通期売上(百万円)
売上5y CAGR・予想:4.4 %
通期利益(百万円)
営利5y CAGR・予想:13.8 %
純利5y CAGR・予想:14.8 %
P/L
2018.32019.32020.32021.3E
売上49,56154,90057,54458,000
前期比101.4%110.8%104.8%100.8%
売上原価38,01741,55043,182-
売上総利益11,54313,35014,361-
%23.3%24.3%25.0%-
販管費8,6449,1859,792-
営業利益2,8984,1644,5683,900
前期比124.7%143.7%109.7%85.4%
%5.8%7.6%7.9%6.7%
受取利息および受取配当金102116--
持分法による投資利益70---
営業外収益356339449-
支払利息2075-
持分法による投資損失----
営業外費用844048-
経常利益3,1714,4634,9704,300
固定資産売却益24--
投資有価証券売却益0488--
特別利益3264934-
固定資産売却損-4--
投資有価証券売却損----
減損損失1238-
特別損失2166575-
税引前利益3,2814,8904,899-
法人税等9331,5131,503-
%31.6%28.4%30.7%-
当期純利益2,3473,3773,396-
非支配株主に帰属する当期純利益1119--
親会社株主に帰属する当期純利益2,3363,3573,3843,000
前期比135.1%143.7%100.8%88.7%
%3.5%4.7%5.9%5.2%
 
EBITDA3,4214,0125,9285,460
EPS497.8円715.4円721.2円660.6円
BPS6,896.7円7,411.6円7,845.9円-
期初会社予想
2018.32019.32020.32021.3E
売上高(期初予)50,00057,00058,00058,000
対実績比99.1%96.3%99.2%-
営業利益(期初予)2,0003,0003,6003,900
対実績比144.9%138.8%126.9%-
純利益(期初予)1,5002,2002,7003,000
対実績比155.7%152.6%125.3%-
配当
ROEデュポン分解
β
マルチプル
2018.32019.32020.32021.3E
株価4,795円6,150円5,780円-
企業価値23,28129,14326,593-
時価総額22,50028,85827,122-
純有利子負債781285-529-
PER(会予)12.5倍9.6倍8.7倍-
PBR0.7倍0.9倍0.7倍-
PER × PBR8.7倍8.2倍6.4倍-
EV/EBITDA(会予)6.5倍6.3倍4.9倍-
PSR(会予)0.4倍0.5倍0.5倍-
PCFR(会予)7.8倍7.0倍6.1倍-
配当金154.0円220.0円222.0円204.0円
配当利回り1.8%2.5%3.8%-
配当性向30.9%30.8%30.8%-
自己資本配当率2.2%3.0%2.8%-
ROE7.2%9.7%9.2%-
純利益率(再掲)4.7%6.1%5.9%-
総資産回転率1.0回1.1回1.2回-
財務レバレッジ1.5倍1.4倍1.3倍-
実質ROE7.2%9.6%--
ROIC5.7%7.4%8.2%-
ROA4.9%7.0%6.8%-
β0.370.330.31-
βの決定係数(R2)0.320.170.15-
自己資本比率(%)
利益剰余金(百万円)
有利子負債(百万円)
B/S
2018.32019.32020.32021.3E
流動資産
現金1,8621,6401,285-
売上債権9,7959,1427,623-
棚卸資産8,0069,2677,519-
有価証券----
前払金----
繰延税金資産264---
貸倒引当金-13-6--
流動資産23,77922,93024,382-
固定資産
建物・構築物4,1724,552--
機械・運搬具3,1063,316--
土地4,8174,8384,836-
建設仮勘定----
有形固定資産12,61413,46813,840-
のれん-9281-
無形固定資産727707610-
投資有価証券7,5788,013--
繰延税金資産90115--
貸倒引当金-63-61--
敷金および保証金----
投資その他の資産10,44710,862--
固定資産23,78925,03825,158-
総資産47,56947,96949,541-
 
負債
有利子負債合計2,3291,177756-
仕入債務5,6315,2054,788-
前受金----
未払法人税等4021,076--
繰延税金負債(固定)2,6182,496--
負債15,09913,13512,674-
 
純資産
資本金2,5002,5002,500-
資本剰余金4,0494,049--
利益剰余金22,47224,85027,153-
自己株式-287-290--
非支配株主持分1085651-
純資産32,47034,83436,867-
キャッシュフロー(百万円)
研究開発費(百万円)
C/S
2018.32019.32020.32021.3E
営業CF
税金等調整前当期純利益3,2814,890--
減価償却費1,1131,2771,339-
のれん償却額1521-
減損損失1238-
受取利息及び受取配当金-102-117--
売上債権の増減額52514--
棚卸資産の増減額-1,05762--
仕入債務の増減額858-1,395--
営業CF2,6653,5686,513-
投資CF
有価証券の取得-15-730-
有価証券の売却・償還05120-
固定資産の購入-1,140-2,104-1,670-
固定資産の売却8560-
貸付け0---
貸付金の回収44--
投資CF-2,331-1,674-1,950-
財務CF
短期借入金の純増減額380-85--
長期借入れ1,000---
長期借入金の返済-4,211-824--
社債の発行----
社債の償還----
自己株式の取得-1-3--
自己株式の売却----
配当金の支払-526-979--
財務CF-3,380-1,964-1,435-
換算差額-26-6--
その他
2018.32019.32020.32021.3E
設備投資額9072,072--
研究開発費----
発行済株式総数4,692,364株4,692,364株4,692,364株-
従業員数(人)
従業員ひとりあたり営業利益(百万円)
従業員
2018.32019.32020.32021.3E
従業員数767人754人--
売上/従業員(千円)70,52764,617--
営利/従業員(千円)3,3543,778--
四半期売上(百万円)
売上5y CAGR・予想:4.4 %
四半期利益(百万円)
営利5y CAGR・予想:13.8 %
純利5y CAGR・予想:14.8 %
P/L
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
売上11,74323,45936,32649,56113,17525,98641,22854,90014,07427,95143,71357,54458,000
前期比95.7%97.8%98.8%101.4%112.2%110.8%113.5%110.8%106.8%107.6%106.0%104.8%100.8%
売上原価9,05918,09827,88338,0179,97919,84431,16641,55010,45321,07132,62043,182-
売上総利益2,6845,3608,44211,5433,1966,14110,06213,3503,6216,88011,09314,361-
%22.9%22.8%23.2%23.3%24.3%23.6%24.4%24.3%25.7%24.6%25.4%25.0%-
販管費2,0754,1016,2768,6442,2734,4816,8479,1852,3524,7097,2079,792-
営業利益6081,2582,1662,8989221,6603,2144,1641,2682,1713,8854,5683,900
前期比82.4%108.9%109.7%124.7%151.6%132.0%148.4%143.7%137.5%130.8%120.9%109.7%85.4%
%5.2%5.4%6.0%5.8%7.0%6.4%7.8%7.6%9.0%7.8%8.9%7.9%6.7%
受取利息および受取配当金54609310257651091166575123--
持分法による投資利益21367070---------
営業外収益12620530635611319027733995173324449-
支払利息914172024671245-
持分法による投資損失-------------
営業外費用254657841422334010313648-
経常利益7091,4172,4153,1711,0221,8283,4584,4631,3532,3134,1734,9704,300
固定資産売却益--123344012--
投資有価証券売却益--00-488488488--0--
特別利益--29732634914934930124-
固定資産売却損----4444-----
投資有価証券売却損--------0----
減損損失--11--2323--68-
特別損失21213421682052656233975-
税引前利益7061,4042,5783,2811,0162,2993,8994,8901,3482,2914,1364,899-
法人税等1994137289333016981,2031,5133766721,2511,503-
%31.6%31.6%31.6%31.6%28.4%28.4%28.4%28.4%30.9%30.9%30.9%30.7%-
当期純利益5079911,8492,3477151,6002,6963,3779721,6182,8853,396-
非支配株主に帰属する当期純利益148112916193713--
親会社株主に帰属する当期純利益5059871,8412,3367121,5912,6803,3579691,6102,8713,3843,000
前期比85.0%110.5%121.6%135.1%141.0%161.2%145.6%143.7%136.1%101.2%107.1%100.8%88.7%
%3.5%3.5%3.5%3.5%4.7%4.7%4.7%4.7%6.1%6.1%6.1%5.9%5.2%
 
EBITDA3,4213,4213,4213,4214,0124,0124,0124,0125,4465,4465,4465,9285,460
EPS497.8円497.8円497.8円497.8円715.4円715.4円715.4円715.4円721.2円721.2円721.2円721.2円660.6円
BPS6,509.1円6,589.4円6,866.7円6,896.7円6,972.8円7,143.3円7,234.7円7,411.6円7,435.9円7,626.6円7,803.3円7,845.9円-
期初会社予想
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
売上高(期初予)50,00050,00050,00050,00057,00057,00057,00057,00058,00058,00058,00058,00058,000
対実績比23.5%46.9%72.7%99.1%23.1%45.6%72.3%96.3%24.3%48.2%75.4%99.2%-
営業利益(期初予)2,0002,0002,0002,0003,0003,0003,0003,0003,6003,6003,6003,6003,900
対実績比30.4%62.9%108.3%144.9%30.7%55.3%107.1%138.8%35.2%60.3%107.9%126.9%-
純利益(期初予)1,5001,5001,5001,5002,2002,2002,2002,2002,7002,7002,7002,7003,000
対実績比33.7%65.8%122.7%155.7%32.4%72.3%121.8%152.6%35.9%59.6%106.3%125.3%-
配当
ROEデュポン分解
β
マルチプル
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
株価3,935円3,965円4,800円4,795円5,000円5,420円5,600円6,150円5,790円6,730円6,320円5,780円-
企業価値20,36820,50924,43923,28123,59725,33526,39229,14326,62231,28829,36426,593-
時価総額18,46418,60522,52322,50023,46225,43326,27728,85827,16931,58029,65627,122-
純有利子負債1,9041,9041,916781135-98115285-547-292-292-529-
PER(会予)12.3倍12.4倍12.5倍12.5倍10.7倍11.6倍8.8倍9.6倍10.1倍11.7倍9.6倍8.7倍-
PBR0.6倍0.6倍0.7倍0.7倍0.7倍0.8倍0.8倍0.9倍0.8倍0.9倍0.8倍0.7倍-
PER × PBR7.4倍7.6倍9.1倍8.7倍7.7倍9.0倍6.9倍8.2倍7.9倍10.3倍7.9倍6.4倍-
EV/EBITDA(会予)6.6倍6.6倍6.8倍6.5倍5.7倍6.2倍5.7倍6.3倍5.5倍6.4倍5.5倍4.9倍-
PSR(会予)0.4倍0.4倍0.5倍0.4倍0.4倍0.4倍0.5倍0.5倍0.5倍0.5倍0.5倍0.5倍-
PCFR(会予)7.1倍7.2倍7.8倍7.8倍7.1倍7.7倍6.4倍7.0倍6.8倍7.9倍6.8倍6.1倍-
配当金---154.0円---220.0円---222.0円204.0円
配当利回り2.2%2.2%1.8%1.8%3.1%2.8%2.8%2.5%3.8%3.3%3.5%3.8%-
配当性向---30.9%---30.8%---30.8%-
自己資本配当率2.4%2.3%2.2%2.2%3.2%3.1%3.0%3.0%3.0%2.9%2.8%2.8%-
ROE7.6%7.6%7.2%7.2%10.3%10.0%9.9%9.7%9.7%9.5%9.2%9.2%-
純利益率(再掲)4.3%4.2%5.1%4.7%5.4%6.1%6.5%6.1%6.9%5.8%6.6%5.9%-
総資産回転率1.1回1.1回1.1回1.0回1.2回1.2回1.2回1.1回1.2回1.2回1.2回1.2回-
財務レバレッジ1.4倍1.4倍1.4倍1.5倍1.5倍1.4倍1.4倍1.4倍1.4倍1.3倍1.3倍1.3倍-
実質ROE7.6%7.5%7.2%7.2%10.2%9.9%9.8%9.6%9.6%9.4%9.2%--
ROIC5.9%5.9%5.7%5.7%7.7%7.6%7.5%7.4%8.5%8.3%8.2%8.2%-
ROA5.4%5.4%5.0%4.9%7.3%7.3%7.1%7.0%7.2%7.2%6.8%6.8%-
β0.310.310.360.370.370.410.300.330.310.320.310.31-
βの決定係数(R2)0.280.280.300.320.230.240.160.170.150.150.130.15-
自己資本比率(%)
利益剰余金(百万円)
有利子負債(百万円)
B/S
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
流動資産
現金6964841,5481,8621,9141,4588921,6401,5091,2171,0591,285-
売上債権7,6267,6268,0159,7958,9468,0857,8429,1428,4277,5317,5317,623-
棚卸資産6,1476,1476,9488,0068,6597,9939,4539,2678,5927,8357,8357,519-
有価証券-------------
前払金-------------
繰延税金資産---264---------
貸倒引当金-16-17-16-13-13-14-16-6-5-6-7--
流動資産21,89822,27922,92523,77921,72621,79223,12122,93022,44721,97724,10824,382-
固定資産
建物・構築物3,2143,2344,2134,1724,1224,1624,1464,5524,8204,8305,236--
機械・運搬具2,7552,7453,1363,1063,0122,9573,0553,3163,2393,2073,121--
土地3,7573,7574,8174,8174,7744,7744,8374,8384,8394,8404,8424,836-
建設仮勘定-------------
有形固定資産10,02510,03212,56712,61412,53512,64312,93013,46813,67713,78013,84713,840-
のれん-------9287928781-
無形固定資産806773758727694720704707663634607610-
投資有価証券8,2558,1638,2157,5788,0097,8747,5588,0137,6468,0588,109--
繰延税金資産---90---115-----
貸倒引当金-67-67-65-63-63-62-62-61-61-59-57--
敷金および保証金-------------
投資その他の資産10,64510,51010,63210,44710,87810,76810,38210,86210,45610,84310,866--
固定資産21,47721,31723,95823,78924,10724,13224,01625,03824,79825,25825,32125,158-
総資産43,37543,59646,88347,56945,83445,92547,13847,96947,24547,23649,42949,541-
 
負債
有利子負債合計2,6002,6002,4002,3291,9971,8161,5731,1771,093925925756-
仕入債務5,0105,0105,1225,6316,0804,7664,3365,2054,6823,9063,9064,788-
前受金-------------
未払法人税等242871914021667106881,076120553327--
繰延税金負債(固定)---2,618-2,493-2,496-----
負債12,78712,62714,19215,09913,00812,29313,07913,13512,29911,39212,76112,674-
 
純資産
資本金2,5002,5002,5002,5002,5002,5002,5002,5002,5002,5002,5002,500-
資本剰余金4,0494,0494,0494,0494,0494,0484,0484,0494,0494,0494,049--
利益剰余金20,77921,26121,97822,47222,61723,49624,17224,85025,22425,86526,64027,153-
自己株式-286-286-286-287-288-288-289-290-290-291-291--
非支配株主持分45484691081071131105654575251-
純資産30,58830,96832,69032,47032,82633,63234,05834,83434,94635,84436,66836,867-
キャッシュフロー(百万円)
研究開発費(百万円)
C/S
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
営業CF
税金等調整前当期純利益7061,4042,5783,2811,0162,2993,8994,8901,3482,2914,136--
減価償却費-530-1,113-620-1,277-648-1,339-
のれん償却額-1-1-0-5-10-21-
減損損失--11--2323--68-
受取利息及び受取配当金--61--102--65--117--75---
売上債権の増減額--166-52-1,100-514-893---
棚卸資産の増減額--839--1,057--797-62-752---
仕入債務の増減額-500-858--1,742--1,395--775---
営業CF-314-2,665--503-3,568-2,282-6,513-
投資CF
有価証券の取得0-80-150-90-730-900-
有価証券の売却・償還0000051205120000-
固定資産の購入0-6370-1,1400-6790-2,1040-6680-1,670-
固定資産の売却00080580560100-
貸付け---0---------
貸付金の回収---4---4-----
投資CF--73--2,331--119--1,674--698--1,950-
財務CF
短期借入金の純増減額---380--65--85-----
長期借入れ---1,000---------
長期借入金の返済--1,600--4,211--277--824--168---
社債の発行-------------
社債の償還-------------
自己株式の取得-0--1--1--3-0---
自己株式の売却-------------
配当金の支払--389--526--567--979--595---
財務CF--2,008--3,380--916--1,964--769--1,435-
換算差額--20--26-3--6--13---
その他
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
設備投資額---907---2,072-----
研究開発費-------------
発行済株式総数4,692,364株4,692,364株4,692,364株4,692,364株4,692,364株4,692,364株4,692,364株4,692,364株4,692,364株4,692,364株4,692,364株4,692,364株-
従業員数(人)
従業員ひとりあたり営業利益(百万円)
従業員
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
従業員数---767人---754人-----
売上/従業員(千円)70,52770,52770,52770,52764,61764,61764,61764,61772,81272,81272,812--
営利/従業員(千円)3,3543,3543,3543,3543,7783,7783,7783,7785,5235,5235,523--