通期売上(百万円)
売上5y CAGR・予想:0.6 %
通期利益(百万円)
営利5y CAGR・予想:1.2 %
純利5y CAGR・予想:4.3 %
P/L
2017.32018.32019.32020.3E
売上59,83351,90654,85057,400
前期比106.6%86.8%105.7%104.6%
売上原価52,85744,79748,400-
売上総利益6,9767,1096,449-
%11.7%13.7%11.8%-
販管費4,6714,5794,477-
営業利益2,3052,5301,9721,800
前期比134.4%109.8%77.9%91.3%
%3.9%4.9%3.6%3.1%
受取利息および受取配当金4487103-
持分法による投資利益1118368-
営業外収益332324293-
支払利息1784-
持分法による投資損失----
営業外費用2194494-
経常利益2,4182,8112,1712,000
固定資産売却益-22-
投資有価証券売却益----
特別利益3432289-
固定資産売却損----
投資有価証券売却損--13-
減損損失5---
特別損失5801,615-
税引前利益2,7562,732845-
法人税等788836279-
%28.6%28.6%30.6%-
当期純利益1,9671,897566-
非支配株主に帰属する当期純利益----
親会社株主に帰属する当期純利益1,9671,8975661,400
前期比166.4%96.4%29.8%247.4%
%3.3%3.3%3.7%2.4%
 
EBITDA2,5512,5512,7712,038
EPS301.1円290.3円86.6円214.3円
BPS3,264.3円3,497.9円3,513.5円-
期初会社予想
2017.32018.32019.32020.3E
売上高(期初予)57,00051,00053,00057,400
対実績比105.0%101.8%103.5%-
営業利益(期初予)1,5001,7002,1501,800
対実績比153.7%148.8%91.7%-
純利益(期初予)1,0501,1501,5001,400
対実績比187.4%164.9%37.7%-
配当
ROEデュポン分解
β
マルチプル
2017.32018.32019.32020.3E
株価1,195円2,053円1,589円-
企業価値-5,0484,689-705-
時価総額7,80713,41310,381-
純有利子負債-12,855-8,724-11,086-
PER(会予)7.4倍9.6倍51.9倍-
PBR0.4倍0.6倍0.5倍-
PER × PBR2.7倍5.8倍25.0倍-
EV/EBITDA(会予)-2.0倍--
PSR(会予)0.1倍0.3倍0.2倍-
PCFR(会予)6.0倍8.1倍23.6倍-
配当金46.0円46.0円70.0円70.0円
配当利回り3.8%2.2%2.9%-
配当性向15.3%15.8%80.8%-
自己資本配当率1.4%1.3%2.0%-
ROE9.2%8.3%2.5%-
純利益率(再掲)3.3%3.7%1.0%-
総資産回転率1.4回1.3回1.2回-
財務レバレッジ2.1倍1.7倍1.8倍-
実質ROE9.1%8.2%2.4%-
ROIC7.0%7.3%7.3%-
ROA4.5%4.6%1.2%-
β0.370.410.54-
βの決定係数(R2)0.130.100.16-
自己資本比率(%)
利益剰余金(百万円)
有利子負債(百万円)
B/S
2017.32018.32019.32020.3E
流動資産
現金13,28110,74911,402-
売上債権000-
棚卸資産143126143-
有価証券90483451-
前払金----
繰延税金資産400339--
貸倒引当金-260-258-207-
流動資産35,52031,69135,804-
固定資産
建物・構築物3,5303,2603,210-
機械・運搬具1,5231,5101,498-
土地2,0121,9631,935-
建設仮勘定----
有形固定資産4,1063,6913,569-
のれん----
無形固定資産130390516-
投資有価証券3,3394,3094,037-
繰延税金資産8163539-
貸倒引当金-384-387-222-
敷金および保証金----
投資その他の資産4,3785,3975,586-
固定資産8,6149,4789,671-
総資産44,13441,16945,475-
 
負債
有利子負債合計4257731,175-
仕入債務16,07910,34210,717-
前受金----
未払法人税等481457266-
繰延税金負債(固定)327295--
負債22,80818,31722,522-
 
純資産
資本金5,1955,1955,195-
資本剰余金5,0785,0785,078-
利益剰余金10,29411,88612,151-
自己株式-391-391-391-
非支配株主持分----
純資産21,32622,85222,953-
キャッシュフロー(百万円)
研究開発費(百万円)
C/S
2017.32018.32019.32020.3E
営業CF
税金等調整前当期純利益2,7562,732845-
減価償却費246240238-
のれん償却額----
減損損失5---
受取利息及び受取配当金-44-87-102-
売上債権の増減額3,841406-2,871-
棚卸資産の増減額----
仕入債務の増減額-2,757-2,9434,865-
営業CF5,196-5831,351-
投資CF
有価証券の取得-311-1,394-270-
有価証券の売却・償還124171506-
固定資産の購入-53-74-133-
固定資産の売却6322038-
貸付け----
貸付金の回収----
投資CF-135-1,416-2,104-
財務CF
短期借入金の純増減額----
長期借入れ----
長期借入金の返済----
社債の発行----
社債の償還----
自己株式の取得-1-0-
自己株式の売却----
配当金の支払-235-300-299-
財務CF-405-426-474-
換算差額-61-29-34-
その他
2017.32018.32019.32020.3E
設備投資額135373323-
研究開発費594929-
発行済株式総数6,533,131株6,533,131株6,532,954株-
従業員数(人)
従業員ひとりあたり営業利益(百万円)
従業員
2017.32018.32019.32020.3E
従業員数834人813人789人-
売上/従業員(千円)71,74271,74263,845-
営利/従業員(千円)2,7642,7643,112-
四半期売上(百万円)
売上5y CAGR・予想:0.6 %
四半期利益(百万円)
営利5y CAGR・予想:1.2 %
純利5y CAGR・予想:4.3 %
P/L
16.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q4E
売上59,83310,71222,20735,10951,9069,25120,34732,33054,8508,78222,14235,52857,400
前期比106.6%95.9%91.6%89.6%86.8%86.4%91.6%92.1%105.7%94.9%108.8%109.9%104.6%
売上原価52,8579,51819,34330,24244,7978,37917,99328,71248,4007,98919,55931,609-
売上総利益6,9761,1952,8644,8667,1098722,3543,6186,4497932,5833,920-
%11.7%11.2%12.9%13.9%13.7%9.4%11.6%11.2%11.8%9.0%11.7%11.0%-
販管費4,6711,0932,1293,3054,5791,1152,2133,3504,4771,1542,2083,304-
営業利益2,3051017351,5612,530-2441412681,972-3613756161,800
前期比134.4%53.9%307.0%130.8%109.8%-240.5%19.2%17.2%77.9%147.9%266.2%229.7%91.3%
%3.9%0.9%3.3%4.4%4.9%-0.7%0.8%3.6%-1.7%1.7%3.1%
受取利息および受取配当金44405264872954791033990111-
持分法による投資利益111-143583--1268--32-
営業外収益33211914723632467112182293110178259-
支払利息1713582234011-
持分法による投資損失-10---83--172--
営業外費用219583431444737849480100118-
経常利益2,4181638491,7662,811-2232163662,171-3314547572,000
固定資産売却益----2---2----
投資有価証券売却益-------------
特別利益343---224523425028991212-
固定資産売却損-------------
投資有価証券売却損-------1213----
減損損失5------------
特別損失511111110280-1,6021,6141,615----
税引前利益2,756527381,6632,73222-1,152-998845-322465769-
法人税等7889130062783658-211-19527957247323-
%28.6%28.6%28.6%28.6%28.6%30.6%30.6%30.6%30.6%33.1%33.1%33.1%-
当期純利益1,967-394381,0361,897-36-941-803566-379218446-
非支配株主に帰属する当期純利益-------------
親会社株主に帰属する当期純利益1,967-394381,0361,897-36-941-803566-3792184461,400
前期比166.4%-454.4%22,164.1%140.1%96.4%90.8%-214.8%-77.5%29.8%1,061.4%-23.2%-55.6%247.4%
%3.3%3.3%3.3%3.3%3.3%3.7%3.7%3.7%3.7%1.0%1.0%1.0%2.4%
 
EBITDA2,5512,5512,5512,5512,5512,7712,7712,7712,7712,2102,2102,2102,038
EPS301.1円290.3円290.3円290.3円290.3円86.6円86.6円86.6円86.6円86.6円86.6円86.6円214.3円
BPS3,264.3円3,240.9円3,317.2円3,406.7円3,497.9円3,421.8円3,276.2円3,298.8円3,513.5円3,389.7円3,467.6円3,513.6円-
期初会社予想
16.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q4E
売上高(期初予)57,00051,00051,00051,00051,00053,00053,00053,00053,00057,40057,40057,40057,400
対実績比105.0%21.0%43.5%68.8%101.8%17.5%38.4%61.0%103.5%15.3%38.6%61.9%-
営業利益(期初予)1,5001,7001,7001,7001,7002,1502,1502,1502,1501,8001,8001,8001,800
対実績比153.7%6.0%43.3%91.8%148.8%-11.3%6.6%12.5%91.7%-20.0%20.8%34.2%-
純利益(期初予)1,0501,1501,1501,1501,1501,5001,5001,5001,5001,4001,4001,4001,400
対実績比187.4%-3.4%38.1%90.1%164.9%-2.4%-62.7%-53.5%37.7%-27.1%15.6%31.9%-
配当
ROEデュポン分解
β
マルチプル
16.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q4E
株価1,195円1,287円1,621円2,131円2,053円2,368円2,031円1,650円1,589円1,903円1,857円2,086円-
企業価値-5,048-2,974-7923,0254,6895,1063,849151-7051,3001,8893,385-
時価総額7,8078,40810,59013,92213,41315,47013,26910,77910,38112,43212,13213,628-
純有利子負債-12,855-11,382-11,382-10,898-8,724-10,364-9,419-10,628-11,086-11,132-10,243-10,243-
PER(会予)7.4倍7.3倍9.2倍12.1倍9.6倍10.3倍8.8倍53.9倍51.9倍8.9倍8.7倍9.7倍-
PBR0.4倍0.4倍0.5倍0.6倍0.6倍0.7倍0.6倍0.5倍0.5倍0.5倍0.5倍0.6倍-
PER × PBR2.7倍2.9倍4.6倍7.8倍5.8倍7.0倍5.3倍27.1倍25.0倍4.8倍4.6倍5.9倍-
EV/EBITDA(会予)---1.6倍2.0倍2.1倍1.6倍0.1倍-0.6倍0.9倍1.7倍-
PSR(会予)0.1倍0.2倍0.2倍0.3倍0.3倍0.3倍0.3倍0.2倍0.2倍0.2倍0.2倍0.2倍-
PCFR(会予)6.0倍6.0倍7.6倍10.0倍8.1倍8.9倍7.6倍24.5倍23.6倍7.6倍7.4倍8.3倍-
配当金46.0円---46.0円---70.0円---70.0円
配当利回り3.8%3.6%2.8%2.2%2.2%1.9%2.3%2.8%2.9%3.7%3.8%3.4%-
配当性向15.3%---15.8%---80.8%----
自己資本配当率1.4%1.4%1.4%1.4%1.3%2.0%2.1%2.1%2.0%2.1%2.0%2.0%-
ROE9.2%9.0%8.8%8.5%8.3%2.5%2.6%2.6%2.5%2.6%2.5%2.5%-
純利益率(再掲)3.3%-2.0%3.0%3.7%---1.0%-1.0%1.3%-
総資産回転率1.4回1.3回1.4回1.4回1.3回1.4回1.4回1.4回1.2回1.3回1.5回1.4回-
財務レバレッジ2.1倍1.8倍1.8倍1.7倍1.7倍1.8倍1.7倍1.8倍1.8倍2.0倍1.7倍1.7倍-
実質ROE9.1%8.8%8.6%8.4%8.2%2.5%2.6%2.6%2.4%2.5%2.5%2.4%-
ROIC7.0%7.7%7.7%7.4%7.3%7.4%7.7%7.4%7.3%7.5%7.4%7.3%-
ROA4.5%4.9%5.1%5.0%4.6%1.5%1.5%1.4%1.2%1.4%1.5%1.4%-
β0.370.340.310.400.410.460.440.510.540.550.560.59-
βの決定係数(R2)0.130.090.070.090.100.110.100.140.160.170.190.20-
自己資本比率(%)
利益剰余金(百万円)
有利子負債(百万円)
B/S
16.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q4E
流動資産
現金13,28112,16111,2699,49710,7499,92911,13212,26111,40213,30210,43110,388-
売上債権000000000000-
棚卸資産143124124136126121117123143142165165-
有価証券9089200350483437479453451385145103-
前払金-------------
繰延税金資産400401395403339--------
貸倒引当金-260-230-244-257-258-233-233-198-207-204-149-159-
流動資産35,52029,55528,08028,43531,69128,48429,43130,51135,80431,22927,28529,124-
固定資産
建物・構築物3,5303,4993,5023,5063,2603,2373,2063,2193,2103,2103,2013,202-
機械・運搬具1,5231,7041,7161,7351,5101,7041,7471,8581,4981,8261,7641,767-
土地2,0122,0122,0122,0171,9631,9491,9411,9421,9351,9361,9161,912-
建設仮勘定-------------
有形固定資産4,1064,0454,0123,9843,6913,6333,5913,6233,5693,5313,4793,432-
のれん-------------
無形固定資産130123117178390397443422516512547515-
投資有価証券3,3393,7763,8204,4614,3094,3624,1563,8944,0373,9964,1604,434-
繰延税金資産818084856382160172539----
貸倒引当金-384-387-387-387-387-386-386-386-222-221-221-221-
敷金および保証金-------------
投資その他の資産4,3784,7994,8705,5355,3975,4665,3465,1175,5865,5836,2937,491-
固定資産8,6148,9679,0009,6969,4789,4969,3809,1639,6719,62610,31811,437-
総資産44,13438,52237,08038,13141,16937,97938,81139,67445,47540,85437,60340,561-
 
負債
有利子負債合計4257797793727733855105041,175270188188-
仕入債務16,07911,67411,6749,78310,34213,05910,79810,12210,71717,8949,3649,364-
前受金-------------
未払法人税等48112535523345712814266692402-
繰延税金負債(固定)3274584644452954-------
負債22,80817,34915,40815,87518,31715,62417,40818,12322,52218,70914,94917,607-
 
純資産
資本金5,1955,1955,1955,1955,1955,1955,1955,1955,1955,1955,1955,195-
資本剰余金5,0785,0785,0785,0785,0785,0785,0785,0785,0785,0775,0775,077-
利益剰余金10,2949,95010,42711,02611,88611,55010,64510,78312,15111,13511,73211,960-
自己株式-391-391-391-391-391-391-391-391-391-210-210-210-
非支配株主持分-------------
純資産21,32621,17321,67222,25722,85222,35521,40321,55122,95322,14522,65422,954-
キャッシュフロー(百万円)
研究開発費(百万円)
C/S
16.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q4E
営業CF
税金等調整前当期純利益2,756527381,6632,73222-1,152-998845-322465769-
減価償却費246-119-240-107-238-142--
のれん償却額-------------
減損損失5------------
受取利息及び受取配当金-44--52--87--54--102--90--
売上債権の増減額3,841-4,993-406-4,331--2,871-6,459--
棚卸資産の増減額-------------
仕入債務の増減額-2,757--6,176--2,943--3,370-4,865--8,643--
営業CF5,196--1,365--583-808-1,351-131--
投資CF
有価証券の取得-3110-1360-1,3940-2400-2700-1080-
有価証券の売却・償還1240001710281050602180-
固定資産の購入-530-360-740-360-1330-220-
固定資産の売却630002200340380130-
貸付け-------------
貸付金の回収-------------
投資CF-135--302--1,416--393--2,104-710--
財務CF
短期借入金の純増減額-------------
長期借入れ-------------
長期借入金の返済-------------
社債の発行-------------
社債の償還-------------
自己株式の取得-1-----0-0----
自己株式の売却-------------
配当金の支払-235--300--300--297--299--455--
財務CF-405--388--426--212--474--561--
換算差額-61--20--29--17--34--100--
その他
16.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q4E
設備投資額135---373---323----
研究開発費59---49---29----
発行済株式総数6,533,131株6,533,131株6,533,131株6,533,131株6,533,131株6,533,055株6,532,955株6,532,954株6,532,954株6,532,954株6,532,954株6,532,904株-
従業員数(人)
従業員ひとりあたり営業利益(百万円)
従業員
16.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q4E
従業員数834人---813人---789人----
売上/従業員(千円)71,74271,74271,74271,74271,74263,84563,84563,84563,84569,51869,51869,518-
営利/従業員(千円)2,7642,7642,7642,7642,7643,1123,1123,1123,1122,4992,4992,499-