通期売上(百万円)
売上5y CAGR・実績:-5.5 %
通期利益(百万円)
営利5y CAGR・実績:-53.5 %
純利 CAGR・実績:N/A %
P/L
2017.122018.122019.122020.12E
売上13,40811,87611,753-
前期比79.6%88.6%99.0%-
売上原価325126216-
売上総利益13,08311,75011,537-
%97.6%98.9%98.2%-
販管費7,6929,54410,368-
営業利益5,3911,665307-
前期比107.5%30.9%18.4%-
%40.2%14.0%2.6%-
受取利息および受取配当金----
持分法による投資利益----
営業外収益54916--
支払利息----
持分法による投資損失----
営業外費用302230--
経常利益5,6371,450269-
固定資産売却益----
投資有価証券売却益----
特別利益----
固定資産売却損----
投資有価証券売却損----
減損損失----
特別損失----
税引前利益5,6371,450269-
法人税等2,1481,3291,622-
%38.1%91.7%602.8%-
当期純利益3,489121-1,353-
非支配株主に帰属する当期純利益--286-384-
親会社株主に帰属する当期純利益3,491407-969-
前期比374.2%11.7%-238.0%-
%26.0%3.4%--
 
EBITDA5,5211,925910-
EPS32.5円3.8円-9.0円0.0円
BPS219.0円227.8円217.5円-
期初会社予想
2017.122018.122019.122020.12E
売上高(期初予)----
対実績比----
営業利益(期初予)----
対実績比----
純利益(期初予)----
対実績比----
配当
ROEデュポン分解
β
マルチプル
2017.122018.122019.122020.12E
株価607円298円356円-
企業価値46,6269,01317,558-
時価総額65,06132,01338,243-
純有利子負債-19,623-22,716-23,065-
PER(会予)----
PBR2.9倍1.3倍1.6倍-
PER × PBR----
EV/EBITDA(会予)----
PSR(会予)----
PCFR(会予)256.1倍246.3倍147.0倍-
配当金8.0円0.0円0.0円0.0円
配当利回り1.6%2.7%0.0%-
配当性向24.6%0.0%0.0%-
自己資本配当率3.7%---
ROE14.8%1.7%--
純利益率(再掲)26.0%3.4%--
総資産回転率0.5回0.4回0.4回-
財務レバレッジ1.1倍1.2倍1.2倍-
実質ROE14.8%1.7%--
ROIC13.8%1.4%--
ROA14.0%1.4%--
β1.500.630.55-
βの決定係数(R2)0.160.060.05-
財務レバレッジ(百万円)
利益剰余金(百万円)
設備投資(百万円)
B/S
2017.122018.122019.122020.12E
流動資産
現金19,62322,75623,105-
売上債権2,2552,0691,821-
棚卸資産12125-
有価証券-6727-
前払金----
繰延税金資産----
貸倒引当金----
流動資産22,15725,31725,412-
固定資産
建物・構築物----
機械・運搬具----
土地----
建設仮勘定----
有形固定資産-343923-
のれん-879141-
無形固定資産-411335-
投資有価証券----
繰延税金資産-78850-
貸倒引当金----
敷金および保証金----
投資その他の資産----
固定資産2,7412,8931,793-
総資産24,89828,20927,205-
 
負債
有利子負債合計04040-
仕入債務38625715-
前受金----
未払法人税等-7776-
繰延税金負債(固定)-105-
負債1,3781,8942,384-
 
純資産
資本金5,2855,2865,286-
資本剰余金-7,1947,194-
利益剰余金12,88112,42911,112-
自己株式-2-2-2-
非支配株主持分-1,8431,458-
純資産23,52026,31524,822-
キャッシュフロー(百万円)
C/S
2017.122018.122019.122020.12E
営業CF
税金等調整前当期純利益-1,450269-
減価償却費130260603-
のれん償却額----
減損損失----
受取利息及び受取配当金-0-8-
売上債権の増減額-203250-
棚卸資産の増減額----
仕入債務の増減額-1860-
営業CF2,4751,1371,024-
投資CF
有価証券の取得000-
有価証券の売却・償還000-
固定資産の購入0-630-167-
固定資産の売却000-
貸付け----
貸付金の回収----
投資CF1,719-810-158-
財務CF
短期借入金の純増減額----
長期借入れ----
長期借入金の返済----
社債の発行----
社債の償還----
自己株式の取得-0--
自己株式の売却----
配当金の支払--859--
財務CF-1,0723,130-420-
換算差額--323-97-
その他
2017.122018.122019.122020.12E
設備投資額--166-
研究開発費----
発行済株式総数107,382,244株107,425,439株107,425,439株-
従業員数(人)
従業員ひとりあたり営業利益(百万円)
従業員
2017.122018.122019.122020.12E
従業員数519人476人502人-
売上/従業員(千円)25,83424,95023,413-
営利/従業員(千円)10,3873,497611-
四半期売上(百万円)
売上5y CAGR・実績:-5.5 %
四半期利益(百万円)
営利5y CAGR・実績:-53.5 %
純利 CAGR・実績:N/A %
P/L
17.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q120.Q220.Q4E
売上10,18013,4082,9755,9398,81111,8762,9385,7878,69811,7532,7525,402-
前期比82.7%79.6%81.3%83.5%86.6%88.6%98.8%97.4%98.7%99.0%93.7%93.4%-
売上原価2643253663100126214168216105175-
売上総利益9,91613,0832,9395,8768,71111,7502,9175,7468,63011,5372,6475,227-
%97.4%97.6%98.8%98.9%98.9%98.9%99.3%99.3%99.2%98.2%96.2%96.8%-
販管費5,7757,6922,1084,2936,6569,5442,6005,2107,75610,3682,4604,951-
営業利益4,1415,3918311,5832,0551,665298457794307192282-
前期比67.5%107.5%42.1%42.7%49.6%30.9%35.9%28.9%38.6%18.4%64.3%61.8%-
%40.7%40.2%27.9%26.7%23.3%14.0%10.1%7.9%9.1%2.6%7.0%5.2%-
受取利息および受取配当金-------------
持分法による投資利益-------------
営業外収益570549681316435----
支払利息-------------
持分法による投資損失-------------
営業外費用171302130611523023058----
経常利益4,5405,6377071,5312,0531,450300430740269213288-
固定資産売却益-------------
投資有価証券売却益-------------
特別利益-------------
固定資産売却損-------------
投資有価証券売却損-------------
減損損失-------------
特別損失-------------
税引前利益4,5405,6377071,5312,0531,450300430740269213288-
法人税等2,1272,1484079241,4051,3292023685681,622162303-
%46.9%38.1%57.6%60.4%68.4%91.7%67.1%85.6%76.8%602.8%76.1%105.2%-
当期純利益2,4133,4893006076481219962172-1,35351-15-
非支配株主に帰属する当期純利益------286-115-228--384-87-195-
親会社株主に帰属する当期純利益2,4153,491300607698407214290494-969138180-
前期比65.1%374.2%19.8%24.2%28.9%11.7%71.3%47.7%70.7%-238.0%64.6%62.0%-
%23.7%26.0%10.1%10.2%7.9%3.4%7.3%5.0%5.7%-5.0%3.3%-
 
EBITDA4,2305,5218841,6952,2371,9254587791,255910326552-
EPS32.6円32.5円3.8円3.8円3.8円3.8円-9.0円-9.0円-9.0円-9.0円-9.0円-9.0円0.0円
BPS208.2円219.0円213.1円213.9円233.2円227.8円229.1円225.5円225.4円217.5円213.7円213.8円-
期初会社予想
17.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q120.Q220.Q4E
売上高(期初予)-------------
対実績比-------------
営業利益(期初予)-------------
対実績比-------------
純利益(期初予)-------------
対実績比-------------
配当
ROEデュポン分解
β
マルチプル
17.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q120.Q220.Q4E
株価779円607円598円511円456円298円278円307円302円356円300円315円-
企業価値64,63146,62644,59235,49829,4939,0137,14811,84611,75717,5589,95811,288-
時価総額83,49765,06164,21554,89448,98632,01329,86432,98032,44238,24332,22833,839-
純有利子負債-18,435-19,623-19,396-19,493-23,000-22,716-21,134-21,172-20,686-23,065-22,269-22,551-
PER(会予)-------------
PBR3.7倍2.9倍2.7倍2.4倍2.1倍1.3倍1.2倍1.3倍1.3倍1.6倍1.4倍1.5倍-
PER × PBR-------------
EV/EBITDA(会予)-------------
PSR(会予)-------------
PCFR(会予)328.7倍256.1倍494.0倍422.3倍376.8倍246.3倍114.8倍126.7倍124.7倍147.0倍53.5倍56.1倍-
配当金-8.0円---0.0円---0.0円--0.0円
配当利回り1.3%1.6%1.3%1.6%1.8%2.7%0.0%0.0%0.0%0.0%0.0%0.0%-
配当性向-24.6%---0.0%---0.0%---
自己資本配当率3.8%3.7%-----------
ROE15.6%14.8%1.8%1.8%1.6%1.7%-------
純利益率(再掲)23.7%26.0%10.1%10.2%7.9%3.4%7.3%5.0%5.7%-5.0%3.3%-
総資産回転率0.6回0.5回0.5回0.5回0.4回0.4回0.4回0.4回0.4回0.4回0.4回0.4回-
財務レバレッジ1.1倍1.1倍1.1倍1.1倍1.2倍1.2倍1.2倍1.2倍1.2倍1.2倍1.2倍1.2倍-
実質ROE15.6%14.8%1.8%1.8%1.6%1.7%-------
ROIC14.5%13.8%1.5%1.5%1.3%1.4%-------
ROA14.6%14.0%1.7%1.6%1.4%1.4%-------
β1.441.501.370.770.500.630.660.490.510.550.460.44-
βの決定係数(R2)0.160.160.150.060.030.060.070.040.050.050.050.05-
財務レバレッジ(百万円)
利益剰余金(百万円)
設備投資(百万円)
B/S
17.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q120.Q220.Q4E
流動資産
現金18,43919,62319,39619,49323,04022,75622,59022,49121,89623,10522,30922,591-
売上債権2,1272,2552,1602,1152,0302,0692,1532,0642,0071,8212,0441,956-
棚卸資産2122621151625252036-
有価証券-----67---271110-
前払金-------------
繰延税金資産-------------
貸倒引当金-------------
流動資産20,78922,15721,82821,96025,51525,31725,24324,96924,57925,41224,76924,972-
固定資産
建物・構築物-------------
機械・運搬具-------------
土地-------------
建設仮勘定-------------
有形固定資産-----3431,2771,1141,018923851800-
のれん-----879920905882141141141-
無形固定資産-----4111,3131,2781,238335318298-
投資有価証券-------------
繰延税金資産-----788---504949-
貸倒引当金-------------
敷金および保証金-------------
投資その他の資産-------------
固定資産3,1382,7412,8143,0583,2982,8933,9563,6963,5181,7931,6841,609-
総資産23,92724,89824,64225,01828,81328,20929,20028,66528,09727,20526,45326,581-
 
負債
有利子負債合計400040401,4571,3181,211404040-
仕入債務59338656563569625595598625715609602-
前受金-------------
未払法人税等-----777---610349-
繰延税金負債(固定)-----10---555-
負債1,5841,3781,7462,0451,6851,8942,8632,8222,3572,3842,1272,351-
 
純資産
資本金5,2725,2855,2865,2865,2865,2865,2865,2865,2865,2865,2865,286-
資本剰余金-----7,194---7,1947,1947,194-
利益剰余金11,80512,88112,32112,62912,72012,42912,29512,37112,57511,11211,25011,292-
自己株式-2-2-2-2-2-2-2-2-2-2-2-2-
非支配株主持分29---2,0791,8431,7271,6151,5211,4581,3711,264-
純資産22,34323,52022,89622,97427,12826,31526,33725,84325,74024,82224,32524,231-
キャッシュフロー(百万円)
C/S
17.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q120.Q220.Q4E
営業CF
税金等調整前当期純利益-----1,450300430-269213288-
減価償却費8913053112182260160322461603134270-
のれん償却額-------------
減損損失-------------
受取利息及び受取配当金-----0-4-4--8-2-3-
売上債権の増減額-----203-44-1-250-259-149-
棚卸資産の増減額-------------
仕入債務の増減額-----18-227-60-42-39-
営業CF1,4072,4759541,3581,0631,137-12116-3841,024-4539-
投資CF
有価証券の取得000000000000-
有価証券の売却・償還000000000000-
固定資産の購入00000-630-39-105-123-167-53-139-
固定資産の売却000000000000-
貸付け-------------
貸付金の回収-------------
投資CF1,5881,719-203-392-667-810-72-136-126-158-97-182-
財務CF
短期借入金の純増減額-------------
長期借入れ-------------
長期借入金の返済-------------
社債の発行-------------
社債の償還-------------
自己株式の取得-----0----00-
自己株式の売却-------------
配当金の支払------859-------
財務CF-1,093-1,072-856-8563,1303,130-113-221-321-420-99-196-
換算差額------32330-24--97-597-674-
その他
17.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q120.Q220.Q4E
設備投資額------30105123166---
研究開発費-------------
発行済株式総数107,184,844株107,382,244株107,425,444株107,425,444株107,425,444株107,425,439株107,425,439株107,425,439株107,425,439株107,425,439株107,425,389株107,425,389株-
従業員数(人)
従業員ひとりあたり営業利益(百万円)
従業員
17.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q120.Q220.Q4E
従業員数-519人---476人---502人---
売上/従業員(千円)-25,834---24,950---23,413---
営利/従業員(千円)-10,387---3,497---611---
四半期売上(百万円)
売上5y CAGR・実績:-5.5 %
四半期利益(百万円)
営利5y CAGR・実績:-53.5 %
純利 CAGR・実績:N/A %
P/L
17.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q120.Q220.Q4E
売上3,0643,2282,9752,9642,8723,0652,9382,8492,9113,0562,7522,650-
前期比90.1%71.2%81.3%85.8%93.7%95.0%98.8%96.1%101.4%99.7%93.7%93.0%-
売上原価62613627372621202714810570-
売上総利益3,0023,1672,9392,9372,8353,0392,9172,8292,8842,9072,6472,580-
%98.0%98.1%98.8%99.1%98.7%99.2%99.3%99.3%99.1%95.1%96.2%97.3%-
販管費2,5641,9172,1082,1852,3632,8882,6002,6102,5462,6122,4602,491-
営業利益4381,250831752472-390298159337-48719290-
前期比21.8%-111.3%42.1%43.4%107.8%-31.2%35.9%21.1%71.4%124.7%64.3%57.0%-
%14.3%38.7%27.9%25.4%16.4%-12.7%10.1%5.6%11.6%-15.9%7.0%3.4%-
受取利息および受取配当金00-000-000-0-
持分法による投資利益00-000-000-0-
営業外収益29-2162534-12-5-0-
支払利息00-000-000-0-
持分法による投資損失00-000-000-0-
営業外費用0131130-69-4621522828-58-0-
経常利益4671,097707824522-603300129310-47121375-
固定資産売却益00-000-000-0-
投資有価証券売却益00-000-000-0-
特別利益00-000-000-0-
固定資産売却損00-000-000-0-
投資有価証券売却損00-000-000-0-
減損損失00-000-000-0-
特別損失00-000-000-0-
税引前利益4671,097707824522-603300129310-47121375-
法人税等56221407517481-762021662001,054162141-
%120.3%1.9%57.6%62.7%92.1%12.6%67.1%128.6%64.4%-223.8%76.1%187.6%-
当期純利益-951,07630030741-52799-37110-1,52551-66-
非支配株主に帰属する当期純利益00-00-286-115-113228-384-87-107-
親会社株主に帰属する当期純利益-941,07630030791-29121476204-1,46213841-
前期比-6.6%-38.7%19.8%31.0%-96.8%-27.0%71.3%24.7%224.2%502.8%64.6%54.7%-
%-3.1%33.3%10.1%10.4%3.2%-9.5%7.3%2.7%7.0%-47.9%5.0%1.6%-
 
EBITDA4,2305,5218841,6952,2371,9254587791,255910326552-
EPS32.6円32.5円3.8円3.8円3.8円3.8円-9.0円-9.0円-9.0円-9.0円-9.0円-9.0円0.0円
BPS208.2円219.0円213.1円213.9円233.2円227.8円229.1円225.5円225.4円217.5円213.7円213.8円-
期初会社予想
17.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q120.Q220.Q4E
売上高(期初予)-------------
対実績比-------------
営業利益(期初予)-------------
対実績比-------------
純利益(期初予)-------------
対実績比-------------
配当
ROEデュポン分解
β
マルチプル
17.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q120.Q220.Q4E
株価779円607円598円511円456円298円278円307円302円356円300円315円-
企業価値64,63146,62644,59235,49829,4939,0137,14811,84611,75717,5589,95811,288-
時価総額83,49765,06164,21554,89448,98632,01329,86432,98032,44238,24332,22833,839-
純有利子負債-18,435-19,623-19,396-19,493-23,000-22,716-21,134-21,172-20,686-23,065-22,269-22,551-
PER(会予)-------------
PBR3.7倍2.9倍2.7倍2.4倍2.1倍1.3倍1.2倍1.3倍1.3倍1.6倍1.4倍1.5倍-
PER × PBR-------------
EV/EBITDA(会予)-------------
PSR(会予)-------------
PCFR(会予)328.7倍256.1倍494.0倍422.3倍376.8倍246.3倍114.8倍126.7倍124.7倍147.0倍53.5倍56.1倍-
配当金-8.0円---0.0円---0.0円--0.0円
配当利回り1.3%1.6%1.3%1.6%1.8%2.7%0.0%0.0%0.0%0.0%0.0%0.0%-
配当性向-24.6%---0.0%---0.0%---
自己資本配当率3.8%3.7%-----------
ROE15.6%14.8%1.8%1.8%1.6%1.7%-------
純利益率(再掲)23.7%26.0%10.1%10.2%7.9%3.4%7.3%5.0%5.7%-5.0%3.3%-
総資産回転率0.6回0.5回0.5回0.5回0.4回0.4回0.4回0.4回0.4回0.4回0.4回0.4回-
財務レバレッジ1.1倍1.1倍1.1倍1.1倍1.2倍1.2倍1.2倍1.2倍1.2倍1.2倍1.2倍1.2倍-
実質ROE15.6%14.8%1.8%1.8%1.6%1.7%-------
ROIC14.5%13.8%1.5%1.5%1.3%1.4%-------
ROA14.6%14.0%1.7%1.6%1.4%1.4%-------
β1.441.501.370.770.500.630.660.490.510.550.460.44-
βの決定係数(R2)0.160.160.150.060.030.060.070.040.050.050.050.05-
財務レバレッジ(百万円)
利益剰余金(百万円)
設備投資(百万円)
B/S
17.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q120.Q220.Q4E
流動資産
現金18,43919,62319,39619,49323,04022,75622,59022,49121,89623,10522,30922,591-
売上債権2,1272,2552,1602,1152,0302,0692,1532,0642,0071,8212,0441,956-
棚卸資産2122621151625252036-
有価証券-----67---271110-
前払金-------------
繰延税金資産-------------
貸倒引当金-------------
流動資産20,78922,15721,82821,96025,51525,31725,24324,96924,57925,41224,76924,972-
固定資産
建物・構築物-------------
機械・運搬具-------------
土地-------------
建設仮勘定-------------
有形固定資産-----3431,2771,1141,018923851800-
のれん-----879920905882141141141-
無形固定資産-----4111,3131,2781,238335318298-
投資有価証券-------------
繰延税金資産-----788---504949-
貸倒引当金-------------
敷金および保証金-------------
投資その他の資産-------------
固定資産3,1382,7412,8143,0583,2982,8933,9563,6963,5181,7931,6841,609-
総資産23,92724,89824,64225,01828,81328,20929,20028,66528,09727,20526,45326,581-
 
負債
有利子負債合計400040401,4571,3181,211404040-
仕入債務59338656563569625595598625715609602-
前受金-------------
未払法人税等-----777---610349-
繰延税金負債(固定)-----10---555-
負債1,5841,3781,7462,0451,6851,8942,8632,8222,3572,3842,1272,351-
 
純資産
資本金5,2725,2855,2865,2865,2865,2865,2865,2865,2865,2865,2865,286-
資本剰余金-----7,194---7,1947,1947,194-
利益剰余金11,80512,88112,32112,62912,72012,42912,29512,37112,57511,11211,25011,292-
自己株式-2-2-2-2-2-2-2-2-2-2-2-2-
非支配株主持分29---2,0791,8431,7271,6151,5211,4581,3711,264-
純資産22,34323,52022,89622,97427,12826,31526,33725,84325,74024,82224,32524,231-
キャッシュフロー(百万円)
C/S
17.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q120.Q220.Q4E
営業CF
税金等調整前当期純利益-----1,450300430-269213288-
減価償却費8913053112182260160322461603134270-
のれん償却額-------------
減損損失00-000-000-0-
受取利息及び受取配当金-----0-4-4--8-2-3-
売上債権の増減額-----203-44-1-250-259-149-
棚卸資産の増減額-------------
仕入債務の増減額-----18-227-60-42-39-
営業CF1,4072,4759541,3581,0631,137-12116-3841,024-4539-
投資CF
有価証券の取得000000000000-
有価証券の売却・償還000000000000-
固定資産の購入00000-630-39-105-123-167-53-139-
固定資産の売却000000000000-
貸付け-------------
貸付金の回収-------------
投資CF1,5881,719-203-392-667-810-72-136-126-158-97-182-
財務CF
短期借入金の純増減額-------------
長期借入れ-------------
長期借入金の返済-------------
社債の発行-------------
社債の償還-------------
自己株式の取得-----0----00-
自己株式の売却-------------
配当金の支払------859-------
財務CF-1,093-1,072-856-8563,1303,130-113-221-321-420-99-196-
換算差額------32330-24--97-597-674-
その他
17.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q120.Q220.Q4E
設備投資額------30105123166---
研究開発費-------------
発行済株式総数107,184,844株107,382,244株107,425,444株107,425,444株107,425,444株107,425,439株107,425,439株107,425,439株107,425,439株107,425,439株107,425,389株107,425,389株-
従業員数(人)
従業員ひとりあたり営業利益(百万円)
従業員
17.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q120.Q220.Q4E
従業員数-519人---476人---502人---
売上/従業員(千円)-25,834---24,950---23,413---
営利/従業員(千円)-10,387---3,497---611---