ワールドホールディングス【2429】の業績・財務

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通期売上(百万円)
売上5y CAGR・予想:14.1 %
通期利益(百万円)
営利5y CAGR・予想:1.5 %
純利5y CAGR・予想:7.5 %
P/L
2017.122018.122019.122020.12E
売上127,147142,894136,319159,682
前期比134.8%112.4%95.4%117.1%
売上原価101,878115,154110,009-
売上総利益25,26827,74026,310-
%19.9%19.4%19.3%-
販管費18,20320,37021,580-
営業利益7,0647,3704,7307,851
前期比95.4%104.3%64.2%166.0%
%5.6%5.2%3.5%4.9%
受取利息および受取配当金153013-
持分法による投資利益----
営業外収益250267347-
支払利息226195185-
持分法による投資損失----
営業外費用307280272-
経常利益7,0077,3574,8058,338
固定資産売却益331---
投資有価証券売却益----
特別利益661112180-
固定資産売却損----
投資有価証券売却損----
減損損失3515444-
特別損失46590221-
税引前利益7,2047,3794,764-
法人税等2,4742,7171,777-
%37.0%34.3%36.8%-
当期純利益4,7304,6622,986-
非支配株主に帰属する当期純利益1171230-
親会社株主に帰属する当期純利益4,6124,6502,9565,601
前期比110.0%100.8%63.6%189.5%
%4.4%3.6%3.3%3.5%
 
EBITDA8,4178,2848,7209,299
EPS272.4円274.2円174.3円324.5円
BPS1,052.4円1,240.1円1,336.1円-
期初会社予想
2017.122018.122019.122020.12E
売上高(期初予)123,846145,137155,452159,682
対実績比102.7%98.5%87.7%-
営業利益(期初予)6,2707,2886,0497,851
対実績比112.7%101.1%78.2%-
純利益(期初予)3,5194,6353,6725,601
対実績比131.1%100.3%80.5%-
配当
ROEデュポン分解
β
マルチプル
2017.122018.122019.122020.12E
株価3,585円2,150円1,937円-
企業価値89,91460,74261,792-
時価総額60,57436,44532,847-
純有利子負債29,34024,29728,945-
PER(会予)17.2倍7.9倍8.9倍-
PBR4.0倍1.9倍1.5倍-
PER × PBR68.1倍15.0倍13.2倍-
EV/EBITDA(会予)12.4倍7.1倍8.4倍-
PSR(会予)0.5倍0.3倍0.2倍-
PCFR(会予)13.4倍6.2倍6.5倍-
配当金82.7円83.0円52.7円99.8円
配当利回り2.1%3.8%4.3%-
配当性向30.4%30.3%30.2%-
自己資本配当率7.9%6.7%3.9%-
ROE25.9%22.1%13.0%-
純利益率(再掲)3.6%3.3%2.2%-
総資産回転率1.6回1.8回1.6回-
財務レバレッジ5.5倍4.2倍3.7倍-
実質ROE25.7%22.0%13.0%-
ROIC7.6%8.0%5.0%-
ROA5.8%5.8%3.4%-
β0.730.740.88-
βの決定係数(R2)0.060.070.09-
自己資本比率(%)
利益剰余金(百万円)
有利子負債(百万円)
B/S
2017.122018.122019.122020.12E
流動資産
現金18,22718,82516,513-
売上債権8,9219,8799,923-
棚卸資産43,34040,22042,663-
有価証券----
前払金----
繰延税金資産416486--
貸倒引当金-48-5-6-
流動資産70,31570,30976,920-
固定資産
建物・構築物8,3628,7319,315-
機械・運搬具----
土地1,9611,9882,026-
建設仮勘定----
有形固定資産4,7075,4395,919-
のれん1,5521,046436-
無形固定資産1,9211,359690-
投資有価証券821442856-
繰延税金資産6596921,467-
貸倒引当金-77-74-224-
敷金および保証金847917943-
投資その他の資産3,0942,8563,820-
固定資産9,7249,65410,431-
総資産80,03979,96487,352-
 
負債
有利子負債合計46,76441,91344,178-
仕入債務1,1281,2231,194-
前受金--9,395-
未払法人税等1,5091,8771,226-
繰延税金負債(固定)----
負債60,89957,61663,408-
 
純資産
資本金768784787-
資本剰余金949965984-
利益剰余金16,16919,41220,988-
自己株式-126-126-127-
非支配株主持分1,1871,1951,159-
純資産19,14022,34723,944-
キャッシュフロー(百万円)
研究開発費(百万円)
C/S
2017.122018.122019.122020.12E
営業CF
税金等調整前当期純利益7,2047,3794,764-
減価償却費564696834-
のれん償却額656654614-
減損損失3515444-
受取利息及び受取配当金-15-30-13-
売上債権の増減額-1,777-929-841-
棚卸資産の増減額-197-82271-
仕入債務の増減額695838-942-
営業CF8,1599,2772,708-
投資CF
有価証券の取得000-
有価証券の売却・償還000-
固定資産の購入-960-1,347-1,602-
固定資産の売却000-
貸付け----
貸付金の回収----
投資CF-2,668-1,405-2,489-
財務CF
短期借入金の純増減額2,998-6,674-3,445-
長期借入れ5,0483,6258,377-
長期借入金の返済-9,606-2,775-6,071-
社債の発行----
社債の償還-245-290--
自己株式の取得-00-
自己株式の売却----
配当金の支払-1,258-1,390-1,397-
財務CF-3,058-7,538-2,597-
換算差額6-13-2-
その他
2017.122018.122019.122020.12E
設備投資額8217691,052-
研究開発費----
発行済株式総数16,932,500株16,956,600株16,961,600株-
従業員数(人)
従業員ひとりあたり営業利益(百万円)
従業員
2017.122018.122019.122020.12E
従業員数17,924人18,852人19,498人-
売上/従業員(千円)6,0637,0947,580-
営利/従業員(千円)476394391-
四半期売上(百万円)
売上5y CAGR・予想:14.1 %
四半期利益(百万円)
営利5y CAGR・予想:1.5 %
純利5y CAGR・予想:7.5 %
P/L
17.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q120.Q4E
売上56,85383,718127,14730,11164,379101,906142,89430,61466,827101,964136,31936,480159,682
前期比136.6%120.2%134.8%103.6%113.2%121.7%112.4%101.7%103.8%100.1%95.4%119.2%117.1%
売上原価45,45567,412101,87824,90952,62982,743115,15425,34253,63881,941110,00930,463-
売上総利益11,39816,30525,2685,20111,75019,16327,7405,27213,18920,02226,3106,017-
%20.0%19.5%19.9%17.3%18.3%18.8%19.4%17.2%19.7%19.6%19.3%16.5%-
販管費8,41612,90618,2034,6319,74414,77920,3705,10910,65915,93121,5804,658-
営業利益2,9813,3997,0645702,0054,3837,3701622,5294,0904,7301,3587,851
前期比141.2%52.2%95.4%30.9%67.3%128.9%104.3%28.4%126.1%93.3%64.2%838.3%166.0%
%5.2%4.1%5.6%1.9%3.1%4.3%5.2%0.5%3.8%4.0%3.5%3.7%4.9%
受取利息および受取配当金--15---30---13--
持分法による投資利益-------------
営業外収益126200250451211532676314021134787-
支払利息1101632264799145195469214018544-
持分法による投資損失-------------
営業外費用157224307631251792806714019627252-
経常利益2,9503,3757,0075532,0014,3577,3571592,5294,1054,8051,3938,338
固定資産売却益--331----------
投資有価証券売却益-------------
特別利益330330661---1123983119180178-
固定資産売却損-------------
投資有価証券売却損-------------
減損損失--351-11115443444--
特別損失--46511254490121718221--
税引前利益3,2813,7067,2045411,9754,3127,3791872,5964,2064,7641,571-
法人税等1,0731,3062,4743598321,6442,7172108611,5141,777-127-
%37.0%37.0%37.0%34.3%34.3%34.3%34.3%36.8%36.8%36.8%36.8%37.3%-
当期純利益2,2072,3994,7301811,1432,6684,662-231,7342,6912,9861,699-
非支配株主に帰属する当期純利益14614311733643212-3449323058-
親会社株主に帰属する当期純利益2,0612,2564,6121481,0792,6364,650111,6852,6592,9561,6405,601
前期比171.9%61.3%110.0%13.4%52.4%116.8%100.8%7.4%156.2%100.9%63.6%14,909.1%189.5%
%4.4%4.4%4.4%3.6%3.6%3.6%3.6%3.3%3.3%3.3%3.3%2.2%3.5%
 
EBITDA8,4178,4178,4178,2848,2848,2848,2848,7208,7208,7208,7206,1789,299
EPS273.5円273.0円272.4円274.5円274.4円274.3円274.2円174.3円174.3円174.3円174.3円171.2円324.5円
BPS892.8円905.5円1,052.4円979.0円1,033.4円1,125.6円1,240.1円1,160.1円1,256.7円1,316.0円1,336.1円1,380.3円-
期初会社予想
17.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q120.Q4E
売上高(期初予)123,846123,846123,846145,137145,137145,137145,137155,452155,452155,452155,452159,682159,682
対実績比45.9%67.6%102.7%20.7%44.4%70.2%98.5%19.7%43.0%65.6%87.7%22.8%-
営業利益(期初予)6,2706,2706,2707,2887,2887,2887,2886,0496,0496,0496,0497,8517,851
対実績比47.5%54.2%112.7%7.8%27.5%60.1%101.1%2.7%41.8%67.6%78.2%17.3%-
純利益(期初予)3,5193,5193,5194,6354,6354,6354,6353,6723,6723,6723,6725,6015,601
対実績比58.6%64.1%131.1%3.2%23.3%56.9%100.3%0.3%45.9%72.4%80.5%29.3%-
配当
ROEデュポン分解
β
マルチプル
17.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q120.Q4E
株価2,620円3,420円3,585円4,560円3,370円3,430円2,150円1,889円1,680円1,568円1,937円1,229円-
企業価値74,59388,08589,914101,64585,61283,59760,74250,63952,52055,53561,79241,530-
時価総額44,18857,68060,57477,21257,08958,12936,44532,03128,48726,59032,84721,215-
純有利子負債30,40530,40529,34024,43328,52325,46824,29718,60824,03328,94528,94520,315-
PER(会予)12.6倍16.4倍17.2倍16.7倍12.3倍12.5倍7.9倍8.7倍7.8倍7.2倍8.9倍3.8倍-
PBR2.9倍3.8倍4.0倍4.3倍3.4倍3.3倍1.9倍1.5倍1.4倍1.2倍1.5倍0.9倍-
PER × PBR36.8倍62.8倍68.1倍72.2倍42.4倍41.6倍15.0倍13.3倍11.2倍8.6倍13.2倍3.4倍-
EV/EBITDA(会予)10.2倍12.1倍12.4倍11.9倍10.1倍9.8倍7.1倍6.8倍7.1倍7.5倍8.4倍4.5倍-
PSR(会予)0.4倍0.5倍0.5倍0.5倍0.4倍0.4倍0.3倍0.2倍0.2倍0.2倍0.2倍0.1倍-
PCFR(会予)9.8倍12.7倍13.4倍13.2倍9.8倍9.9倍6.2倍6.4倍5.7倍5.3倍6.5倍3.0倍-
配当金--82.7円---83.0円---52.7円-99.8円
配当利回り2.9%2.2%2.1%1.8%2.5%2.4%3.8%4.4%4.9%5.3%4.3%4.3%-
配当性向--30.4%---30.3%---30.2%--
自己資本配当率9.3%9.1%7.9%8.5%8.0%7.4%6.7%4.5%4.2%4.0%3.9%3.8%-
ROE30.6%30.1%25.9%28.0%26.6%24.4%22.1%15.0%13.9%13.2%13.0%12.4%-
純利益率(再掲)3.6%2.7%3.6%0.5%1.7%2.6%3.3%0.0%2.5%2.6%2.2%4.5%-
総資産回転率1.6回1.5回1.6回1.8回1.8回1.8回1.8回1.8回1.7回1.6回1.6回1.7回-
財務レバレッジ5.2倍5.2倍5.5倍4.5倍4.7倍4.5倍4.2倍3.8倍4.0倍3.7倍3.7倍3.4倍-
実質ROE30.4%29.9%25.7%27.8%26.4%24.2%22.0%14.9%13.8%13.2%13.0%12.3%-
ROIC7.5%7.4%7.6%7.9%7.7%7.6%8.0%5.1%4.7%4.4%5.0%4.8%-
ROA5.8%5.5%5.8%6.0%5.8%5.7%5.8%3.8%3.6%3.6%3.4%3.7%-
β0.900.750.730.600.380.330.740.780.880.880.881.10-
βの決定係数(R2)0.110.070.060.040.020.010.070.070.080.090.090.15-
自己資本比率(%)
利益剰余金(百万円)
有利子負債(百万円)
B/S
17.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q120.Q4E
流動資産
現金16,03717,42418,22713,68017,38717,61618,82514,75615,52515,23316,51316,806-
売上債権8,6738,6738,92110,2049,89810,3529,87911,25210,2509,9239,92311,017-
棚卸資産41,03041,03043,34038,01439,97938,44240,22035,47838,79342,66342,66337,094-
有価証券-------------
前払金-------------
繰延税金資産526536416423423423486------
貸倒引当金-49-48-48-47-50-49-5-6-8-5-6-4-
流動資産69,19774,22470,31568,70370,13471,51370,30967,77671,95872,78776,92070,167-
固定資産
建物・構築物--8,362---8,731---9,315--
機械・運搬具-------------
土地--1,961---1,988---2,026--
建設仮勘定-------------
有形固定資産4,4864,5604,7074,7594,8935,0315,4395,5685,6865,8895,9195,254-
のれん2,1651,9981,5521,4021,2521,1031,046893739590436205-
無形固定資産2,5412,3671,9211,7471,5771,4041,3591,2061,039864690438-
投資有価証券672718821576602598442424540740856750-
繰延税金資産6336556596616606576921,2431,1811,1841,467--
貸倒引当金-77-77-77-77-77-77-74-74-74-74-224-224-
敷金および保証金748855847869864884917957955945943919-
投資その他の資産2,7992,9863,0942,8882,9152,9382,8563,3353,3913,5753,8204,265-
固定資産9,8289,9149,7249,3949,3869,3759,65410,11010,11710,32910,4319,958-
総資産79,02584,13880,03978,09779,52080,88979,96477,88782,07683,11787,35280,125-
 
負債
有利子負債合計46,44246,44246,76442,66042,20342,85541,91337,43338,78944,17844,17837,121-
仕入債務1,0131,0131,1281,2861,6471,6171,2231,5311,3521,1941,1941,190-
前受金----------9,3953,184-
未払法人税等1,2289541,5094989917651,8773531,0437451,226591-
繰延税金負債(固定)-------------
負債62,54967,43360,89960,16360,62860,46657,61656,96159,43259,51563,40854,905-
 
純資産
資本金724744768773778780784784785785787985-
資本剰余金9179389499559599629659769519819841,182-
利益剰余金13,61813,81416,16914,92315,85417,41219,41218,04319,71820,69220,98821,775-
自己株式-126-126-126-126-126-126-126-126-127-127-127-127-
非支配株主持分1,2621,2591,1871,2191,2501,2171,1951,1291,2091,1601,1591,374-
純資産16,47616,70519,14017,93418,89120,42322,34720,92522,64423,60123,94425,220-
キャッシュフロー(百万円)
研究開発費(百万円)
C/S
17.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q120.Q4E
営業CF
税金等調整前当期純利益3,2813,7067,2045411,9754,3127,3791872,5964,2064,7641,571-
減価償却費244-564-329-696-396-834--
のれん償却額320-656-348-654-306-614--
減損損失--351-11115443444--
受取利息及び受取配当金-10--15--6--30--8--13--
売上債権の増減額-249--1,777--27--929-758--841--
棚卸資産の増減額-47--197--403--82--185-271--
仕入債務の増減額-23-695--156-838--581--942--
営業CF1,401-8,159-1,129-9,277--5,129-2,708--
投資CF
有価証券の取得000000000000-
有価証券の売却・償還000000000000-
固定資産の購入-3580-9600-5670-1,3470-7100-1,6020-
固定資産の売却000000000000-
貸付け-------------
貸付金の回収-------------
投資CF-2,012--2,668--664--1,405--980--2,489--
財務CF
短期借入金の純増減額2,896-2,998--706--6,674-3,551--3,445--
長期借入れ3,634-5,048-2,139-3,625-2,535-8,377--
長期借入金の返済-4,305--9,606--1,340--2,775--1,887--6,071--
社債の発行-------------
社債の償還-125--245--262--290------
自己株式の取得----0-0-0-0--
自己株式の売却-------------
配当金の支払-1,258--1,258--1,390--1,390--1,397--1,397--
財務CF852--3,058--1,575--7,538-2,745--2,597--
換算差額0-6--6--13--3--2--
その他
17.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q120.Q4E
設備投資額--821---769---1,052--
研究開発費-------------
発行済株式総数16,865,500株16,896,500株16,932,500株16,940,500株16,947,300株16,951,300株16,956,600株16,956,600株16,957,600株16,957,600株16,961,600株17,261,600株-
従業員数(人)
従業員ひとりあたり営業利益(百万円)
従業員
17.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q120.Q4E
従業員数--17,924人---18,852人---19,498人--
売上/従業員(千円)6,0636,0636,0637,0947,0947,0947,0947,5807,5807,5807,5806,991-
営利/従業員(千円)476476476394394394394391391391391243-