通期売上(百万円)
売上5y CAGR・実績:2.4 %
通期利益(百万円)
営利5y CAGR・実績:-3.7 %
純利5y CAGR・実績:-1.7 %
P/L
2017.92018.92019.92020.9E
売上9,5839,86510,059-
前期比104.5%102.9%102.0%-
売上原価4,5424,5044,625-
売上総利益5,0415,3615,434-
%52.6%54.3%54.0%-
販管費4,3014,6574,543-
営業利益740704891-
前期比107.5%95.1%126.6%-
%7.7%7.1%8.9%-
受取利息および受取配当金000-
持分法による投資利益----
営業外収益11118-
支払利息454241-
持分法による投資損失----
営業外費用605551-
経常利益690660848-
固定資産売却益----
投資有価証券売却益----
特別利益----
固定資産売却損----
投資有価証券売却損----
減損損失----
特別損失-20-
税引前利益690658848-
法人税等280233283-
%41.3%40.6%33.4%-
当期純利益410425564-
非支配株主に帰属する当期純利益----
親会社株主に帰属する当期純利益410425564-
前期比113.4%103.5%132.8%-
%3.9%4.3%5.6%-
 
EBITDA9529911,1371,143
EPS56.7円58.7円77.9円78.8円
BPS875.5円933.2円1,010.2円-
期初会社予想
2017.92018.92019.92020.9E
売上高(期初予)9,2659,6909,913-
対実績比103.4%101.8%101.5%-
営業利益(期初予)691751709-
対実績比107.1%93.7%125.7%-
純利益(期初予)365416429-
対実績比112.4%102.1%131.5%-
配当
ROEデュポン分解
β
マルチプル
2017.92018.92019.92020.9E
株価627円706円605円-
企業価値11,50811,49110,686-
時価総額4,5375,1094,378-
純有利子負債6,9716,3826,309-
PER(会予)12.4倍12.3倍10.2倍-
PBR0.7倍0.8倍0.6倍-
PER × PBR8.9倍9.2倍6.1倍-
EV/EBITDA(会予)12.1倍11.5倍11.2倍-
PSR(会予)0.5倍0.5倍0.4倍-
PCFR(会予)7.2倍7.7倍6.5倍-
配当金1.0円1.0円1.0円1.0円
配当利回り0.2%0.1%0.2%-
配当性向1.8%1.7%1.3%-
自己資本配当率0.1%0.1%0.1%-
ROE6.5%6.3%7.7%-
純利益率(再掲)4.3%4.3%5.6%-
総資産回転率0.7回0.7回0.6回-
財務レバレッジ2.4倍2.2倍2.1倍-
実質ROE6.3%6.2%7.6%-
ROIC3.4%3.4%4.3%-
ROA2.8%2.8%3.6%-
β-0.07-0.17-0.01-
βの決定係数(R2)0.000.010.00-
自己資本比率(%)
利益剰余金(百万円)
有利子負債(百万円)
B/S
2017.92018.92019.92020.9E
流動資産
現金553733659-
売上債権173206244-
棚卸資産7,1227,3448,099-
有価証券----
前払金434161-
繰延税金資産188207--
貸倒引当金----
流動資産8,1188,6739,122-
固定資産
建物・構築物4,9754,9664,976-
機械・運搬具----
土地2,2162,2162,216-
建設仮勘定-2--
有形固定資産6,1015,9095,719-
のれん----
無形固定資産37239-
投資有価証券111-
繰延税金資産165238479-
貸倒引当金-16-16-16-
敷金および保証金----
投資その他の資産476540788-
固定資産6,6156,4726,516-
総資産14,73315,14515,638-
 
負債
有利子負債合計7,5656,8646,968-
仕入債務132114-
前受金232221-
未払法人税等204203181-
繰延税金負債(固定)----
負債8,3988,3928,328-
 
純資産
資本金837837837-
資本剰余金1,1171,1171,117-
利益剰余金4,5134,9315,488-
自己株式-133-133-133-
非支配株主持分----
純資産6,3356,7537,310-
キャッシュフロー(百万円)
研究開発費(百万円)
C/S
2017.92018.92019.92020.9E
営業CF
税金等調整前当期純利益690658848-
減価償却費251264246-
のれん償却額----
減損損失----
受取利息及び受取配当金000-
売上債権の増減額-39-14-35-
棚卸資産の増減額-291-378-668-
仕入債務の増減額010-
営業CF400567-39-
投資CF
有価証券の取得000-
有価証券の売却・償還000-
固定資産の購入-281-60-43-
固定資産の売却000-
貸付け----
貸付金の回収----
投資CF-280-53-44-
財務CF
短期借入金の純増減額----
長期借入れ1,2001,050700-
長期借入金の返済-1,677-1,589-1,206-
社債の発行----
社債の償還-148-148-91-
自己株式の取得----
自己株式の売却----
配当金の支払-7-7-7-
財務CF-232-3359-
換算差額000-
その他
2017.92018.92019.92020.9E
設備投資額----
研究開発費----
発行済株式総数7,236,000株7,236,000株7,236,000株-
従業員数(人)
従業員ひとりあたり営業利益(百万円)
従業員
2017.92018.92019.92020.9E
従業員数371人368人367人-
売上/従業員(千円)25,40825,83227,409-
営利/従業員(千円)1,9081,9952,428-
四半期売上(百万円)
売上5y CAGR・実績:2.4 %
四半期利益(百万円)
営利5y CAGR・実績:-3.7 %
純利5y CAGR・実績:-1.7 %
P/L
16.Q316.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q4E
売上7,1759,5832,3244,7557,4009,8652,4134,9617,62110,0592,3324,679-
前期比105.1%104.5%102.3%101.1%103.1%102.9%103.8%104.3%103.0%102.0%96.7%94.3%-
売上原価3,2864,5421,0232,2253,3284,5041,0592,2433,3704,6251,0522,204-
売上総利益3,8895,0411,3012,5304,0725,3611,3542,7184,2515,4341,2802,474-
%54.2%52.6%56.0%53.2%55.0%54.3%56.1%54.8%55.8%54.0%54.9%52.9%-
販管費3,2584,3011,0992,2023,3154,6571,1392,2973,4114,5431,1602,290-
営業利益631740202328757704215420840891120184-
前期比101.4%107.5%108.8%93.4%120.0%95.1%106.3%128.1%110.9%126.6%55.6%43.9%-
%8.8%7.7%8.7%6.9%10.2%7.1%8.9%8.5%11.0%8.9%5.1%3.9%-
受取利息および受取配当金000000000000-
持分法による投資利益-------------
営業外収益91147101123682223-
支払利息354511213242102030411021-
持分法による投資損失-------------
営業外費用456013284155132537511226-
経常利益594690193308726660204398809848129181-
固定資産売却益-------------
投資有価証券売却益-------------
特別利益-------------
固定資産売却損-------------
投資有価証券売却損-------------
減損損失-------------
特別損失----220000---
税引前利益594690193308724658204398808848129181-
法人税等21028066111248233671432732834974-
%41.3%41.3%40.6%40.6%40.6%40.6%35.5%35.5%35.5%33.4%33.4%33.4%-
当期純利益38441012719747742513725553556480107-
非支配株主に帰属する当期純利益-------------
親会社株主に帰属する当期純利益38441012719747742513725553556480107-
前期比98.5%113.4%111.8%91.5%124.1%103.5%108.6%129.4%112.2%132.8%58.5%42.0%-
%3.9%3.9%4.3%4.3%4.3%4.3%4.3%4.3%4.3%5.6%5.6%5.6%-
 
EBITDA9529529919919919919689689681,1371,1371,1371,143
EPS56.7円56.7円58.7円58.7円58.7円58.7円77.9円77.9円77.9円77.9円77.9円77.9円78.8円
BPS871.8円875.5円892.0円901.7円940.4円933.2円951.3円967.5円1,006.2円1,010.2円1,020.4円1,024.1円-
期初会社予想
16.Q316.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q4E
売上高(期初予)9,2659,2659,6909,6909,6909,6909,9139,9139,9139,91310,35810,358-
対実績比77.4%103.4%24.0%49.1%76.4%101.8%24.3%50.0%76.9%101.5%22.5%45.2%-
営業利益(期初予)691691751751751751709709709709897897-
対実績比91.3%107.1%26.9%43.7%100.8%93.7%30.3%59.3%118.5%125.7%13.3%20.6%-
純利益(期初予)365365416416416416429429429429570570-
対実績比105.2%112.4%30.4%47.3%114.5%102.1%32.0%59.4%124.7%131.5%14.1%18.8%-
配当
ROEデュポン分解
β
マルチプル
16.Q316.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q4E
株価591円627円687円624円646円706円617円578円639円605円598円501円-
企業価値11,24811,50811,69811,25111,24211,49110,68410,78110,97810,68610,63610,316-
時価総額4,2764,5374,9714,5154,6745,1094,4654,1824,6244,3784,3273,625-
純有利子負債6,9716,9716,7276,7366,5686,3826,2196,5996,3546,3096,3096,691-
PER(会予)11.7倍12.4倍11.9倍10.9倍11.2倍12.3倍10.4倍9.7倍10.8倍10.2倍7.6倍6.4倍-
PBR0.7倍0.7倍0.8倍0.7倍0.7倍0.8倍0.7倍0.6倍0.7倍0.6倍0.6倍0.5倍-
PER × PBR7.9倍8.9倍9.4倍7.6倍8.0倍9.2倍6.9倍5.9倍7.1倍6.1倍4.5倍3.1倍-
EV/EBITDA(会予)11.8倍12.1倍11.7倍11.2倍11.2倍11.5倍11.0倍11.1倍11.3倍11.2倍9.3倍9.0倍-
PSR(会予)0.5倍0.5倍0.5倍0.5倍0.5倍0.5倍0.5倍0.4倍0.5倍0.4倍0.4倍0.3倍-
PCFR(会予)6.8倍7.2倍7.5倍6.8倍7.0倍7.7倍6.4倍6.0倍6.7倍6.5倍5.3倍4.4倍-
配当金-1.0円---1.0円---1.0円--1.0円
配当利回り0.2%0.2%0.1%0.2%0.2%0.1%0.2%0.2%0.2%0.2%0.2%0.2%-
配当性向-1.8%---1.7%---1.3%---
自己資本配当率0.1%0.1%0.1%0.1%0.1%0.1%0.1%0.1%0.1%0.1%0.1%0.1%-
ROE6.5%6.5%6.6%6.5%6.2%6.3%8.2%8.1%7.7%7.7%7.6%7.6%-
純利益率(再掲)5.4%4.3%5.4%4.1%6.4%4.3%5.7%5.1%7.0%5.6%3.4%2.3%-
総資産回転率0.6回0.7回0.7回0.7回0.7回0.7回0.7回0.7回0.7回0.6回0.6回0.6回-
財務レバレッジ2.4倍2.4倍2.3倍2.3倍2.2倍2.2倍2.2倍2.2倍2.2倍2.1倍2.1倍2.1倍-
実質ROE6.4%6.3%6.4%6.4%6.1%6.2%8.0%7.9%7.6%7.6%7.5%7.5%-
ROIC3.3%3.4%3.4%3.5%3.4%3.4%4.3%4.4%4.3%4.3%4.1%4.2%-
ROA2.8%2.8%2.9%2.9%2.9%2.8%3.7%3.7%3.7%3.6%3.5%3.5%-
β-0.01-0.07-0.09-0.16-0.19-0.170.070.030.01-0.010.000.17-
βの決定係数(R2)0.000.000.000.000.010.010.000.000.000.000.000.04-
自己資本比率(%)
利益剰余金(百万円)
有利子負債(百万円)
B/S
16.Q316.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q4E
流動資産
現金593553453482482733505562531659694496-
売上債権173173195214207206209231251244244240-
棚卸資産7,1227,1227,0537,1847,1547,3447,4317,7357,8228,0998,0998,417-
有価証券-------------
前払金524345384141444646615056-
繰延税金資産193188164187196207-------
貸倒引当金-------------
流動資産8,2188,1188,1488,1258,3378,6738,6058,7408,9069,1229,5189,286-
固定資産
建物・構築物5,3784,9755,3005,3005,2724,9665,2735,2765,2774,9765,3305,336-
機械・運搬具-------------
土地2,2162,2162,2162,2162,2162,2162,2162,2162,2162,2162,2162,216-
建設仮勘定-----21------
有形固定資産6,1236,1016,0756,0155,9655,9095,8635,8095,7585,7195,7865,737-
のれん-------------
無形固定資産423735312723201613987-
投資有価証券111111111110-
繰延税金資産168165165163167238429455465479---
貸倒引当金-16-16-16-16-16-16-16-16-16-16-16-16-
敷金および保証金-------------
投資その他の資産480476477474478540731768776788820865-
固定資産6,6446,6156,5876,5216,4706,4726,6136,5926,5466,5166,6146,609-
総資産14,86214,73314,73514,64514,80715,14515,21915,33315,45215,63816,13115,895-
 
負債
有利子負債合計7,5657,5657,2807,1897,0506,8646,9527,1046,9166,9686,9687,187-
仕入債務131314131121152419141411-
前受金232325212522255722212231-
未払法人税等1282041811321222036217914518147126-
繰延税金負債(固定)-------------
負債8,5538,3988,2808,1208,0028,3928,3358,3328,1718,3288,7488,484-
 
純資産
資本金837837837837837837837837837837837837-
資本剰余金1,1171,1171,1171,1171,1171,1171,1171,1171,1171,1171,1171,117-
利益剰余金4,4864,5134,6334,7034,9834,9315,0615,1795,4595,4885,5625,588-
自己株式-133-133-133-133-133-133-133-133-133-133-133-133-
非支配株主持分-------------
純資産6,3096,3356,4556,5256,8056,7536,8847,0017,2817,3107,3847,410-
キャッシュフロー(百万円)
研究開発費(百万円)
C/S
16.Q316.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q4E
営業CF
税金等調整前当期純利益594690193308724658204398808848129181-
減価償却費-251-131-264-123-246-119-
のれん償却額-------------
減損損失-------------
受取利息及び受取配当金-0-0-0-0-0-0-
売上債権の増減額--39--12--14--42--35-4-
棚卸資産の増減額--291--101--378--392--668--318-
仕入債務の増減額-0--3-1-4-0--4-
営業CF-400-207-567--112--39--186-
投資CF
有価証券の取得000000000000-
有価証券の売却・償還000000000000-
固定資産の購入0-2810-390-600-160-430-135-
固定資産の売却000000000000-
貸付け-------------
貸付金の回収-------------
投資CF--280--41--53--16--44--189-
財務CF
短期借入金の純増減額-------------
長期借入れ-1,200-600-1,050-100-700-600-
長期借入金の返済--1,677--1,056--1,589--576--1,206--1,215-
社債の発行-------------
社債の償還--148--74--148--46--91--46-
自己株式の取得-------------
自己株式の売却-------------
配当金の支払--7--7--7--7--7--7-
財務CF--232--237--335--42-9-212-
換算差額-0-0-0-0-0-0-
その他
16.Q316.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q4E
設備投資額-------------
研究開発費-------------
発行済株式総数7,236,000株7,236,000株7,236,000株7,236,000株7,236,000株7,236,000株7,236,000株7,236,000株7,236,000株7,236,000株7,236,000株7,236,000株-
従業員数(人)
従業員ひとりあたり営業利益(百万円)
従業員
16.Q316.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q4E
従業員数-371人---368人---367人---
売上/従業員(千円)25,40825,40825,83225,83225,83225,83226,80726,80726,80727,40927,40927,409-
営利/従業員(千円)1,9081,9081,9951,9951,9951,9951,9121,9121,9122,4282,4282,428-