通期売上(百万円)
売上5y CAGR・予想:5.1 %
通期利益(百万円)
営利5y CAGR・予想:29.5 %
純利5y CAGR・予想:53.2 %
P/L
2017.52018.52019.52020.5E
売上15,27418,33717,61516,946
前期比109.8%120.1%96.1%96.2%
売上原価9,17810,5369,637-
売上総利益6,0957,7947,975-
%39.9%42.5%45.3%-
販管費5,5386,8967,543-
営業利益557898432577
前期比271.4%161.3%48.1%133.6%
%3.6%4.9%2.5%3.4%
受取利息および受取配当金235-
持分法による投資利益----
営業外収益111113-
支払利息757-
持分法による投資損失----
営業外費用13107-
経常利益555900438585
固定資産売却益----
投資有価証券売却益----
特別利益-1--
固定資産売却損----
投資有価証券売却損--3-
減損損失8724-
特別損失91330-
税引前利益546888407-
法人税等120247169-
%22.0%27.8%41.5%-
当期純利益426642238-
非支配株主に帰属する当期純利益----
親会社株主に帰属する当期純利益426642238402
前期比580.0%150.7%37.1%168.8%
%2.8%3.5%1.4%2.4%
 
EBITDA6461,003594739
EPS57.1円85.8円31.9円55.4円
BPS254.8円337.6円359.6円-
期初会社予想
2017.52018.52019.52020.5E
売上高(期初予)14,57016,61020,42716,946
対実績比104.8%110.4%86.2%-
営業利益(期初予)3005851,053577
対実績比185.7%153.5%41.0%-
純利益(期初予)200430719402
対実績比212.9%149.2%33.1%-
配当
ROEデュポン分解
β
マルチプル
2017.52018.52019.52020.5E
株価1,106円1,860円461円-
企業価値9,05414,3064,923-
時価総額8,24413,9073,447-
純有利子負債8103991,476-
PER(会予)27.5倍20.2倍11.9倍-
PBR4.3倍5.5倍1.3倍-
PER × PBR119.3倍111.1倍15.2倍-
EV/EBITDA(会予)16.8倍13.0倍8.4倍-
PSR(会予)0.6倍0.7倍0.2倍-
PCFR(会予)21.2倍17.5倍7.6倍-
配当金7.5円10.0円12.0円12.0円
配当利回り0.7%0.5%2.6%-
配当性向13.1%11.7%37.7%-
自己資本配当率11.8%3.0%3.3%-
ROE22.4%25.4%8.9%-
純利益率(再掲)2.8%3.5%1.4%-
総資産回転率2.9回2.9回2.6回-
財務レバレッジ2.7倍2.5倍2.5倍-
実質ROE22.0%25.1%8.7%-
ROIC15.4%18.7%5.7%-
ROA8.2%10.2%3.5%-
β0.280.231.13-
βの決定係数(R2)0.010.010.09-
自己資本比率(%)
利益剰余金(百万円)
有利子負債(百万円)
B/S
2017.52018.52019.52020.5E
流動資産
現金126561411-
売上債権2,5682,6782,766-
棚卸資産1,3821,5342,055-
有価証券127127132-
前払金----
繰延税金資産2144--
貸倒引当金-30-7-
流動資産4,4305,3685,741-
固定資産
建物・構築物324331351-
機械・運搬具----
土地808080-
建設仮勘定----
有形固定資産288323365-
のれん30496-
無形固定資産112167121-
投資有価証券101113141-
繰延税金資産283173-
貸倒引当金-11-11-11-
敷金および保証金----
投資その他の資産377431591-
固定資産7789211,077-
総資産5,2086,2896,818-
 
負債
有利子負債合計9369591,887-
仕入債務1,3231,4321,094-
前受金----
未払法人税等84218104-
繰延税金負債(固定)----
負債3,3093,7654,130-
 
純資産
資本金402402402-
資本剰余金365404404-
利益剰余金1,1681,7541,917-
自己株式-39-36-36-
非支配株主持分----
純資産1,8992,5242,689-
キャッシュフロー(百万円)
研究開発費(百万円)
C/S
2017.52018.52019.52020.5E
営業CF
税金等調整前当期純利益546888407-
減価償却費7591141-
のれん償却額131321-
減損損失8724-
受取利息及び受取配当金-3-4-6-
売上債権の増減額-107-106-88-
棚卸資産の増減額-104-141-521-
仕入債務の増減額287108-337-
営業CF745722-723-
投資CF
有価証券の取得-5500-
有価証券の売却・償還000-
固定資産の購入-105-172-185-
固定資産の売却000-
貸付け----
貸付金の回収----
投資CF-216-243-276-
財務CF
短期借入金の純増減額-42020391-
長期借入れ4004501,100-
長期借入金の返済-442-456-564-
社債の発行----
社債の償還----
自己株式の取得----
自己株式の売却----
配当金の支払-37-56-74-
財務CF-501-43852-
換算差額-11-20-
その他
2017.52018.52019.52020.5E
設備投資額122175186-
研究開発費----
発行済株式総数7,452,400株7,477,100株7,477,100株-
従業員数(人)
従業員ひとりあたり営業利益(百万円)
従業員
2017.52018.52019.52020.5E
従業員数214人231人236人-
売上/従業員(千円)71,37479,38374,640-
営利/従業員(千円)2,6033,8891,829-
四半期売上(百万円)
売上5y CAGR・予想:5.1 %
四半期利益(百万円)
営利5y CAGR・予想:29.5 %
純利5y CAGR・予想:53.2 %
P/L
16.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q4E
売上15,2744,2409,27213,45018,3374,7909,35713,42417,6153,8468,81013,86416,946
前期比109.8%133.4%131.1%120.5%120.1%113.0%100.9%99.8%96.1%80.3%94.2%103.3%96.2%
売上原価9,1782,4025,2877,76210,5362,5525,0887,3939,6372,0854,6117,178-
売上総利益6,0951,8373,9865,6887,7942,2384,2686,0307,9751,7614,2006,687-
%39.9%43.3%43.0%42.3%42.5%46.7%45.6%44.9%45.3%45.8%47.7%48.2%-
販管費5,5381,6293,4675,0796,8962,1774,0505,7567,5431,8104,0186,293-
営業利益55720951960989862218275432-49182393577
前期比271.4%360.9%245.4%144.3%161.3%29.6%42.1%45.1%48.1%-79.5%83.4%143.3%133.6%
%3.6%4.9%5.6%4.5%4.9%1.3%2.3%2.0%2.5%-2.1%2.8%3.4%
受取利息および受取配当金200130125012-
持分法による投資利益-------------
営業外収益11489116131313368-
支払利息712451357246-
持分法による投資損失-------------
営業外費用131210101357878-
経常利益55521252560890066228283438-55181394585
固定資産売却益-------------
投資有価証券売却益-------------
特別利益-1111------1-
固定資産売却損-------------
投資有価証券売却損--------3----
減損損失8-777--724-711-
特別損失93111313--73021320-
税引前利益54621051559688866228276407-57168375-
法人税等120601431692472881102169-1660131-
%22.0%22.0%22.0%22.0%27.8%27.8%27.8%27.8%41.5%41.5%41.5%41.5%-
当期純利益42615037242764239148173238-40109244-
非支配株主に帰属する当期純利益----------1-10-
親会社株主に帰属する当期純利益42615037242764239148173238-39110244402
前期比580.0%445.0%242.9%138.2%150.7%25.6%39.7%40.6%37.1%-100.9%74.4%141.0%168.8%
%2.8%2.8%2.8%2.8%3.5%3.5%3.5%3.5%1.4%1.4%1.4%1.4%2.4%
 
EBITDA6466466466461,0031,0031,0031,003594594594594739
EPS57.1円86.1円86.1円86.1円85.8円31.9円31.9円31.9円31.9円31.9円32.8円32.8円55.4円
BPS254.8円267.7円297.4円304.3円337.6円332.8円347.3円350.8円359.6円336.4円347.5円366.1円-
期初会社予想
16.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q4E
売上高(期初予)14,57016,61016,61016,61016,61020,42720,42720,42720,42716,94616,94616,94616,946
対実績比104.8%25.5%55.8%81.0%110.4%23.5%45.8%65.7%86.2%22.7%52.0%81.8%-
営業利益(期初予)3005855855855851,0531,0531,0531,053577577577577
対実績比185.7%35.7%88.7%104.1%153.5%5.9%20.7%26.1%41.0%-8.5%31.6%68.2%-
純利益(期初予)200430430430430719719719719402402402402
対実績比212.9%35.0%86.5%99.3%149.2%5.4%20.5%24.1%33.1%-9.7%27.3%60.7%-
配当
ROEデュポン分解
β
マルチプル
16.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q4E
株価1,106円1,300円3,075円2,025円1,860円2,285円931円694円461円403円719円766円-
企業価値9,05410,21123,40416,07214,30618,0268,2006,7484,9234,4897,0557,206-
時価総額8,2449,68822,91615,09113,90717,0856,9615,1893,4473,0135,3765,560-
純有利子負債8105234879803999411,2391,5591,4761,4761,6791,645-
PER(会予)27.5倍22.5倍43.2倍21.9倍20.2倍23.8倍12.2倍9.1倍11.9倍7.5倍13.4倍13.8倍-
PBR4.3倍4.9倍10.3倍6.7倍5.5倍6.9倍2.7倍2.0倍1.3倍1.1倍2.1倍2.2倍-
PER × PBR119.3倍109.4倍447.0倍145.5倍111.1倍163.2倍32.7倍18.0倍15.2倍8.4倍28.6倍30.5倍-
EV/EBITDA(会予)16.8倍15.2倍28.2倍14.8倍13.0倍15.6倍8.8倍7.2倍8.4倍6.1倍9.5倍9.8倍-
PSR(会予)0.6倍0.6倍1.2倍0.8倍0.7倍0.8倍0.3倍0.3倍0.2倍0.2倍0.3倍0.3倍-
PCFR(会予)21.2倍18.7倍37.0倍19.4倍17.5倍20.7倍10.3倍7.7倍7.6倍5.3倍9.5倍9.9倍-
配当金7.5円---10.0円---12.0円---12.0円
配当利回り0.7%0.6%0.2%0.4%0.5%0.4%1.1%1.4%2.6%3.0%1.7%1.6%-
配当性向13.1%---11.7%---37.7%----
自己資本配当率11.8%3.7%3.4%3.3%3.0%3.6%3.5%3.4%3.3%3.6%3.5%3.3%-
ROE22.4%32.2%28.9%28.3%25.4%9.6%9.2%9.1%8.9%9.5%9.4%9.0%-
純利益率(再掲)2.8%3.5%4.0%3.2%3.5%0.8%1.6%1.3%1.4%-1.2%1.8%-
総資産回転率2.9回3.4回3.0回3.2回2.9回2.7回2.7回2.7回2.6回2.6回2.5回2.5回-
財務レバレッジ2.7倍2.7倍2.8倍2.6倍2.5倍2.6倍2.5倍2.5倍2.5倍2.5倍2.7倍2.8倍-
実質ROE22.0%31.5%28.4%27.8%25.1%9.4%9.0%9.0%8.7%9.3%8.8%8.4%-
ROIC15.4%23.4%20.7%18.2%18.7%6.5%6.2%5.6%5.7%5.6%5.7%5.4%-
ROA8.2%12.0%10.4%11.1%10.2%3.6%3.6%3.6%3.5%3.5%3.4%3.4%-
β0.280.200.440.400.230.170.460.991.131.091.221.28-
βの決定係数(R2)0.010.010.020.020.010.000.020.070.090.080.100.09-
自己資本比率(%)
利益剰余金(百万円)
有利子負債(百万円)
B/S
16.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q4E
流動資産
現金126263437335561582416479411530428772-
売上債権2,5682,3502,8112,5682,6782,5212,7462,5292,7662,7662,6022,979-
棚卸資産1,3821,5281,7341,7031,5341,9341,8552,1152,0552,0551,9461,989-
有価証券127128130125127131134132132129133134-
前払金-------------
繰延税金資産21---44--------
貸倒引当金-3-3-2-30000-7-7-7-7-
流動資産4,4304,5155,3414,9645,3685,6335,6035,6265,7415,7776,0575,935-
固定資産
建物・構築物324176166172331182178180351193193201-
機械・運搬具-------------
土地808080808080808080808080-
建設仮勘定-------------
有形固定資産288305291306323323320341365385378367-
のれん302623204943372465-58-
無形固定資産112124137135167166162148121120118173-
投資有価証券101---113---141----
繰延税金資産28---31---73----
貸倒引当金-11-11-11-11-11-11-11-11-11-11-12-12-
敷金および保証金-------------
投資その他の資産377380386393431469459515591507496479-
固定資産7788098148339219599421,0041,0771,0129911,020-
総資産5,2085,3246,1555,7986,2896,5926,5456,6296,8186,7897,0486,955-
 
負債
有利子負債合計9367869251,3159591,5231,6552,0391,8871,8872,2082,073-
仕入債務1,3231,4911,8221,1381,4321,5381,3221,0221,0941,0941,0061,083-
前受金-------------
未払法人税等846114911121830915210498197-
繰延税金負債(固定)-------------
負債3,3093,3293,9383,5303,7654,1033,9484,0064,1304,2744,5244,293-
 
純資産
資本金402402402402402402402402402402402402-
資本剰余金365365365365404404404404404404410410-
利益剰余金1,1681,2631,4841,5391,7541,7181,8271,8521,9171,7431,8922,026-
自己株式-39-39-39-39-36-36-36-36-36-36-184-184-
非支配株主持分-----------1-
純資産1,8991,9952,2162,2682,5242,4882,5972,6232,6892,5152,5242,662-
キャッシュフロー(百万円)
研究開発費(百万円)
C/S
16.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q4E
営業CF
税金等調整前当期純利益54621051559688866228276407-57168375-
減価償却費75-40-91-57-141-88--
のれん償却額13-7-13-12-21-1--
減損損失8-777--724-711-
受取利息及び受取配当金-3--2--4--2--6--2--
売上債権の増減額-107--243--106--68--88--222--
棚卸資産の増減額-104--353--141--321--521-86--
仕入債務の増減額287-499-108--110--337--6--
営業CF745-485-722--708--723-144--
投資CF
有価証券の取得-5500000000000-
有価証券の売却・償還000000000000-
固定資産の購入-1050-1030-1720-740-1850-1270-
固定資産の売却000000000000-
貸付け-------------
貸付金の回収-------------
投資CF-216--106--243--57--276--124--
財務CF
短期借入金の純増減額-420-20-20-571-391-60--
長期借入れ400-200-450-400-1,100-400--
長期借入金の返済-442--231--456--275--564--274--
社債の発行-------------
社債の償還-------------
自己株式の取得-----------150--
自己株式の売却-------------
配当金の支払-37--56--56--74--74--88--
財務CF-501--67--43-622-852--52--
換算差額-11-2--2-6-0-0--
その他
16.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q4E
設備投資額122---175---186----
研究開発費-------------
発行済株式総数7,452,400株7,452,400株7,452,400株7,452,400株7,477,100株7,477,100株7,477,100株7,477,100株7,477,100株7,477,100株7,258,900株7,258,900株-
従業員数(人)
従業員ひとりあたり営業利益(百万円)
従業員
16.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q4E
従業員数214人---231人---236人----
売上/従業員(千円)71,37471,37471,37471,37479,38379,38379,38379,38374,64074,64074,64074,640-
営利/従業員(千円)2,6032,6032,6032,6033,8893,8893,8893,8891,8291,8291,8291,829-