通期売上(百万円)
売上5y CAGR・予想:-0.1 %
通期利益(百万円)
営利5y CAGR・予想:-14.1 %
純利5y CAGR・予想:18.1 %
P/L
2018.32019.32020.32021.3E
売上43,27544,40145,17645,000
前期比95.7%102.6%101.7%99.6%
売上原価36,19137,21437,896-
売上総利益7,0837,1877,279-
%16.4%16.2%16.1%-
販管費6,0696,0836,290-
営業利益1,0141,105989620
前期比89.1%108.9%89.5%62.7%
%2.3%2.5%2.2%1.4%
受取利息および受取配当金7168--
持分法による投資利益----
営業外収益353351470-
支払利息200155150-
持分法による投資損失----
営業外費用216179170-
経常利益1,1511,2761,289750
固定資産売却益1---
投資有価証券売却益3---
特別利益322687-
固定資産売却損----
投資有価証券売却損----
減損損失----
特別損失93311341-
税引前利益1,0611,1911,035-
法人税等20326791-
%25.1%19.2%8.7%-
当期純利益857924944-
非支配株主に帰属する当期純利益4059--
親会社株主に帰属する当期純利益8188658751,350
前期比117.8%105.8%101.1%154.3%
%1.5%1.9%1.9%3.0%
 
EBITDA1,8941,8051,8112,022
EPS91.8円97.1円98.2円105.5円
BPS779.7円877.4円873.9円-
期初会社予想
2018.32019.32020.32021.3E
売上高(期初予)46,00046,30047,00045,000
対実績比94.1%95.9%96.1%-
営業利益(期初予)8606601,200620
対実績比117.9%167.4%82.4%-
純利益(期初予)7005609401,350
対実績比116.8%154.5%93.0%-
配当
ROEデュポン分解
β
マルチプル
2018.32019.32020.32021.3E
株価826円578円559円-
企業価値17,64515,62417,030-
時価総額7,3605,1504,981-
純有利子負債10,28510,47412,050-
PER(会予)10.5倍7.7倍5.3倍-
PBR1.0倍0.7倍0.6倍-
PER × PBR11.0倍5.1倍3.4倍-
EV/EBITDA(会予)10.9倍9.8倍8.4倍-
PSR(会予)0.2倍0.1倍0.1倍-
PCFR(会予)5.1倍3.5倍2.8倍-
配当金10.0円15.0円15.0円15.0円
配当利回り1.2%1.7%2.7%-
配当性向10.9%15.5%15.3%-
自己資本配当率1.3%1.7%1.7%-
ROE11.8%11.1%11.2%-
純利益率(再掲)1.9%1.9%1.9%-
総資産回転率1.5回1.5回1.5回-
財務レバレッジ4.6倍4.2倍3.8倍-
実質ROE11.8%11.1%--
ROIC4.1%4.0%4.1%-
ROA2.8%2.9%2.9%-
β0.390.480.63-
βの決定係数(R2)0.040.070.13-
自己資本比率(%)
利益剰余金(百万円)
有利子負債(百万円)
B/S
2018.32019.32020.32021.3E
流動資産
現金2,8212,3251,922-
売上債権8,5428,5575,319-
棚卸資産4,5005,2556,646-
有価証券----
前払金----
繰延税金資産179---
貸倒引当金-47-3--
流動資産13,33413,76614,449-
固定資産
建物・構築物17,79817,886--
機械・運搬具8,4508,495--
土地4,2164,2164,339-
建設仮勘定822053-
有形固定資産10,19810,43811,002-
のれん----
無形固定資産282218-
投資有価証券4,4104,558--
繰延税金資産3037--
貸倒引当金-1,444-1,296--
敷金および保証金----
投資その他の資産5,8495,904--
固定資産16,07516,36415,234-
総資産29,40930,13029,683-
 
負債
有利子負債合計12,92212,49213,972-
仕入債務4,6285,0192,272-
前受金----
未払法人税等218115--
繰延税金負債(固定)641546--
負債21,69021,47421,082-
 
純資産
資本金3,4153,4153,415-
資本剰余金99--
利益剰余金2,2913,0673,808-
自己株式-7-7--
非支配株主持分772838815-
純資産7,7198,6568,602-
キャッシュフロー(百万円)
研究開発費(百万円)
C/S
2018.32019.32020.32021.3E
営業CF
税金等調整前当期純利益1,0611,191--
減価償却費791829822-
のれん償却額----
減損損失----
受取利息及び受取配当金-74-69--
売上債権の増減額-678-168--
棚卸資産の増減額35-773--
仕入債務の増減額1,043-27--
営業CF2,292888115-
投資CF
有価証券の取得-6-130-
有価証券の売却・償還1300-
固定資産の購入-434-808-884-
固定資産の売却000-
貸付け----
貸付金の回収----
投資CF-399-861-820-
財務CF
短期借入金の純増減額-230---
長期借入れ8401,243--
長期借入金の返済-1,457-1,433--
社債の発行----
社債の償還----
自己株式の取得----
自己株式の売却----
配当金の支払-88-88--
財務CF-1,214-56528-
換算差額-42--
その他
2018.32019.32020.32021.3E
設備投資額960877--
研究開発費----
発行済株式総数8,910,000株8,910,000株8,910,000株-
従業員数(人)
従業員ひとりあたり営業利益(百万円)
従業員
2018.32019.32020.32021.3E
従業員数555人576人--
売上/従業員(千円)81,94977,972--
営利/従業員(千円)2,0631,828--
四半期売上(百万円)
売上5y CAGR・予想:-0.1 %
四半期利益(百万円)
営利5y CAGR・予想:-14.1 %
純利5y CAGR・予想:18.1 %
P/L
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
売上9,95121,44934,68743,27510,35821,78235,14544,40110,51222,39435,54445,17645,000
前期比93.1%93.0%96.3%95.7%104.1%101.6%101.3%102.6%101.5%102.8%101.1%101.7%99.6%
売上原価8,33417,93228,78136,1918,65918,21829,09737,2148,86918,73529,47637,896-
売上総利益1,6163,5175,9067,0831,6993,5646,0487,1871,6433,6596,0697,279-
%16.2%16.4%17.0%16.4%16.4%16.4%17.2%16.2%15.6%16.3%17.1%16.1%-
販管費1,4102,9734,6876,0691,4863,0824,7906,0831,4883,0834,7826,290-
営業利益2065441,2191,0142134821,2581,1051545761,286989620
前期比130.5%94.8%90.1%89.1%103.3%88.5%103.2%108.9%72.5%119.6%102.3%89.5%62.7%
%2.1%2.5%3.5%2.3%2.1%2.2%3.6%2.5%1.5%2.6%3.6%2.2%1.4%
受取利息および受取配当金5656707151526768495072--
持分法による投資利益-------------
営業外収益139199266353104153221351106143258470-
支払利息5210315620040811191553778113150-
持分法による投資損失-------------
営業外費用5911717721643891281793781142170-
経常利益2876271,3081,1512745451,3511,2762236381,4021,289750
固定資産売却益-001-00------
投資有価証券売却益--33------13--
特別利益-033-09822615152787-
固定資産売却損-------------
投資有価証券売却損--------373733--
減損損失-------------
特別損失11818933980311616264341-
税引前利益2856081,2931,0612715361,3691,1911775901,3651,035-
法人税等113200387203781103762675020543591-
%25.1%25.1%25.1%25.1%19.2%19.2%19.2%19.2%22.4%22.4%22.4%8.7%-
当期純利益172408905857193426993924127386930944-
非支配株主に帰属する当期純利益1112384016245359223658--
親会社株主に帰属する当期純利益1623968678181774039398651053498728751,350
前期比126.6%89.2%85.8%117.8%109.5%101.6%108.3%105.8%59.3%86.8%92.9%101.1%154.3%
%1.5%1.5%1.5%1.5%1.9%1.9%1.9%1.9%1.9%1.9%1.9%1.9%3.0%
 
EBITDA1,8941,8941,8941,8941,8051,8051,8051,8051,9331,9331,9331,8112,022
EPS91.8円91.8円91.8円91.8円97.1円97.1円97.1円97.1円98.2円98.2円98.2円98.2円105.5円
BPS689.3円726.9円790.6円779.7円841.5円865.7円869.5円877.4円830.2円837.1円901.0円873.9円-
期初会社予想
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
売上高(期初予)46,00046,00046,00046,00046,30046,30046,30046,30047,00047,00047,00047,00045,000
対実績比21.6%46.6%75.4%94.1%22.4%47.0%75.9%95.9%22.4%47.6%75.6%96.1%-
営業利益(期初予)8608608608606606606606601,2001,2001,2001,200620
対実績比24.0%63.3%141.7%117.9%32.3%73.0%190.6%167.4%12.9%48.0%107.2%82.4%-
純利益(期初予)7007007007005605605605609409409409401,350
対実績比23.1%56.6%123.9%116.8%31.6%71.9%167.8%154.5%11.2%37.2%92.8%93.0%-
配当
ROEデュポン分解
β
マルチプル
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
株価847円915円889円826円759円724円584円578円671円606円717円559円-
企業価値18,00718,61319,09417,64516,70516,25916,12015,62416,58717,31418,30317,030-
時価総額7,5478,1537,9217,3606,7636,4515,2035,1505,9795,3996,3884,981-
純有利子負債10,46110,46111,17310,2859,9429,80910,91710,47410,60811,91511,91512,050-
PER(会予)10.8倍11.6倍11.3倍10.5倍12.1倍11.5倍9.3倍7.7倍6.4倍5.7倍6.8倍5.3倍-
PBR1.2倍1.3倍1.2倍1.0倍1.0倍0.9倍0.7倍0.7倍0.8倍0.7倍0.9倍0.6倍-
PER × PBR13.2倍15.5倍13.8倍11.0倍11.8倍9.9倍6.3倍5.1倍4.9倍4.2倍5.8倍3.4倍-
EV/EBITDA(会予)11.2倍11.5倍11.8倍10.9倍11.5倍11.2倍11.1倍9.8倍8.2倍8.5倍9.0倍8.4倍-
PSR(会予)0.2倍0.2倍0.2倍0.2倍0.1倍0.1倍0.1倍0.1倍0.1倍0.1倍0.1倍0.1倍-
PCFR(会予)5.2倍5.6倍5.4倍5.1倍5.0倍4.8倍3.9倍3.5倍3.4倍3.1倍3.6倍2.8倍-
配当金---10.0円---15.0円---15.0円15.0円
配当利回り1.2%1.1%1.1%1.2%1.3%1.4%1.7%1.7%2.2%2.5%2.1%2.7%-
配当性向---10.9%---15.5%---15.3%-
自己資本配当率1.5%1.4%1.3%1.3%1.8%1.7%1.7%1.7%1.8%1.8%1.7%1.7%-
ROE13.3%12.6%11.6%11.8%11.5%11.2%11.2%11.1%11.8%11.7%10.9%11.2%-
純利益率(再掲)1.6%1.8%2.5%1.9%1.7%1.8%2.7%1.9%1.0%1.6%2.5%1.9%-
総資産回転率1.6回1.4回1.3回1.5回1.4回1.4回1.4回1.5回1.5回1.4回1.3回1.5回-
財務レバレッジ4.5倍4.5倍4.8倍4.6倍4.2倍4.1倍4.2倍4.2倍3.9倍4.2倍4.2倍3.8倍-
実質ROE13.3%12.6%11.6%11.8%11.5%11.2%11.2%11.1%11.8%11.7%10.9%--
ROIC4.4%4.1%4.1%4.1%4.4%4.1%4.1%4.0%4.8%4.3%4.4%4.1%-
ROA3.0%2.6%2.5%2.8%2.8%2.7%2.6%2.9%2.9%2.8%2.6%2.9%-
β0.440.410.350.390.500.440.510.480.490.580.610.63-
βの決定係数(R2)0.040.040.030.040.060.050.080.070.070.090.100.13-
自己資本比率(%)
利益剰余金(百万円)
有利子負債(百万円)
B/S
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
流動資産
現金1,7442,0732,6372,8211,7241,7922,0182,3251,6661,5842,2901,922-
売上債権3,9873,9877,3268,5425,0946,1197,5238,5575,3376,7966,7965,319-
棚卸資産5,4975,4975,2444,5004,9635,2455,5545,2555,5885,9315,9316,646-
有価証券-------------
前払金-------------
繰延税金資産---179---------
貸倒引当金-37-69-80-47-57-71-80-3-3-4-4--
流動資産11,48414,81315,80513,33413,47715,05616,16713,76613,63414,74617,17014,449-
固定資産
建物・構築物3,5243,5053,45717,7983,5363,5003,43517,8863,5343,5293,495--
機械・運搬具---8,450---8,495-----
土地4,1984,1984,2164,2164,2164,2164,2164,2164,2084,2084,1894,339-
建設仮勘定---8---220---53-
有形固定資産9,9929,9729,96010,19810,13910,24610,22210,43810,65610,69510,71611,002-
のれん-------------
無形固定資産343129282624232221191818-
投資有価証券4,2054,3694,5094,4105,1465,1154,3534,5583,9113,6113,685--
繰延税金資産---30---37-----
貸倒引当金-1,508-1,513-1,519-1,444-1,443-1,335-1,336-1,296-1,297-1,299-1,306--
敷金および保証金-------------
投資その他の資産6,1146,5206,5515,8497,2417,2996,4315,9045,8565,7545,705--
固定資産16,14016,52416,54016,07517,40617,57016,67716,36416,53316,46916,43915,234-
総資産27,62431,33732,34629,40930,88332,62632,84330,13030,16731,21533,61029,683-
 
負債
有利子負債合計12,20512,20513,24612,92212,76311,53212,70912,49212,93413,49813,49813,972-
仕入債務2,4742,4744,2754,6283,1753,9354,5855,0193,2923,0153,0152,272-
前受金-------------
未払法人税等120224282218108130189115117264327--
繰延税金負債(固定)---641---546-----
負債20,75124,11724,52721,69022,57024,09824,27821,47421,95622,94424,74121,082-
 
純資産
資本金3,4153,4153,4153,4153,4153,4153,4153,4153,4153,4153,4153,415-
資本剰余金99999999999--
利益剰余金1,6351,8702,3412,2912,3792,6053,1423,0673,0393,2833,8063,808-
自己株式-7-7-7-7-7-7-7-7-7-7-7--
非支配株主持分731743775772816815817838814813841815-
純資産6,8727,2207,8197,7198,3138,5288,5658,6568,2118,2718,8698,602-
キャッシュフロー(百万円)
研究開発費(百万円)
C/S
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
営業CF
税金等調整前当期純利益2856081,2931,0612715361,3691,1911775901,365--
減価償却費-382-791-403-829-400-822-
のれん償却額-------------
減損損失-------------
受取利息及び受取配当金--58--74--53--69--51---
売上債権の増減額--3,703--678--3,231--168--2,222---
棚卸資産の増減額--246-35--591--773--343---
仕入債務の増減額-2,202-1,043-1,396--27--314---
営業CF--658-2,292--1,668-888--2,340-115-
投資CF
有価証券の取得0-30-60-100-130-300-
有価証券の売却・償還0001300000000-
固定資産の購入0-2400-4340-4670-8080-4300-884-
固定資産の売却030000000000-
貸付け-------------
貸付金の回収-------------
投資CF--236--399--517--861--400--820-
財務CF
短期借入金の純増減額-700--230-920---1,610---
長期借入れ-790-840-1,065-1,243-1,172---
長期借入金の返済--768--1,457--811--1,433--867---
社債の発行-------------
社債の償還-------------
自己株式の取得-------------
自己株式の売却-------------
配当金の支払--88--88--76--88--132---
財務CF-493--1,214-947--565-1,643-28-
換算差額--2--4-2-2--1---
その他
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
設備投資額---960---877-----
研究開発費-------------
発行済株式総数8,910,000株8,910,000株8,910,000株8,910,000株8,910,000株8,910,000株8,910,000株8,910,000株8,910,000株8,910,000株8,910,000株8,910,000株-
従業員数(人)
従業員ひとりあたり営業利益(百万円)
従業員
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
従業員数---555人---576人-----
売上/従業員(千円)81,94981,94981,94981,94977,97277,97277,97277,97277,08677,08677,086--
営利/従業員(千円)2,0632,0632,0632,0631,8281,8281,8281,8281,9181,9181,918--