通期売上(百万円)
売上5y CAGR・予想:1.7 %
通期利益(百万円)
営利5y CAGR・予想:3.6 %
純利5y CAGR・予想:9.9 %
P/L
2016.32017.32018.32019.3E
売上26,69627,89928,08829,100
前期比98.1%104.5%100.7%103.6%
売上原価23,39724,39324,663-
売上総利益3,2983,5063,425-
%12.4%12.6%12.2%-
販管費2,4542,5442,527-
営業利益843961898790
前期比123.1%114.0%93.4%88.0%
%3.2%3.4%3.2%2.7%
受取利息および受取配当金556378-
持分法による投資利益375986-
営業外収益215244303-
支払利息1499-
持分法による投資損失----
営業外費用281832-
経常利益1,0311,1881,1691,100
固定資産売却益212---
投資有価証券売却益--58-
特別利益21226156-
固定資産売却損----
投資有価証券売却損----
減損損失----
特別損失-121--
税引前利益1,2431,0931,325-
法人税等454337393-
%36.5%30.8%30.8%-
当期純利益789755931-
非支配株主に帰属する当期純利益----
親会社株主に帰属する当期純利益789755931750
前期比153.2%95.7%123.3%80.6%
%3.0%2.7%2.7%2.6%
 
EBITDA1,2201,3091,3091,122
EPS301.1円288.2円355.3円286.3円
BPS4,148.1円4,477.1円4,726.7円-
期初会社予想
2016.32017.32018.32019.3E
売上高(期初予)26,900-27,40029,100
対実績比99.2%-102.5%-
営業利益(期初予)600-700790
対実績比140.5%-128.3%-
純利益(期初予)600-600750
対実績比131.5%-155.2%-
配当
ROEデュポン分解
β
マルチプル
2016.32017.32018.32019.3E
株価1,475円1,605円2,195円-
企業価値5,5865,4227,329-
時価総額3,8654,2055,751-
純有利子負債1,7211,2171,578-
PER(会予)6.4倍13.6倍9.6倍-
PBR0.4倍0.4倍0.5倍-
PER × PBR2.3倍4.9倍4.6倍-
EV/EBITDA(会予)5.7倍7.4倍7.0倍-
PSR(会予)0.1倍0.2倍0.2倍-
PCFR(会予)4.0倍6.4倍6.1倍-
配当金55.0円60.0円65.0円0.0円
配当利回り3.7%3.7%2.7%-
配当性向18.3%20.8%18.3%-
自己資本配当率0.3%0.3%0.9%-
ROE7.3%6.4%7.5%-
純利益率(再掲)3.0%2.7%3.3%-
総資産回転率1.3回1.2回1.2回-
財務レバレッジ2.0倍1.9倍1.8倍-
実質ROE7.2%6.4%7.4%-
ROIC2.7%4.1%3.0%-
ROA3.7%3.4%3.9%-
β0.390.450.37-
βの決定係数(R2)0.170.170.10-
自己資本比率(%)
利益剰余金(百万円)
有利子負債(百万円)
B/S
2016.32017.32018.32019.3E
流動資産
現金1,8292,1232,850-
売上債権000-
棚卸資産329393507-
有価証券----
前払金----
繰延税金資産167143197-
貸倒引当金-12-8-30-
流動資産10,89811,69812,924-
固定資産
建物・構築物2,8522,8842,730-
機械・運搬具295260255-
土地2,8192,8172,903-
建設仮勘定----
有形固定資産6,0735,9775,892-
のれん--175-
無形固定資産253221394-
投資有価証券3,8914,3294,670-
繰延税金資産60---
貸倒引当金-21-19-18-
敷金および保証金----
投資その他の資産4,0804,4624,840-
固定資産10,40710,66111,128-
総資産21,30622,36024,052-
 
負債
有利子負債合計3,5503,3403,722-
仕入債務3,9844,6103,255-
前受金----
未払法人税等244146319-
繰延税金負債(固定)----
負債10,43810,62911,668-
 
純資産
資本金801801801-
資本剰余金562562562-
利益剰余金9,3289,94110,639-
自己株式-32-33-151-
非支配株主持分----
純資産10,86811,73012,384-
キャッシュフロー(百万円)
研究開発費(百万円)
C/S
2016.32017.32018.32019.3E
営業CF
税金等調整前当期純利益1,2431,0931,325-
減価償却費377348332-
のれん償却額----
減損損失----
受取利息及び受取配当金-55-63-79-
売上債権の増減額-1,603-881256-
棚卸資産の増減額----
仕入債務の増減額359625-809-
営業CF-4471,062522-
投資CF
有価証券の取得-61-324-260-
有価証券の売却・償還015699-
固定資産の購入-1,366-220-254-
固定資産の売却70400-
貸付け----
貸付金の回収----
投資CF-701-384-355-
財務CF
短期借入金の純増減額160-2101,065-
長期借入れ----
長期借入金の返済-5--14-
社債の発行----
社債の償還----
自己株式の取得---118-
自己株式の売却20---
配当金の支払-155-142-233-
財務CF5-365686-
換算差額----
その他
2016.32017.32018.32019.3E
設備投資額684203240-
研究開発費----
発行済株式総数2,620,000株2,620,000株2,620,000株-
従業員数(人)
従業員ひとりあたり営業利益(百万円)
従業員
2016.32017.32018.32019.3E
従業員数882人877人888人-
売上/従業員(千円)30,26831,81231,812-
営利/従業員(千円)9561,0961,096-
四半期売上(百万円)
売上5y CAGR・予想:1.7 %
四半期利益(百万円)
営利5y CAGR・予想:3.6 %
純利5y CAGR・予想:9.9 %
P/L
15.Q215.Q315.Q416.Q116.Q216.Q316.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q4E
売上11,71617,25326,6964,90812,04317,64127,8994,87911,68817,79528,0886,60029,100
前期比92.7%92.2%98.1%91.2%102.8%102.2%104.5%99.4%97.1%100.9%100.7%135.3%103.6%
売上原価10,59015,41723,3974,32510,69815,61924,3934,39110,40215,77924,6636,001-
売上総利益1,1251,8353,2985831,3442,0213,5064881,2862,0153,425599-
%9.6%10.6%12.4%11.9%11.2%11.5%12.6%10.0%11.0%11.3%12.2%9.1%-
販管費1,2381,7902,4545711,1961,8312,5446101,1771,7932,527644-
営業利益-1124584311148190961-122108221898-44790
前期比-31.1%12.6%123.1%-8.1%-132.1%422.2%114.0%-1,109.1%73.0%116.3%93.4%36.1%88.0%
%-0.3%3.2%0.2%1.2%1.1%3.4%-0.9%1.2%3.2%-2.7%
受取利息および受取配当金285355313160633738757849-
持分法による投資利益152437113041592467738610-
営業外収益102164215741211922449516724130393-
支払利息61114257913693-
持分法による投資損失-------------
営業外費用121728369184522324-
経常利益-221921,031822633731,188-302714401,169441,100
固定資産売却益214214212----------
投資有価証券売却益-----26---5858115-
特別利益214214212--2626-98156156115-
固定資産売却損-------------
投資有価証券売却損-------------
減損損失-------------
特別損失---8195119121------
税引前利益1914061,24301672811,093-303695971,325160-
法人税等108157454196691337011718039372-
%40.6%40.6%36.5%36.5%36.5%36.5%30.8%30.8%30.8%30.8%30.8%29.7%-
当期純利益83249789-18101189755-3125141693187-
非支配株主に帰属する当期純利益-------------
親会社株主に帰属する当期純利益83249789-18101189755-3125141693187750
前期比27.9%78.5%153.2%-32.7%121.7%75.9%95.7%172.2%248.5%220.1%123.3%-280.6%80.6%
%1.9%1.9%3.0%3.0%3.0%3.0%2.7%2.7%2.7%2.7%2.7%3.3%2.6%
 
EBITDA9389381,2201,2201,2201,2201,3091,3091,3091,3091,3091,2301,122
EPS301.1円301.1円301.1円288.2円288.2円288.2円288.2円355.3円1,776.7円355.3円355.3円355.3円286.3円
BPS3,933.2円4,025.6円4,148.1円4,052.3円4,150.8円4,262.2円4,477.1円4,446.9円22,793.9円4,582.1円4,726.7円4,763.7円-
期初会社予想
15.Q215.Q315.Q416.Q116.Q216.Q316.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q4E
売上高(期初予)26,90026,90026,900----27,40027,40027,40027,40029,10029,100
対実績比43.6%64.1%99.2%----17.8%42.7%64.9%102.5%22.7%-
営業利益(期初予)600600600----700700700700790790
対実績比-18.7%7.5%140.5%-----17.4%15.4%31.6%128.3%-5.6%-
純利益(期初予)600600600----600600600600750750
対実績比13.8%41.5%131.5%-----5.2%41.8%69.3%155.2%11.6%-
配当
ROEデュポン分解
β
マルチプル
15.Q215.Q315.Q416.Q116.Q216.Q316.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q4E
株価1,535円1,550円1,475円1,500円1,475円1,550円1,605円1,715円1,775円2,110円2,195円3,030円-
企業価値4,9175,4005,5864,5104,4454,4405,4224,1684,3261,9877,3299,591-
時価総額4,0224,0613,8653,9303,8654,0614,2054,4934,6511,1065,7517,939-
純有利子負債8951,3391,7215805803791,217-325-3258811,5781,652-
PER(会予)6.7倍6.8倍6.4倍-12.5倍13.1倍13.6倍7.5倍7.8倍1.8倍9.6倍10.6倍-
PBR0.4倍0.4倍0.4倍0.4倍0.4倍0.4倍0.4倍0.4倍0.4倍0.1倍0.5倍0.6倍-
PER × PBR2.6倍2.7倍2.3倍-4.5倍4.9倍4.9倍2.9倍3.1倍0.2倍4.6倍6.8倍-
EV/EBITDA(会予)5.8倍6.3倍5.7倍-5.9倍5.9倍7.4倍4.0倍4.1倍1.9倍7.0倍8.5倍-
PSR(会予)0.1倍0.2倍0.1倍-0.1倍0.2倍0.2倍0.2倍0.2倍0.0倍0.2倍0.3倍-
PCFR(会予)4.7倍4.8倍4.0倍-5.6倍5.9倍6.4倍4.7倍4.9倍1.2倍6.1倍7.3倍-
配当金--55.0円---60.0円---65.0円-0.0円
配当利回り3.9%3.9%3.7%3.7%3.7%3.5%3.7%3.5%3.4%2.8%2.7%2.1%-
配当性向--18.3%---20.8%---18.3%--
自己資本配当率0.3%0.3%0.3%0.3%0.3%0.3%0.3%0.9%0.2%0.9%0.9%0.9%-
ROE7.7%7.5%7.3%7.1%6.9%6.8%6.4%8.0%7.8%7.8%7.5%7.5%-
純利益率(再掲)0.7%1.4%3.0%-0.8%1.1%2.7%-2.1%2.3%3.3%1.3%-
総資産回転率1.4回1.4回1.3回1.4回1.4回1.4回1.2回1.4回1.4回1.3回1.2回1.2回-
財務レバレッジ1.9倍1.8倍2.0倍1.8倍1.8倍1.9倍1.9倍1.7倍1.7倍1.7倍1.8倍1.9倍-
実質ROE7.6%7.5%7.2%7.1%6.9%6.7%6.4%8.0%7.8%7.7%7.4%7.4%-
ROIC2.8%2.8%2.7%4.6%4.4%4.4%4.1%3.5%3.4%3.2%3.0%3.1%-
ROA4.2%4.2%3.7%3.9%3.7%3.7%3.4%4.6%4.6%4.3%3.9%4.1%-
β0.480.400.390.440.450.450.450.430.420.390.370.28-
βの決定係数(R2)0.210.170.170.170.170.170.170.130.120.100.100.05-
自己資本比率(%)
利益剰余金(百万円)
有利子負債(百万円)
B/S
15.Q215.Q315.Q416.Q116.Q216.Q316.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q4E
流動資産
現金2,1311,9641,8292,3303,0612,0882,1233,1352,2392,1442,8504,543-
売上債権000000000000-
棚卸資産357285329400400414393378378449507389-
有価証券-------------
前払金-------------
繰延税金資産--167---143---197--
貸倒引当金-12-7-12-10-9-10-8-5-6-8-30-24-
流動資産8,2928,41010,8989,3039,7939,65511,6989,5969,37410,37912,92411,404-
固定資産
建物・構築物2,8782,8262,8522,9132,8722,8272,8842,8412,8012,7572,7302,689-
機械・運搬具340316295280270265260249243273255241-
土地2,8162,8162,8192,8192,8192,8192,8172,8172,8172,8172,9032,903-
建設仮勘定2254-----------
有形固定資産6,0896,0436,0736,0365,9825,9295,9775,9205,8715,8535,8925,836-
のれん---------180175252-
無形固定資産240232253239238224221209218391394457-
投資有価証券3,9994,1113,8913,7764,0154,2334,3294,4994,7014,7714,6704,919-
繰延税金資産--60----------
貸倒引当金-7-16-21-21-19-19-19-18-18-18-18-17-
敷金および保証金-------------
投資その他の資産4,2534,3194,0804,0074,1874,3544,4624,6314,8344,9444,8405,118-
固定資産10,58410,59510,40710,28310,40710,50810,66110,76110,92311,18911,12811,412-
総資産18,87619,00521,30619,58720,20020,16322,36020,35820,29721,56924,05222,817-
 
負債
有利子負債合計3,0103,4703,5502,9102,9103,4403,3402,8102,8103,1203,7224,502-
仕入債務2,8512,3613,9843,1073,1073,2204,6103,2183,2182,8453,2554,084-
前受金-------------
未払法人税等1197524424776146181366631974-
繰延税金負債(固定)-------------
負債8,5718,45810,4388,9709,3248,99510,6298,7068,3539,56311,66810,335-
 
純資産
資本金801801801801801801801801801801801801-
資本剰余金562562562562562562562562562562562562-
利益剰余金8,6218,7889,3289,1669,2869,3759,9419,75310,03610,12310,63910,637-
自己株式-32-32-32-33-33-33-33-48-48-151-151-151-
非支配株主持分-------------
純資産10,30510,54710,86810,61710,87511,16711,73011,65111,94412,00512,38412,481-
キャッシュフロー(百万円)
研究開発費(百万円)
C/S
15.Q215.Q315.Q416.Q116.Q216.Q316.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q4E
営業CF
税金等調整前当期純利益1914061,24301672811,093-303695971,325160-
減価償却費185-377-172-348-160-332--
のれん償却額-------------
減損損失-------------
受取利息及び受取配当金-28--55--31--63--39--79--
売上債権の増減額1,610--1,603-2,948--881-3,493-256--
棚卸資産の増減額-------------
仕入債務の増減額-1,262-359--765-625--1,764--809--
営業CF-333--447-1,651-1,062-738-522--
投資CF
有価証券の取得00-610-810-3240-1650-2600-
有価証券の売却・償還0000100156000990-
固定資産の購入-1,1750-1,3660-740-2200-540-2540-
固定資産の売却7300704000000000-
貸付け-------------
貸付金の回収-------------
投資CF-469--701--156--384--140--355--
財務CF
短期借入金の純増減額80-160--110--210--220-1,065--
長期借入れ-------------
長期借入金の返済-5--5--------14--
社債の発行-------------
社債の償還-------------
自己株式の取得---------15--118--
自己株式の売却20-20----------
配当金の支払-155--155--142--142--155--233--
財務CF-68-5--259--365--397-686--
換算差額-------------
その他
15.Q215.Q315.Q416.Q116.Q216.Q316.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q4E
設備投資額--684---203---240--
研究開発費-------------
発行済株式総数2,620,000株2,620,000株2,620,000株2,620,000株2,620,000株2,620,000株2,620,000株2,620,000株524,000株2,620,000株2,620,000株2,620,000株-
従業員数(人)
従業員ひとりあたり営業利益(百万円)
従業員
15.Q215.Q315.Q416.Q116.Q216.Q316.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q4E
従業員数--882人---877人---888人--
売上/従業員(千円)30,73830,73830,26830,26830,26830,26831,81231,81231,81231,81231,81231,631-
営利/従業員(千円)7747749569569569561,0961,0961,0961,0961,0961,011-