通期売上(百万円)
売上5y CAGR・実績:-0.3 %
通期利益(百万円)
営利5y CAGR・実績:9.6 %
純利5y CAGR・実績:9.1 %
P/L
2018.32019.32020.32021.3E
売上14,39613,71214,312-
前期比101.0%95.2%104.4%-
売上原価11,99311,05711,437-
売上総利益2,4032,6552,874-
%16.7%19.4%20.1%-
販管費1,7101,8481,945-
営業利益693806928-
前期比104.5%116.3%115.1%-
%4.8%5.9%6.5%-
受取利息および受取配当金11--
持分法による投資利益----
営業外収益323534-
支払利息161310-
持分法による投資損失----
営業外費用161311-
経常利益710829951-
固定資産売却益----
投資有価証券売却益5---
特別利益1221527-
固定資産売却損----
投資有価証券売却損----
減損損失----
特別損失01455-
税引前利益832830924-
法人税等276277310-
%32.1%33.2%33.5%-
当期純利益555552614-
非支配株主に帰属する当期純利益----
親会社株主に帰属する当期純利益555552614-
前期比104.1%99.4%111.2%-
%3.7%3.9%4.3%-
 
EBITDA1,0251,1311,3191,324
EPS66.7円66.3円75.4円-
BPS635.6円684.6円740.9円-
期初会社予想
2018.32019.32020.32021.3E
売上高(期初予)13,94014,22713,617-
対実績比103.3%96.4%105.1%-
営業利益(期初予)678730829-
対実績比102.2%110.5%111.9%-
純利益(期初予)448492561-
対実績比124.0%112.2%109.4%-
配当
ROEデュポン分解
β
マルチプル
2018.32019.32020.32021.3E
株価779円702円788円-
企業価値7,8926,8256,251-
時価総額6,4895,8476,415-
純有利子負債1,403977-164-
PER(会予)14.5倍11.9倍--
PBR1.3倍1.0倍1.1倍-
PER × PBR18.2倍12.4倍--
EV/EBITDA(会予)7.6倍5.8倍4.7倍-
PSR(会予)0.5倍0.4倍0.4倍-
PCFR(会予)8.0倍6.3倍--
配当金16.0円17.0円20.0円20.0円
配当利回り2.2%2.3%2.5%-
配当性向24.0%25.6%26.5%-
自己資本配当率2.5%2.5%2.7%-
ROE10.5%9.7%10.2%-
純利益率(再掲)3.9%4.0%4.3%-
総資産回転率1.3回1.3回1.4回-
財務レバレッジ2.1倍2.0倍1.7倍-
実質ROE10.5%9.7%--
ROIC5.0%6.3%7.4%-
ROA5.0%5.2%5.9%-
β0.160.370.32-
βの決定係数(R2)0.020.070.07-
自己資本比率(%)
利益剰余金(百万円)
有利子負債(百万円)
B/S
2018.32019.32020.32021.3E
流動資産
現金2,2282,3042,464-
売上債権2,8422,6101,970-
棚卸資産9151,221997-
有価証券----
前払金----
繰延税金資産30---
貸倒引当金-4-4--
流動資産5,6805,5845,450-
固定資産
建物・構築物1,9401,949--
機械・運搬具1,1841,011--
土地1,9121,9161,915-
建設仮勘定----
有形固定資産5,1344,9654,832-
のれん----
無形固定資産1586-
投資有価証券148134--
繰延税金資産----
貸倒引当金-2-1--
敷金および保証金----
投資その他の資産172154--
固定資産5,3225,1274,997-
総資産11,00310,71110,448-
 
負債
有利子負債合計3,3572,9072,300-
仕入債務1,086993619-
前受金----
未払法人税等163178--
繰延税金負債(固定)11158--
負債5,7085,0084,415-
 
純資産
資本金456456455-
資本剰余金366366--
利益剰余金4,4114,8305,295-
自己株式-7-7--
非支配株主持分----
純資産5,2945,7036,032-
キャッシュフロー(百万円)
研究開発費(百万円)
C/S
2018.32019.32020.32021.3E
営業CF
税金等調整前当期純利益832830--
減価償却費438413391-
のれん償却額----
減損損失----
受取利息及び受取配当金-2-2--
売上債権の増減額-364221--
棚卸資産の増減額-170-77--
仕入債務の増減額334-267--
営業CF1,2047611,165-
投資CF
有価証券の取得-3-40-
有価証券の売却・償還1000-
固定資産の購入-495-240-278-
固定資産の売却000-
貸付け----
貸付金の回収----
投資CF-489-239-296-
財務CF
短期借入金の純増減額-448-280--
長期借入れ340350--
長期借入金の返済-375-384--
社債の発行----
社債の償還----
自己株式の取得00--
自己株式の売却----
配当金の支払-142-133--
財務CF-625-447-708-
換算差額----
その他
2018.32019.32020.32021.3E
設備投資額214242--
研究開発費----
発行済株式総数8,329,693株8,329,642株8,141,379株-
従業員数(人)
従業員ひとりあたり営業利益(百万円)
従業員
2018.32019.32020.32021.3E
従業員数133人144人--
売上/従業員(千円)104,768108,242--
営利/従業員(千円)4,8785,212--
四半期売上(百万円)
売上5y CAGR・実績:-0.3 %
四半期利益(百万円)
営利5y CAGR・実績:9.6 %
純利5y CAGR・実績:9.1 %
P/L
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
売上3,5976,91311,00714,3963,2976,78410,69313,7123,3006,56510,85714,312-
前期比102.2%102.5%101.4%101.0%91.7%98.1%97.1%95.2%100.1%96.8%101.5%104.4%-
売上原価3,0355,8159,23511,9932,6485,5268,68511,0572,5765,1558,61811,437-
売上総利益5621,0981,7722,4036491,2572,0072,6557241,4092,2392,874-
%15.6%15.9%16.1%16.7%19.7%18.5%18.8%19.4%21.9%21.5%20.6%20.1%-
販管費4128421,2821,7104629091,3841,8484679591,4601,945-
営業利益150256490693187348623806257451779928-
前期比89.8%84.9%92.0%104.5%124.8%136.2%127.3%116.3%137.3%129.4%124.9%115.1%-
%4.2%3.7%4.5%4.8%5.7%5.1%5.8%5.9%7.8%6.9%7.2%6.5%-
受取利息および受取配当金01110111011--
持分法による投資利益-------------
営業外収益918253291727358172634-
支払利息48121637101336810-
持分法による投資損失-------------
営業外費用48121637101336911-
経常利益155265503710192359641829261462797951-
固定資産売却益-------------
投資有価証券売却益--55---------
特別利益331171221221111315111627-
固定資産売却損-------------
投資有価証券売却損-------------
減損損失-------------
特別損失00000910140133755-
税引前利益188382625832193361644830262449775924-
法人税等661262032766011220827781139255310-
%32.1%32.1%32.1%32.1%33.2%33.2%33.2%33.2%33.4%33.4%33.4%33.5%-
当期純利益121256422555133249436552181310520614-
非支配株主に帰属する当期純利益-------------
親会社株主に帰属する当期純利益121256422555133249436552181310520614-
前期比103.9%122.5%106.5%104.1%109.7%97.2%103.4%99.4%135.6%124.6%119.2%111.2%-
%3.7%3.7%3.7%3.7%3.9%3.9%3.9%3.9%4.0%4.0%4.0%4.3%-
 
EBITDA1,0251,0251,0251,0251,1311,1311,1311,1311,2201,2201,2201,3191,324
EPS66.7円66.7円66.7円66.7円66.3円66.3円66.3円66.3円75.4円75.4円75.4円75.4円-
BPS592.5円608.3円620.2円635.6円644.2円656.7円670.5円684.6円698.1円714.0円730.6円740.9円-
期初会社予想
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
売上高(期初予)13,94013,94013,94013,94014,22714,22714,22714,22713,61713,61713,61713,617-
対実績比25.8%49.6%79.0%103.3%23.2%47.7%75.2%96.4%24.2%48.2%79.7%105.1%-
営業利益(期初予)678678678678730730730730829829829829-
対実績比22.1%37.7%72.2%102.2%25.6%47.7%85.4%110.5%30.9%54.4%94.0%111.9%-
純利益(期初予)448448448448492492492492561561561561-
対実績比27.1%57.1%94.1%124.0%27.1%50.6%88.6%112.2%32.2%55.3%92.6%109.4%-
配当
ROEデュポン分解
β
マルチプル
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
株価757円809円802円779円788円797円636円702円665円755円781円788円-
企業価値7,3907,8238,0197,8927,3867,5186,2356,8255,9726,5496,7616,251-
時価総額6,3066,7396,6816,4896,5646,6395,2985,8475,5396,1476,3586,415-
純有利子負債1,0841,0841,3381,403822880937977433403403-164-
PER(会予)14.1倍15.0倍14.9倍14.5倍13.3倍13.5倍10.8倍11.9倍9.9倍11.0倍11.3倍--
PBR1.3倍1.4倍1.3倍1.3倍1.2倍1.2倍1.0倍1.0倍1.0倍1.1倍1.1倍1.1倍-
PER × PBR18.0倍20.5倍19.7倍18.2倍16.5倍16.7倍10.4倍12.4倍9.6倍11.6倍12.4倍--
EV/EBITDA(会予)7.1倍7.5倍7.7倍7.6倍6.3倍6.4倍5.3倍5.8倍4.8倍5.3倍5.4倍4.7倍-
PSR(会予)0.5倍0.5倍0.5倍0.5倍0.5倍0.5倍0.4倍0.4倍0.4倍0.5倍0.5倍0.4倍-
PCFR(会予)7.8倍8.3倍8.3倍8.0倍7.1倍7.1倍5.7倍6.3倍5.7倍6.3倍6.5倍--
配当金---16.0円---17.0円---20.0円20.0円
配当利回り2.2%2.1%2.1%2.2%2.0%2.0%2.5%2.3%2.6%2.3%2.2%2.5%-
配当性向---24.0%---25.6%---26.5%-
自己資本配当率2.7%2.6%2.6%2.5%2.6%2.6%2.5%2.5%2.9%2.8%2.7%2.7%-
ROE11.3%11.0%10.7%10.5%10.3%10.1%9.9%9.7%10.8%10.6%10.3%10.2%-
純利益率(再掲)3.4%3.7%3.8%3.9%4.0%3.7%4.1%4.0%5.5%4.7%4.8%4.3%-
総資産回転率1.3回1.3回1.3回1.3回1.3回1.3回1.3回1.3回1.3回1.4回1.3回1.4回-
財務レバレッジ2.2倍2.2倍2.1倍2.1倍2.1倍2.0倍2.0倍2.0倍1.9倍1.8倍1.8倍1.7倍-
実質ROE11.2%10.9%10.7%10.5%10.3%10.1%9.9%9.7%10.6%10.3%10.1%--
ROIC4.8%5.0%4.9%5.0%6.2%6.3%6.2%6.3%7.3%7.4%7.2%7.4%-
ROA5.1%5.1%5.0%5.0%5.1%5.1%5.0%5.2%5.7%6.0%5.5%5.9%-
β0.290.270.180.160.170.190.330.370.370.380.390.32-
βの決定係数(R2)0.040.030.010.020.020.020.060.070.080.080.090.07-
自己資本比率(%)
利益剰余金(百万円)
有利子負債(百万円)
B/S
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
流動資産
現金2,5962,0061,9532,2282,2291,9401,9302,3042,3572,1042,2042,464-
売上債権1,9091,9092,2562,8422,4062,1882,3962,6102,1861,8751,8751,970-
棚卸資産8118111,1189159991,0591,1611,2211,0771,1981,198997-
有価証券-------------
前払金-------------
繰延税金資産30302130---------
貸倒引当金-4-4-4-4-4-5-5-4-4-4-4--
流動資産5,3935,4465,7565,6805,5245,5345,7895,5845,6405,2176,0265,450-
固定資産
建物・構築物2,0181,9891,9651,9401,9881,9631,9781,9491,9161,8911,872--
機械・運搬具1,3271,2681,2311,1841,1251,1361,0741,0119741,003992--
土地1,8911,8911,8911,9121,9161,9161,9161,9161,9161,9161,9161,915-
建設仮勘定-------------
有形固定資産5,2705,1915,1495,1345,0945,0385,0054,9654,8984,9234,8684,832-
のれん-------------
無形固定資産2120181514121086556-
投資有価証券164161156148157142135134156158158--
繰延税金資産-------------
貸倒引当金-5-2-2-2-2-1-1-1-1-1-1--
敷金および保証金-------------
投資その他の資産196189182172179162157154168170170--
固定資産5,4875,3995,3485,3225,2875,2125,1715,1275,0725,0995,0434,997-
総資産10,87910,84511,10411,00310,81110,74610,96010,71110,71310,31611,06910,448-
 
負債
有利子負債合計3,6803,6803,3443,3573,0513,1092,8772,9072,7372,5062,5062,300-
仕入債務6516519311,0861,012810936993745577577619-
前受金-------------
未払法人税等6311370163751368617894163129--
繰延税金負債(固定)10312011711173657358-----
負債5,9445,7785,9375,7085,4455,2765,3755,0085,0294,5035,1214,415-
 
純資産
資本金456456456456456456456456456456456455-
資本剰余金366366366366366366366366366366366--
利益剰余金4,0444,1784,2774,4114,4784,5934,7144,8304,9365,0655,2015,295-
自己株式-7-7-7-7-7-7-7-7-132-132-132--
非支配株主持分-------------
純資産4,9365,0675,1665,2945,3665,4705,5855,7035,6835,8135,9486,032-
キャッシュフロー(百万円)
研究開発費(百万円)
C/S
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
営業CF
税金等調整前当期純利益188382625832193361644830262449775--
減価償却費-216-438-202-413-190-391-
のれん償却額-------------
減損損失-------------
受取利息及び受取配当金--1--2--1--2--2---
売上債権の増減額--214--364-10-221-310---
棚卸資産の増減額--289--170--162--77--121---
仕入債務の増減額-252-334--76--267--168---
営業CF-497-1,204-76-761-390-1,165-
投資CF
有価証券の取得0-20-30-30-40-2400-
有価証券の売却・償還0001000000000-
固定資産の購入0-3570-4950-1260-2400-1440-278-
固定資産の売却000000000000-
貸付け-------------
貸付金の回収-------------
投資CF--364--489--124--239--160--296-
財務CF
短期借入金の純増減額--246--448--136--280-12---
長期借入れ-240-340-150-350-----
長期借入金の返済--184--375--188--384--242---
社債の発行-------------
社債の償還-------------
自己株式の取得-0-0-0-0--125---
自己株式の売却-------------
配当金の支払--75--142--67--133--75---
財務CF--265--625--241--447--430--708-
換算差額-------------
その他
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
設備投資額---214---242-----
研究開発費-------------
発行済株式総数8,329,943株8,329,843株8,329,693株8,329,693株8,329,693株8,329,642株8,329,642株8,329,642株8,141,492株8,141,448株8,141,348株8,141,379株-
従業員数(人)
従業員ひとりあたり営業利益(百万円)
従業員
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
従業員数---133人---144人-----
売上/従業員(千円)104,768104,768104,768104,768108,242108,242108,242108,24295,22295,22295,222--
営利/従業員(千円)4,8784,8784,8784,8785,2125,2125,2125,2125,6005,6005,600--