通期売上(百万円)
売上5y CAGR・予想:-0.4 %
通期利益(百万円)
営利5y CAGR・予想:-13.1 %
純利5y CAGR・予想:-1.7 %
P/L
2017.32018.32019.32020.3E
売上62,99663,02763,60564,000
前期比97.1%100.0%100.9%100.6%
売上原価45,71046,87347,051-
売上総利益17,28616,15316,553-
%27.4%25.6%26.0%-
販管費15,90815,83316,057-
営業利益1,377319495600
前期比130.6%23.2%155.2%121.2%
%2.2%0.5%0.8%0.9%
受取利息および受取配当金874533-
持分法による投資利益493749-
営業外収益240194173-
支払利息71118-
持分法による投資損失----
営業外費用583926-
経常利益1,559474642760
固定資産売却益22-5-
投資有価証券売却益365564--
特別利益4205855-
固定資産売却損----
投資有価証券売却損----
減損損失334528173-
特別損失344544180-
税引前利益1,636515468-
法人税等693396378-
%42.4%42.4%76.9%-
当期純利益94311990-
非支配株主に帰属する当期純利益-191-200-144-
親会社株主に帰属する当期純利益1,134319234700
前期比151.0%28.1%73.4%299.1%
%1.8%1.8%0.5%1.1%
 
EBITDA2,6142,6141,5471,767
EPS50.0円14.1円10.3円30.9円
BPS1,559.3円1,471.4円1,470.1円-
期初会社予想
2017.32018.32019.32020.3E
売上高(期初予)65,00068,00065,00064,000
対実績比96.9%92.7%97.9%-
営業利益(期初予)1,3001,5501,000600
対実績比105.9%20.6%49.5%-
純利益(期初予)1,0001,170600700
対実績比113.4%27.3%39.0%-
配当
ROEデュポン分解
β
マルチプル
2017.32018.32019.32020.3E
株価2,181円2,099円2,077円-
企業価値43,13943,17940,682-
時価総額49,48547,62447,125-
純有利子負債-6,346-4,445-6,443-
PER(会予)41.2倍280.1倍107.1倍-
PBR1.4倍1.3倍1.4倍-
PER × PBR57.7倍373.9倍149.3倍-
EV/EBITDA(会予)14.2倍28.1倍21.7倍-
PSR(会予)0.8倍0.8倍0.7倍-
PCFR(会予)20.3倍33.8倍28.3倍-
配当金18.0円18.0円18.0円18.0円
配当利回り0.8%0.9%0.9%-
配当性向36.0%128.0%174.5%-
自己資本配当率1.2%1.2%1.2%-
ROE3.2%1.0%0.7%-
純利益率(再掲)1.8%0.5%0.4%-
総資産回転率1.2回1.4回1.3回-
財務レバレッジ1.4倍1.4倍1.5倍-
実質ROE3.1%0.9%0.7%-
ROIC1.9%-0.3%-
ROA2.2%0.7%0.5%-
β0.230.230.30-
βの決定係数(R2)0.120.120.17-
自己資本比率(%)
利益剰余金(百万円)
有利子負債(百万円)
B/S
2017.32018.32019.32020.3E
流動資産
現金6,7085,2787,226-
売上債権11,05712,97212,786-
棚卸資産8,5749,0457,512-
有価証券2,000---
前払金----
繰延税金資産298143--
貸倒引当金-25-17-28-
流動資産29,21125,67527,346-
固定資産
建物・構築物16,42316,06916,029-
機械・運搬具11,80011,87111,904-
土地6,3156,2296,683-
建設仮勘定----
有形固定資産14,33214,12314,090-
のれん226274324-
無形固定資産501436557-
投資有価証券4,9334,5754,523-
繰延税金資産66125293-
貸倒引当金-170-209-235-
敷金および保証金----
投資その他の資産6,6626,3876,220-
固定資産21,49620,94720,868-
総資産50,70746,62348,215-
 
負債
有利子負債合計362760838-
仕入債務7,8597,2778,227-
前受金----
未払法人税等387108312-
繰延税金負債(固定)9627140-
負債14,67412,80314,545-
 
純資産
資本金4,6284,6284,628-
資本剰余金5,0405,0605,104-
利益剰余金29,65029,57029,416-
自己株式-891-2,504-2,557-
非支配株主持分654435314-
純資産36,03233,81933,670-
キャッシュフロー(百万円)
研究開発費(百万円)
C/S
2017.32018.32019.32020.3E
営業CF
税金等調整前当期純利益1,636515468-
減価償却費1,2371,2281,167-
のれん償却額----
減損損失334528173-
受取利息及び受取配当金-87-46-34-
売上債権の増減額-231-345257-
棚卸資産の増減額-610902-358-
仕入債務の増減額1,706-2,0441,370-
営業CF3,363-1,0413,257-
投資CF
有価証券の取得-4,038-2,041-354-
有価証券の売却・償還670899838-
固定資産の購入-1,169-769-905-
固定資産の売却545102-
貸付け----
貸付金の回収----
投資CF-2,1861,470-810-
財務CF
短期借入金の純増減額----
長期借入れ200400--
長期借入金の返済-69-166-150-
社債の発行----
社債の償還----
自己株式の取得0-1,632-588-
自己株式の売却----
配当金の支払-400-402-387-
財務CF-270-1,858-492-
換算差額-20-6-
その他
2017.32018.32019.32020.3E
設備投資額1,1371,228646-
研究開発費268259234-
発行済株式総数22,689,000株22,689,000株22,689,000株-
従業員数(人)
従業員ひとりあたり営業利益(百万円)
従業員
2017.32018.32019.32020.3E
従業員数1,164人1,169人1,176人-
売上/従業員(千円)54,12054,12053,915-
営利/従業員(千円)1,1831,183273-
四半期売上(百万円)
売上5y CAGR・予想:-0.4 %
四半期利益(百万円)
営利5y CAGR・予想:-13.1 %
純利5y CAGR・予想:-1.7 %
P/L
16.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q4E
売上62,99616,49832,02548,68963,02716,62432,16748,80063,60516,51832,21948,87864,000
前期比97.1%99.1%99.1%100.3%100.0%100.8%100.4%100.2%100.9%99.4%100.2%100.2%100.6%
売上原価45,71011,95723,54235,81246,87312,20023,77435,89547,05111,86623,56535,613-
売上総利益17,2864,5408,48312,87616,1534,4238,39312,90516,5534,6518,65313,265-
%27.4%27.5%26.5%26.4%25.6%26.6%26.1%26.4%26.0%28.2%26.9%27.1%-
販管費15,9084,0268,01812,10615,8334,1958,07912,05716,0574,0788,13412,169-
営業利益1,3775134647703192283138484955735191,096600
前期比130.6%54.7%35.3%43.1%23.2%44.4%67.5%110.1%155.2%251.3%165.8%129.2%121.2%
%2.2%3.1%1.4%1.6%0.5%1.4%1.0%1.7%0.8%3.5%1.6%2.2%0.9%
受取利息および受取配当金871820414515202833162034-
持分法による投資利益4935094371739774951111147-
営業外収益240571322161947311618117393218315-
支払利息724711381318038-
持分法による投資損失-------------
営業外費用58311123971915264819-
経常利益1,5595665859754742944101,0146426627291,392760
固定資産売却益22-------5-833833-
投資有価証券売却益365-122127564----888-
特別利益42021144149585---58841841-
固定資産売却損-------------
投資有価証券売却損---------282828-
減損損失334--226528--14173--110-
特別損失344-6242544362018034118228-
税引前利益1,6365887238825152914039934686361,4522,005-
法人税等693212274360396139232450378259523780-
%42.4%42.4%42.4%42.4%42.4%76.9%76.9%76.9%76.9%80.8%80.8%80.8%-
当期純利益943376448521119152171543903769281,224-
非支配株主に帰属する当期純利益-1912926-2-2008-8-50-1447-1-28-
親会社株主に帰属する当期純利益1,1343464225243191441795932343699291,253700
前期比151.0%54.4%46.8%42.3%28.1%41.6%42.4%113.2%73.4%256.3%519.0%211.3%299.1%
%1.8%1.8%1.8%1.8%1.8%0.5%0.5%0.5%0.5%0.4%0.4%0.4%1.1%
 
EBITDA2,6142,6142,6142,6142,6141,5471,5471,5471,5471,6621,6621,6621,767
EPS50.0円14.1円14.1円14.1円14.1円10.3円10.3円10.3円10.3円10.3円10.3円10.3円30.9円
BPS1,559.3円1,570.7円1,569.8円1,572.7円1,471.4円1,472.8円1,477.1円1,489.8円1,470.1円1,476.9円1,507.6円1,518.2円-
期初会社予想
16.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q4E
売上高(期初予)65,00068,00068,00068,00068,00065,00065,00065,00065,00064,00064,00064,00064,000
対実績比96.9%24.3%47.1%71.6%92.7%25.6%49.5%75.1%97.9%25.8%50.3%76.4%-
営業利益(期初予)1,3001,5501,5501,5501,5501,0001,0001,0001,000600600600600
対実績比105.9%33.1%29.9%49.7%20.6%22.8%31.3%84.8%49.5%95.5%86.5%182.7%-
純利益(期初予)1,0001,1701,1701,1701,170600600600600700700700700
対実績比113.4%29.6%36.1%44.8%27.3%24.0%29.8%98.8%39.0%52.7%132.7%179.0%-
配当
ROEデュポン分解
β
マルチプル
16.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q4E
株価2,181円2,198円2,166円2,176円2,099円2,203円2,087円2,085円2,077円2,109円2,190円2,316円-
企業価値43,13944,81944,09344,09743,17945,36941,34040,62940,68241,38442,74445,603-
時価総額49,48549,87049,14449,37147,62449,98447,35247,30747,12547,85149,68952,548-
純有利子負債-6,346-5,051-5,051-5,274-4,445-4,615-6,012-6,678-6,443-6,467-6,945-6,945-
PER(会予)41.2倍42.6倍42.0倍98.7倍280.1倍83.3倍78.9倍107.5倍107.1倍68.4倍71.0倍75.1倍-
PBR1.4倍1.4倍1.4倍1.4倍1.3倍1.5倍1.4倍1.4倍1.4倍1.4倍1.5倍1.5倍-
PER × PBR57.7倍59.6倍57.9倍136.9倍373.9倍124.7倍111.8倍151.8倍149.3倍98.1倍103.1倍115.3倍-
EV/EBITDA(会予)14.2倍16.1倍15.8倍21.9倍28.1倍20.4倍18.6倍21.6倍21.7倍23.4倍24.2倍25.8倍-
PSR(会予)0.8倍0.7倍0.7倍0.8倍0.8倍0.8倍0.7倍0.7倍0.7倍0.7倍0.8倍0.8倍-
PCFR(会予)20.3倍20.7倍20.4倍28.4倍33.8倍27.3倍25.9倍28.4倍28.3倍25.6倍26.6倍28.1倍-
配当金18.0円---18.0円---18.0円---18.0円
配当利回り0.8%0.8%0.8%0.8%0.9%0.8%0.9%0.9%0.9%0.9%0.8%0.8%-
配当性向36.0%---128.0%---174.5%----
自己資本配当率1.2%1.1%1.1%1.1%1.2%1.2%1.2%1.2%1.2%1.2%1.2%1.2%-
ROE3.2%0.9%0.9%0.9%1.0%0.7%0.7%0.7%0.7%0.7%0.7%0.7%-
純利益率(再掲)1.8%2.1%1.3%1.1%0.5%0.9%0.6%1.2%0.4%2.2%2.9%2.6%-
総資産回転率1.2回1.2回1.2回1.2回1.4回1.3回1.3回1.3回1.3回1.3回1.3回1.3回-
財務レバレッジ1.4倍1.4倍1.4倍1.4倍1.4倍1.4倍1.4倍1.4倍1.5倍1.4倍1.4倍1.4倍-
実質ROE3.1%0.9%0.9%0.9%0.9%0.7%0.6%0.6%0.7%0.6%0.6%0.6%-
ROIC1.9%----0.3%0.3%0.3%0.3%0.3%0.3%0.3%-
ROA2.2%0.6%0.6%0.6%0.7%0.5%0.5%0.5%0.5%0.5%0.5%0.5%-
β0.230.220.210.220.230.260.260.320.300.300.310.34-
βの決定係数(R2)0.120.100.100.100.120.130.130.190.170.170.180.21-
自己資本比率(%)
利益剰余金(百万円)
有利子負債(百万円)
B/S
16.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q4E
流動資産
現金6,7085,5425,8465,2055,2786,7617,5297,2817,2266,0307,5916,087-
売上債権11,05711,71511,71511,33412,97211,42712,48511,17612,78611,16812,56712,567-
棚卸資産8,5749,6319,6319,7199,0457,6917,3616,6687,5128,0488,4588,458-
有価証券2,0002,0002,0001,000---------
前払金-------------
繰延税金資産298211228125143--------
貸倒引当金-25-31-30-29-17-16-17-20-28-26-28-36-
流動資産29,21129,71929,89429,31125,67527,37226,12128,32227,34628,80629,35230,119-
固定資産
建物・構築物16,4235,1565,1115,01216,0694,8924,8924,81116,0294,6244,5614,461-
機械・運搬具11,8002,0241,9451,91811,8711,9271,8861,79511,9041,7111,6401,637-
土地6,3156,3156,3156,3156,2296,2296,6836,6836,6836,6836,5966,596-
建設仮勘定-------------
有形固定資産14,33214,24414,15214,17514,12314,10214,49514,28914,09013,94213,71913,566-
のれん226318302287274254359344324307287270-
無形固定資産501553537451436414534535557545571500-
投資有価証券4,9335,0624,7904,9514,5754,4824,4854,5144,5234,1324,0174,203-
繰延税金資産66717269125137122143293----
貸倒引当金-170-169-172-174-209-272-245-237-235-241-232-240-
敷金および保証金-------------
投資その他の資産6,6626,7766,4976,6516,3876,2946,2826,3156,2205,7585,6515,737-
固定資産21,49621,57421,18721,27820,94720,81121,31121,14020,86820,24519,94119,803-
総資産50,70751,29451,08150,59046,62348,18347,43349,46348,21549,05249,29449,923-
 
負債
有利子負債合計362491491572760663749851838759646646-
仕入債務7,8598,6668,6668,3657,2775,8367,3406,3098,2277,2067,8207,820-
前受金-------------
未払法人税等38712221263108119243272312219335344-
繰延税金負債(固定)9618517418327-143148140----
負債14,67414,98314,79514,26712,80314,32313,45815,25314,54515,22114,77515,193-
 
純資産
資本金4,6284,6284,6284,6284,6284,6284,6284,6284,6284,6284,6284,628-
資本剰余金5,0405,0555,0555,0555,0605,0605,1155,1045,1045,1045,1045,104-
利益剰余金29,65029,79729,87229,77429,57029,52129,55729,77629,41629,59129,59029,719-
自己株式-891-891-891-891-2,504-2,504-2,557-2,557-2,557-2,557-2,556-2,556-
非支配株主持分654672669640435444461407314321312284-
純資産36,03236,31036,28636,32233,81933,86033,97534,21033,67033,83034,51834,730-
キャッシュフロー(百万円)
研究開発費(百万円)
C/S
16.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q4E
営業CF
税金等調整前当期純利益1,6365887238825152914039934686361,4522,005-
減価償却費1,237-582-1,228-574-1,167-532--
のれん償却額-------------
減損損失334--226528--14173--110-
受取利息及び受取配当金-87--20--46--20--34--20--
売上債権の増減額-231--254--345-248-257--1,402--
棚卸資産の増減額-610--1,126-902-1,020--358--411--
仕入債務の増減額1,706-484--2,044-474-1,370-615--
営業CF3,363--658--1,041-2,672-3,257--392--
投資CF
有価証券の取得-4,0380-2,0000-2,0410-1010-3540-940-
有価証券の売却・償還670025808990809083806370-
固定資産の購入-1,1690-3900-7690-5470-9050-2390-
固定資産の売却54000500010208320-
貸付け-------------
貸付金の回収-------------
投資CF-2,186--122-1,470--328--810-1,147--
財務CF
短期借入金の純増減額-----------41--
長期借入れ200-200-400--------
長期借入金の返済-69--89--166--80--150--70--
社債の発行-------------
社債の償還-------------
自己株式の取得0----1,632--588--588----
自己株式の売却-------------
配当金の支払-400--200--402--192--387--195--
財務CF-270--77--1,858--89--492--387--
換算差額-2--3-0--3--6--2--
その他
16.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q4E
設備投資額1,137---1,228---646----
研究開発費268671361982596111617723454112173-
発行済株式総数22,689,000株22,689,000株22,689,000株22,689,000株22,689,000株22,689,000株22,689,000株22,689,000株22,689,000株22,689,000株22,689,000株22,689,000株-
従業員数(人)
従業員ひとりあたり営業利益(百万円)
従業員
16.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q4E
従業員数1,164人---1,169人---1,176人----
売上/従業員(千円)54,12054,12054,12054,12054,12053,91553,91553,91553,91554,08654,08654,086-
営利/従業員(千円)1,1831,1831,1831,1831,183273273273273421421421-