通期売上(百万円)
売上5y CAGR・予想:9.2 %
通期利益(百万円)
営利5y CAGR・予想:9.0 %
純利5y CAGR・予想:0.9 %
P/L
2017.42018.42019.42020.4E
売上18,06619,04020,56721,400
前期比119.9%105.4%108.0%104.1%
売上原価15,05415,23216,437-
売上総利益3,0123,8084,129-
%16.7%20.0%20.1%-
販管費2,1622,4612,882-
営業利益8501,3471,2481,350
前期比89.0%158.5%92.6%108.2%
%4.7%7.1%6.1%6.3%
受取利息および受取配当金100-
持分法による投資利益----
営業外収益81315-
支払利息953-
持分法による投資損失101552-
営業外費用1221973-
経常利益7361,3411,1901,340
固定資産売却益----
投資有価証券売却益66---
特別利益66---
固定資産売却損----
投資有価証券売却損----
減損損失81338193-
特別損失81338194-
税引前利益7221,003996-
法人税等210504424-
%16.2%29.0%50.3%-
当期純利益512499572-
非支配株主に帰属する当期純利益-04-
親会社株主に帰属する当期純利益512499568760
前期比69.7%97.4%113.9%133.7%
%4.9%2.8%2.6%3.6%
 
EBITDA1,0919991,5191,454
EPS32.9円32.0円36.5円48.8円
BPS169.7円196.7円233.3円-
期初会社予想
2017.42018.42019.42020.4E
売上高(期初予)17,00020,00021,00021,400
対実績比106.3%95.2%97.9%-
営業利益(期初予)1,1501,6001,6401,350
対実績比73.9%84.2%76.1%-
純利益(期初予)810980970760
対実績比63.3%50.9%58.6%-
配当
ROEデュポン分解
β
マルチプル
2017.42018.42019.42020.4E
株価1,054円806円538円-
企業価値14,77310,3035,546-
時価総額16,41212,5508,377-
純有利子負債-1,639-2,247-2,831-
PER(会予)26.9倍12.8倍13.5倍-
PBR5.9倍4.0倍2.4倍-
PER × PBR159.6倍50.6倍31.9倍-
EV/EBITDA(会予)14.1倍5.9倍4.0倍-
PSR(会予)0.9倍0.6倍0.4倍-
PCFR(会予)22.0倍11.1倍10.6倍-
配当金0.0円0.0円3.0円0.0円
配当利回り----
配当性向0.0%0.0%8.2%-
自己資本配当率--1.3%-
ROE19.4%16.3%15.6%-
純利益率(再掲)2.8%2.6%2.8%-
総資産回転率3.1回3.0回3.0回-
財務レバレッジ2.2倍2.0倍1.9倍-
実質ROE--15.6%-
ROIC19.5%21.8%19.6%-
ROA8.8%7.8%8.3%-
β0.550.280.48-
βの決定係数(R2)0.030.010.04-
自己資本比率(%)
利益剰余金(百万円)
有利子負債(百万円)
B/S
2017.42018.42019.42020.4E
流動資産
現金2,3783,3343,813-
売上債権2,2082,1392,502-
棚卸資産----
有価証券----
前払金886080-
繰延税金資産20668--
貸倒引当金-1-10-
流動資産5,0525,8326,284-
固定資産
建物・構築物195207232-
機械・運搬具----
土地----
建設仮勘定----
有形固定資産196188159-
のれん-4752-
無形固定資産40112667-
投資有価証券404010-
繰延税金資産1236112-
貸倒引当金-181-186-190-
敷金および保証金----
投資その他の資産141240348-
固定資産738553574-
総資産5,7916,3856,857-
 
負債
有利子負債合計976870619-
仕入債務1,5911,6521,849-
前受金----
未払法人税等140217102-
繰延税金負債(固定)----
負債3,1483,3173,216-
 
純資産
資本金899899899-
資本剰余金870870870-
利益剰余金8621,2861,854-
自己株式--0-
非支配株主持分-59-
純資産2,6423,0683,642-
キャッシュフロー(百万円)
研究開発費(百万円)
C/S
2017.42018.42019.42020.4E
営業CF
税金等調整前当期純利益7221,003996-
減価償却費13016686-
のれん償却額19618-
減損損失81338193-
受取利息及び受取配当金-200-
売上債権の増減額-93-111-17-
棚卸資産の増減額----
仕入債務の増減額418490-
営業CF8101,0781,007-
投資CF
有価証券の取得-3000-
有価証券の売却・償還87030-
固定資産の購入-319-165-118-
固定資産の売却000-
貸付け----
貸付金の回収----
投資CF-327-301-295-
財務CF
短期借入金の純増減額-100-482--
長期借入れ-880--
長期借入金の返済-143-235-234-
社債の発行----
社債の償還----
自己株式の取得--0-
自己株式の売却----
配当金の支払----
財務CF-243168-234-
換算差額-100-
その他
2017.42018.42019.42020.4E
設備投資額9914651-
研究開発費----
発行済株式総数15,571,000株15,571,000株15,571,000株-
従業員数(人)
従業員ひとりあたり営業利益(百万円)
従業員
2017.42018.42019.42020.4E
従業員数291人307人348人-
売上/従業員(千円)57,93062,08262,021-
営利/従業員(千円)3,6762,9214,389-
四半期売上(百万円)
売上5y CAGR・予想:9.2 %
四半期利益(百万円)
営利5y CAGR・予想:9.0 %
純利5y CAGR・予想:0.9 %
P/L
16.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q4E
売上18,0664,8209,82014,30219,0405,21110,37615,41220,5675,42110,82216,10421,400
前期比119.9%98.3%102.2%101.9%105.4%108.1%105.7%107.8%108.0%104.0%104.3%104.5%104.1%
売上原価15,0543,8657,87511,47015,2324,1798,30412,34316,4374,4008,74612,917-
売上総利益3,0129551,9452,8313,8081,0322,0723,0694,1291,0212,0753,187-
%16.7%19.8%19.8%19.8%20.0%19.8%20.0%19.9%20.1%18.8%19.2%19.8%-
販管費2,1625871,1931,7802,4617281,4252,1302,8827891,5842,390-
営業利益8503687521,0511,3473036479391,2482334927971,350
前期比89.0%154.4%127.6%115.0%158.5%82.5%86.1%89.3%92.6%76.7%76.0%84.9%108.2%
%4.7%7.6%7.7%7.4%7.1%5.8%6.2%6.1%6.1%4.3%4.5%5.0%6.3%
受取利息および受取配当金100000000000-
持分法による投資利益---------1---
営業外収益88121413011515121113-
支払利息923451233112-
持分法による投資損失1010115283752-15-
営業外費用122471219818537371419-
経常利益7363727561,0541,3412966299011,1902374887911,340
固定資産売却益-------------
投資有価証券売却益66------------
特別利益66------------
固定資産売却損----------00-
投資有価証券売却損-------------
減損損失81-129129338--86193----
特別損失81-129129338--87194-07-
税引前利益7223726289251,003296629814996237488784-
法人税等21014028239050411922733342499200309-
%16.2%29.0%29.0%29.0%29.0%50.3%50.3%50.3%50.3%42.6%42.6%42.6%-
当期純利益512232346535499177402481572138288475-
非支配株主に帰属する当期純利益----1002340-3-7-
親会社株主に帰属する当期純利益512232346537499177400478568137291483760
前期比69.7%160.0%97.1%84.2%97.4%76.1%115.8%89.1%113.9%77.7%72.7%100.9%133.7%
%4.9%2.8%2.8%2.8%2.8%2.6%2.6%2.6%2.6%2.8%2.8%2.8%3.6%
 
EBITDA1,0919999999999991,5191,5191,5191,5191,3521,3521,3521,454
EPS32.9円32.0円32.0円32.0円32.0円36.5円36.5円36.5円36.5円36.5円36.5円36.5円48.8円
BPS169.7円184.5円191.7円203.9円196.7円208.1円222.6円227.7円233.3円239.3円249.4円261.5円-
期初会社予想
16.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q4E
売上高(期初予)17,00020,00020,00020,00020,00021,00021,00021,00021,00021,40021,40021,40021,400
対実績比106.3%24.1%49.1%71.5%95.2%24.8%49.4%73.4%97.9%25.3%50.6%75.3%-
営業利益(期初予)1,1501,6001,6001,6001,6001,6401,6401,6401,6401,3501,3501,3501,350
対実績比73.9%23.0%47.0%65.7%84.2%18.5%39.5%57.3%76.1%17.2%36.4%59.1%-
純利益(期初予)810980980980980970970970970760760760760
対実績比63.3%23.7%35.3%54.8%50.9%18.2%41.3%49.3%58.6%18.1%38.3%63.5%-
配当
ROEデュポン分解
β
マルチプル
16.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q4E
株価1,054円1,080円993円954円806円813円657円572円538円547円489円486円-
企業価値14,77315,23413,51212,60810,30310,2627,5596,0755,5465,4894,3274,076-
時価総額16,41216,81715,46214,85512,55012,65910,2308,9078,3778,5177,6147,568-
純有利子負債-1,639-1,582-1,950-2,247-2,247-2,397-2,671-2,831-2,831-3,028-3,287-3,492-
PER(会予)26.9倍17.2倍15.8倍15.2倍12.8倍13.1倍10.5倍9.2倍13.5倍11.2倍10.0倍10.0倍-
PBR5.9倍5.9倍5.2倍4.7倍4.0倍3.9倍3.0倍2.5倍2.4倍2.3倍2.0倍1.9倍-
PER × PBR159.6倍100.4倍81.7倍70.9倍50.6倍51.0倍31.1倍23.1倍31.9倍25.6倍19.6倍18.5倍-
EV/EBITDA(会予)14.1倍8.7倍7.7倍7.2倍5.9倍5.7倍4.2倍3.4倍4.0倍3.8倍3.0倍2.8倍-
PSR(会予)0.9倍0.8倍0.8倍0.7倍0.6倍0.6倍0.5倍0.4倍0.4倍0.4倍0.4倍0.4倍-
PCFR(会予)22.0倍14.9倍13.7倍13.2倍11.1倍11.1倍9.0倍7.8倍10.6倍9.9倍8.8倍8.8倍-
配当金0.0円---0.0円---3.0円---0.0円
配当利回り---------0.5%0.6%0.6%-
配当性向0.0%---0.0%---8.2%----
自己資本配当率-----1.4%1.3%1.3%1.3%1.3%1.2%1.1%-
ROE19.4%17.4%16.7%15.7%16.3%17.5%16.4%16.0%15.6%15.3%14.6%14.0%-
純利益率(再掲)2.8%4.8%3.5%3.8%2.6%3.4%3.9%3.1%2.8%2.5%2.7%3.0%-
総資産回転率3.1回3.2回3.0回3.0回3.0回3.2回3.1回3.1回3.0回2.9回2.9回2.8回-
財務レバレッジ2.2倍2.1倍2.1倍2.0倍2.0倍2.0倍1.9倍1.9倍1.9倍1.9倍1.8倍1.8倍-
実質ROE-----17.5%16.4%16.0%15.6%15.3%14.6%14.0%-
ROIC19.5%23.6%21.4%20.8%21.8%20.7%19.9%19.8%19.6%18.5%18.1%17.6%-
ROA8.8%8.5%7.9%7.8%7.8%8.8%8.7%8.6%8.3%8.1%8.0%7.8%-
β0.550.410.310.330.280.390.500.480.480.510.490.52-
βの決定係数(R2)0.030.010.010.010.010.010.030.040.040.060.060.06-
自己資本比率(%)
利益剰余金(百万円)
有利子負債(百万円)
B/S
16.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q4E
流動資産
現金2,3782,2872,9073,1173,3343,1333,3403,4503,8133,7473,9454,089-
売上債権2,2082,3462,3562,1392,1392,5372,4362,5022,5022,5452,4032,510-
棚卸資産-------------
有価証券-------------
前払金887762476062588680728182-
繰延税金資産20616916116068--------
貸倒引当金-1-1-10-10-2-400-1-1-
流動資産5,0525,0405,5125,4925,8325,7615,8636,0646,2846,4186,4766,742-
固定資産
建物・構築物195196196196207251254247232232232231-
機械・運搬具-------------
土地-------------
建設仮勘定-13-----------
有形固定資産196218211211188233224186159153143134-
のれん----4744403952484439-
無形固定資産4014323143541261201295967615651-
投資有価証券404040604040101010105757-
繰延税金資産121213133692101102112----
貸倒引当金-181-181-181-181-186-186-186-186-190-188-192-216-
敷金および保証金-------------
投資その他の資産141205281304240362351333348344389385-
固定資産738855807869553715705578574559588569-
総資産5,7915,8956,3186,3616,3856,4766,5686,6426,8576,9777,0647,311-
 
負債
有利子負債合計976704957870870736669619619718658598-
仕入債務1,5911,7871,7111,6521,6521,9271,7691,8491,8491,9691,8791,956-
前受金-------------
未払法人税等14010824525221711123518910295202187-
繰延税金負債(固定)-------------
負債3,1483,0213,3283,1823,3173,2303,0953,0893,2163,2353,1693,231-
 
純資産
資本金899899899899899899899899899899899899-
資本剰余金870870870870870870870870870870870870-
利益剰余金8621,0941,2081,3991,2861,4621,6861,7641,8541,9452,0982,290-
自己株式-----0000000-
非支配株主持分--535578915128-
純資産2,6422,8732,9903,1793,0683,2463,4733,5533,6423,7423,8954,080-
キャッシュフロー(百万円)
研究開発費(百万円)
C/S
16.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q4E
営業CF
税金等調整前当期純利益7223726289251,003296629814996237488784-
減価償却費130-77-166-46-86-21--
のれん償却額19-2-6-7-18-9--
減損損失81-129129338--86193----
受取利息及び受取配当金-2-0-0-0-0-0--
売上債権の増減額-93--144--111--111--17--65--
棚卸資産の増減額-------------
仕入債務の増減額41-54-84-22-90-34--
営業CF810-412-1,078-304-1,007-141--
投資CF
有価証券の取得-30000000000-470-
有価証券の売却・償還87000000030000-
固定資産の購入-3190-1230-1650-1050-1180-30-
固定資産の売却000000000000-
貸付け-------------
貸付金の回収-------------
投資CF-327--205--301--165--295--49--
財務CF
短期借入金の純増減額-100--482--482------9--
長期借入れ--880-880-----200--
長期借入金の返済-143--82--235--134--234--111--
社債の発行-------------
社債の償還-------------
自己株式の取得------0-0----
自己株式の売却-------------
配当金の支払-----------46--
財務CF-243-321-168--134--234-40--
換算差額-1-0-0-0-0-0--
その他
16.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q4E
設備投資額99---146---51----
研究開発費-------------
発行済株式総数15,571,000株15,571,000株15,571,000株15,571,000株15,571,000株15,571,000株15,571,000株15,571,000株15,571,000株15,571,000株15,571,000株15,571,000株-
従業員数(人)
従業員ひとりあたり営業利益(百万円)
従業員
16.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q4E
従業員数291人---307人---348人----
売上/従業員(千円)57,93062,08262,08262,08262,08262,02162,02162,02162,02159,10059,10059,100-
営利/従業員(千円)3,6762,9212,9212,9212,9214,3894,3894,3894,3893,5863,5863,586-