通期売上(百万円)
売上5y CAGR・予想:0.5 %
通期利益(百万円)
営利5y CAGR・予想:10.7 %
純利5y CAGR・予想:5.7 %
P/L
2018.32019.32020.32021.3E
売上8,2898,9068,8378,850
前期比95.7%107.4%99.2%100.1%
売上原価5,8636,1976,181-
売上総利益2,4252,7092,656-
%29.3%30.4%30.1%-
販管費2,2712,4022,343-
営業利益155307314330
前期比70.0%198.3%102.2%105.3%
%1.9%3.4%3.5%3.7%
受取利息および受取配当金516--
持分法による投資利益----
営業外収益415671-
支払利息687-
持分法による投資損失----
営業外費用8911-
経常利益187354374380
固定資産売却益21--
投資有価証券売却益----
特別利益2220--
固定資産売却損30--
投資有価証券売却損----
減損損失----
特別損失1196976-
税引前利益90305298-
法人税等67434-
%-56.0%6.5%11.6%-
当期純利益85231263-
非支配株主に帰属する当期純利益10--
親会社株主に帰属する当期純利益83230263280
前期比37.0%276.8%114.1%106.6%
%2.6%1.0%3.0%3.2%
 
EBITDA679649857853
EPS44.3円122.7円140.0円122.6円
BPS3,598.9円3,644.6円3,696.3円-
期初会社予想
2018.32019.32020.32021.3E
売上高(期初予)8,8008,5008,9108,850
対実績比94.2%104.8%99.2%-
営業利益(期初予)220160310330
対実績比70.3%191.7%101.1%-
純利益(期初予)200140230280
対実績比41.6%164.5%114.2%-
配当
ROEデュポン分解
β
マルチプル
2018.32019.32020.32021.3E
株価2,020円2,140円2,147円-
企業価値2,9873,6083,253-
時価総額3,7914,0164,029-
純有利子負債-804-408-776-
PER(会予)42.1倍20.1倍17.5倍-
PBR0.6倍0.6倍0.6倍-
PER × PBR24.6倍11.8倍10.2倍-
EV/EBITDA(会予)4.8倍4.6倍3.8倍-
PSR(会予)0.5倍0.5倍0.5倍-
PCFR(会予)6.9倍5.8倍5.2倍-
配当金25.0円30.0円30.0円30.0円
配当利回り1.2%1.2%1.4%-
配当性向56.4%24.4%21.4%-
自己資本配当率0.1%0.8%0.8%-
ROE1.2%3.4%3.8%-
純利益率(再掲)1.0%2.6%3.0%-
総資産回転率0.8回0.9回0.9回-
財務レバレッジ1.5倍1.5倍1.4倍-
実質ROE1.2%3.3%--
ROIC1.9%2.7%3.3%-
ROA0.8%2.2%2.7%-
β0.100.070.08-
βの決定係数(R2)0.010.010.01-
自己資本比率(%)
利益剰余金(百万円)
有利子負債(百万円)
B/S
2018.32019.32020.32021.3E
流動資産
現金2,3692,7192,299-
売上債権2,0162,2381,511-
棚卸資産946909827-
有価証券----
前払金----
繰延税金資産114---
貸倒引当金-6-5--
流動資産4,9285,2444,698-
固定資産
建物・構築物5,7505,778--
機械・運搬具6,1086,410--
土地1,6971,7011,704-
建設仮勘定24051-
有形固定資産4,2174,2824,502-
のれん----
無形固定資産19610293-
投資有価証券541590--
繰延税金資産212--
貸倒引当金-50--
敷金および保証金----
投資その他の資産598666--
固定資産5,0115,0505,190-
総資産9,93810,2959,887-
 
負債
有利子負債合計1,3621,9141,522-
仕入債務727762541-
前受金----
未払法人税等1453--
繰延税金負債(固定)87---
負債3,1373,4102,907-
 
純資産
資本金1,6181,6181,618-
資本剰余金1,6321,632--
利益剰余金3,5623,7463,947-
自己株式-131-132--
非支配株主持分484544-
純資産6,8026,8856,981-
キャッシュフロー(百万円)
研究開発費(百万円)
C/S
2018.32019.32020.32021.3E
営業CF
税金等調整前当期純利益90305--
減価償却費494554543-
のれん償却額----
減損損失----
受取利息及び受取配当金-5-16--
売上債権の増減額31-183--
棚卸資産の増減額2643--
仕入債務の増減額-7629--
営業CF478745680-
投資CF
有価証券の取得-4-1410-
有価証券の売却・償還000-
固定資産の購入-649-662-731-
固定資産の売却200-
貸付け----
貸付金の回収----
投資CF-592-866-679-
財務CF
短期借入金の純増減額----
長期借入れ5301,000--
長期借入金の返済-341-492--
社債の発行----
社債の償還----
自己株式の取得0-1--
自己株式の売却----
配当金の支払-46-46--
財務CF90416-357-
換算差額4-12--
その他
2018.32019.32020.32021.3E
設備投資額883---
研究開発費6473--
発行済株式総数1,876,589株1,876,588株1,876,588株-
従業員数(人)
従業員ひとりあたり営業利益(百万円)
従業員
2018.32019.32020.32021.3E
従業員数321人321人--
売上/従業員(千円)25,85425,821--
営利/従業員(千円)659482--
四半期売上(百万円)
売上5y CAGR・予想:0.5 %
四半期利益(百万円)
営利5y CAGR・予想:10.7 %
純利5y CAGR・予想:5.7 %
P/L
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
売上1,9393,9476,4178,2891,9263,8556,7658,9062,0684,2236,8498,8378,850
前期比92.0%95.1%96.1%95.7%99.3%97.7%105.4%107.4%107.4%109.5%101.2%99.2%100.1%
売上原価1,3692,8354,5055,8631,3812,7784,6686,1971,4362,9574,7246,181-
売上総利益5701,1121,9122,4255451,0782,0972,7096331,2662,1262,656-
%29.4%28.2%29.8%29.3%28.3%28.0%31.0%30.4%30.6%30.0%31.0%30.1%-
販管費5651,1151,7292,2715651,1351,7862,4025901,1641,7722,343-
営業利益5-3183155-21-5731130743102353314330
前期比18.7%-5.4%66.4%70.0%-428.7%1,809.5%170.0%198.3%-207.6%-178.3%113.5%102.2%105.3%
%0.3%-2.9%1.9%--4.6%3.4%2.1%2.4%5.2%3.5%3.7%
受取利息および受取配当金12455714167916--
持分法による投資利益-------------
営業外収益81628411425425616234371-
支払利息235623682457-
持分法による投資損失-------------
営業外費用2358247925911-
経常利益119206187-9-3634735457120387374380
固定資産売却益11221111-----
投資有価証券売却益-------------
特別利益1122211120-----
固定資産売却損-033-000-----
投資有価証券売却損-------------
減損損失-------------
特別損失61210411931126693115376-
税引前利益6-210490-11-4732230554109334298-
法人税等11-14867-2917422437834-
%-56.0%-56.0%-56.0%-56.0%6.5%6.5%6.5%6.5%24.3%24.3%24.3%11.6%-
当期純利益-4-15685-18-442312313266256263-
非支配株主に帰属する当期純利益01110000000--
親会社株主に帰属する当期純利益-4-25583-18-442312303266256263280
前期比-17.1%-3.5%21.2%37.0%438.5%2,461.1%419.5%276.8%-181.7%-149.1%111.0%114.1%106.6%
%2.6%2.6%2.6%2.6%1.0%1.0%1.0%1.0%2.6%2.6%2.6%3.0%3.2%
 
EBITDA679679679679649649649649861861861857853
EPS44.3円44.3円44.3円44.3円122.7円122.7円122.7円122.7円140.0円140.0円140.0円140.0円122.6円
BPS3,405.4円3,417.2円3,462.0円3,598.9円3,554.6円3,549.2円3,640.4円3,644.6円3,625.9円3,612.8円3,731.3円3,696.3円-
期初会社予想
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
売上高(期初予)8,8008,8008,8008,8008,5008,5008,5008,5008,9108,9108,9108,9108,850
対実績比22.0%44.9%72.9%94.2%22.7%45.4%79.6%104.8%23.2%47.4%76.9%99.2%-
営業利益(期初予)220220220220160160160160310310310310330
対実績比2.2%-1.4%83.3%70.3%-13.0%-35.9%194.6%191.7%13.9%33.1%114.0%101.1%-
純利益(期初予)200200200200140140140140230230230230280
対実績比-2.0%-0.9%27.5%41.6%-12.7%-31.6%164.7%164.5%14.0%28.7%111.3%114.2%-
配当
ROEデュポン分解
β
マルチプル
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
株価2,020円2,060円2,080円2,020円2,030円1,999円2,014円2,140円2,041円1,992円2,146円2,147円-
企業価値2,3722,4472,6982,9872,6992,7663,1123,6082,8752,9223,2113,253-
時価総額3,7913,8663,9033,7913,8093,7513,7794,0163,8303,7384,0274,029-
純有利子負債-1,418-1,418-1,205-804-1,110-986-668-408-955-816-816-776-
PER(会予)19.0倍19.3倍19.5倍42.1倍27.2倍26.8倍27.0倍20.1倍16.7倍16.3倍17.5倍17.5倍-
PBR0.6倍0.6倍0.6倍0.6倍0.6倍0.6倍0.6倍0.6倍0.6倍0.6倍0.6倍0.6倍-
PER × PBR11.2倍11.7倍11.9倍24.6倍15.3倍15.1倍15.3倍11.8倍9.3倍9.0倍10.4倍10.2倍-
EV/EBITDA(会予)3.5倍3.6倍4.0倍4.8倍4.1倍4.2倍4.8倍4.6倍3.3倍3.4倍3.7倍3.8倍-
PSR(会予)0.4倍0.4倍0.4倍0.5倍0.4倍0.4倍0.4倍0.5倍0.4倍0.4倍0.5倍0.5倍-
PCFR(会予)5.8倍5.9倍5.9倍6.9倍6.0倍5.9倍6.0倍5.8倍4.9倍4.8倍5.1倍5.2倍-
配当金---25.0円---30.0円---30.0円30.0円
配当利回り1.2%1.2%1.2%1.2%1.2%1.3%1.2%1.2%1.5%1.5%1.4%1.4%-
配当性向---56.4%---24.4%---21.4%-
自己資本配当率0.1%0.1%0.1%0.1%0.8%0.8%0.8%0.8%0.8%0.8%0.8%0.8%-
ROE1.3%1.3%1.3%1.2%3.5%3.5%3.4%3.4%3.9%3.9%3.8%3.8%-
純利益率(再掲)--0.9%1.0%--3.4%2.6%1.6%1.6%3.7%3.0%-
総資産回転率0.9回0.9回0.8回0.8回0.9回0.9回0.8回0.9回0.9回0.9回0.8回0.9回-
財務レバレッジ1.4倍1.4倍1.4倍1.5倍1.5倍1.4倍1.5倍1.5倍1.5倍1.5倍1.5倍1.4倍-
実質ROE1.3%1.3%1.3%1.2%3.4%3.4%3.3%3.3%3.8%3.8%3.7%--
ROIC2.0%2.0%1.9%1.9%3.0%2.8%2.7%2.7%3.3%3.4%3.2%3.3%-
ROA0.9%0.9%0.9%0.8%2.4%2.3%2.2%2.2%2.6%2.6%2.5%2.7%-
β0.170.170.090.100.100.080.020.070.080.080.080.08-
βの決定係数(R2)0.030.040.010.010.010.010.000.010.010.010.010.01-
自己資本比率(%)
利益剰余金(百万円)
有利子負債(百万円)
B/S
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
流動資産
現金2,4562,1582,1652,3692,1652,2362,3222,7192,8432,3042,2402,299-
売上債権1,3241,3241,5472,0161,4981,3981,4652,2381,6781,5251,5251,511-
棚卸資産907907901946843797844909797873873827-
有価証券-------------
前払金-------------
繰延税金資産8910968114---------
貸倒引当金-6-6-6-6-6-6-6-5-5-5-5--
流動資産4,8414,7675,2564,9284,4124,6065,5295,2445,0784,7835,2874,698-
固定資産
建物・構築物5,5715,7045,7285,7505,7905,8255,7425,7785,7905,8185,822--
機械・運搬具5,9596,0836,0826,1086,3356,3906,3956,4106,4276,6616,777--
土地1,6971,6971,6971,6971,6971,6971,7011,7011,7011,7011,7011,704-
建設仮勘定6022672404129295433271-
有形固定資産3,7534,0094,0494,2174,2444,3044,2564,2824,2594,5104,5354,502-
のれん-------------
無形固定資産26624522019617114512610285758593-
投資有価証券186184190541517681571590570566615--
繰延税金資産22223950312-----
貸倒引当金-5-5-5-5-5--0000--
敷金および保証金-------------
投資その他の資産247244248598612785647666636631677--
固定資産4,2664,4984,5175,0115,0265,2345,0295,0504,9815,2175,2975,190-
総資産9,1079,2649,7749,9389,4389,84010,55710,29510,05910,00010,5849,887-
 
負債
有利子負債合計1,0381,0389521,3621,2581,1791,5681,9141,7641,4881,4881,522-
仕入債務556556562727517505586762544590590541-
前受金-------------
未払法人税等9227144224453294057--
繰延税金負債(固定)72717587--10------
負債2,6732,8063,2303,1372,7213,1333,6803,4103,2093,1763,5392,907-
 
純資産
資本金1,6181,6181,6181,6181,6181,6181,6181,6181,6181,6181,6181,618-
資本剰余金1,6321,6321,6321,6321,6321,6321,6321,6321,6321,6321,632--
利益剰余金3,4743,4773,5333,5623,4983,4723,7473,7463,7243,7503,9403,947-
自己株式-131-131-131-131-131-131-132-132-132-167-167--
非支配株主持分444647484747464546444344-
純資産6,4346,4586,5446,8026,7186,7076,8776,8856,8506,8247,0456,981-
キャッシュフロー(百万円)
研究開発費(百万円)
C/S
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
営業CF
税金等調整前当期純利益6-210490-11-4732230554109334--
減価償却費-231-494-269-554-265-543-
のれん償却額-------------
減損損失-------------
受取利息及び受取配当金--3--5--8--16--9---
売上債権の増減額--21-31-31--183-152---
棚卸資産の増減額--35-26--2-43--77---
仕入債務の増減額--28--76-61-29-51---
営業CF-56-478-121-745-242-680-
投資CF
有価証券の取得0-20-40-1390-1410-200-
有価証券の売却・償還000000000000-
固定資産の購入0-1550-6490-3460-6620-2580-731-
固定資産の売却010200000000-
貸付け-------------
貸付金の回収-------------
投資CF--98--592--551--866--275--679-
財務CF
短期借入金の純増減額-------------
長期借入れ-30-530---1,000-10---
長期借入金の返済--151--341--199--492--263---
社債の発行-------------
社債の償還-------------
自己株式の取得-0-0--1--1--62---
自己株式の売却-------------
配当金の支払--45--46--45--46--54---
財務CF--187-90-235-416--391--357-
換算差額--3-4--6--12--6---
その他
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
設備投資額---883---------
研究開発費---64---73-----
発行済株式総数1,876,589株1,876,589株1,876,589株1,876,589株1,876,589株1,876,588株1,876,588株1,876,588株1,876,588株1,876,588株1,876,588株1,876,588株-
従業員数(人)
従業員ひとりあたり営業利益(百万円)
従業員
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
従業員数---321人---321人-----
売上/従業員(千円)25,85425,85425,85425,85425,82125,82125,82125,82127,74427,74427,744--
営利/従業員(千円)659659659659482482482482956956956--