通期売上(百万円)
売上5y CAGR・実績:4.6 %
通期利益(百万円)
営利5y CAGR・実績:16.5 %
純利5y CAGR・実績:6.2 %
P/L
2018.32019.32020.32021.3E
売上31,70033,30331,430-
前期比107.5%105.1%94.4%-
売上原価13,90114,60713,486-
売上総利益17,79918,69617,944-
%56.1%56.1%57.1%-
販管費15,84916,50416,398-
営業利益1,9502,1911,547-
前期比145.2%112.4%70.6%-
%6.2%6.6%4.9%-
受取利息および受取配当金----
持分法による投資利益----
営業外収益373974-
支払利息958265-
持分法による投資損失----
営業外費用157107122-
経常利益1,8312,1231,499-
固定資産売却益----
投資有価証券売却益----
特別利益010-
固定資産売却損----
投資有価証券売却損----
減損損失660554750-
特別損失666554750-
税引前利益1,1651,569749-
法人税等499491293-
%35.3%42.8%39.2%-
当期純利益6661,078456-
非支配株主に帰属する当期純利益----
親会社株主に帰属する当期純利益6661,078456-
前期比93.4%161.9%42.3%-
%2.4%2.1%1.5%-
 
EBITDA2,9443,6603,1202,973
EPS55.6円90.0円38.0円41.7円
BPS540.6円610.3円623.7円-
期初会社予想
2018.32019.32020.32021.3E
売上高(期初予)30,36633,30034,400-
対実績比104.4%100.0%91.4%-
営業利益(期初予)1,5002,1502,500-
対実績比130.0%101.9%61.9%-
純利益(期初予)7701,0501,450-
対実績比86.5%102.7%31.4%-
配当
ROEデュポン分解
β
マルチプル
2018.32019.32020.32021.3E
株価875円661円368円-
企業価値15,66412,4527,115-
時価総額10,4797,9204,411-
純有利子負債5,1854,5312,704-
PER(会予)13.6倍7.5倍8.8倍-
PBR1.5倍1.0倍0.6倍-
PER × PBR20.2倍7.9倍5.2倍-
EV/EBITDA(会予)0.8倍3.2倍2.4倍-
PSR(会予)0.3倍0.2倍0.1倍-
PCFR(会予)4.4倍2.9倍2.1倍-
配当金12.0円12.0円16.0円16.0円
配当利回り1.4%1.8%4.3%-
配当性向21.6%13.3%42.1%-
自己資本配当率2.2%2.0%2.6%-
ROE10.3%14.7%6.1%-
純利益率(再掲)2.1%3.2%1.5%-
総資産回転率1.2回1.3回1.4回-
財務レバレッジ3.7倍3.3倍3.1倍-
実質ROE10.3%14.6%--
ROIC8.3%10.5%8.8%-
ROA2.5%4.3%2.0%-
β0.891.101.29-
βの決定係数(R2)0.130.230.33-
自己資本比率(%)
利益剰余金(百万円)
有利子負債(百万円)
B/S
2018.32019.32020.32021.3E
流動資産
現金4,8044,8144,130-
売上債権500441263-
棚卸資産1,0401,1281,161-
有価証券----
前払金----
繰延税金資産190---
貸倒引当金-32-25--
流動資産8,9377,6616,499-
固定資産
建物・構築物10,2809,783--
機械・運搬具----
土地917941941-
建設仮勘定4821632-
有形固定資産13,16212,18211,118-
のれん1710-
無形固定資産1538847-
投資有価証券----
繰延税金資産8741,289--
貸倒引当金-31-28--
敷金および保証金3,6403,625--
投資その他の資産4,8515,183--
固定資産18,16717,45316,729-
総資産27,10425,11423,229-
 
負債
有利子負債合計10,1138,6376,834-
仕入債務1,3711,2471,073-
前受金1,5181,601--
未払法人税等497449--
繰延税金負債(固定)----
負債20,62517,79815,750-
 
純資産
資本金606607608-
資本剰余金564565--
利益剰余金5,3046,2096,500-
自己株式0-64--
非支配株主持分----
純資産6,4807,3167,479-
キャッシュフロー(百万円)
研究開発費(百万円)
C/S
2018.32019.32020.32021.3E
営業CF
税金等調整前当期純利益1,1651,569--
減価償却費1,6491,5791,572-
のれん償却額61161-
減損損失660554750-
受取利息及び受取配当金-1-8--
売上債権の増減額-755552--
棚卸資産の増減額-668487--
仕入債務の増減額875-710--
営業CF1,8273,1652,918-
投資CF
有価証券の取得000-
有価証券の売却・償還000-
固定資産の購入-1,810-843-1,028-
固定資産の売却000-
貸付け----
貸付金の回収----
投資CF-2,099-831-1,203-
財務CF
短期借入金の純増減額400-400--
長期借入れ2,0501,200--
長期借入金の返済-3,030-2,766--
社債の発行----
社債の償還-65-60--
自己株式の取得----
自己株式の売却----
配当金の支払-143-144--
財務CF-856-2,342-2,348-
換算差額-20--
その他
2018.32019.32020.32021.3E
設備投資額2,1501,143--
研究開発費----
発行済株式総数11,979,000株11,982,000株11,986,500株-
従業員数(人)
従業員ひとりあたり営業利益(百万円)
従業員
2018.32019.32020.32021.3E
従業員数1,146人1,156人--
売上/従業員(千円)27,67827,662--
営利/従業員(千円)1,2611,702--
四半期売上(百万円)
売上5y CAGR・実績:4.6 %
四半期利益(百万円)
営利5y CAGR・実績:16.5 %
純利5y CAGR・実績:6.2 %
P/L
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
売上7,05814,34523,55931,7008,21816,06525,36733,3037,80116,42924,74631,430-
前期比108.7%109.9%106.4%107.5%116.4%112.0%107.7%105.1%94.9%102.3%97.6%94.4%-
売上原価3,1556,1339,94613,9013,7207,19011,10814,6073,1846,94110,37213,486-
売上総利益3,9038,21113,61317,7994,4988,87514,25818,6964,6179,48814,37417,944-
%55.3%57.2%57.8%56.1%54.7%55.2%56.2%56.1%59.2%57.8%58.1%57.1%-
販管費3,8117,69411,64415,8494,1168,25312,30516,5044,1148,25312,33316,398-
営業利益915181,9691,9503816221,9542,1915021,2352,0401,547-
前期比-38.0%-142.2%167.7%145.2%417.9%120.2%99.2%112.4%131.7%198.4%104.4%70.6%-
%1.3%3.6%8.4%6.2%4.6%3.9%7.7%6.6%6.4%7.5%8.2%4.9%-
受取利息および受取配当金0------------
持分法による投資利益-------------
営業外収益42227371727293916204474-
支払利息254973952243638218345065-
持分法による投資損失-------------
営業外費用4678120157255881107264485122-
経常利益494621,8761,8313735911,9022,1234921,2102,0001,499-
固定資産売却益-------------
投資有価証券売却益-------------
特別利益-00001110000-
固定資産売却損-------------
投資有価証券売却損-------------
減損損失---660---554-510510750-
特別損失666666---554-510510750-
税引前利益434551,8691,1653735921,9031,5694927011,490749-
法人税等34180630499141203620491173250494293-
%35.3%35.3%35.3%35.3%42.8%42.8%42.8%42.8%31.3%31.3%31.3%39.2%-
当期純利益92751,2396662333891,2821,078320450996456-
非支配株主に帰属する当期純利益-------------
親会社株主に帰属する当期純利益92751,2396662333891,2821,078320450996456-
前期比-3.9%-67.2%203.2%93.4%2,670.7%141.2%103.5%161.9%137.5%115.7%77.7%42.3%-
%2.4%2.4%2.4%2.4%2.1%2.1%2.1%2.1%3.2%3.2%3.2%1.5%-
 
EBITDA2,9442,9442,9442,9443,6603,6603,6603,6603,7873,7873,7873,1202,973
EPS55.8円55.7円55.6円55.6円90.0円90.0円90.0円90.0円38.0円38.0円38.0円38.0円41.7円
BPS492.3円513.9円588.7円540.6円554.0円564.4円632.7円610.3円621.4円632.2円670.1円623.7円-
期初会社予想
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
売上高(期初予)30,36630,36630,36630,36633,30033,30033,30033,30034,40034,40034,40034,400-
対実績比23.2%47.2%77.6%104.4%24.7%48.2%76.2%100.0%22.7%47.8%71.9%91.4%-
営業利益(期初予)1,5001,5001,5001,5002,1502,1502,1502,1502,5002,5002,5002,500-
対実績比6.1%34.5%131.3%130.0%17.7%28.9%90.9%101.9%20.1%49.4%81.6%61.9%-
純利益(期初予)7707707707701,0501,0501,0501,0501,4501,4501,4501,450-
対実績比1.1%35.8%161.0%86.5%22.2%37.1%122.1%102.7%22.1%31.0%68.7%31.4%-
配当
ROEデュポン分解
β
マルチプル
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
株価711円842円995円875円811円799円567円661円754円830円781円368円-
企業価値15,43717,00117,17215,66415,87714,96811,37412,45213,09911,56010,9737,115-
時価総額8,48610,05011,88510,4799,7159,5746,7947,9209,0349,9479,3594,411-
純有利子負債6,9516,9515,2885,1856,1625,3954,5804,5314,0641,6131,6132,704-
PER(会予)11.0倍13.1倍15.4倍13.6倍9.3倍9.1倍6.5倍7.5倍6.2倍6.9倍6.5倍8.8倍-
PBR1.4倍1.7倍1.9倍1.5倍1.5倍1.4倍1.0倍1.0倍1.2倍1.3倍1.2倍0.6倍-
PER × PBR15.9倍22.3倍29.9倍20.2倍13.9倍13.1倍6.5倍7.9倍7.7倍9.0倍8.0倍5.2倍-
EV/EBITDA(会予)5.0倍5.5倍5.0倍0.8倍4.1倍3.9倍2.9倍3.2倍3.2倍2.8倍2.7倍2.4倍-
PSR(会予)0.3倍0.3倍0.4倍0.3倍0.3倍0.3倍0.2倍0.2倍0.3倍0.3倍0.3倍0.1倍-
PCFR(会予)3.6倍4.2倍5.0倍4.4倍3.5倍3.5倍2.5倍2.9倍3.0倍3.3倍3.1倍2.1倍-
配当金---12.0円---12.0円---16.0円16.0円
配当利回り1.7%1.4%1.2%1.4%1.5%1.5%2.1%1.8%1.6%1.4%1.5%4.3%-
配当性向---21.6%---13.3%---42.1%-
自己資本配当率2.4%2.3%2.0%2.2%2.2%2.1%1.9%2.0%2.6%2.5%2.4%2.6%-
ROE11.3%10.8%9.4%10.3%16.2%15.9%14.2%14.7%6.1%6.0%5.7%6.1%-
純利益率(再掲)0.1%1.9%5.3%2.1%2.8%2.4%5.1%3.2%4.1%2.7%4.0%1.5%-
総資産回転率1.3回1.2回1.2回1.2回1.3回1.3回1.3回1.3回1.3回1.3回1.3回1.4回-
財務レバレッジ4.2倍4.2倍4.2倍3.7倍4.2倍3.8倍3.9倍3.3倍3.4倍3.3倍3.3倍3.1倍-
実質ROE11.3%10.8%9.4%10.3%16.2%15.9%14.2%14.6%6.0%5.9%5.6%--
ROIC8.4%8.8%8.5%8.3%10.3%10.4%10.5%10.5%8.1%8.4%8.5%8.8%-
ROA2.7%2.6%2.6%2.5%4.2%4.1%4.3%4.3%1.9%1.8%1.9%2.0%-
β0.740.700.780.891.000.891.001.100.990.971.021.29-
βの決定係数(R2)0.090.080.090.130.150.130.190.230.190.200.220.33-
自己資本比率(%)
利益剰余金(百万円)
有利子負債(百万円)
B/S
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
流動資産
現金4,3605,1104,9284,8044,5504,9494,1064,8144,6475,6564,8244,130-
売上債権283283279500540472333441298154154263-
棚卸資産9189189541,0401,6151,1131,1141,1281,1311,1481,1481,161-
有価証券-------------
前払金-------------
繰延税金資産---190---------
貸倒引当金-19-24-23-32-22-25-19-25-25-30-23--
流動資産6,5827,7767,7268,9377,1627,7906,8767,6617,0678,1377,3756,499-
固定資産
建物・構築物10,75610,60110,33710,28010,23310,71810,4899,7839,5748,9538,762--
機械・運搬具-------------
土地---917---941---941-
建設仮勘定---482---16---32-
有形固定資産13,24713,34013,45213,16213,21013,20712,91712,18211,90311,24311,03111,118-
のれん63--17---1---0-
無形固定資産2452111791531231111038871575047-
投資有価証券-------------
繰延税金資産---874---1,289-----
貸倒引当金-28-33-34-31-30-34-36-28-28-27-31--
敷金および保証金3,4453,4463,6383,6403,6303,6183,6183,6253,6313,6313,632--
投資その他の資産4,4104,4354,7214,8514,9594,9304,8975,1835,1785,4075,399--
固定資産17,90317,98618,35218,16718,29218,24917,91717,45317,15216,70616,48016,729-
総資産24,48525,76226,07827,10425,45326,03924,79425,11424,21924,84323,85423,229-
 
負債
有利子負債合計11,31111,31110,39810,11310,9679,9449,5298,6378,8797,2697,2696,834-
仕入債務1,1631,1631,3681,3711,5431,4271,4811,2471,4641,5161,5161,073-
前受金1,5521,9921,2101,5181,4921,9221,2671,6011,6152,1571,569--
未払法人税等37248463497115255267449143515382--
繰延税金負債(固定)-------------
負債18,60119,61619,02420,62518,81219,27317,21017,79816,76917,26115,81715,750-
 
純資産
資本金595596606606607607607607607607607608-
資本剰余金553554564564565565565565565565565--
利益剰余金4,7264,9855,8785,3045,4655,5926,4136,2096,4586,5887,0406,500-
自己株式0000000-64-180-180-180--
非支配株主持分-------------
純資産5,8846,1467,0546,4806,6426,7667,5847,3167,4507,5838,0387,479-
キャッシュフロー(百万円)
研究開発費(百万円)
C/S
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
営業CF
税金等調整前当期純利益434551,8691,1653735921,9031,5694927011,490--
減価償却費-774-1,649-765-1,579-774-1,572-
のれん償却額-30-61-16-16-0-1-
減損損失---660---554-510510750-
受取利息及び受取配当金--1--1--8--8--1---
売上債権の増減額-0--755-660-552-246---
棚卸資産の増減額--3--668-502-487--19---
仕入債務の増減額-57-875--648--710--41---
営業CF-635-1,827-1,479-3,165-2,409-2,918-
投資CF
有価証券の取得000000000000-
有価証券の売却・償還000000000000-
固定資産の購入0-8200-1,8100-4970-8430-3170-1,028-
固定資産の売却000000000000-
貸付け-------------
貸付金の回収-------------
投資CF--836--2,099--481--831--305--1,203-
財務CF
短期借入金の純増減額-300-400--200--400-----
長期借入れ-750-2,050-900-1,200-400---
長期借入金の返済--1,529--3,030--1,407--2,766--1,341---
社債の発行-------------
社債の償還--35--65--30--60--30---
自己株式の取得-------------
自己株式の売却-------------
配当金の支払--72--143--72--144--71---
財務CF--612--856--864--2,342--1,209--2,348-
換算差額-1--2-4-0--4---
その他
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
設備投資額---2,150---1,143-----
研究開発費-------------
発行済株式総数11,935,500株11,944,500株11,976,000株11,979,000株11,982,000株11,982,000株11,982,000株11,982,000株11,982,000株11,983,800株11,983,800株11,986,500株-
従業員数(人)
従業員ひとりあたり営業利益(百万円)
従業員
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
従業員数---1,146人---1,156人-----
売上/従業員(千円)27,67827,67827,67827,67827,66227,66227,66227,66228,80928,80928,809--
営利/従業員(千円)1,2611,2611,2611,2611,7021,7021,7021,7021,8961,8961,896--