.0倍2.7倍2.9倍2.4倍-
配当金---100.0円---120.0円---140.0円120.0円
配当利回り2.6%2.8%2.7%3.0%2.6%2.6%3.3%3.4%3.8%3.5%3.4%4.7%-
配当性向---20.7%----271.2%---17.8%-
自己資本配当率1.4%1.4%1.4%1.3%1.6%1.6%1.6%1.6%1.9%1.8%1.8%1.7%-
ROE7.0%6.9%6.6%6.4%----10.6%10.4%10.1%9.7%-
純利益率(再掲)--1.8%2.6%--0.3%-2.6%2.4%3.0%3.8%-
総資産回転率1.3回1.2回1.2回1.1回1.3回1.3回1.2回1.2回1.3回1.3回1.2回1.3回-
財務レバレッジ2.1倍2.1倍2.2倍2.2倍2.3倍2.1倍2.1倍2.2倍2.3倍2.1倍2.1倍2.0倍-
実質ROE6.9%6.8%6.6%6.3%----10.5%10.3%10.0%--
ROIC6.4%6.0%5.9%5.8%5.1%5.0%5.0%5.1%6.7%6.8%6.5%6.5%-
ROA3.4%3.1%3.0%2.8%----5.0%5.0%4.7%4.9%-
β1.431.431.281.280.700.720.690.650.660.720.700.73-
βの決定係数(R2)0.320.320.270.280.160.170.190.180.200.230.220.27-
自己資本比率(%)
利益剰余金(百万円)
有利子負債(百万円)
B/S
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
流動資産
現金20,00621,70015,70722,29823,05221,76517,22320,41923,52318,71815,26112,053-
売上債権000000000000-
棚卸資産1,6891,6891,7311,9211,7591,9002,1201,8372,2282,2692,269645-
有価証券-------------
前払金-------------
繰延税金資産1,052884486667---------
貸倒引当金-89-81-155-237-220-252-273-257-284-232-209--
流動資産50,83757,14760,53966,48757,51356,93861,67263,96357,85657,05962,84659,529-
固定資産
建物・構築物3,7503,7433,87312,05412,05612,33612,34212,31312,34612,40212,360--
機械・運搬具3,0843,0462,89924,11924,36224,99525,13526,17626,27426,54326,583--
土地12,59512,58912,58912,02612,02612,02512,13212,13112,05412,06012,04812,046-
建設仮勘定161053134832297271159623673-
有形固定資産20,11520,12419,98119,68319,76320,30420,36820,67220,42820,38320,03520,196-
のれん-------------
無形固定資産218248325355366488546546525508487465-
投資有価証券2,1522,2922,4772,0922,1102,2011,8953,4252,9302,9153,487--
繰延税金資産112112111128665736599248-----
貸倒引当金-214-212-210-166-82-89-80-78-73-71-71--
敷金および保証金-------------
投資その他の資産3,1793,3623,5613,3753,9034,1143,6764,6314,3384,2914,880--
固定資産23,51323,73523,86823,41524,03224,90724,59125,85025,29225,18225,40324,497-
総資産74,35180,88284,40789,90281,54681,84586,26489,81383,14882,24288,25084,027-
 
負債
有利子負債合計8,4528,45210,7059,9829,0938,4859,6519,1207,9096,3596,3595,776-
仕入債務16,97216,97219,02720,77826,76620,25219,09320,13326,11720,66020,6600-
前受金-------------
未払法人税等3063852981,231101313247805199353305--
繰延税金負債(固定)554604685610145172118574-----
負債37,40143,45745,42849,52642,29642,46246,27749,27543,08541,64346,19840,543-
 
純資産
資本金7,5847,5847,5847,5847,5847,5847,5847,5847,5847,5847,5847,584-
資本剰余金6,9576,9576,9576,9576,9576,9576,9576,9576,9626,9626,962--
利益剰余金20,59120,90022,20423,67022,52822,60123,35722,93222,80623,33424,34826,474-
自己株式-353-356-359-359-360-362-363-363-363-364-365--
非支配株主持分8358789369889831,0031,0521,1151,0541,0821,1391,174-
純資産36,94937,42538,97840,37539,25039,38339,98740,53740,06340,59842,05243,483-
キャッシュフロー(百万円)
研究開発費(百万円)
C/S
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
営業CF
税金等調整前当期純利益-691-1401,8844,150-872-6665531,1752401,1012,759--
減価償却費-903-1,878-949-2,194-1,098-2,329-
のれん償却額-------------
減損損失-------0---2-
受取利息及び受取配当金--64--79--73--87--119---
売上債権の増減額-17,070-3,337-13,169-113-10,770---
棚卸資産の増減額--119--147--361--469--40---
仕入債務の増減額--3,358-4,227--7,749--610--5,315---
営業CF-8,760-10,959-1,025-3,262-1,469--3,734-
投資CF
有価証券の取得0-30-60-450-60-600-
有価証券の売却・償還045024600000000-
固定資産の購入0-9460-1,8540-1,5570-3,0850-9150-1,853-
固定資産の売却01501,0690180300800-
貸付け-------------
貸付金の回収-------------
投資CF--884--779--1,473--3,250--937--1,752-
財務CF
短期借入金の純増減額--120--284--393--1,046--107---
長期借入れ-2,900-2,800-2,400-2,740-----
長期借入金の返済--1,510--2,810--1,400--2,782--1,394---
社債の発行-295-295---------
社債の償還----48--48--96--48---
自己株式の取得--5--8--2--4-0---
自己株式の売却---0---------
配当金の支払--608--608--506--506--608---
財務CF-796--910--84--1,890--2,233--2,878-
換算差額-------------
その他
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
設備投資額-------------
研究開発費---288---293-----
発行済株式総数5,220,024株5,220,023株5,220,023株5,220,023株5,220,023株5,220,023株5,220,023株5,220,023株5,220,023株5,220,023株5,220,023株5,220,023株-
従業員数(人)
従業員ひとりあたり営業利益(百万円)
従業員
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
従業員数---1,532人---1,553人-----
売上/従業員(千円)65,90765,90765,90765,90764,11164,11164,11164,11166,75966,75966,759--
営利/従業員(千円)3,5153,5153,5153,5152,8072,8072,8072,8072,3522,3522,352--