通期売上(百万円)
売上5y CAGR・予想:3.0 %
通期利益(百万円)
営利5y CAGR・予想:18.4 %
純利5y CAGR・予想:14.4 %
P/L
2017.62018.62019.62020.6E
売上30,29132,23233,96536,500
前期比93.4%106.4%105.4%107.5%
売上原価18,77919,96621,181-
売上総利益11,51312,26612,785-
%38.0%38.1%37.6%-
販管費11,16911,99512,107-
営業利益344271677850
前期比79.4%78.8%250.3%125.5%
%1.1%0.8%2.0%2.3%
受取利息および受取配当金133026-
持分法による投資利益--4-
営業外収益12710866-
支払利息343-
持分法による投資損失----
営業外費用61420-
経常利益464364724860
固定資産売却益----
投資有価証券売却益----
特別利益----
固定資産売却損----
投資有価証券売却損--3-
減損損失3---
特別損失3-3-
税引前利益461364721-
法人税等175187317-
%38.0%38.0%51.4%-
当期純利益286177404-
非支配株主に帰属する当期純利益-154036-
親会社株主に帰属する当期純利益300137368450
前期比113.8%45.8%267.9%122.2%
%1.0%1.0%0.4%1.2%
 
EBITDA1,1341,1341,1491,707
EPS56.3円25.8円69.0円84.3円
BPS2,274.3円2,250.9円2,284.3円-
期初会社予想
2017.62018.62019.62020.6E
売上高(期初予)33,75033,40033,98036,500
対実績比89.8%96.5%100.0%-
営業利益(期初予)630670600850
対実績比54.5%40.4%112.9%-
純利益(期初予)430400300450
対実績比69.8%34.4%122.8%-
配当
ROEデュポン分解
β
マルチプル
2017.62018.62019.62020.6E
株価4,920円5,030円4,735円-
企業価値22,85022,70619,972-
時価総額26,24826,83525,261-
純有利子負債-3,398-4,129-5,290-
PER(会予)79.5倍244.0倍84.2倍-
PBR2.2倍2.3倍2.1倍-
PER × PBR172.1倍552.3倍177.4倍-
EV/EBITDA(会予)18.4倍21.8倍13.5倍-
PSR(会予)0.9倍0.8倍0.7倍-
PCFR(会予)23.4倍29.8倍21.4倍-
配当金47.5円47.5円40.0円40.0円
配当利回り1.0%0.9%1.0%-
配当性向84.4%184.3%57.9%-
自己資本配当率2.1%2.1%1.8%-
ROE2.5%1.1%3.0%-
純利益率(再掲)1.0%0.4%1.1%-
総資産回転率1.5回1.4回1.5回-
財務レバレッジ1.6倍1.9倍1.9倍-
実質ROE2.5%1.1%3.0%-
ROIC1.4%0.7%3.0%-
ROA1.5%0.6%1.6%-
β0.290.380.43-
βの決定係数(R2)0.110.160.22-
自己資本比率(%)
利益剰余金(百万円)
有利子負債(百万円)
B/S
2017.62018.62019.62020.6E
流動資産
現金3,3984,9955,296-
売上債権4,2546,1756,301-
棚卸資産8981,1381,237-
有価証券400400--
前払金----
繰延税金資産284429--
貸倒引当金-2-3-2-
流動資産9,58613,59812,468-
固定資産
建物・構築物6,3096,5606,602-
機械・運搬具11,74412,20712,620-
土地1,5521,5581,595-
建設仮勘定465---
有形固定資産6,5056,1346,190-
のれん----
無形固定資産142190409-
投資有価証券2,5042,2212,223-
繰延税金資産541530933-
貸倒引当金----
敷金および保証金----
投資その他の資産3,3553,0253,465-
固定資産10,0039,35010,064-
総資産19,58822,94822,532-
 
負債
有利子負債合計000-
仕入債務2,5033,6843,939-
前受金----
未払法人税等42365154-
繰延税金負債(固定)----
負債7,39810,84410,235-
 
純資産
資本金2,2702,2702,270-
資本剰余金2,1542,1542,154-
利益剰余金7,8897,7737,888-
自己株式-2-2-2-
非支配株主持分5795110-
純資産12,19012,10412,297-
キャッシュフロー(百万円)
研究開発費(百万円)
C/S
2017.62018.62019.62020.6E
営業CF
税金等調整前当期純利益461364721-
減価償却費790879857-
のれん償却額----
減損損失3---
受取利息及び受取配当金-23-31-26-
売上債権の増減額493-1,760402-
棚卸資産の増減額-77-544140-
仕入債務の増減額-3591,873-647-
営業CF7522,4121,040-
投資CF
有価証券の取得-1,665-6630-
有価証券の売却・償還4645780-
固定資産の購入-1,359-673-771-
固定資産の売却000-
貸付け----
貸付金の回収----
投資CF-1,231-27-810-
財務CF
短期借入金の純増減額----
長期借入れ----
長期借入金の返済----
社債の発行----
社債の償還----
自己株式の取得----
自己株式の売却----
配当金の支払-253-253-253-
財務CF-182-348-332-
換算差額-31-402-
その他
2017.62018.62019.62020.6E
設備投資額----
研究開発費423440421-
発行済株式総数5,335,000株5,335,000株5,335,000株-
従業員数(人)
従業員ひとりあたり営業利益(百万円)
従業員
2017.62018.62019.62020.6E
従業員数460人720人851人-
売上/従業員(千円)65,85065,85044,766-
営利/従業員(千円)747747376-
四半期売上(百万円)
売上5y CAGR・予想:3.0 %
四半期利益(百万円)
営利5y CAGR・予想:18.4 %
純利5y CAGR・予想:14.4 %
P/L
16.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q4E
売上30,2917,09015,32423,42032,2327,73217,05425,51333,9657,95217,84027,29036,500
前期比93.4%94.2%97.9%100.4%106.4%109.0%111.3%108.9%105.4%102.8%104.6%107.0%107.5%
売上原価18,7794,3399,28714,40019,9665,04710,67815,88921,1815,08010,97516,875-
売上総利益11,5132,7516,0379,02012,2662,6846,3769,62412,7852,8726,86410,415-
%38.0%38.8%39.4%38.5%38.1%34.7%37.4%37.7%37.6%36.1%38.5%38.2%-
販管費11,1693,1706,1709,04211,9952,8286,1079,23812,1072,8986,4299,916-
営業利益344-418-133-22271-144269386677-26435499850
前期比79.4%-3,938.2%-37.5%-13.0%78.8%34.4%-202.5%-1,761.2%250.3%18.1%161.7%129.4%125.5%
%1.1%---0.8%-1.6%1.5%2.0%-2.4%1.8%2.3%
受取利息および受取配当金139--30-911263912-
持分法による投資利益--------4012-
営業外収益127145765108394669665467136-
支払利息312341123013-
持分法による投資損失-------------
営業外費用62581435820263345-
経常利益464-407-8035364-1083104477241469589860
固定資産売却益-------------
投資有価証券売却益-------------
特別利益-------------
固定資産売却損-------------
投資有価証券売却損--------3----
減損損失3------------
特別損失3-------3----
税引前利益461-407-8035364-1083104477211469589-
法人税等175-114-362187-1014321631727188256-
%38.0%38.0%38.0%38.0%38.0%51.4%51.4%51.4%51.4%44.0%44.0%44.0%-
当期純利益286-293-77-27177-98166231404-26280333-
非支配株主に帰属する当期純利益-152438274019221636214229-
親会社株主に帰属する当期純利益300-317-115-55137-117145215368-48238303450
前期比113.8%-4,251.0%-46.4%-30.1%45.8%36.8%-125.9%-391.5%267.9%41.2%164.3%141.1%122.2%
%1.0%1.0%1.0%1.0%1.0%0.4%0.4%0.4%0.4%1.1%1.1%1.1%1.2%
 
EBITDA1,1341,1341,1341,1341,1341,1491,1491,1491,1491,5351,5351,5351,707
EPS56.3円25.8円25.8円25.8円25.8円69.0円69.0円69.0円69.0円69.0円69.0円69.0円84.3円
BPS2,274.3円2,171.8円2,214.1円2,221.6円2,250.9円2,186.5円2,229.7円2,248.0円2,284.3円2,227.9円2,283.0円2,293.7円-
期初会社予想
16.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q4E
売上高(期初予)33,75033,40033,40033,40033,40033,98033,98033,98033,98036,50036,50036,50036,500
対実績比89.8%21.2%45.9%70.1%96.5%22.8%50.2%75.1%100.0%21.8%48.9%74.8%-
営業利益(期初予)630670670670670600600600600850850850850
対実績比54.5%-62.5%-19.8%-3.3%40.4%-24.0%44.8%64.3%112.9%-3.1%51.2%58.7%-
純利益(期初予)430400400400400300300300300450450450450
対実績比69.8%-79.1%-28.8%-13.7%34.4%-38.8%48.3%71.6%122.8%-10.7%52.9%67.3%-
配当
ROEデュポン分解
β
マルチプル
16.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q4E
株価4,920円4,890円5,080円4,930円5,030円5,150円4,830円4,940円4,735円5,110円4,810円4,255円-
企業価値22,85022,69023,22522,58322,70622,48121,79122,35519,97222,33020,72918,744-
時価総額26,24826,08827,10226,30226,83527,47525,76826,35525,26127,26225,66122,700-
純有利子負債-3,398-3,398-3,877-3,718-4,129-4,995-3,977-4,000-5,290-4,932-4,932-3,956-
PER(会予)79.5倍65.2倍67.8倍239.1倍244.0倍91.6倍85.9倍87.8倍84.2倍60.6倍57.0倍50.4倍-
PBR2.2倍2.2倍2.3倍2.2倍2.3倍2.3倍2.2倍2.2倍2.1倍2.3倍2.2倍1.9倍-
PER × PBR172.1倍140.2倍158.5倍532.4倍552.3倍209.5倍189.7倍194.6倍177.4倍139.0倍123.1倍93.6倍-
EV/EBITDA(会予)18.4倍15.5倍15.9倍21.7倍21.8倍15.2倍14.7倍15.1倍13.5倍13.1倍12.1倍11.0倍-
PSR(会予)0.9倍0.8倍0.8倍0.8倍0.8倍0.8倍0.8倍0.8倍0.7倍0.7倍0.7倍0.6倍-
PCFR(会予)23.4倍21.9倍22.8倍29.2倍29.8倍23.3倍21.9倍22.4倍21.4倍20.9倍19.6倍17.4倍-
配当金47.5円---47.5円---40.0円---40.0円
配当利回り1.0%1.0%0.9%1.0%0.9%0.9%1.0%1.0%1.0%0.8%0.8%0.9%-
配当性向84.4%---184.3%---57.9%----
自己資本配当率2.1%2.2%2.1%2.1%2.1%1.8%1.8%1.8%1.8%1.8%1.8%1.7%-
ROE2.5%1.2%1.2%1.2%1.1%3.2%3.1%3.1%3.0%3.1%3.0%3.0%-
純利益率(再掲)1.0%---0.4%-0.8%0.8%1.1%-1.3%1.1%-
総資産回転率1.5回1.5回1.5回1.5回1.4回1.6回1.5回1.5回1.5回1.6回1.4回1.5回-
財務レバレッジ1.6倍1.6倍1.9倍1.9倍1.9倍1.9倍1.8倍1.9倍1.9倍1.8倍1.8倍1.9倍-
実質ROE2.5%1.2%1.2%1.2%1.1%3.2%3.1%3.1%3.0%3.1%3.0%3.0%-
ROIC1.4%0.7%0.7%0.7%0.7%3.1%3.0%3.0%3.0%3.0%3.0%2.9%-
ROA1.5%0.6%0.6%0.6%0.6%1.7%1.6%1.6%1.6%1.8%1.5%1.6%-
β0.290.280.320.360.380.370.430.440.430.440.410.44-
βの決定係数(R2)0.110.100.130.150.160.160.220.220.220.230.210.26-
自己資本比率(%)
利益剰余金(百万円)
有利子負債(百万円)
B/S
16.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q4E
流動資産
現金3,3983,8773,7184,1294,9953,9774,0005,2905,2964,9325,0593,956-
売上債権4,2544,2545,0506,2616,1756,0105,6346,9176,3015,0815,0816,467-
棚卸資産8988981,4541,3621,1381,4401,4961,2501,2371,8491,8491,596-
有価証券400400-400400400400------
前払金-------------
繰延税金資産284---429--------
貸倒引当金-2-2-3-3-3-3-3-3-2-2-2-2-
流動資産9,58611,52512,30112,61213,59811,78212,91213,13312,46812,07114,10812,431-
固定資産
建物・構築物6,3092,2522,2292,1936,5602,1322,1062,0766,6022,0922,1802,202-
機械・運搬具11,7442,2372,4842,35812,2072,2602,3512,30512,6202,2602,6373,004-
土地1,5521,5521,5521,5521,5581,5581,5951,5951,5951,5951,5951,622-
建設仮勘定465------------
有形固定資産6,5056,4676,3526,2256,1346,1136,2416,1856,1906,1407,6597,728-
のれん-------------
無形固定資産142192195197190193187173409479486467-
投資有価証券2,5042,5212,2422,2102,2212,2282,1592,2122,223----
繰延税金資産541---530---933----
貸倒引当金-------------
敷金および保証金-------------
投資その他の資産3,3553,3623,0423,0323,0253,4843,4213,5133,4652,1562,2252,265-
固定資産10,00310,0229,5889,4549,3509,7909,8489,87110,0648,77610,37110,460-
総資産19,58821,54721,88922,06622,94821,57222,76023,00422,53220,84824,47922,892-
 
負債
有利子負債合計000000000000-
仕入債務2,5032,5033,6973,3333,6844,3733,7173,7293,9393,1753,1753,331-
前受金-------------
未払法人税等4227213283365371889515448297280-
繰延税金負債(固定)-------------
負債7,3989,8799,98110,12710,8449,79410,76510,92010,2358,83412,17810,542-
 
純資産
資本金2,2702,2702,2702,2702,2702,2702,2702,2702,2702,2692,2692,269-
資本剰余金2,1542,1542,1542,1542,1542,1542,1542,1542,1542,1532,1532,153-
利益剰余金7,8897,3197,5207,5817,7737,4037,6647,7347,8887,6267,9127,977-
自己株式-2-2-2-2-2-2-2-2-2-2-2-2-
非支配株主持分578196879511310091110127120112-
純資産12,19011,66811,90811,93912,10411,77811,99512,08412,29712,01312,30012,349-
キャッシュフロー(百万円)
研究開発費(百万円)
C/S
16.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q4E
営業CF
税金等調整前当期純利益461-407-8035364-1083104477211469589-
減価償却費790-417-879-409-857-437--
のれん償却額-------------
減損損失3------------
受取利息及び受取配当金-23----31--10--26----
売上債権の増減額493--2,003--1,760--897-402--1,603--
棚卸資産の増減額-77--463--544-192-140--273--
仕入債務の増減額-359-827-1,873--649--647-97--
営業CF752-572-2,412--390-1,040--215--
投資CF
有価証券の取得-1,6650-6630-6630000000-
有価証券の売却・償還46404190578000001,2160-
固定資産の購入-1,3590-5080-6730-2880-7710-9550-
固定資産の売却000000000000-
貸付け-------------
貸付金の回収-------------
投資CF-1,231-42--27--291--810-238--
財務CF
短期借入金の純増減額-------------
長期借入れ-------------
長期借入金の返済-------------
社債の発行-------------
社債の償還-------------
自己株式の取得-------------
自己株式の売却-------------
配当金の支払-253--253--253--253--253--213--
財務CF-182--299--348--319--332--255--
換算差額-31-6--40-6-2--2--
その他
16.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q4E
設備投資額-------------
研究開発費423---440---421----
発行済株式総数5,335,000株5,335,000株5,335,000株5,335,000株5,335,000株5,335,000株5,335,000株5,335,000株5,335,000株5,335,000株5,335,000株5,335,000株-
従業員数(人)
従業員ひとりあたり営業利益(百万円)
従業員
16.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q4E
従業員数460人---720人---851人----
売上/従業員(千円)65,85065,85065,85065,85065,85044,76644,76644,76644,76639,91239,91239,912-
営利/従業員(千円)747747747747747376376376376796796796-