通期売上(百万円)
売上5y CAGR・予想:-0.0 %
通期利益(百万円)
営利5y CAGR・予想:-10.8 %
純利5y CAGR・予想:-13.1 %
P/L
2018.32019.32020.32021.3E
売上1,269,2011,234,1801,229,8261,200,000
前期比105.6%97.2%99.6%97.6%
売上原価1,033,3601,033,5771,024,296-
売上総利益235,846---
%18.6%---
販管費186,628168,338166,030-
営業利益49,218--34,000
前期比91.5%---
%3.9%--2.8%
受取利息および受取配当金----
持分法による投資利益-918--
営業外収益2,409---
支払利息----
持分法による投資損失----
営業外費用1,172---
経常利益50,45530,26727,039-
固定資産売却益----
投資有価証券売却益----
特別利益----
固定資産売却損----
投資有価証券売却損----
減損損失----
特別損失----
税引前利益50,45530,26727,039-
法人税等14,10511,2508,106-
%29.6%28.0%30.0%-
当期純利益37,41919,01718,933-
非支配株主に帰属する当期純利益--544--
親会社株主に帰属する当期純利益37,14719,56119,21420,000
前期比106.1%52.7%98.2%104.1%
%2.9%2.9%1.6%1.7%
 
EBITDA74,08970,937-73,336
EPS345.6円190.0円186.6円179.7円
BPS4,100.6円3,894.9円3,927.9円-
期初会社予想
2018.32019.32020.32021.3E
売上高(期初予)1,250,0001,310,0001,280,0001,200,000
対実績比101.5%94.2%96.1%-
営業利益(期初予)56,00050,00040,00034,000
対実績比87.9%---
純利益(期初予)37,00032,00018,50020,000
対実績比100.4%61.1%103.9%-
配当
ROEデュポン分解
β
マルチプル
2018.32019.32020.32021.3E
株価4,360円3,985円3,765円-
企業価値529,939526,328315,241-
時価総額466,494428,381387,640-
純有利子負債63,44597,947-72,399-
PER(会予)12.6倍22.5倍21.0倍-
PBR1.1倍1.0倍1.0倍-
PER × PBR13.4倍22.7倍20.1倍-
EV/EBITDA(会予)7.3倍10.2倍4.3倍-
PSR(会予)0.4倍0.3倍0.3倍-
PCFR(会予)8.1倍10.5倍7.5倍-
配当金106.0円90.0円90.0円90.0円
配当利回り2.4%2.7%2.4%-
配当性向30.7%47.4%48.2%-
自己資本配当率1.3%2.3%2.3%-
ROE8.4%4.9%4.8%-
純利益率(再掲)2.9%1.6%1.6%-
総資産回転率1.7回1.7回1.6回-
財務レバレッジ1.7倍1.8倍1.9倍-
実質ROE8.4%4.9%--
ROIC6.4%---
ROA4.9%2.6%2.5%-
β0.470.490.68-
βの決定係数(R2)0.090.120.25-
自己資本比率(%)
利益剰余金(百万円)
有利子負債(百万円)
B/S
2018.32019.32020.32021.3E
流動資産
現金74,85348,10872,399-
売上債権192,660191,233130,213-
棚卸資産139,892116,533114,520-
有価証券-12,041--
前払金----
繰延税金資産----
貸倒引当金----
流動資産363,693358,263355,751-
固定資産
建物・構築物----
機械・運搬具----
土地----
建設仮勘定----
有形固定資産-289,898284,060-
のれん-7,097--
無形固定資産--8,953-
投資有価証券----
繰延税金資産-28,004--
貸倒引当金----
敷金および保証金----
投資その他の資産----
固定資産391,383383,125413,110-
総資産755,076741,388768,861-
 
負債
有利子負債合計117,175144,0510-
仕入債務138,666132,85699,802-
前受金----
未払法人税等-2,738--
繰延税金負債(固定)-1,326--
負債308,937336,030352,264-
 
純資産
資本金36,29136,29436,294-
資本剰余金-72,672--
利益剰余金337,665286,934294,018-
自己株式-16-202--
非支配株主持分5,3464,34412,183-
純資産446,139405,358416,597-
キャッシュフロー(百万円)
研究開発費(百万円)
C/S
2018.32019.32020.32021.3E
営業CF
税金等調整前当期純利益-30,267--
減価償却費21,71922,86533,336-
のれん償却額-7,097--
減損損失----
受取利息及び受取配当金--1,273--
売上債権の増減額-1,386--
棚卸資産の増減額--8,113--
仕入債務の増減額--2,222--
営業CF54,62630,84465,464-
投資CF
有価証券の取得000-
有価証券の売却・償還000-
固定資産の購入000-
固定資産の売却000-
貸付け----
貸付金の回収----
投資CF-49,006-45,110-36,728-
財務CF
短期借入金の純増減額----
長期借入れ----
長期借入金の返済----
社債の発行----
社債の償還----
自己株式の取得--20,007--
自己株式の売却----
配当金の支払----
財務CF-27,5082,932-3,077-
換算差額-1,152--
その他
2018.32019.32020.32021.3E
設備投資額41,46647,820--
研究開発費----
発行済株式総数107,495,804株102,958,904株102,958,904株-
従業員数(人)
従業員ひとりあたり営業利益(百万円)
従業員
2018.32019.32020.32021.3E
従業員数17,359人17,444人--
売上/従業員(千円)73,38773,115--
営利/従業員(千円)3,2842,835--
四半期売上(百万円)
売上5y CAGR・予想:-0.0 %
四半期利益(百万円)
営利5y CAGR・予想:-10.8 %
純利5y CAGR・予想:-13.1 %
P/L
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
売上303,297627,880981,1101,269,201304,378618,000953,7611,234,180304,760616,266952,3061,229,8261,200,000
前期比103.0%105.9%105.9%105.6%100.4%98.4%97.2%97.2%100.1%99.7%99.8%99.6%97.6%
売上原価243,898510,758795,1471,033,360250,029514,481794,5631,033,577251,384511,628788,6631,024,296-
売上総利益59,399117,122185,963235,84654,349103,519159,198------
%19.6%18.7%19.0%18.6%17.9%16.8%16.7%------
販管費45,48391,563140,782186,62840,54982,097125,337168,33840,83681,161122,860166,030-
営業利益13,91625,55945,18149,21813,80021,42233,861-----34,000
前期比147.0%109.1%97.4%91.5%99.2%83.8%74.9%------
%4.6%4.1%4.6%3.9%4.5%3.5%3.6%-----2.8%
受取利息および受取配当金-------------
持分法による投資利益-------91866287823--
営業外収益--2,2732,4094,2588,0828,060------
支払利息-------------
持分法による投資損失-------------
営業外費用6753,2332,4481,1722,7906,3317,237------
経常利益13,24122,32645,00650,45515,26823,17334,68430,26712,34414,96333,40027,039-
固定資産売却益-------------
投資有価証券売却益-------------
特別利益-------------
固定資産売却損-------------
投資有価証券売却損-------------
減損損失-------------
特別損失-------------
税引前利益13,24122,32645,00650,45515,26823,17334,68430,26712,34414,96333,40027,039-
法人税等3,9905,24512,60214,1054,2237,05110,78811,2503,5914,4699,3648,106-
%29.6%29.6%29.6%29.6%28.0%28.0%28.0%28.0%37.2%37.2%37.2%30.0%-
当期純利益9,39117,62533,28137,41911,04516,12223,89619,0178,75310,49424,03618,933-
非支配株主に帰属する当期純利益--------544102163109--
親会社株主に帰属する当期純利益9,36817,37732,92337,14711,10516,37124,04619,5618,65110,33123,92719,21420,000
前期比158.3%117.8%111.1%106.1%118.5%94.2%73.0%52.7%77.9%63.1%99.5%98.2%104.1%
%2.9%2.9%2.9%2.9%2.9%2.9%2.9%2.9%1.6%1.6%1.6%1.6%1.7%
 
EBITDA74,08974,08974,08974,08970,93770,93770,93770,937----73,336
EPS351.8円347.6円347.2円345.6円182.0円182.0円182.0円190.0円186.6円186.6円186.6円186.6円179.7円
BPS3,827.2円3,941.6円4,096.9円4,100.6円3,891.5円3,942.0円3,957.8円3,894.9円3,867.9円3,883.2円4,044.1円3,927.9円-
期初会社予想
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
売上高(期初予)1,250,0001,250,0001,250,0001,250,0001,310,0001,310,0001,310,0001,310,0001,280,0001,280,0001,280,0001,280,0001,200,000
対実績比24.3%50.2%78.5%101.5%23.2%47.2%72.8%94.2%23.8%48.1%74.4%96.1%-
営業利益(期初予)56,00056,00056,00056,00050,00050,00050,00050,00040,00040,00040,00040,00034,000
対実績比24.9%45.6%80.7%87.9%27.6%42.8%67.7%------
純利益(期初予)37,00037,00037,00037,00032,00032,00032,00032,00018,50018,50018,50018,50020,000
対実績比25.3%47.0%89.0%100.4%34.7%51.2%75.1%61.1%46.8%55.8%129.3%103.9%-
配当
ROEデュポン分解
β
マルチプル
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
株価6,830円6,190円5,496円4,360円4,475円4,195円4,135円3,985円4,615円4,345円4,510円3,765円-
企業価値783,828716,249654,763529,939517,139525,676525,300526,328574,056567,844584,833315,241-
時価総額721,198653,619587,270466,494481,044450,955444,505428,381475,155447,356464,345387,640-
純有利子負債62,63062,63067,49363,44536,09574,72180,79597,94798,901120,488120,488-72,399-
PER(会予)19.5倍17.0倍15.9倍12.6倍15.0倍14.1倍19.3倍22.5倍25.7倍24.2倍25.1倍21.0倍-
PBR1.8倍1.6倍1.4倍1.1倍1.1倍1.1倍1.0倍1.0倍1.2倍1.1倍1.2倍1.0倍-
PER × PBR34.8倍27.5倍22.1倍13.4倍16.4倍15.2倍20.3倍22.7倍30.4倍27.1倍29.2倍20.1倍-
EV/EBITDA(会予)10.3倍9.1倍8.6倍7.3倍7.2倍7.3倍9.1倍10.2倍8.2倍8.1倍8.4倍4.3倍-
PSR(会予)0.6倍0.5倍0.5倍0.4倍0.4倍0.3倍0.4倍0.3倍0.4倍0.3倍0.4倍0.3倍-
PCFR(会予)12.6倍11.1倍10.3倍8.1倍9.0倍8.4倍9.9倍10.5倍9.8倍9.2倍9.6倍7.5倍-
配当金---106.0円---90.0円---90.0円90.0円
配当利回り1.5%1.7%1.9%2.4%2.4%2.5%2.6%2.7%2.0%2.1%2.0%2.4%-
配当性向---30.7%---47.4%---48.2%-
自己資本配当率1.4%1.3%1.3%1.3%2.3%2.3%2.3%2.3%2.3%2.3%2.2%2.3%-
ROE9.2%8.8%8.5%8.4%4.7%4.6%4.6%4.9%4.8%4.8%4.6%4.8%-
純利益率(再掲)3.1%2.8%3.4%2.9%3.6%2.6%2.5%1.6%2.8%1.7%2.5%1.6%-
総資産回転率1.7回1.7回1.7回1.7回1.6回1.6回1.6回1.7回1.6回1.6回1.5回1.6回-
財務レバレッジ1.8倍1.8倍1.8倍1.7倍1.7倍1.8倍1.8倍1.8倍1.8倍1.9倍1.9倍1.9倍-
実質ROE9.2%8.8%8.5%8.4%4.7%4.6%4.6%4.9%4.8%4.8%4.6%--
ROIC6.4%6.3%6.3%6.4%---------
ROA5.0%4.9%4.9%4.9%2.6%2.6%2.5%2.6%2.5%2.5%2.4%2.5%-
β0.390.400.420.470.540.550.510.490.520.520.560.68-
βの決定係数(R2)0.070.080.070.090.110.120.130.120.160.150.170.25-
自己資本比率(%)
利益剰余金(百万円)
有利子負債(百万円)
B/S
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
流動資産
現金82,22069,68353,73074,85348,29445,09846,10448,10850,45860,61054,39172,399-
売上債権133,313133,313159,255192,660151,420155,548156,302191,233153,260130,803130,803130,213-
棚卸資産149,608149,608149,170139,892127,905123,467120,379116,533113,415128,505128,505114,520-
有価証券-------12,04111,40115,62113,512--
前払金-------------
繰延税金資産-------------
貸倒引当金-------------
流動資産377,637389,060396,451363,693374,897368,560397,494358,263371,895367,333401,843355,751-
固定資産
建物・構築物-------------
機械・運搬具-------------
土地-------------
建設仮勘定-------------
有形固定資産-------289,898312,001313,509318,206284,060-
のれん-------7,0976,9697,1627,856--
無形固定資産-----------8,953-
投資有価証券-------------
繰延税金資産-------28,00426,94626,21925,153--
貸倒引当金-------------
敷金および保証金-------------
投資その他の資産-------------
固定資産363,442366,971369,410391,383375,172380,303379,475383,125403,051403,534411,321413,110-
総資産741,079756,031765,861755,076750,069748,863776,969741,388774,946770,867813,164768,861-
 
負債
有利子負債合計144,850144,850137,176117,175110,948123,015125,893144,051147,009181,098181,0980-
仕入債務112,831112,831123,358138,666113,654122,152121,111132,856111,573109,726109,72699,802-
前受金-------------
未払法人税等-------2,7387261,4642,344--
繰延税金負債(固定)-------1,3261,2311,2051,243--
負債332,177329,771322,274308,937327,088320,525346,769336,030372,206366,397387,785352,264-
 
純資産
資本金32,12634,88735,19136,29136,29436,29436,29436,29436,29436,29436,29436,294-
資本剰余金-------72,67272,67272,65972,659--
利益剰余金309,886317,895333,441337,665299,787306,117312,968286,934286,323288,005300,926294,018-
自己株式-10-15-15-16-21-22-1,638-202-203-191-193--
非支配株主持分4,7825,0805,2425,3464,6544,5854,7484,3444,5014,6559,00012,183-
純資産408,902426,260443,587446,139422,981428,338430,200405,358402,740404,470425,379416,597-
キャッシュフロー(百万円)
研究開発費(百万円)
C/S
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
営業CF
税金等調整前当期純利益-------30,26712,34414,96333,400--
減価償却費5,18410,51115,95621,7195,44011,01616,80722,8658,11116,43724,79333,336-
のれん償却額-------7,0976,9697,1627,856--
減損損失-------------
受取利息及び受取配当金--------1,273-409-878-1,173--
売上債権の増減額-------1,3861,35321,745-32,441--
棚卸資産の増減額--------8,113-13,551-15,743-3,673--
仕入債務の増減額--------2,2228,030-1,38914,554--
営業CF6,8855,04413,13954,6264,4488,9114,25230,84417,97333,29822,21565,464-
投資CF
有価証券の取得000000000000-
有価証券の売却・償還000000000000-
固定資産の購入000000000000-
固定資産の売却000000000000-
貸付け-------------
貸付金の回収-------------
投資CF-16,626-24,484-29,836-49,006-13,008-23,888-35,497-45,110-9,779-19,434-28,507-36,728-
財務CF
短期借入金の純増減額-------------
長期借入れ-------------
長期借入金の返済-------------
社債の発行-------------
社債の償還-------------
自己株式の取得--------20,007-1-2-4--
自己株式の売却-------------
配当金の支払-------------
財務CF-3,764-7,035-26,069-27,508-1,6391,19518,9752,932-5,317-57112,841-3,077-
換算差額-------1,152-527-791-266--
その他
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
設備投資額5,28914,49623,61341,4669,35523,02735,10247,820-----
研究開発費6581,4902,270-7421,457-------
発行済株式総数105,592,733株106,854,058株106,994,075株107,495,804株107,498,304株107,498,304株107,498,304株102,958,904株102,958,904株102,958,904株102,958,904株102,958,904株-
従業員数(人)
従業員ひとりあたり営業利益(百万円)
従業員
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
従業員数---17,359人---17,444人-----
売上/従業員(千円)73,38773,38773,38773,38773,11573,11573,11573,11570,75170,75170,751--
営利/従業員(千円)3,2843,2843,2843,2842,8352,8352,8352,835000--