ケンコーマヨネーズ【2915】の業績・財務

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通期売上(百万円)
売上5y CAGR・実績:2.7 %
通期利益(百万円)
営利5y CAGR・実績:-4.2 %
純利5y CAGR・実績:-0.3 %
P/L
2018.32019.32020.32021.3E
売上72,75973,98974,480-
前期比102.7%101.7%100.7%-
売上原価53,83755,77856,635-
売上総利益18,92218,21017,844-
%26.0%24.6%24.0%-
販管費14,74815,09414,944-
営業利益4,1733,1162,900-
前期比104.7%74.7%93.1%-
%5.7%4.2%3.9%-
受取利息および受取配当金3336--
持分法による投資利益-3--
営業外収益148184213-
支払利息6897100-
持分法による投資損失94---
営業外費用173155110-
経常利益4,1493,1453,003-
固定資産売却益----
投資有価証券売却益913--
特別利益78732169-
固定資産売却損----
投資有価証券売却損----
減損損失3444-
特別損失219668-
税引前利益4,2053,7813,104-
法人税等1,3281,4841,046-
%28.7%31.6%33.7%-
当期純利益2,8772,2962,058-
非支配株主に帰属する当期純利益----
親会社株主に帰属する当期純利益2,8772,2962,058-
前期比100.3%79.8%89.6%-
%4.0%4.0%2.8%-
 
EBITDA5,7415,9185,8666,266
EPS174.6円139.4円124.9円142.6円
BPS1,880.6円1,996.8円2,069.9円-
期初会社予想
2018.32019.32020.32021.3E
売上高(期初予)75,00077,00076,000-
対実績比97.0%96.1%98.0%-
営業利益(期初予)4,0804,1003,300-
対実績比102.3%76.0%87.9%-
純利益(期初予)2,8702,8802,350-
対実績比100.2%79.7%87.6%-
配当
ROEデュポン分解
β
マルチプル
2018.32019.32020.32021.3E
株価3,495円2,194円2,037円-
企業価値51,47437,13632,899-
時価総額57,58436,14833,562-
純有利子負債-6,110988-663-
PER(会予)20.1倍15.9倍14.3倍-
PBR1.9倍1.1倍1.0倍-
PER × PBR37.8倍18.1倍14.1倍-
EV/EBITDA(会予)8.8倍8.0倍5.3倍-
PSR(会予)0.8倍0.5倍0.4倍-
PCFR(会予)12.5倍9.0倍6.3倍-
配当金37.0円30.0円31.0円31.0円
配当利回り1.1%1.7%1.5%-
配当性向21.2%21.5%24.8%-
自己資本配当率2.0%1.5%1.5%-
ROE9.3%7.0%6.0%-
純利益率(再掲)4.0%3.1%2.8%-
総資産回転率1.1回1.1回1.2回-
財務レバレッジ2.0倍2.3倍1.9倍-
実質ROE9.3%7.0%--
ROIC7.2%3.7%4.2%-
ROA4.4%3.3%3.2%-
β0.110.370.45-
βの決定係数(R2)0.000.030.05-
自己資本比率(%)
利益剰余金(百万円)
有利子負債(百万円)
B/S
2018.32019.32020.32021.3E
流動資産
現金13,07210,92710,747-
売上債権14,90815,20511,399-
棚卸資産2,9512,9763,027-
有価証券----
前払金----
繰延税金資産321---
貸倒引当金00--
流動資産30,44327,94525,617-
固定資産
建物・構築物16,81919,275--
機械・運搬具16,60223,355--
土地5,9785,9005,903-
建設仮勘定8,5435,921126-
有形固定資産30,46635,50731,826-
のれん----
無形固定資産219201169-
投資有価証券2,3705,041--
繰延税金資産329287--
貸倒引当金-36-32--
敷金および保証金----
投資その他の資産3,7486,450--
固定資産34,43442,15938,149-
総資産64,87770,10563,767-
 
負債
有利子負債合計8,59012,27510,084-
仕入債務10,75611,0427,938-
前受金----
未払法人税等866604--
繰延税金負債(固定)7039--
負債33,89337,20429,664-
 
純資産
資本金5,4245,4245,424-
資本剰余金5,6915,691--
利益剰余金18,89020,62622,190-
自己株式-1-1--
非支配株主持分----
純資産30,98432,90034,103-
キャッシュフロー(百万円)
研究開発費(百万円)
C/S
2018.32019.32020.32021.3E
営業CF
税金等調整前当期純利益4,2053,781--
減価償却費1,7452,0772,966-
のれん償却額----
減損損失3444-
受取利息及び受取配当金-34-36--
売上債権の増減額-2,129167--
棚卸資産の増減額-15828--
仕入債務の増減額2,014-213--
営業CF4,9502,4055,575-
投資CF
有価証券の取得-62-210-
有価証券の売却・償還21190-
固定資産の購入-11,769-6,731-2,068-
固定資産の売却000-
貸付け----
貸付金の回収----
投資CF-11,811-8,895-2,098-
財務CF
短期借入金の純増減額----
長期借入れ6,9864,960--
長期借入金の返済-1,099-1,475--
社債の発行----
社債の償還----
自己株式の取得----
自己株式の売却----
配当金の支払-674-559--
財務CF6,1544,345-3,657-
換算差額----
その他
2018.32019.32020.32021.3E
設備投資額13,7317,230--
研究開発費----
発行済株式総数16,476,000株16,476,000株16,476,000株-
従業員数(人)
従業員ひとりあたり営業利益(百万円)
従業員
2018.32019.32020.32021.3E
従業員数982人1,007人--
売上/従業員(千円)73,38074,093--
営利/従業員(千円)4,1324,249--
四半期売上(百万円)
売上5y CAGR・実績:2.7 %
四半期利益(百万円)
営利5y CAGR・実績:-4.2 %
純利5y CAGR・実績:-0.3 %
P/L
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
売上18,16337,02155,88572,75918,36637,40956,90173,98918,51037,76657,33574,480-
前期比102.7%102.8%102.8%102.7%101.1%101.0%101.8%101.7%100.8%101.0%100.8%100.7%-
売上原価13,48627,44541,30953,83713,70428,29242,96655,77814,07028,73543,52956,635-
売上総利益4,6779,57614,57618,9224,6629,11713,93518,2104,4409,03013,80517,844-
%25.8%25.9%26.1%26.0%25.4%24.4%24.5%24.6%24.0%23.9%24.1%24.0%-
販管費3,7107,42311,17114,7483,9137,66011,55315,0943,7697,53911,41614,944-
営業利益9662,1523,4054,1737481,4562,3813,1166701,4902,3892,900-
前期比84.7%86.9%96.5%104.7%77.4%67.7%69.9%74.7%89.6%102.3%100.3%93.1%-
%5.3%5.8%6.1%5.7%4.1%3.9%4.2%4.2%3.6%3.9%4.2%3.9%-
受取利息および受取配当金1719313317203236182035--
持分法による投資利益----16113578367--
営業外収益477410714844106146184108156175213-
支払利息1430506825467197275278100-
持分法による投資損失371294---------
営業外費用2043691732749126155335684110-
経常利益9922,1843,4444,1497651,5122,4013,1457451,5902,4803,003-
固定資産売却益-------------
投資有価証券売却益---9---13-----
特別利益786178767787732162235169-
固定資産売却損-------------
投資有価証券売却損-------------
減損損失111319222344-114-
特別損失6772119386596051068-
税引前利益9942,1853,4984,2058221,5512,4233,7817601,6072,5053,104-
法人税等3196961,1051,3282966479901,4842355027951,046-
%28.7%28.7%28.7%28.7%31.6%31.6%31.6%31.6%39.2%39.2%39.2%33.7%-
当期純利益6741,4892,3932,8775269031,4332,2965251,1041,7092,058-
非支配株主に帰属する当期純利益-------------
親会社株主に帰属する当期純利益6741,4892,3932,8775269031,4332,2965251,1041,7092,058-
前期比85.4%88.1%94.9%100.3%78.0%60.6%59.9%79.8%99.8%122.3%119.3%89.6%-
%4.0%4.0%4.0%4.0%4.0%4.0%4.0%4.0%3.1%3.1%3.1%2.8%-
 
EBITDA5,7415,7415,7415,7415,9185,9185,9185,9185,1935,1935,1935,8666,266
EPS174.6円174.6円174.6円174.6円139.4円139.4円139.4円139.4円124.9円124.9円124.9円124.9円142.6円
BPS1,754.9円1,807.5円1,855.0円1,880.6円1,898.6円1,926.7円1,931.0円1,996.8円2,000.8円2,040.5円2,070.8円2,069.9円-
期初会社予想
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
売上高(期初予)75,00075,00075,00075,00077,00077,00077,00077,00076,00076,00076,00076,000-
対実績比24.2%49.4%74.5%97.0%23.9%48.6%73.9%96.1%24.4%49.7%75.4%98.0%-
営業利益(期初予)4,0804,0804,0804,0804,1004,1004,1004,1003,3003,3003,3003,300-
対実績比23.7%52.7%83.5%102.3%18.2%35.5%58.1%76.0%20.3%45.2%72.4%87.9%-
純利益(期初予)2,8702,8702,8702,8702,8802,8802,8802,8802,3502,3502,3502,350-
対実績比23.5%51.9%83.4%100.2%18.3%31.4%49.8%79.7%22.3%47.0%72.7%87.6%-
配当
ROEデュポン分解
β
マルチプル
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
株価3,240円2,753円4,075円3,495円4,070円2,846円1,950円2,194円2,243円2,422円2,464円2,037円-
企業価値42,02834,00456,63651,47462,28144,97629,55637,13637,81041,03141,72332,899-
時価総額53,38245,35867,14057,58467,05746,89132,12836,14836,95639,90540,59733,562-
純有利子負債-11,354-11,354-10,504-6,110-4,776-1,915-2,5729888541,1261,126-663-
PER(会予)18.6倍15.8倍23.4倍20.1倍23.3倍16.3倍14.2倍15.9倍15.7倍17.0倍17.3倍14.3倍-
PBR1.8倍1.6倍2.3倍1.9倍2.2倍1.5倍1.0倍1.1倍1.1倍1.2倍1.2倍1.0倍-
PER × PBR34.3倍24.8倍52.7倍37.8倍50.4倍24.4倍14.3倍18.1倍17.7倍20.2倍20.9倍14.1倍-
EV/EBITDA(会予)7.2倍5.8倍9.7倍8.8倍10.7倍7.7倍6.3倍8.0倍7.0倍7.6倍7.8倍5.3倍-
PSR(会予)0.7倍0.6倍0.9倍0.8倍0.9倍0.6倍0.4倍0.5倍0.5倍0.5倍0.5倍0.4倍-
PCFR(会予)11.5倍9.8倍14.5倍12.5倍14.5倍10.1倍8.0倍9.0倍8.3倍9.0倍9.2倍6.3倍-
配当金---37.0円---30.0円---31.0円31.0円
配当利回り1.1%1.3%0.9%1.1%0.9%1.3%1.9%1.7%1.3%1.2%1.2%1.5%-
配当性向---21.2%---21.5%---24.8%-
自己資本配当率2.1%2.0%2.0%2.0%1.6%1.6%1.6%1.5%1.5%1.5%1.5%1.5%-
ROE10.0%9.7%9.4%9.3%7.3%7.2%7.2%7.0%6.2%6.1%6.0%6.0%-
純利益率(再掲)3.7%4.0%4.3%4.0%2.9%2.4%2.5%3.1%2.8%2.9%3.0%2.8%-
総資産回転率1.4回1.3回1.2回1.1回1.1回1.1回1.0回1.1回1.1回1.1回1.1回1.2回-
財務レバレッジ1.8倍1.8倍1.9倍2.0倍2.1倍2.1倍2.1倍2.3倍2.1倍1.9倍1.9倍1.9倍-
実質ROE10.0%9.7%9.4%9.3%7.3%7.2%7.2%7.0%6.2%6.1%6.0%--
ROIC9.1%8.4%7.3%7.2%4.1%4.1%3.7%3.7%4.2%4.2%4.2%4.2%-
ROA5.7%5.0%4.6%4.4%3.5%3.5%3.2%3.3%3.0%3.1%3.0%3.2%-
β-0.10-0.080.000.110.090.030.330.370.330.400.390.45-
βの決定係数(R2)0.000.000.000.000.000.000.020.030.020.040.030.05-
自己資本比率(%)
利益剰余金(百万円)
有利子負債(百万円)
B/S
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
流動資産
現金13,59714,44014,70013,07210,61510,97511,28710,9279,8769,78210,55310,747-
売上債権12,02712,02714,41514,90813,56614,23814,51115,20513,39812,39112,39111,399-
棚卸資産2,8212,8212,7982,9512,9762,8982,7382,9762,9482,8022,8023,027-
有価証券-------------
前払金-------------
繰延税金資産258364341321---------
貸倒引当金-1-1000000000--
流動資産28,85932,16433,13930,44328,59128,94330,25527,94527,61725,25328,94825,617-
固定資産
建物・構築物5,3545,2395,15616,8199,9159,7829,63119,27513,62213,46913,203--
機械・運搬具6,3696,1645,98616,6028,4978,1987,97723,35514,14013,65813,177--
土地5,9685,9685,9685,9785,9005,9005,9005,9005,9045,9045,9035,903-
建設仮勘定243,6577,7948,5437,8227,92211,1635,921343541126-
有形固定資産18,07121,37725,25030,46632,63332,27935,17935,50734,28033,61432,83931,826-
のれん-------------
無形固定資産243223215219229239232201191187181169-
投資有価証券---2,370--4,7525,0414,8344,9545,119--
繰延税金資産342328290329543560594287-----
貸倒引当金-40-37-36-36-36-36-36-32-31-30-28--
敷金および保証金-------------
投資その他の資産3,6373,6823,8673,7484,1034,2656,4476,4506,1946,3656,540--
固定資産21,95225,28429,33334,43436,96536,78441,85942,15940,66640,16639,56138,149-
総資産50,81257,44862,47264,87765,55765,72772,11470,10568,28465,42068,51063,767-
 
負債
有利子負債合計2,2432,2433,9368,5908,2968,7008,40312,27511,78110,90810,90810,084-
仕入債務9,2369,23611,55810,7569,94010,15110,62211,0429,6488,3128,3127,938-
前受金-------------
未払法人税等277819563866307743297604156548181--
繰延税金負債(固定)---70---39-----
負債21,89827,66631,90933,89334,27533,98240,29937,20435,31731,80134,39129,664-
 
純資産
資本金5,4245,4245,4245,4245,4245,4245,4245,4245,4245,4245,4245,424-
資本剰余金5,6915,6915,6915,6915,6915,6915,6915,6915,6915,6915,691--
利益剰余金16,98317,79918,40518,89019,10319,48019,76320,62620,90421,48321,84222,190-
自己株式000-1-1-1-1-1-1-1-1--
非支配株主持分-------------
純資産28,91329,78130,56330,98431,28231,74531,81532,90032,96633,61934,11834,103-
キャッシュフロー(百万円)
研究開発費(百万円)
C/S
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
営業CF
税金等調整前当期純利益9942,1853,4984,2058221,5512,4233,7817601,6072,505--
減価償却費-923-1,745-974-2,077-1,476-2,966-
のれん償却額-------------
減損損失111319222344-114-
受取利息及び受取配当金--19--34--20--36--20---
売上債権の増減額--2,978--2,129--945-167-1,007---
棚卸資産の増減額-19--158-238-28-146---
仕入債務の増減額-2,807-2,014-867--213--1,439---
営業CF-3,204-4,950-2,191-2,405-2,315-5,575-
投資CF
有価証券の取得0-110-620-110-210-1100-
有価証券の売却・償還000210190190000-
固定資産の購入0-4,1420-11,7690-4,1950-6,7310-1,5890-2,068-
固定資産の売却000000000000-
貸付け-------------
貸付金の回収-------------
投資CF--4,155--11,811--4,189--8,895--1,602--2,098-
財務CF
短期借入金の純増減額-------------
長期借入れ-2,053-6,986-700-4,960-----
長期借入金の返済--525--1,099--593--1,475--873---
社債の発行-------------
社債の償還-------------
自己株式の取得-------------
自己株式の売却-------------
配当金の支払--378--674--312--559--246---
財務CF-1,611-6,154--99-4,345--1,858--3,657-
換算差額-------------
その他
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
設備投資額---13,731---7,230-----
研究開発費-------------
発行済株式総数16,476,000株16,476,000株16,476,000株16,476,000株16,476,000株16,476,000株16,476,000株16,476,000株16,476,000株16,476,000株16,476,000株16,476,000株-
従業員数(人)
従業員ひとりあたり営業利益(百万円)
従業員
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
従業員数---982人---1,007人-----
売上/従業員(千円)73,38073,38073,38073,38074,09374,09374,09374,09373,47573,47573,475--
営利/従業員(千円)4,1324,1324,1324,1324,2494,2494,2494,2493,0943,0943,094--