通期売上(百万円)
売上5y CAGR・予想:1.4 %
通期利益(百万円)
営利5y CAGR・予想:-5.1 %
純利5y CAGR・予想:9.5 %
P/L
2017.32018.32019.32020.3
売上134,365140,690146,294150,000
前期比94.8%104.7%104.0%102.5%
売上原価117,777125,050130,311-
売上総利益16,58715,63915,983-
%12.3%11.1%10.9%-
販管費9,3018,8978,219-
営業利益7,2866,7427,7648,000
前期比73.8%92.5%115.2%103.0%
%5.4%4.8%5.3%5.3%
受取利息および受取配当金172258228-
持分法による投資利益----
営業外収益366605434-
支払利息341816-
持分法による投資損失----
営業外費用866238-
経常利益7,5667,2848,1608,100
固定資産売却益4618852-
投資有価証券売却益-753--
特別利益491,26161-
固定資産売却損----
投資有価証券売却損----
減損損失15217369-
特別損失7304,4341,049-
税引前利益6,8844,1127,173-
法人税等2,4142,6422,617-
%35.1%64.3%36.5%-
当期純利益4,4691,4704,555-
非支配株主に帰属する当期純利益18204-
親会社株主に帰属する当期純利益4,4511,4494,5507,060
前期比90.7%32.6%314.0%155.2%
%3.3%1.0%3.1%4.7%
 
EBITDA10,91010,91010,51211,739
EPS506.3円164.8円517.6円803.2円
BPS8,838.5円9,192.6円8,990.4円-
期初会社予想
2017.32018.32019.32020.3
売上高(期初予)123,000136,000149,000150,000
対実績比109.2%103.4%98.2%-
営業利益(期初予)4,7006,8008,2008,000
対実績比155.0%99.1%94.7%-
純利益(期初予)3,0004,5005,5007,060
対実績比148.4%32.2%82.7%-
配当
ROEデュポン分解
β
マルチプル
2017.32018.32019.32020.3
企業価値29,21631,76442,365-
時価総額44,92545,79957,225-
純有利子負債-15,709-14,035-14,860-
PER(会予)12.5倍10.2倍14.0倍-
PBR0.6倍0.6倍0.7倍-
PER × PBR7.2倍5.8倍10.1倍-
EV/EBITDA(会予)3.0倍3.0倍3.8倍-
PSR(会予)0.3倍0.3倍0.4倍-
PCFR(会予)6.2倍5.6倍7.3倍-
配当金150.0円150.0円150.0円180.0円
配当利回り2.9%2.9%2.3%-
配当性向29.6%29.6%91.0%-
自己資本配当率0.2%1.6%2.2%-
ROE5.7%1.8%5.8%-
純利益率(再掲)3.3%1.0%3.1%-
総資産回転率0.9回0.9回1.0回-
財務レバレッジ1.8倍1.9倍1.9倍-
実質ROE5.6%1.8%5.6%-
ROIC5.6%4.5%5.8%-
ROA3.1%1.0%3.0%-
β1.301.040.69-
βの決定係数(R2)0.410.320.32-
自己資本比率(%)
利益剰余金(百万円)
有利子負債(百万円)
B/S
2017.32018.32019.32020.3
流動資産
現金25,34926,63126,061-
売上債権000-
棚卸資産2,5042,4012,274-
有価証券10,99911,99910,999-
前払金----
繰延税金資産1,240936--
貸倒引当金-123-64-55-
流動資産104,532109,295111,604-
固定資産
建物・構築物18,63518,91019,336-
機械・運搬具33,86735,47236,555-
土地14,58916,69516,737-
建設仮勘定193198157-
有形固定資産28,35130,79131,253-
のれん----
無形固定資産496494475-
投資有価証券8,3727,3157,260-
繰延税金資産1230130-
貸倒引当金-405-410-406-
敷金および保証金----
投資その他の資産9,0638,0428,008-
固定資産37,91139,32939,737-
総資産142,443148,624151,341-
 
負債
有利子負債合計9,6409,9509,950-
仕入債務31,32030,78530,501-
前受金----
未払法人税等2,2621,8722,300-
繰延税金負債(固定)----
負債64,57470,86670,338-
 
純資産
資本金12,29012,29012,290-
資本剰余金14,54014,54014,540-
利益剰余金50,24350,37353,606-
自己株式-1,665-1,671-1,673-
非支配株主持分165184127-
純資産77,86977,75881,003-
キャッシュフロー(百万円)
研究開発費(百万円)
C/S
2017.32018.32019.32020.3
営業CF
税金等調整前当期純利益6,8844,1127,173-
減価償却費3,6243,7703,739-
のれん償却額----
減損損失15217369-
受取利息及び受取配当金-173-258-228-
売上債権の増減額3,462-4,548-5,450-
棚卸資産の増減額92172-44-
仕入債務の増減額-2,13213,051124-
営業CF7,4358,3334,393-
投資CF
有価証券の取得000-
有価証券の売却・償還01,0890-
固定資産の購入-3,457-6,003-4,356-
固定資産の売却41267162-
貸付け----
貸付金の回収----
投資CF-3,900-4,852-4,619-
財務CF
短期借入金の純増減額-300---
長期借入れ5,5003,100--
長期借入金の返済-5,540-3,040--
社債の発行----
社債の償還----
自己株式の取得-1-6-1-
自己株式の売却----
配当金の支払-1,494-1,318-1,318-
財務CF-1,836-1,266-1,320-
換算差額-4739-23-
その他
2017.32018.32019.32020.3
設備投資額4,0946,2994,293-
研究開発費462451434-
発行済株式総数8,791,523株8,790,557株8,790,284株-
従業員数(人)
従業員ひとりあたり営業利益(百万円)
従業員
2017.32018.32019.32020.3
従業員数2,111人2,048人1,911人-
売上/従業員(千円)63,65063,65068,696-
営利/従業員(千円)3,4513,4513,292-
四半期売上(百万円)
売上5y CAGR・予想:1.4 %
四半期利益(百万円)
営利5y CAGR・予想:-5.1 %
純利5y CAGR・予想:9.5 %
P/L
16.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q4
売上134,36526,85957,63597,376140,69031,09363,340103,508146,29431,10466,307105,923150,000
前期比94.8%20.0%42.9%72.5%104.7%22.1%45.0%73.6%104.0%21.3%45.3%72.4%102.5%
売上原価117,77724,47751,77686,235125,05028,44757,72593,135130,31128,62160,36395,298-
売上総利益16,5872,3815,85911,14015,6392,6455,61410,37315,9832,4825,94410,624-
%12.3%8.9%10.2%11.4%11.1%8.5%8.9%10.0%10.9%8.0%9.0%10.0%-
販管費9,3012,2084,3536,5348,8972,0473,9695,9548,2191,9873,9966,012-
営業利益7,2861731,5054,6056,7425981,6444,4197,7644951,9474,6128,000
前期比73.8%2.4%20.7%63.2%92.5%8.9%24.4%65.5%115.2%6.4%25.1%59.4%103.0%
%5.4%0.6%2.6%4.7%4.8%1.9%2.6%4.3%5.3%1.6%2.9%4.4%5.3%
受取利息および受取配当金172152161243258119126216228169177298-
持分法による投資利益-------------
営業外収益366221383538605151290362434223287495-
支払利息3457151813131516141413-
持分法による投資損失-------------
営業外費用861018306258233238192530-
経常利益7,5663831,8705,1137,2846911,9124,7488,1606992,2095,0778,100
固定資産売却益4631651691880124252058-
投資有価証券売却益-000753------0-
特別利益4943373411,26161750611,6611,6671,670-
固定資産売却損---0--66---4-
投資有価証券売却損-------63-----
減損損失152-1919173-696969----
特別損失730201001804,434111202031,049208194-
税引前利益6,8843672,1075,2744,1126851,8094,5957,1732,3413,7946,653-
法人税等2,4141767131,7302,6423136841,6132,6172507481,643-
%35.1%48.0%33.8%32.8%64.3%45.7%37.8%35.1%36.5%10.7%19.7%24.7%-
当期純利益4,4691911,3933,5441,4703711,1252,9824,5552,0903,0465,010-
非支配株主に帰属する当期純利益18341620-3-444-4-5-2-
親会社株主に帰属する当期純利益4,4511881,3893,5271,4493751,1292,9774,5502,0943,0525,0127,060
前期比90.7%4.2%31.2%79.2%32.6%25.9%77.9%205.5%314.0%46.0%67.1%110.2%155.2%
%3.3%0.7%2.4%3.6%1.0%1.2%1.8%2.9%3.1%6.7%4.6%4.7%4.7%
 
EBITDA10,91010,91010,91010,91010,91010,51210,51210,51210,51211,50311,50311,50311,739
EPS506.3円164.8円164.8円164.8円164.8円164.8円517.6円517.6円517.6円517.6円517.6円517.6円803.2円
BPS8,838.5円8,804.2円8,804.2円8,968.0円9,192.6円8,824.7円8,804.3円8,843.5円8,990.4円9,200.6円9,355.6円9,355.6円-
期初会社予想
16.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q4
売上高(期初予)123,000136,000136,000136,000136,000149,000149,000149,000149,000150,000150,000150,000150,000
対実績比109.2%19.7%42.4%71.6%103.4%20.9%42.5%69.5%98.2%20.7%44.2%70.6%-
営業利益(期初予)4,7006,8006,8006,8006,8008,2008,2008,2008,2008,0008,0008,0008,000
対実績比155.0%2.5%22.1%67.7%99.1%7.3%20.0%53.9%94.7%6.2%24.3%57.7%-
純利益(期初予)3,0004,5004,5004,5004,5005,5005,5005,5005,5005,4005,4005,4007,060
対実績比148.4%4.2%30.9%78.4%32.2%6.8%20.5%54.1%82.7%38.8%56.5%92.8%-
配当
ROEデュポン分解
β
マルチプル
16.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q4
企業価値29,21635,45038,17642,04031,76433,17536,85233,47342,36536,82039,08141,806-
時価総額44,92552,04554,77157,93545,79950,10657,84150,45657,22553,18157,31260,037-
純有利子負債-15,709-16,595-16,595-15,895-14,035-16,931-20,989-16,983-14,860-16,361-18,231-18,231-
PER(会予)12.5倍11.6倍12.2倍12.9倍10.2倍9.1倍10.5倍9.2倍14.0倍9.8倍8.1倍8.5倍-
PBR0.6倍0.7倍0.7倍0.7倍0.6倍0.6倍0.7倍0.6倍0.7倍0.7倍0.7倍0.7倍-
PER × PBR7.2倍7.8倍8.6倍9.5倍5.8倍5.9倍7.9倍6.0倍10.1倍6.5倍5.7倍6.2倍-
EV/EBITDA(会予)3.0倍3.4倍3.7倍4.0倍3.0倍2.8倍3.1倍2.8倍3.8倍3.1倍3.3倍3.6倍-
PSR(会予)0.3倍0.4倍0.4倍0.4倍0.3倍0.3倍0.4倍0.3倍0.4倍0.4倍0.4倍0.4倍-
PCFR(会予)6.2倍6.4倍6.7倍7.1倍5.6倍5.4倍6.2倍5.4倍7.3倍5.8倍5.3倍5.6倍-
配当金150.0円150.0円150.0円150.0円150.0円150.0円150.0円150.0円150.0円200.0円200.0円200.0円180.0円
配当利回り2.9%2.5%2.4%2.3%2.9%2.6%2.3%2.6%2.3%3.3%3.1%2.9%-
配当性向29.6%29.6%29.6%29.6%29.6%91.0%91.0%91.0%91.0%38.6%38.6%38.6%-
自己資本配当率0.2%1.7%1.7%1.7%1.6%1.7%2.3%2.3%2.2%2.2%2.1%2.1%-
ROE5.7%1.9%1.9%1.8%1.8%1.9%5.9%5.9%5.8%5.6%5.5%5.5%-
純利益率(再掲)3.3%0.7%2.4%3.6%1.0%1.2%1.8%2.9%3.1%6.7%4.6%4.7%-
総資産回転率0.9回1.0回1.0回1.0回0.9回0.9回1.0回1.0回1.0回1.0回1.0回1.0回-
財務レバレッジ1.8倍1.7倍1.7倍1.8倍1.9倍1.9倍1.8倍1.8倍1.9倍1.9倍1.7倍1.7倍-
実質ROE5.6%1.8%1.8%1.8%1.8%1.8%5.8%5.7%5.6%5.5%5.4%5.4%-
ROIC5.6%4.7%4.7%4.6%4.5%4.7%5.9%5.9%5.8%5.7%5.6%5.6%-
ROA3.1%1.1%1.1%1.0%1.0%1.0%3.2%3.2%3.0%3.0%3.2%3.2%-
β1.301.161.130.981.040.600.580.680.690.690.710.74-
βの決定係数(R2)0.410.350.340.280.320.210.200.310.320.340.360.38-
自己資本比率(%)
利益剰余金(百万円)
有利子負債(百万円)
B/S
16.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q4
流動資産
現金25,34926,46525,71523,98526,63130,93926,88324,81026,06135,45928,13131,665-
売上債権000000000000-
棚卸資産2,5042,5032,5032,4492,4012,3322,3842,3502,2742,3752,1722,172-
有価証券10,99910,99910,99910,99911,99910,99910,99910,99910,99910,99910,9993,999-
前払金-------------
繰延税金資産1,240---936--------
貸倒引当金-123-107-102-105-64-47-50-52-55-44-46-50-
流動資産104,53295,89098,534109,796109,295102,416100,898111,949111,604104,849101,526111,754-
固定資産
建物・構築物18,635---18,910---19,336----
機械・運搬具33,867---35,472---36,555----
土地14,58914,49014,83716,67116,69516,89616,81416,80516,73716,82916,83016,816-
建設仮勘定193---198---157----
有形固定資産28,35128,07428,94330,88630,79130,79731,17831,23931,25331,36932,02832,907-
のれん-------------
無形固定資産496486489486494481467464475458477474-
投資有価証券8,3729,5559,8789,6527,3158,3647,8796,8737,2606,8127,3098,214-
繰延税金資産12---30---130----
貸倒引当金-405-403-403-423-410-393-392-390-406-385-383-227-
敷金および保証金-------------
投資その他の資産9,06310,27210,58910,3838,0429,1718,6677,6438,0087,5728,0658,945-
固定資産37,91138,83340,02241,75539,32940,45040,31239,34639,73739,39940,57142,327-
総資産142,443134,724138,557151,551148,624142,866141,211151,296151,341144,249142,098154,082-
 
負債
有利子負債合計9,6409,8709,8709,8209,9509,7009,9509,9009,9509,7009,9009,900-
仕入債務31,32024,08024,08024,02430,78533,91927,33124,93630,50132,28625,29725,297-
前受金-------------
未払法人税等2,262---1,872---2,300----
繰延税金負債(固定)-------------
負債64,57457,15459,54870,56370,86665,35463,35572,14070,33863,17559,73969,158-
 
純資産
資本金12,29012,29012,29012,29012,29012,29012,29012,29012,29012,29012,29012,290-
資本剰余金14,54014,54014,54014,54014,54014,54014,54014,54014,54014,54014,54014,540-
利益剰余金50,24349,11450,31352,45250,37349,43050,18452,03253,60653,94254,90056,860-
自己株式-1,665-1,665-1,666-1,671-1,671-1,672-1,672-1,672-1,673-1,673-1,673-1,674-
非支配株主持分165167168180184119118127127122121124-
純資産77,86977,56979,00880,98877,75877,51277,85579,15581,00381,07382,35984,924-
キャッシュフロー(百万円)
研究開発費(百万円)
C/S
16.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q4
営業CF
税金等調整前当期純利益6,8843672,1075,2744,1126851,8094,5957,1732,3413,7946,653-
減価償却費3,624-1,723-3,770-1,824-3,739-1,779--
のれん償却額-------------
減損損失152-1919173-696969----
受取利息及び受取配当金-173--162--258--127--228--178--
売上債権の増減額3,462-11,734--4,548-11,769--5,450-17,357--
棚卸資産の増減額92-55-172--17--44-203--
仕入債務の増減額-2,132--5,566-13,051--9,217-124--12,145--
営業CF7,435-3,782-8,333-3,549-4,393-6,164--
投資CF
有価証券の取得000000000000-
有価証券の売却・償還00001,0890000000-
固定資産の購入-3,4570-2,5480-6,0030-2,8440-4,3560-2,2900-
固定資産の売却41000267000162000-
貸付け-------------
貸付金の回収-------------
投資CF-3,900--2,308--4,852--3,163--4,619--2,526--
財務CF
短期借入金の純増減額-300-200---200---200--
長期借入れ5,500---3,100-----1,000--
長期借入金の返済-5,540--20--3,040------1,000--
社債の発行-------------
社債の償還-------------
自己株式の取得-1----6----1----
自己株式の売却-------------
配当金の支払-1,494--1,318--1,318--1,318--1,318--1,758--
財務CF-1,836--1,141--1,266--1,120--1,320--1,558--
換算差額-47-5-39--13--23--10--
その他
16.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q4
設備投資額4,094---6,299---4,293----
研究開発費462---451---434----
発行済株式総数8,791,523株8,791,463株8,791,463株8,791,284株8,790,557株8,790,511株8,790,375株8,790,330株8,790,284株8,790,264株8,790,206株8,790,206株-
従業員数(人)
従業員ひとりあたり営業利益(百万円)
従業員
16.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q4
従業員数2,111人---2,048人---1,911人----
売上/従業員(千円)63,65063,65063,65063,65063,65068,69668,69668,69668,69676,55476,55476,554-
営利/従業員(千円)3,4513,4513,4513,4513,4513,2923,2923,2923,2924,0634,0634,063-