通期売上(百万円)
売上5y CAGR・予想:-0.8 %
通期利益(百万円)
営利5y CAGR・予想:-5.6 %
純利5y CAGR・予想:13.6 %
P/L
2016.32017.32018.32019.3E
売上12,83813,39413,44713,100
前期比94.8%104.3%100.4%97.4%
売上原価11,19911,64211,709-
売上総利益1,6381,7511,738-
%12.8%13.1%12.9%-
販管費1,4411,4731,503-
営業利益197278235180
前期比86.8%141.1%84.5%76.6%
%1.5%2.1%1.7%1.4%
受取利息および受取配当金121314-
持分法による投資利益-67-
営業外収益303956-
支払利息00--
持分法による投資損失15---
営業外費用1711-
経常利益211316290210
固定資産売却益47390-
投資有価証券売却益-0--
特別利益67390-
固定資産売却損0150-
投資有価証券売却損----
減損損失31---
特別損失38720-
税引前利益240282290-
法人税等1509385-
%64.5%32.8%32.8%-
当期純利益90190205-
非支配株主に帰属する当期純利益----
親会社株主に帰属する当期純利益90190205150
前期比99.1%210.3%108.3%73.0%
%0.7%1.4%1.4%1.1%
 
EBITDA469519519410
EPS10.1円21.1円22.9円16.7円
BPS607.1円628.4円647.5円-
期初会社予想
2016.32017.32018.32019.3E
売上高(期初予)12,40012,90013,10013,100
対実績比103.5%103.8%102.6%-
営業利益(期初予)70160220180
対実績比281.5%173.8%106.8%-
純利益(期初予)80150170150
対実績比112.7%126.4%120.8%-
配当
ROEデュポン分解
β
マルチプル
2016.32017.32018.32019.3E
株価289円326円395円-
企業価値8821,2651,344-
時価総額2,5922,9243,543-
純有利子負債-1,710-1,659-2,198-
PER(会予)32.4倍19.5倍20.8倍-
PBR0.5倍0.5倍0.6倍-
PER × PBR15.0倍10.1倍12.8倍-
EV/EBITDA(会予)2.8倍3.2倍2.9倍-
PSR(会予)0.2倍0.2倍0.3倍-
PCFR(会予)8.0倍7.5倍8.6倍-
配当金8.0円8.0円8.0円0.0円
配当利回り2.8%2.5%2.0%-
配当性向79.6%37.8%34.9%-
自己資本配当率1.3%1.3%1.2%-
ROE1.7%3.4%3.5%-
純利益率(再掲)0.7%1.4%1.5%-
総資産回転率1.3回1.3回1.3回-
財務レバレッジ1.7倍1.8倍1.7倍-
実質ROE1.6%3.3%3.5%-
ROIC0.9%3.3%2.6%-
ROA0.9%1.8%2.0%-
β0.230.230.27-
βの決定係数(R2)0.030.030.05-
自己資本比率(%)
利益剰余金(百万円)
有利子負債(百万円)
B/S
2016.32017.32018.32019.3E
流動資産
現金1,2021,6592,327-
売上債権2,6684,1112,880-
棚卸資産94119158-
有価証券86---
前払金----
繰延税金資産797172-
貸倒引当金-5-5-14-
流動資産5,3626,1046,047-
固定資産
建物・構築物2,1571,8921,895-
機械・運搬具1,1961,2441,321-
土地1,6631,4391,448-
建設仮勘定-5--
有形固定資産3,1962,8492,806-
のれん1098-
無形固定資産302928-
投資有価証券523655687-
繰延税金資産617628645-
貸倒引当金-1-1-1-
敷金および保証金----
投資その他の資産1,2101,3581,390-
固定資産4,4374,2374,223-
総資産9,79810,34010,270-
 
負債
有利子負債合計1200-
仕入債務000-
前受金----
未払法人税等7410671-
繰延税金負債(固定)----
負債4,3534,7044,462-
 
純資産
資本金611611611-
資本剰余金327327327-
利益剰余金4,8434,9655,102-
自己株式-90-90-90-
非支配株主持分----
純資産5,4455,6365,808-
キャッシュフロー(百万円)
研究開発費(百万円)
C/S
2016.32017.32018.32019.3E
営業CF
税金等調整前当期純利益240282290-
減価償却費228240229-
のれん償却額111-
減損損失31---
受取利息及び受取配当金-13-13-15-
売上債権の増減額-271-370729-
棚卸資産の増減額--44-6-
仕入債務の増減額54274-445-
営業CF-67386914-
投資CF
有価証券の取得-10-720-
有価証券の売却・償還0300-
固定資産の購入-705-137-176-
固定資産の売却502800-
貸付け--0-
貸付金の回収000-
投資CF-695107-177-
財務CF
短期借入金の純増減額----
長期借入れ----
長期借入金の返済-14---
社債の発行----
社債の償還----
自己株式の取得00--
自己株式の売却----
配当金の支払-68-68-68-
財務CF-91-82-88-
換算差額----
その他
2016.32017.32018.32019.3E
設備投資額523129186-
研究開発費201716-
発行済株式総数8,968,960株8,968,960株8,968,960株-
従業員数(人)
従業員ひとりあたり営業利益(百万円)
従業員
2016.32017.32018.32019.3E
従業員数652人665人669人-
売上/従業員(千円)20,92220,14120,141-
営利/従業員(千円)351418418-
四半期売上(百万円)
売上5y CAGR・予想:-0.8 %
四半期利益(百万円)
営利5y CAGR・予想:-5.6 %
純利5y CAGR・予想:13.6 %
P/L
15.Q215.Q315.Q416.Q116.Q216.Q316.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q4E
売上5,9539,17312,8382,6345,5629,09513,3943,1776,5289,86113,4472,98213,100
前期比93.1%93.8%94.8%89.9%93.4%99.2%104.3%120.6%117.4%108.4%100.4%93.9%97.4%
売上原価5,2988,10811,1992,4155,0108,03211,6422,8555,7428,62411,7092,654-
売上総利益6551,0651,6382195521,0631,7513227861,2371,738328-
%11.0%11.6%12.8%8.3%9.9%11.7%13.1%10.1%12.0%12.5%12.9%11.0%-
販管費7211,0831,4413757361,1001,4733677551,1261,503412-
営業利益-66-18197-155-184-37278-4531111235-85180
前期比68.9%66.1%86.8%303.9%279.0%203.3%141.1%29.2%-16.9%-298.6%84.5%185.9%76.6%
%--1.5%---2.1%-0.5%1.1%1.7%-1.4%
受取利息および受取配当金712126712137814146-
持分法による投資利益23-357635875-
営業外収益213130152133391624405620-
支払利息000--00------
持分法による投資損失--15----------
営業外費用1117011100110-
経常利益-4612211-141-164-4316-2955150290-65210
固定資産売却益444647283838390000--
投資有価証券売却益-----00----11-
特別利益64666728383839000011-
固定資産売却損000--1515-000--
投資有価証券売却損-----------39-
減損損失--31----------
特別損失003857577272000039-
税引前利益1777240-170-183-38282-2955150290-94-
法人税等2338150-41-40-493-11173985-25-
%64.5%64.5%64.5%62.5%62.5%62.5%32.8%32.8%32.8%32.8%32.8%29.2%-
当期純利益-53990-129-143-34190-1838111205-68-
非支配株主に帰属する当期純利益-------------
親会社株主に帰属する当期純利益-53990-129-143-34190-1838111205-68150
前期比9.0%-1,376.2%99.1%1,252.5%2,818.7%-88.3%210.3%14.3%-26.7%-323.9%108.3%370.8%73.0%
%0.7%0.7%0.7%0.7%0.7%0.7%1.4%1.4%1.4%1.4%1.4%1.5%1.1%
 
EBITDA469469469426426426519519519519519465410
EPS10.1円10.1円10.1円21.1円21.1円21.1円21.1円22.9円22.9円22.9円22.9円22.9円16.7円
BPS621.4円626.2円607.1円584.6円585.1円603.6円628.4円621.8円631.3円641.2円647.5円637.1円-
期初会社予想
15.Q215.Q315.Q416.Q116.Q216.Q316.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q4E
売上高(期初予)12,40012,40012,40012,90012,90012,90012,90013,10013,10013,10013,10013,10013,100
対実績比48.0%74.0%103.5%20.4%43.1%70.5%103.8%24.3%49.8%75.3%102.6%22.8%-
営業利益(期初予)707070160160160160220220220220180180
対実績比-94.2%-26.1%281.5%-97.2%-115.0%-23.2%173.8%-20.7%14.1%50.4%106.8%-47.0%-
純利益(期初予)808080150150150150170170170170150150
対実績比-6.4%48.6%112.7%-85.8%-95.6%-22.9%126.4%-10.9%22.5%65.4%120.8%-45.6%-
配当
ROEデュポン分解
β
マルチプル
15.Q215.Q315.Q416.Q116.Q216.Q316.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q4E
株価300円310円289円294円308円319円326円332円352円395円395円519円-
企業価値4895788821,4356077771,2654336121,2761,3442,327-
時価総額2,6912,7802,5922,6372,7622,8612,9242,9783,1573,5433,5434,655-
純有利子負債-2,202-2,202-1,710-1,202-2,156-2,084-1,659-2,545-2,545-2,266-2,198-2,327-
PER(会予)33.6倍34.8倍32.4倍17.6倍18.4倍19.1倍19.5倍17.5倍18.6倍20.8倍20.8倍31.0倍-
PBR0.5倍0.5倍0.5倍0.5倍0.5倍0.5倍0.5倍0.5倍0.6倍0.6倍0.6倍0.8倍-
PER × PBR16.2倍17.3倍15.0倍8.5倍9.7倍10.4倍10.1倍9.4倍10.5倍13.0倍12.8倍24.9倍-
EV/EBITDA(会予)1.6倍1.9倍2.8倍3.7倍1.6倍2.0倍3.2倍0.9倍1.3倍2.8倍2.9倍5.7倍-
PSR(会予)0.2倍0.2倍0.2倍0.2倍0.2倍0.2倍0.2倍0.2倍0.2倍0.3倍0.3倍0.4倍-
PCFR(会予)8.4倍8.6倍8.0倍7.0倍7.3倍7.6倍7.5倍7.2倍7.7倍8.6倍8.6倍12.2倍-
配当金--8.0円---8.0円---8.0円-0.0円
配当利回り2.7%2.6%2.8%2.7%2.6%2.5%2.5%2.4%2.3%2.0%2.0%1.5%-
配当性向--79.6%---37.8%---34.9%--
自己資本配当率1.3%1.3%1.3%1.4%1.4%1.3%1.3%1.3%1.3%1.2%1.2%1.3%-
ROE1.6%1.6%1.7%3.6%3.6%3.5%3.4%3.7%3.6%3.6%3.5%3.6%-
純利益率(再掲)-0.4%0.7%---1.4%-0.6%1.1%1.5%--
総資産回転率1.4回1.4回1.3回1.5回1.5回1.4回1.3回1.3回1.4回1.4回1.3回1.4回-
財務レバレッジ1.7倍1.7倍1.7倍1.8倍1.7倍1.7倍1.8倍1.8倍1.8倍1.7倍1.7倍1.8倍-
実質ROE1.6%1.6%1.6%3.6%3.6%3.4%3.3%3.6%3.6%3.5%3.5%3.5%-
ROIC0.8%0.8%0.9%3.5%3.5%3.4%3.3%2.7%2.7%2.6%2.6%2.6%-
ROA1.0%1.0%0.9%2.1%2.1%2.0%1.8%2.0%2.1%2.1%2.0%2.1%-
β0.310.280.230.190.210.240.230.260.250.270.270.25-
βの決定係数(R2)0.050.040.030.020.020.030.030.040.050.050.050.03-
自己資本比率(%)
利益剰余金(百万円)
有利子負債(百万円)
B/S
15.Q215.Q315.Q416.Q116.Q216.Q316.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q4E
流動資産
現金2,2151,7221,2022,1562,0841,7291,6592,5452,2662,1982,3273,157-
売上債権2,3842,3842,6683,7412,0862,2804,1112,9122,9122,8372,8803,382-
棚卸資産7777946492128119132132121158113-
有価証券256256868655--------
前払金-------------
繰延税金資産816679109101637180562872--
貸倒引当金-3-3-5-3-3-4-5-3-9-9-14-12-
流動資産5,2095,0625,3624,7354,8435,0986,1045,8525,4835,5316,0475,503-
固定資産
建物・構築物5495402,1571,0951,0661,0531,8921,0261,0131,0001,895972-
機械・運搬具--1,196---1,244---1,321--
土地1,6631,6631,6631,5541,4591,4391,4391,4481,4481,4481,4481,448-
建設仮勘定199383--0356810---
有形固定資産2,8212,9753,1963,0572,9412,8922,8492,8602,8542,8382,8062,808-
のれん101010999988887-
無形固定資産353230282529292724252828-
投資有価証券643637523506554666655683714728687690-
繰延税金資産574575617632631613628620618620645733-
貸倒引当金---1-1-1-1-1-1-1-1-1-1-
敷金および保証金-------------
投資その他の資産1,2851,2831,2101,2091,2581,3541,3581,3551,3851,4041,3901,481-
固定資産4,1414,2904,4374,2954,2254,2744,2374,2424,2644,2674,2234,316-
総資産9,3509,3529,7989,0309,0689,37310,34010,0949,7479,79810,2709,819-
 
負債
有利子負債合計131312000000000-
仕入債務000000000000-
前受金-------------
未払法人税等15117461291061029177117-
繰延税金負債(固定)1313-----------
負債3,7773,7364,3533,7863,8203,9594,7044,5184,0854,0474,4624,105-
 
純資産
資本金611611611611611611611611611611611611-
資本剰余金327327327327327327327327327327327327-
利益剰余金4,7484,7924,8434,6464,6324,7414,9654,8784,9355,0085,1024,965-
自己株式-90-90-90-90-90-90-90-90-90-90-90-90-
非支配株主持分-------------
純資産5,5735,6165,4455,2435,2485,4145,6365,5775,6625,7515,8085,714-
キャッシュフロー(百万円)
研究開発費(百万円)
C/S
15.Q215.Q315.Q416.Q116.Q216.Q316.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q4E
営業CF
税金等調整前当期純利益1777240-170-183-38282-2955150290-94-
減価償却費106-228-117-240-108-229--
のれん償却額1-1-1-1-1-1--
減損損失--31----------
受取利息及び受取配当金-7--13--8--13--9--15--
売上債権の増減額1,086--271-1,461--370-1,274-729--
棚卸資産の増減額-------44--81--6--
仕入債務の増減額-223-54--370-274--582--445--
営業CF674--67-782-386-758-914--
投資CF
有価証券の取得-100-100-320-7200000-
有価証券の売却・償還0000003000000-
固定資産の購入-2540-7050-960-1370-960-1760-
固定資産の売却470500272028000000-
貸付け----------0--
貸付金の回収0-0-0-0-0-0--
投資CF-254--695-153-107--93--177--
財務CF
短期借入金の純増減額-------------
長期借入れ-------------
長期借入金の返済-1--14----------
社債の発行-------------
社債の償還-------------
自己株式の取得0-0-0-0------
自己株式の売却-------------
配当金の支払-68--68--68--68--68--68--
財務CF-70--91--74--82--77--88--
換算差額-------------
その他
15.Q215.Q315.Q416.Q116.Q216.Q316.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q4E
設備投資額--523---129---186--
研究開発費--20---17---16--
発行済株式総数8,968,960株8,968,960株8,968,960株8,968,960株8,968,960株8,968,960株8,968,960株8,968,960株8,968,960株8,968,960株8,968,960株8,968,960株-
従業員数(人)
従業員ひとりあたり営業利益(百万円)
従業員
15.Q215.Q315.Q416.Q116.Q216.Q316.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q4E
従業員数--652人---665人---669人--
売上/従業員(千円)20,92220,92220,92219,69019,69019,69020,14120,14120,14120,14120,14120,100-
営利/従業員(千円)351351351302302302418418418418418351-