通期売上(百万円)
売上5y CAGR・予想:0.2 %
通期利益(百万円)
営利5y CAGR・予想:-0.9 %
純利5y CAGR・予想:6.8 %
P/L
2018.32019.32020.32021.3E
売上23,79222,97722,84023,200
前期比103.3%96.6%99.4%101.6%
売上原価14,74914,50914,207-
売上総利益9,0438,4688,633-
%38.0%36.9%37.8%-
販管費8,9778,4608,460-
営業利益668174360
前期比17.6%12.3%2,138.0%207.5%
%0.3%0.0%0.8%1.6%
受取利息および受取配当金1,4921,841--
持分法による投資利益----
営業外収益1,5541,9602,418-
支払利息321-
持分法による投資損失----
営業外費用578439-
経常利益1,5631,8842,5532,400
固定資産売却益20--
投資有価証券売却益11--
特別利益310-
固定資産売却損----
投資有価証券売却損141---
減損損失----
特別損失1464639-
税引前利益1,4201,8392,514-
法人税等397528745-
%28.3%27.9%29.6%-
当期純利益1,0241,3111,769-
非支配株主に帰属する当期純利益----
親会社株主に帰属する当期純利益1,0241,3111,7691,600
前期比83.1%128.1%135.0%90.4%
%5.4%4.3%7.7%6.9%
 
EBITDA1,3421,1321,3111,338
EPS170.7円218.7円295.1円283.6円
BPS8,717.9円9,395.0円8,719.2円-
期初会社予想
2018.32019.32020.32021.3E
売上高(期初予)25,00024,70023,60023,200
対実績比95.2%93.0%96.8%-
営業利益(期初予)700500480360
対実績比9.4%1.6%36.2%-
純利益(期初予)1,3001,1501,2001,600
対実績比78.7%114.0%147.4%-
配当
ROEデュポン分解
β
マルチプル
2018.32019.32020.32021.3E
株価5,300円4,235円3,230円-
企業価値32,30024,74417,604-
時価総額31,77425,38919,364-
純有利子負債526-644-1,760-
PER(会予)-19.5倍11.4倍-
PBR0.6倍0.5倍0.4倍-
PER × PBR-9.9倍4.2倍-
EV/EBITDA(会予)25.5倍20.3倍13.2倍-
PSR(会予)1.3倍1.1倍0.8倍-
PCFR(会予)-10.7倍6.8倍-
配当金20.0円22.0円26.0円26.0円
配当利回り0.3%0.5%0.8%-
配当性向11.7%10.1%8.8%-
自己資本配当率0.2%0.2%0.3%-
ROE2.0%2.3%3.4%-
純利益率(再掲)4.3%5.7%7.7%-
総資産回転率0.3回0.3回0.3回-
財務レバレッジ1.4倍1.3倍1.3倍-
実質ROE1.9%2.3%--
ROIC----
ROA1.4%1.7%2.5%-
β0.520.690.76-
βの決定係数(R2)0.100.170.27-
自己資本比率(%)
利益剰余金(百万円)
有利子負債(百万円)
B/S
2018.32019.32020.32021.3E
流動資産
現金8091,8341,760-
売上債権4,4824,5123,995-
棚卸資産1,8081,6331,916-
有価証券----
前払金5345--
繰延税金資産238---
貸倒引当金-91-77--
流動資産7,4907,2097,752-
固定資産
建物・構築物12,85813,066--
機械・運搬具10,43511,069--
土地914914914-
建設仮勘定137231,719-
有形固定資産8,3368,2929,638-
のれん----
無形固定資産1299974-
投資有価証券55,28359,496--
繰延税金資産5268--
貸倒引当金-28-29--
敷金および保証金----
投資その他の資産55,81160,925--
固定資産64,27669,31662,384-
総資産71,76676,52570,136-
 
負債
有利子負債合計1,06700-
仕入債務1,205710647-
前受金----
未払法人税等177268--
繰延税金負債(固定)14,49515,462--
負債19,50220,20317,864-
 
純資産
資本金1,6351,6351,635-
資本剰余金1,8591,859--
利益剰余金12,46713,66115,307-
自己株式-1,066-1,066--
非支配株主持分----
純資産52,26456,32352,272-
キャッシュフロー(百万円)
研究開発費(百万円)
C/S
2018.32019.32020.32021.3E
営業CF
税金等調整前当期純利益1,4201,839--
減価償却費1,0661,1821,138-
のれん償却額----
減損損失----
受取利息及び受取配当金-1,493-1,842--
売上債権の増減額-44200--
棚卸資産の増減額-303-6--
仕入債務の増減額-124103--
営業CF1,9072,8892,178-
投資CF
有価証券の取得-18-1040-
有価証券の売却・償還210-
固定資産の購入-1,610-1,091-1,900-
固定資産の売却200-
貸付け----
貸付金の回収----
投資CF-1,618-1,251-1,943-
財務CF
短期借入金の純増減額-158-542--
長期借入れ-100--
長期借入金の返済--17--
社債の発行100---
社債の償還----
自己株式の取得00--
自己株式の売却----
配当金の支払-101-113--
財務CF-203-620-309-
換算差額00--
その他
2018.32019.32020.32021.3E
設備投資額----
研究開発費267269--
発行済株式総数5,995,000株5,995,000株5,995,000株-
従業員数(人)
従業員ひとりあたり営業利益(百万円)
従業員
2018.32019.32020.32021.3E
従業員数891人879人--
売上/従業員(千円)26,43626,703--
営利/従業員(千円)43074--
四半期売上(百万円)
売上5y CAGR・予想:0.2 %
四半期利益(百万円)
営利5y CAGR・予想:-0.9 %
純利5y CAGR・予想:6.8 %
P/L
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
売上6,08111,66918,16223,7925,84011,20317,66922,9775,48110,85417,31322,84023,200
前期比108.7%106.1%104.1%103.3%96.0%96.0%97.3%96.6%93.8%96.9%98.0%99.4%101.6%
売上原価3,6937,19511,19314,7493,6847,11211,11514,5093,4396,83910,77814,207-
売上総利益2,3894,4746,9709,0432,1564,0916,5548,4682,0424,0166,5358,633-
%39.3%38.3%38.4%38.0%36.9%36.5%37.1%36.9%37.3%37.0%37.7%37.8%-
販管費2,2834,4366,7488,9772,1534,1916,4058,4602,0294,0116,2968,460-
営業利益10538221663-1011498135240174360
前期比113.4%40.7%61.0%17.6%3.2%-263.8%67.5%12.3%382.6%-5.0%160.4%2,138.0%207.5%
%1.7%0.3%1.2%0.3%0.1%-0.8%0.0%0.2%0.0%1.4%0.8%1.6%
受取利息および受取配当金8118221,4831,492301,4531,8311,841281,8722,310--
持分法による投資利益-------------
営業外収益8268491,5591,554771,5471,9431,960351,9182,4062,418-
支払利息012311220011-
持分法による投資損失-------------
営業外費用171857921328437223039-
経常利益9308811,7621,563711,4252,0611,884121,9002,6152,5532,400
固定資産売却益-022-000-00--
投資有価証券売却益--01-111-0---
特別利益-023-111-000-
固定資産売却損-------------
投資有価証券売却損141141141141---------
減損損失-------------
特別損失14414514514614145461203539-
税引前利益7867361,6181,420701,3842,0161,839111,8812,5802,514-
法人税等218198462397334236075287577794745-
%28.3%28.3%28.3%28.3%27.9%27.9%27.9%27.9%28.7%28.7%28.7%29.6%-
当期純利益5685381,1561,024379611,4091,31131,3031,7861,769-
非支配株主に帰属する当期純利益-------------
親会社株主に帰属する当期純利益5685381,1561,024379611,4091,31131,3031,7861,7691,600
前期比84.7%79.2%88.8%83.1%6.6%178.7%121.8%128.1%8.5%135.6%126.8%135.0%90.4%
%5.4%5.4%5.4%5.4%4.3%4.3%4.3%4.3%5.7%5.7%5.7%7.7%6.9%
 
EBITDA1,3421,3421,3421,3421,1321,1321,1321,1321,1901,1901,1901,3111,338
EPS170.7円170.7円170.7円170.7円218.7円218.7円218.7円218.7円295.1円295.1円295.1円295.1円283.6円
BPS7,987.0円8,237.5円9,437.3円8,717.9円9,647.3円9,630.6円8,394.9円9,395.0円9,036.6円9,167.4円10,399.0円8,719.2円-
期初会社予想
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
売上高(期初予)25,00025,00025,00025,00024,70024,70024,70024,70023,60023,60023,60023,60023,200
対実績比24.3%46.7%72.6%95.2%23.6%45.4%71.5%93.0%23.2%46.0%73.4%96.8%-
営業利益(期初予)700700700700500500500500480480480480360
対実績比15.0%5.5%31.6%9.4%0.7%-20.1%29.9%1.6%2.7%1.0%49.9%36.2%-
純利益(期初予)1,3001,3001,3001,3001,1501,1501,1501,1501,2001,2001,2001,2001,600
対実績比43.7%41.4%88.9%78.7%3.2%83.6%122.5%114.0%0.3%108.6%148.8%147.4%-
配当
ROEデュポン分解
β
マルチプル
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
株価4,510円5,160円5,280円5,300円5,100円4,890円3,755円4,235円3,935円3,910円4,190円3,230円-
企業価値26,39630,29331,21432,30030,30728,92821,18324,74421,75620,55822,23617,604-
時価総額27,03730,93431,65431,77430,57529,31622,51125,38923,59023,44025,11919,364-
純有利子負債-642-642-440526-267-388-1,328-644-1,834-2,883-2,883-1,760-
PER(会予)20.8倍23.8倍24.3倍-26.6倍18.9倍17.3倍19.5倍19.7倍12.0倍12.9倍11.4倍-
PBR0.6倍0.6倍0.6倍0.6倍0.6倍0.5倍0.4倍0.5倍0.4倍0.4倍0.5倍0.4倍-
PER × PBR11.7倍15.4倍15.6倍-15.6倍9.6倍6.8倍9.9倍8.2倍5.1倍5.9倍4.2倍-
EV/EBITDA(会予)15.8倍18.2倍18.7倍25.5倍19.4倍18.5倍17.4倍20.3倍13.1倍12.4倍13.4倍13.2倍-
PSR(会予)1.1倍1.2倍1.3倍1.3倍1.2倍1.2倍1.0倍1.1倍1.0倍1.0倍1.1倍0.8倍-
PCFR(会予)11.9倍13.6倍14.0倍-13.8倍11.2倍9.5倍10.7倍9.9倍7.5倍8.0倍6.8倍-
配当金---20.0円---22.0円---26.0円26.0円
配当利回り0.4%0.3%0.3%0.3%0.4%0.4%0.5%0.5%0.6%0.6%0.5%0.8%-
配当性向---11.7%---10.1%---8.8%-
自己資本配当率0.3%0.2%0.2%0.2%0.2%0.2%0.3%0.2%0.3%0.3%0.3%0.3%-
ROE2.1%2.1%1.8%2.0%2.3%2.3%2.6%2.3%3.3%3.2%2.8%3.4%-
純利益率(再掲)9.3%4.6%6.4%4.3%0.6%8.6%8.0%5.7%0.1%12.0%10.3%7.7%-
総資産回転率0.4回0.4回0.3回0.3回0.3回0.3回0.3回0.3回0.3回0.3回0.3回0.3回-
財務レバレッジ1.4倍1.4倍1.4倍1.4倍1.4倍1.4倍1.4倍1.3倍1.4倍1.3倍1.3倍1.3倍-
実質ROE2.1%2.0%1.8%1.9%2.2%2.2%2.6%2.3%3.2%3.2%2.8%--
ROIC-------------
ROA1.6%1.5%1.3%1.4%1.6%1.7%1.9%1.7%2.4%2.4%2.1%2.5%-
β0.680.610.610.520.550.500.600.690.680.650.640.76-
βの決定係数(R2)0.190.120.120.100.100.090.140.170.180.170.180.27-
自己資本比率(%)
利益剰余金(百万円)
有利子負債(百万円)
B/S
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
流動資産
現金6426825408096041,3286441,8341,7822,8838611,760-
売上債権3,9563,9563,6454,4824,0393,9153,5164,5123,8443,4473,4473,995-
棚卸資産1,0111,0111,1481,8081,4521,3841,4791,6331,4591,5451,5451,916-
有価証券-------------
前払金---53---45-----
繰延税金資産---238---------
貸倒引当金-95-93-102-91-77-77-80-77-77-77-80--
流動資産7,0126,8138,2817,4906,9767,2266,8887,2096,9808,0588,0787,752-
固定資産
建物・構築物4,0884,1524,41412,8584,3264,3074,26213,0664,1664,1474,103--
機械・運搬具---10,435---11,069-----
土地---914---914---914-
建設仮勘定---137---23---1,719-
有形固定資産7,7588,0708,4078,3368,3928,5968,4378,2928,1798,3008,9759,638-
のれん-------------
無形固定資産1361301251291391111039993888274-
投資有価証券49,63551,83261,28255,28363,39861,91450,71659,49656,57655,84565,746--
繰延税金資産---52---68-----
貸倒引当金-28-28-28-28-28-29-29-29-29-29-29--
敷金および保証金-------------
投資その他の資産50,12552,32261,76955,81163,97962,63052,13260,92557,96557,21667,147--
固定資産58,01860,52270,30264,27672,51071,33660,67269,31666,23765,60476,20462,384-
総資産65,03067,33678,58271,76679,48678,56267,56076,52573,21773,66284,28270,136-
 
負債
有利子負債合計002421,067542217000000-
仕入債務6696696691,205669635602710773691691647-
前受金-------------
未払法人税等163991431777221820726840312288--
繰延税金負債(固定)12,79113,45716,32814,49516,71716,31612,90415,462-----
負債17,14817,95222,00619,50221,65020,82717,23320,20319,04318,70321,94017,864-
 
純資産
資本金1,6351,6351,6351,6351,6351,6351,6351,6351,6351,6351,6351,635-
資本剰余金1,8591,8591,8591,8591,8591,8591,8591,8591,8591,8591,859--
利益剰余金12,01111,98212,60012,46712,38713,31113,75913,66113,54014,84015,32315,307-
自己株式-1,066-1,066-1,066-1,066-1,066-1,066-1,066-1,066-1,066-1,066-1,066--
非支配株主持分-------------
純資産47,88249,38456,57752,26457,83557,73550,32856,32354,17454,95962,34252,272-
キャッシュフロー(百万円)
研究開発費(百万円)
C/S
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
営業CF
税金等調整前当期純利益7867361,6181,420701,3842,0161,839111,8812,580--
減価償却費-494-1,066-542-1,182-552-1,138-
のれん償却額-------------
減損損失-------------
受取利息及び受取配当金--823--1,493--1,454--1,842--1,872---
売上債権の増減額-350--44-528-200-397---
棚卸資産の増減額-1--303--26--6--86---
仕入債務の増減額--124--124--67-103--81---
営業CF-1,327-1,907-1,859-2,889-1,818-2,178-
投資CF
有価証券の取得0-140-180-40-1040-2500-
有価証券の売却・償還000201010000-
固定資産の購入0-7760-1,6100-7620-1,0910-5820-1,900-
固定資産の売却000200000000-
貸付け-------------
貸付金の回収-------------
投資CF--787--1,618--771--1,251--605--1,943-
財務CF
短期借入金の純増減額--458--158--542--542-----
長期借入れ-----100-100-----
長期借入金の返済--------17--17---
社債の発行---100---------
社債の償還-------------
自己株式の取得-0-0---0-----
自己株式の売却-------------
配当金の支払--101--101--112--113--124---
財務CF--581--203--576--620--165--309-
換算差額-0-0-0-0-0---
その他
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
設備投資額-------------
研究開発費-136-267-133-269-131---
発行済株式総数5,995,000株5,995,000株5,995,000株5,995,000株5,995,000株5,995,000株5,995,000株5,995,000株5,995,000株5,995,000株5,995,000株5,995,000株-
従業員数(人)
従業員ひとりあたり営業利益(百万円)
従業員
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
従業員数---891人---879人-----
売上/従業員(千円)26,43626,43626,43626,43626,70326,70326,70326,70326,14026,14026,140--
営利/従業員(千円)43043043043074747474999--