通期売上(百万円)
売上5y CAGR・実績:-0.9 %
通期利益(百万円)
営利5y CAGR・実績:8.0 %
純利5y CAGR・実績:-28.6 %
P/L
2018.32019.32020.32021.3E
売上38,54538,55038,179-
前期比101.2%100.0%99.0%-
売上原価33,39033,15232,581-
売上総利益5,1565,3975,598-
%13.4%14.0%14.7%-
販管費4,5884,8245,229-
営業利益567574369-
前期比111.9%101.1%64.3%-
%1.5%1.5%1.0%-
受取利息および受取配当金1311--
持分法による投資利益7023--
営業外収益15112785-
支払利息797573-
持分法による投資損失----
営業外費用87109163-
経常利益631592291-
固定資産売却益----
投資有価証券売却益-39--
特別利益-391,674-
固定資産売却損02--
投資有価証券売却損----
減損損失----
特別損失371,747-
税引前利益628624218-
法人税等181202129-
%27.5%28.9%59.3%-
当期純利益44742289-
非支配株主に帰属する当期純利益89--
親会社株主に帰属する当期純利益43941399-
前期比222.6%94.2%24.1%-
%0.5%1.1%0.3%-
 
EBITDA720809693674
EPS54.8円51.7円12.4円21.3円
BPS1,002.6円1,049.9円1,043.9円-
期初会社予想
2018.32019.32020.32021.3E
売上高(期初予)38,50039,30040,105-
対実績比100.1%98.1%95.2%-
営業利益(期初予)700720646-
対実績比81.0%79.7%57.1%-
純利益(期初予)450475394-
対実績比97.5%87.0%25.2%-
配当
ROEデュポン分解
β
マルチプル
2018.32019.32020.32021.3E
株価583円434円372円-
企業価値10,7518,7747,308-
時価総額4,6643,4722,976-
純有利子負債6,0875,3024,332-
PER(会予)10.4倍8.7倍17.5倍-
PBR0.6倍0.4倍0.4倍-
PER × PBR6.0倍3.6倍6.2倍-
EV/EBITDA(会予)11.8倍10.9倍10.8倍-
PSR(会予)0.1倍0.1倍0.1倍-
PCFR(会予)7.0倍5.4倍6.0倍-
配当金10.0円12.0円10.0円12.0円
配当利回り1.7%2.3%2.7%-
配当性向18.2%23.2%80.4%-
自己資本配当率1.0%1.1%1.0%-
ROE5.5%4.9%1.2%-
純利益率(再掲)1.1%1.1%0.3%-
総資産回転率1.7回1.8回1.5回-
財務レバレッジ3.0倍2.9倍3.1倍-
実質ROE5.4%4.9%--
ROIC2.4%2.4%1.5%-
ROA2.0%1.9%0.4%-
β0.130.290.38-
βの決定係数(R2)0.010.040.08-
自己資本比率(%)
利益剰余金(百万円)
有利子負債(百万円)
B/S
2018.32019.32020.32021.3E
流動資産
現金2,5363,0003,724-
売上債権9,3389,1188,364-
棚卸資産4,9324,5965,415-
有価証券----
前払金----
繰延税金資産115---
貸倒引当金-3-3--
流動資産15,91815,56818,854-
固定資産
建物・構築物2,1802,189--
機械・運搬具1,2201,564--
土地1,2551,2422,641-
建設仮勘定----
有形固定資産2,5092,5866,127-
のれん----
無形固定資産293257217-
投資有価証券3,2883,237--
繰延税金資産2846--
貸倒引当金-45-44--
敷金および保証金----
投資その他の資産3,5803,510--
固定資産6,3836,3547,375-
総資産22,30121,92226,235-
 
負債
有利子負債合計8,1397,9098,057-
仕入債務4,8564,7333,730-
前受金----
未払法人税等141143--
繰延税金負債(固定)284199--
負債14,09413,32314,354-
 
純資産
資本金623623623-
資本剰余金358358--
利益剰余金7,0237,3597,366-
自己株式-108-108--
非支配株主持分1872013,530-
純資産8,2078,60011,881-
キャッシュフロー(百万円)
研究開発費(百万円)
C/S
2018.32019.32020.32021.3E
営業CF
税金等調整前当期純利益628624--
減価償却費242267324-
のれん償却額----
減損損失----
受取利息及び受取配当金-13-12--
売上債権の増減額-680276--
棚卸資産の増減額-462453--
仕入債務の増減額712-2--
営業CF3481,386255-
投資CF
有価証券の取得-151-80-
有価証券の売却・償還0670-
固定資産の購入-77-245-722-
固定資産の売却0120-
貸付け----
貸付金の回収----
投資CF-200-160-793-
財務CF
短期借入金の純増減額----
長期借入れ1,6001,850--
長期借入金の返済-1,496-1,713--
社債の発行----
社債の償還----
自己株式の取得00--
自己株式の売却----
配当金の支払-77-77--
財務CF671-757-201-
換算差額-1-5--
その他
2018.32019.32020.32021.3E
設備投資額----
研究開発費----
発行済株式総数8,000,000株8,000,000株8,000,000株-
従業員数(人)
従業員ひとりあたり営業利益(百万円)
従業員
2018.32019.32020.32021.3E
従業員数237人270人--
売上/従業員(千円)163,498162,639--
営利/従業員(千円)2,1762,393--
四半期売上(百万円)
売上5y CAGR・実績:-0.9 %
四半期利益(百万円)
営利5y CAGR・実績:8.0 %
純利5y CAGR・実績:-28.6 %
P/L
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
売上9,37018,80329,96138,5459,63119,10829,86838,5509,30518,64129,49838,179-
前期比98.8%100.4%102.2%101.2%102.8%101.6%99.7%100.0%96.6%97.6%98.8%99.0%-
売上原価8,18216,35625,99233,3908,31016,48825,70233,1527,96115,94325,16932,581-
売上総利益1,1882,4473,9695,1561,3212,6194,1665,3971,3442,6984,3295,598-
%12.7%13.0%13.2%13.4%13.7%13.7%13.9%14.0%14.4%14.5%14.7%14.7%-
販管費1,1912,3093,4674,5881,2252,4273,6554,8241,2952,6013,9595,229-
営業利益-3139502567971925115744997370369-
前期比-18.0%442.2%114.1%111.9%-3,740.8%138.7%101.7%101.1%50.3%50.4%72.5%64.3%-
%-0.7%1.7%1.5%1.0%1.0%1.7%1.5%0.5%0.5%1.3%1.0%-
受取利息および受取配当金271113359112610--
持分法による投資利益-42517015251423-----
営業外収益149011915138809212725456485-
支払利息183960791938577516345573-
持分法による投資損失4-------72952--
営業外費用294466872856821093076130163-
経常利益-171845556311072165215924465305291-
固定資産売却益----------5--
投資有価証券売却益----153939-----
特別利益----153939--51,674-
固定資産売却損-000--22-----
投資有価証券売却損-------------
減損損失-------------
特別損失01130357-001,747-
税引前利益-181845546281072185556244465310218-
法人税等55316918134691832022121115129-
%27.5%27.5%27.5%27.5%28.9%28.9%28.9%28.9%32.3%32.3%32.3%59.3%-
当期純利益-2213138544773149371422234419589-
非支配株主に帰属する当期純利益-3-4480-449-5-15-13--
親会社株主に帰属する当期純利益-2013538143973153368413285920899-
前期比-112.9%-119.2%226.4%222.6%-370.7%113.4%96.4%94.2%38.7%38.5%56.5%24.1%-
%0.5%0.5%0.5%0.5%1.1%1.1%1.1%1.1%1.1%1.1%1.1%0.3%-
 
EBITDA720720720720809809809809840840840693674
EPS54.8円54.8円54.8円54.8円51.7円51.7円51.7円51.7円12.4円12.4円12.4円12.4円21.3円
BPS954.3円978.4円1,006.2円1,002.6円1,016.1円1,029.1円1,042.3円1,049.9円1,031.9円1,038.7円1,064.1円1,043.9円-
期初会社予想
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
売上高(期初予)38,50038,50038,50038,50039,30039,30039,30039,30040,10540,10540,10540,105-
対実績比24.3%48.8%77.8%100.1%24.5%48.6%76.0%98.1%23.2%46.5%73.6%95.2%-
営業利益(期初予)700700700700720720720720646646646646-
対実績比-0.4%19.8%71.8%81.0%13.4%26.7%71.0%79.7%7.5%15.0%57.4%57.1%-
純利益(期初予)450450450450475475475475394394394394-
対実績比-4.4%30.0%84.7%97.5%15.4%32.2%77.4%87.0%7.2%15.0%52.7%25.2%-
配当
ROEデュポン分解
β
マルチプル
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
株価412円418円585円583円581円577円419円434円447円420円429円372円-
企業価値8,8148,86210,17310,7519,8979,5568,1138,7747,7348,6938,7657,308-
時価総額3,2963,3444,6804,6644,6484,6163,3523,4723,5763,3603,4322,976-
純有利子負債5,5185,5185,4936,0875,2494,9404,7615,3024,1585,3335,3334,332-
PER(会予)7.3倍7.4倍10.4倍10.4倍9.8倍9.7倍7.1倍8.7倍9.1倍8.5倍20.2倍17.5倍-
PBR0.4倍0.4倍0.6倍0.6倍0.6倍0.6倍0.4倍0.4倍0.4倍0.4倍0.4倍0.4倍-
PER × PBR3.2倍3.3倍6.2倍6.0倍5.7倍5.5倍2.9倍3.6倍3.9倍3.4倍8.3倍6.2倍-
EV/EBITDA(会予)9.7倍9.7倍11.1倍11.8倍10.3倍9.9倍8.4倍10.9倍8.5倍9.5倍14.2倍10.8倍-
PSR(会予)0.1倍0.1倍0.1倍0.1倍0.1倍0.1倍0.1倍0.1倍0.1倍0.1倍0.1倍0.1倍-
PCFR(会予)5.0倍5.0倍7.1倍7.0倍6.5倍6.4倍4.7倍5.4倍5.4倍5.1倍7.9倍6.0倍-
配当金---10.0円---12.0円---10.0円12.0円
配当利回り2.4%2.4%1.7%1.7%1.7%1.7%2.4%2.3%2.7%2.9%2.8%2.7%-
配当性向---18.2%---23.2%---80.4%-
自己資本配当率1.0%1.0%1.0%1.0%1.2%1.2%1.2%1.1%1.0%1.0%0.9%1.0%-
ROE5.7%5.6%5.4%5.5%5.1%5.0%5.0%4.9%1.2%1.2%1.2%1.2%-
純利益率(再掲)-0.7%1.3%1.1%0.8%0.8%1.2%1.1%0.3%0.3%0.7%0.3%-
総資産回転率1.8回1.7回1.6回1.7回1.6回1.7回1.6回1.8回1.7回1.8回1.6回1.5回-
財務レバレッジ2.7倍2.7倍2.9倍3.0倍2.8倍2.9倍2.7倍2.9倍2.6倍2.6倍2.6倍3.1倍-
実質ROE5.7%5.5%5.4%5.4%5.0%5.0%4.9%4.9%1.2%1.2%1.2%--
ROIC2.5%2.5%2.4%2.4%2.3%2.4%2.3%2.4%1.5%1.6%1.5%1.5%-
ROA2.1%1.9%1.8%2.0%1.8%1.8%1.7%1.9%0.4%0.5%0.4%0.4%-
β0.050.060.110.130.090.060.260.290.320.350.350.38-
βの決定係数(R2)0.000.000.010.010.000.000.030.040.050.060.060.08-
自己資本比率(%)
利益剰余金(百万円)
有利子負債(百万円)
B/S
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
流動資産
現金2,0692,2902,0532,5363,2162,3412,6073,0003,2041,7922,4243,724-
売上債権6,8196,8197,9399,3387,5167,9138,0149,1187,2396,7136,7138,364-
棚卸資産4,7974,7975,0424,9324,5014,7724,4854,5964,0704,2864,2865,415-
有価証券-------------
前払金-------------
繰延税金資産---115---------
貸倒引当金-3-2-3-3-2-2-3-3-7-7-18--
流動資産14,90616,50717,57315,91817,04116,07117,41815,56815,98614,20716,68018,854-
固定資産
建物・構築物---2,180---2,189-----
機械・運搬具---1,220---1,564-----
土地---1,255---1,242---2,641-
建設仮勘定-------------
有形固定資産2,5232,5252,5232,5092,5592,5732,5462,5862,8313,4533,4246,127-
のれん-------------
無形固定資産152311301293273281261257239237232217-
投資有価証券3,0623,1913,2353,2883,3163,2973,2353,2373,2083,1763,178--
繰延税金資産---28---46-----
貸倒引当金-52-44-45-45-45-43-44-44-63-63-93--
敷金および保証金-------------
投資その他の資産3,3813,4853,5303,5803,6273,6173,6253,5103,5363,5133,518--
固定資産6,0566,3216,3546,3836,4596,4716,4326,3546,6077,2047,1747,375-
総資産20,96322,82823,92722,30123,50022,54223,85021,92222,59321,41823,86026,235-
 
負債
有利子負債合計7,5877,5877,7838,1397,7858,1567,1037,9097,1587,1257,1258,057-
仕入債務3,2643,2644,3474,8563,9704,3204,4124,7333,9683,2583,2583,730-
前受金-------------
未払法人税等78092141159989143166915--
繰延税金負債(固定)---284---199-----
負債13,15214,82715,69514,09415,18814,12915,32413,32314,12012,90315,14614,354-
 
純資産
資本金623623623623623623623623623623623623-
資本剰余金358358358358358358358358358358357--
利益剰余金6,5646,7196,9657,0237,0197,0997,3137,3597,2957,3257,4747,366-
自己株式-107-107-108-108-108-108-108-108-108-108-108--
非支配株主持分1761741821871831801872012182062023,530-
純資産7,8118,0018,2328,2078,3128,4138,5268,6008,4738,5158,71411,881-
キャッシュフロー(百万円)
研究開発費(百万円)
C/S
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
営業CF
税金等調整前当期純利益-181845546281072185556244465310--
減価償却費-115-242-130-267-145-324-
のれん償却額-------------
減損損失-------------
受取利息及び受取配当金--7--13--6--12--7---
売上債権の増減額--1,103--680--498-276-526---
棚卸資産の増減額--833--462-45-453--322---
仕入債務の増減額-1,089-712-442--2--709---
営業CF--474-348-292-1,386--798-255-
投資CF
有価証券の取得0-680-1510-70-80-100-
有価証券の売却・償還00000320670000-
固定資産の購入0-190-770-1230-2450-5390-722-
固定資産の売却0000000120000-
貸付け-------------
貸付金の回収-------------
投資CF--120--200--88--160--594--793-
財務CF
短期借入金の純増減額-------------
長期借入れ-1,600-1,600-1,895-1,850-1,660---
長期借入金の返済--763--1,496--894--1,713--916---
社債の発行---------393---
社債の償還-------------
自己株式の取得-0-0---0-----
自己株式の売却-------------
配当金の支払--77--77--77--77--93---
財務CF-1,168-671--393--757-193--201-
換算差額--3--1--5--5--10---
その他
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
設備投資額-------------
研究開発費-------------
発行済株式総数8,000,000株8,000,000株8,000,000株8,000,000株8,000,000株8,000,000株8,000,000株8,000,000株8,000,000株8,000,000株8,000,000株8,000,000株-
従業員数(人)
従業員ひとりあたり営業利益(百万円)
従業員
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
従業員数---237人---270人-----
売上/従業員(千円)163,498163,498163,498163,498162,639162,639162,639162,639142,776142,776142,776--
営利/従業員(千円)2,1762,1762,1762,1762,3932,3932,3932,3932,1252,1252,125--