通期売上(百万円)
売上5y CAGR・予想:1.0 %
通期利益(百万円)
営利5y CAGR・予想:2.7 %
純利5y CAGR・予想:10.0 %
P/L
2017.62018.62019.62020.6E
売上5,6815,6205,8756,000
前期比98.6%98.9%104.5%102.1%
売上原価4,6664,4664,858-
売上総利益1,0141,1551,017-
%17.9%20.5%17.3%-
販管費1,012987997-
営業利益316820140
前期比2.0%6,655.1%11.7%713.6%
%0.0%3.0%0.3%2.3%
受取利息および受取配当金300-
持分法による投資利益----
営業外収益233424-
支払利息201511-
持分法による投資損失----
営業外費用363513-
経常利益-1016630140
固定資産売却益----
投資有価証券売却益----
特別利益15350-
固定資産売却損----
投資有価証券売却損----
減損損失12415-
特別損失1212916-
税引前利益2214314-
法人税等536520-
%237.5%237.5%45.9%-
当期純利益-3077-6-
非支配株主に帰属する当期純利益0---
親会社株主に帰属する当期純利益-3077-6110
前期比-40.4%-253.5%-7.7%-1,852.2%
%--1.4%1.8%
 
EBITDA6767236211
EPS-6.0円15.2円-1.2円21.7円
BPS101.0円116.2円109.5円-
期初会社予想
2017.62018.62019.62020.6E
売上高(期初予)5,8005,7486,1106,000
対実績比97.9%97.8%96.2%-
営業利益(期初予)95142179140
対実績比2.7%118.0%11.0%-
純利益(期初予)7596112110
対実績比-40.6%80.4%-5.3%-
配当
ROEデュポン分解
β
マルチプル
2017.62018.62019.62020.6E
株価296円337円301円-
企業価値2,0432,1561,892-
時価総額1,5021,7111,528-
純有利子負債541445364-
PER(会予)20.0倍17.8倍13.6倍-
PBR2.9倍3.0倍2.7倍-
PER × PBR58.7倍54.1倍36.7倍-
EV/EBITDA(会予)12.8倍10.4倍7.6倍-
PSR(会予)0.3倍0.3倍0.3倍-
PCFR(会予)10.8倍10.7倍8.5倍-
配当金0.0円7.1円3.0円8.1円
配当利回り--2.4%-
配当性向0.0%46.7%-256.4%-
自己資本配当率-6.1%2.7%-
ROE-13.1%--
純利益率(再掲)-1.4%--
総資産回転率2.3回2.5回2.7回-
財務レバレッジ4.9倍4.5倍4.5倍-
実質ROE-9.4%--
ROIC-6.0%--
ROA-3.4%--
β0.750.470.46-
βの決定係数(R2)0.140.070.22-
自己資本比率(%)
利益剰余金(百万円)
有利子負債(百万円)
B/S
2017.62018.62019.62020.6E
流動資産
現金941773625-
売上債権486574542-
棚卸資産496885-
有価証券----
前払金----
繰延税金資産234--
貸倒引当金-13-12-10-
流動資産1,5791,4431,244-
固定資産
建物・構築物495486619-
機械・運搬具----
土地201217232-
建設仮勘定-88-
有形固定資産530511639-
のれん3411--
無形固定資産906134-
投資有価証券----
繰延税金資産171723-
貸倒引当金-132-143-11-
敷金および保証金----
投資その他の資産294268260-
固定資産914839933-
総資産2,4932,2822,177-
 
負債
有利子負債合計1,4811,4071,357-
仕入債務138219247-
前受金----
未払法人税等45275-
繰延税金負債(固定)----
負債1,9751,6921,621-
 
純資産
資本金213213213-
資本剰余金142142142-
利益剰余金386463429-
自己株式-229-229-229-
非支配株主持分----
純資産518590556-
キャッシュフロー(百万円)
研究開発費(百万円)
C/S
2017.62018.62019.62020.6E
営業CF
税金等調整前当期純利益2214314-
減価償却費444860-
のれん償却額202011-
減損損失12415-
受取利息及び受取配当金-300-
売上債権の増減額93-64188-
棚卸資産の増減額-4-3-16-
仕入債務の増減額-8121-14-
営業CF185240120-
投資CF
有価証券の取得000-
有価証券の売却・償還000-
固定資産の購入-79-18-137-
固定資産の売却000-
貸付け----
貸付金の回収----
投資CF-71-24-164-
財務CF
短期借入金の純増減額-17-30-
長期借入れ702-500-
長期借入金の返済-682-369-518-
社債の発行----
社債の償還-7-7-7-
自己株式の取得----
自己株式の売却----
配当金の支払-22--29-
財務CF-270-384-103-
換算差額----
その他
2017.62018.62019.62020.6E
設備投資額122032-
研究開発費----
発行済株式総数5,076,000株5,076,000株5,076,000株-
従業員数(人)
従業員ひとりあたり営業利益(百万円)
従業員
2017.62018.62019.62020.6E
従業員数239人226人224人-
売上/従業員(千円)23,76823,76824,869-
営利/従業員(千円)1111741-
四半期売上(百万円)
売上5y CAGR・予想:1.0 %
四半期利益(百万円)
営利5y CAGR・予想:2.7 %
純利5y CAGR・予想:10.0 %
P/L
16.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q4E
売上5,6811,2742,7684,2575,6201,4102,9544,4975,8751,3242,8534,3296,000
前期比98.6%92.4%94.2%97.1%98.9%110.6%106.7%105.6%104.5%93.9%96.6%96.3%102.1%
売上原価4,6661,0572,2503,4414,4661,1952,4793,7424,8581,1592,4233,672-
売上総利益1,0142185198151,1552144757551,017165430657-
%17.9%17.1%18.7%19.2%20.5%15.2%16.1%16.8%17.3%12.5%15.1%15.2%-
販管費1,012249498736987248493735997243475701-
営業利益3-312180168-34-182020-77-45-44140
前期比2.0%44.3%-47.9%-1,126.8%6,655.1%108.1%-87.6%25.4%11.7%229.4%244.8%-216.8%713.6%
%0.0%-0.8%1.9%3.0%--0.4%0.3%---2.3%
受取利息および受取配当金300000000000-
持分法による投資利益-------------
営業外収益2314172934612162461014-
支払利息2048121536811257-
持分法による投資損失-------------
営業外費用361115213546913358-
経常利益-10-282388166-32-122730-74-40-37140
固定資産売却益-------------
投資有価証券売却益-------------
特別利益1535555---0----
固定資産売却損-------------
投資有価証券売却損-------------
減損損失1---24---15----
特別損失12144529-001601113-
税引前利益22-272488143-32-122714-74-52-50-
法人税等535173865-422020-12-17-14-
%237.5%237.5%237.5%237.5%237.5%45.9%45.9%45.9%45.9%141.3%141.3%141.3%-
当期純利益-30-3275077-28-147-6-62-35-36-
非支配株主に帰属する当期純利益0------------
親会社株主に帰属する当期純利益-30-3275077-28-147-6-62-35-36110
前期比-40.4%41.3%-13.4%-142.2%-253.5%85.5%-210.5%13.6%-7.7%226.7%238.2%-533.3%-1,852.2%
%-----1.4%1.4%1.4%1.4%---1.8%
 
EBITDA6767676767236236236236909090211
EPS-6.0円15.2円15.2円15.2円15.2円-1.2円-1.2円-1.2円-1.2円-1.2円-1.2円-1.2円21.7円
BPS101.0円94.7円102.4円111.0円116.2円105.2円107.7円111.9円109.5円94.8円100.3円100.0円-
期初会社予想
16.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q4E
売上高(期初予)5,8005,7485,7485,7485,7486,1106,1106,1106,1106,0006,0006,0006,000
対実績比97.9%22.2%48.2%74.1%97.8%23.1%48.3%73.6%96.2%22.1%47.6%72.1%-
営業利益(期初予)95142142142142179179179179140140140140
対実績比2.7%-21.9%14.7%56.0%118.0%-18.8%-10.2%11.3%11.0%-55.2%-32.0%-31.3%-
純利益(期初予)7596969696112112112112110110110110
対実績比-40.6%-33.5%7.2%52.4%80.4%-24.6%-12.9%6.1%-5.3%-56.8%-31.4%-33.1%-
配当
ROEデュポン分解
β
マルチプル
16.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q4E
株価296円305円318円319円337円324円275円323円301円293円297円212円-
企業価値2,0432,0892,1072,1452,1561,9731,7572,0581,8922,0192,0391,690-
時価総額1,5021,5481,6141,6191,7111,6451,3961,6401,5281,4871,5081,076-
純有利子負債541541493526445329361419364531531613-
PER(会予)20.0倍16.1倍16.8倍16.9倍17.8倍14.7倍12.5倍14.6倍13.6倍13.5倍13.7倍9.8倍-
PBR2.9倍3.0倍3.4倍3.1倍3.0倍2.8倍2.6倍3.0倍2.7倍3.1倍3.1倍2.1倍-
PER × PBR58.7倍48.7倍56.5倍52.5倍54.1倍40.9倍32.6倍43.9倍36.7倍41.8倍42.9倍20.7倍-
EV/EBITDA(会予)12.8倍10.1倍10.2倍10.4倍10.4倍8.0倍7.1倍8.3倍7.6倍9.6倍9.7倍8.0倍-
PSR(会予)0.3倍0.3倍0.3倍0.3倍0.3倍0.3倍0.2倍0.3倍0.3倍0.2倍0.3倍0.2倍-
PCFR(会予)10.8倍9.6倍10.1倍10.1倍10.7倍9.1倍7.7倍9.1倍8.5倍8.2倍8.3倍6.0倍-
配当金0.0円---7.1円---3.0円---8.1円
配当利回り-----2.2%2.6%2.2%2.4%1.0%1.0%1.4%-
配当性向0.0%---46.7%----256.4%----
自己資本配当率-7.5%6.9%6.4%6.1%2.9%2.8%2.7%2.7%3.2%3.0%3.0%-
ROE-16.1%14.9%13.7%13.1%--------
純利益率(再掲)--0.2%1.2%1.4%--0.2%-----
総資産回転率2.3回2.1回2.0回2.2回2.5回2.5回2.4回2.3回2.7回2.8回2.5回2.6回-
財務レバレッジ4.9倍4.9倍5.5倍5.4倍4.5倍3.9倍4.3倍4.5倍4.5倍4.4倍4.4倍4.5倍-
実質ROE-10.9%10.3%9.8%9.4%--------
ROIC-4.9%4.8%5.2%6.0%--------
ROA-2.9%2.8%3.0%3.4%--------
β0.750.740.800.750.470.290.380.460.460.460.460.58-
βの決定係数(R2)0.140.140.150.150.070.060.170.210.220.230.230.33-
自己資本比率(%)
利益剰余金(百万円)
有利子負債(百万円)
B/S
16.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q4E
流動資産
現金9411,0941,098961773818875992625523609570-
売上債権486486481627574559536614542498498545-
棚卸資産494953676852647285767692-
有価証券-------------
前払金-------------
繰延税金資産232621214--------
貸倒引当金-13-10-13-11-12-9-10-8-10-7-10-10-
流動資産1,5791,7211,8831,6791,4431,4481,6001,6631,2441,1451,3511,240-
固定資産
建物・構築物495491495496486494521543619624624659-
機械・運搬具-------------
土地201201201201217217232232232232221221-
建設仮勘定----83-0816---
有形固定資産530523523514511520565584639655645670-
のれん3429241911853-----
無形固定資産908478716153474034302723-
投資有価証券-------------
繰延税金資産171717171728272523----
貸倒引当金-132-130-130-130-143-142-13-11-11-15-14-11-
敷金および保証金-------------
投資その他の資産294305302298268297275261260294300361-
固定資産9149119038838398698878859339809721,054-
総資産2,4932,6332,7862,5622,2822,3172,4862,5482,1772,1252,3222,294-
 
負債
有利子負債合計1,4811,4811,5881,6241,4071,1011,1791,2931,3571,0551,0551,183-
仕入債務138138210281219159226273247204204209-
前受金-------------
未払法人税等4510181027613555113-
繰延税金負債(固定)-------------
負債1,9752,1522,2661,9991,6921,7831,9401,9801,6211,6431,8131,786-
 
純資産
資本金213213213213213213213213213213213213-
資本剰余金142142142142142142142142142142142142-
利益剰余金386354393437463407420441429355383381-
自己株式-229-229-229-229-229-229-229-229-229-229-229-229-
非支配株主持分-------------
純資産518481520563590534547568556481509507-
キャッシュフロー(百万円)
研究開発費(百万円)
C/S
16.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q4E
営業CF
税金等調整前当期純利益22-272488143-32-122714-74-52-50-
減価償却費44-25-48-24-60-30--
のれん償却額20-10-20-5-11----
減損損失1---24---15----
受取利息及び受取配当金-3-0-0-0-0-0--
売上債権の増減額93--135--64-65-188--125--
棚卸資産の増減額-4--19--3--20--16--10--
仕入債務の増減額-81-142-21-114--14-124--
営業CF185-39-240-30-120--36--
投資CF
有価証券の取得000000000000-
有価証券の売却・償還000000000000-
固定資産の購入-790-150-180-340-1370-430-
固定資産の売却0000000000100-
貸付け-------------
貸付金の回収-------------
投資CF-71--23--24--49--164--35--
財務CF
短期借入金の純増減額--342-17-70--30-200--
長期借入れ702-----435-500-40--
長期借入金の返済-682--186--369--342--518--162--
社債の発行-------------
社債の償還-7--4--7--4--7--4--
自己株式の取得-------------
自己株式の売却-------------
配当金の支払-22------29--29--12--
財務CF-270-141--384-121--103-53--
換算差額-------------
その他
16.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q4E
設備投資額12---20---32----
研究開発費-------------
発行済株式総数5,076,000株5,076,000株5,076,000株5,076,000株5,076,000株5,076,000株5,076,000株5,076,000株5,076,000株5,076,000株5,076,000株5,076,000株-
従業員数(人)
従業員ひとりあたり営業利益(百万円)
従業員
16.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q4E
従業員数239人---226人---224人----
売上/従業員(千円)23,76823,76823,76823,76823,76824,86924,86924,86924,86926,22726,22726,227-
営利/従業員(千円)1111111111741741741741888888-