通期売上(百万円)
売上5y CAGR・予想:6.8 %
通期利益(百万円)
営利5y CAGR・予想:-8.5 %
純利5y CAGR・予想:-5.8 %
P/L
2017.72018.72019.72020.7E
売上7,3217,2899,2869,373
前期比101.7%99.6%127.4%100.9%
売上原価2,5292,6374,084-
売上総利益4,7914,6525,202-
%65.4%63.8%56.0%-
販管費4,3104,1944,862-
営業利益482458341368
前期比91.8%95.1%74.3%108.0%
%6.6%6.3%3.7%3.9%
受取利息および受取配当金212-
持分法による投資利益----
営業外収益773625-
支払利息112-
持分法による投資損失----
営業外費用12249-
経常利益547470356371
固定資産売却益0-1-
投資有価証券売却益----
特別利益99126-
固定資産売却損----
投資有価証券売却損----
減損損失----
特別損失1005-
税引前利益635471377-
法人税等17648135-
%27.7%10.1%35.8%-
当期純利益459423242-
非支配株主に帰属する当期純利益----
親会社株主に帰属する当期純利益459423242265
前期比136.3%92.3%57.2%109.5%
%6.3%5.8%2.6%2.8%
 
EBITDA570528429457
EPS107.9円99.6円57.0円62.4円
BPS985.2円1,051.8円1,081.5円-
期初会社予想
2017.72018.72019.72020.7E
売上高(期初予)7,6677,9088,5719,373
対実績比95.5%92.2%108.3%-
営業利益(期初予)630443-368
対実績比76.5%103.4%--
純利益(期初予)485406257265
対実績比94.6%104.2%94.2%-
配当
ROEデュポン分解
β
マルチプル
2017.72018.72019.72020.7E
株価1,605円1,306円876円-
企業価値5,3734,3822,578-
時価総額6,8215,5513,723-
純有利子負債-1,448-1,169-1,145-
PER(会予)14.1倍13.7倍14.5倍-
PBR1.6倍1.2倍0.8倍-
PER × PBR22.9倍17.0倍11.7倍-
EV/EBITDA(会予)7.5倍8.6倍--
PSR(会予)0.9倍0.7倍0.4倍-
PCFR(会予)11.9倍11.7倍10.8倍-
配当金34.0円34.0円20.0円20.0円
配当利回り2.1%2.6%2.3%-
配当性向31.5%34.1%35.1%-
自己資本配当率3.5%3.2%1.8%-
ROE11.0%9.5%5.3%-
純利益率(再掲)6.3%5.8%2.6%-
総資産回転率1.3回1.2回1.5回-
財務レバレッジ1.3倍1.4倍1.4倍-
実質ROE11.0%9.5%5.3%-
ROIC6.8%8.0%4.1%-
ROA8.4%7.0%3.9%-
β0.310.300.39-
βの決定係数(R2)0.030.030.05-
自己資本比率(%)
利益剰余金(百万円)
有利子負債(百万円)
B/S
2017.72018.72019.72020.7E
流動資産
現金1,7481,8331,613-
売上債権719692862-
棚卸資産644640830-
有価証券-2819-
前払金----
繰延税金資産4788--
貸倒引当金-14-12-13-
流動資産3,2063,3393,393-
固定資産
建物・構築物714773861-
機械・運搬具----
土地1,0361,4691,469-
建設仮勘定----
有形固定資産1,4981,9562,005-
のれん7-121-
無形固定資産6659181-
投資有価証券212240197-
繰延税金資産--29-
貸倒引当金-3-11-4-
敷金および保証金----
投資その他の資産661684650-
固定資産2,2252,6992,836-
総資産5,4316,0386,229-
 
負債
有利子負債合計300664468-
仕入債務168181317-
前受金----
未払法人税等551959-
繰延税金負債(固定)31321-
負債1,2441,5681,633-
 
純資産
資本金357357357-
資本剰余金327327327-
利益剰余金3,4933,7723,899-
自己株式000-
非支配株主持分----
純資産4,1874,4704,596-
キャッシュフロー(百万円)
研究開発費(百万円)
C/S
2017.72018.72019.72020.7E
営業CF
税金等調整前当期純利益635471377-
減価償却費616368-
のれん償却額27720-
減損損失----
受取利息及び受取配当金112-
売上債権の増減額10427-53-
棚卸資産の増減額244-89-
仕入債務の増減額-101382-
営業CF518429342-
投資CF
有価証券の取得-57-700-
有価証券の売却・償還000-
固定資産の購入-48-522-104-
固定資産の売却001-
貸付け----
貸付金の回収----
投資CF1-563-228-
財務CF
短期借入金の純増減額----
長期借入れ-480--
長期借入金の返済-108-116-210-
社債の発行----
社債の償還----
自己株式の取得0-0-
自己株式の売却----
配当金の支払-191-144-115-
財務CF-300220-355-
換算差額-505-
その他
2017.72018.72019.72020.7E
設備投資額----
研究開発費----
発行済株式総数4,250,000株4,250,000株4,250,000株-
従業員数(人)
従業員ひとりあたり営業利益(百万円)
従業員
2017.72018.72019.72020.7E
従業員数150人149人173人-
売上/従業員(千円)48,80548,92253,679-
営利/従業員(千円)3,2113,0751,969-
四半期売上(百万円)
売上5y CAGR・予想:6.8 %
四半期利益(百万円)
営利5y CAGR・予想:-8.5 %
純利5y CAGR・予想:-5.8 %
P/L
16.Q316.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q4E
売上5,5657,3211,8353,7745,5967,2892,1014,5066,8129,2862,3255,0799,373
前期比102.8%101.7%105.6%102.1%100.6%99.6%114.5%119.4%121.7%127.4%110.7%112.7%100.9%
売上原価1,9332,5296371,3411,9882,6378421,8892,9024,0841,0432,437-
売上総利益3,6324,7911,1982,4333,6074,6521,2592,6163,9105,2021,2822,642-
%65.3%65.4%65.3%64.5%64.5%63.8%59.9%58.1%57.4%56.0%55.1%52.0%-
販管費3,3254,3101,1632,2863,3834,1941,1522,4353,7134,8621,2012,384-
営業利益3074823514622445810718119734181258368
前期比93.1%91.8%43.0%60.7%72.9%95.1%307.9%124.0%88.1%74.3%75.7%142.2%108.0%
%5.5%6.6%1.9%3.9%4.0%6.3%5.1%4.0%2.9%3.7%3.5%5.1%3.9%
受取利息および受取配当金120011011201-
持分法による投資利益-------------
営業外収益6977201120361692525828-
支払利息010001111201-
持分法による投資損失-------------
営業外費用111266824153911-
経常利益3655474915123647012218622035688285371
固定資産売却益00------01---
投資有価証券売却益-------------
特別利益9999-111-202426147-
固定資産売却損-------------
投資有価証券売却損-------------
減損損失-------------
特別損失910--00-555---
税引前利益4556354915223747112220123937790332-
法人税等126176-106-73-414851848313538109-
%39.5%27.7%27.7%27.7%27.7%10.1%10.1%10.1%10.1%35.8%35.8%35.8%-
当期純利益3294591542252784237211815624252222-
非支配株主に帰属する当期純利益-------------
親会社株主に帰属する当期純利益3294591542252784237211815624252222265
前期比150.2%136.3%113.8%80.5%84.6%92.3%46.4%52.3%55.9%57.2%72.0%188.8%109.5%
%4.7%6.3%6.3%6.3%6.3%5.8%5.8%5.8%5.8%2.6%2.6%2.6%2.8%
 
EBITDA626570570570570528528528528429429429457
EPS107.9円107.9円99.6円99.6円99.6円99.6円57.0円57.0円57.0円57.0円57.0円57.0円62.4円
BPS954.3円985.2円1,005.0円1,022.3円1,017.5円1,051.8円1,051.0円1,062.2円1,061.2円1,081.5円1,082.9円1,123.1円-
期初会社予想
16.Q316.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q4E
売上高(期初予)7,6677,6677,9087,9087,9087,9088,5718,5718,5718,5719,3739,3739,373
対実績比72.6%95.5%23.2%47.7%70.8%92.2%24.5%52.6%79.5%108.3%24.8%54.2%-
営業利益(期初予)630630443443443443----368368368
対実績比48.7%76.5%7.9%33.0%50.5%103.4%----22.1%70.1%-
純利益(期初予)485485406406406406257257257257265265265
対実績比67.8%94.6%38.0%55.5%68.5%104.2%27.8%45.8%60.5%94.2%19.4%83.9%-
配当
ROEデュポン分解
β
マルチプル
16.Q316.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q4E
株価1,742円1,605円1,416円1,319円1,283円1,306円981円896円882円876円857円907円-
企業価値6,0875,3734,5844,2624,1094,3823,2412,8342,7742,5783,5963,665-
時価総額7,4046,8216,0185,6065,4535,5514,1693,8083,7493,7233,6423,855-
純有利子負債-1,317-1,448-1,434-1,344-1,344-1,169-929-974-974-1,145-47-190-
PER(会予)15.3倍14.1倍14.8倍13.8倍13.4倍13.7倍16.2倍14.8倍14.6倍14.5倍13.7倍14.5倍-
PBR1.8倍1.6倍1.4倍1.3倍1.3倍1.2倍0.9倍0.8倍0.8倍0.8倍0.8倍0.8倍-
PER × PBR27.7倍22.9倍20.9倍17.8倍16.9倍17.0倍15.1倍12.5倍12.1倍11.7倍10.9倍11.7倍-
EV/EBITDA(会予)8.3倍7.5倍8.6倍8.0倍7.7倍8.6倍----7.9倍8.0倍-
PSR(会予)1.0倍0.9倍0.8倍0.7倍0.7倍0.7倍0.5倍0.4倍0.4倍0.4倍0.4倍0.4倍-
PCFR(会予)12.6倍11.9倍12.2倍11.3倍11.0倍11.7倍12.8倍11.7倍11.5倍10.8倍10.3倍10.9倍-
配当金-34.0円---34.0円---20.0円--20.0円
配当利回り1.6%2.1%2.4%2.6%2.7%2.6%3.5%3.8%3.9%2.3%2.3%2.2%-
配当性向-31.5%---34.1%---35.1%---
自己資本配当率3.6%3.5%3.4%3.3%3.3%3.2%1.9%1.9%1.9%1.8%1.8%1.8%-
ROE11.3%11.0%9.9%9.7%9.8%9.5%5.4%5.4%5.4%5.3%5.3%5.1%-
純利益率(再掲)5.9%6.3%8.4%6.0%5.0%5.8%3.4%2.6%2.3%2.6%2.2%4.4%-
総資産回転率1.4回1.3回1.3回1.3回1.3回1.2回1.5回1.5回1.5回1.5回1.2回1.2回-
財務レバレッジ1.3倍1.3倍1.3倍1.3倍1.3倍1.4倍1.4倍1.4倍1.4倍1.4倍1.6倍1.6倍-
実質ROE11.3%11.0%9.9%9.7%9.8%9.5%5.4%5.4%5.4%5.3%5.3%5.1%-
ROIC7.0%6.8%9.0%8.9%9.0%8.0%4.0%4.0%4.1%4.1%3.4%3.4%-
ROA8.5%8.4%7.5%7.6%7.7%7.0%3.8%3.8%3.9%3.9%3.2%3.2%-
β0.400.310.280.330.320.300.250.290.340.390.390.38-
βの決定係数(R2)0.060.030.030.030.030.030.020.030.030.050.050.05-
自己資本比率(%)
利益剰余金(百万円)
有利子負債(百万円)
B/S
16.Q316.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q4E
流動資産
現金1,6681,7481,7091,5941,1921,8331,5441,5401,5181,6131,4601,529-
売上債権8717198278708706929469839838629301,065-
棚卸資産681644719730730640869844844830899865-
有価証券----28282828-191010-
前払金-------------
繰延税金資産-47---88-------
貸倒引当金-15-14-14-13-12-12-14-14-13-13-14-15-
流動資産3,1713,2063,4133,3702,8243,3393,4403,4663,3943,3933,3553,560-
固定資産
建物・構築物-714---773---861-818-
機械・運搬具-------------
土地1,0361,0361,0361,0361,4691,4691,4691,4691,4691,4692,4302,430-
建設仮勘定-------------
有形固定資産1,4881,4981,4921,4891,9521,9561,9701,9681,9812,0053,2953,284-
のれん137----136131126121124116-
無形固定資産776657555559196190189181183172-
投資有価証券-212208220210240230225221197197198-
繰延税金資産---------29---
貸倒引当金-5-3-12-11-11-11-4-4-4-4-4-5-
敷金および保証金-------------
投資その他の資産655661677663649684722692708650625544-
固定資産2,2202,2252,2272,2072,6572,6992,8892,8502,8782,8364,1024,000-
総資産5,3915,4315,6405,5785,4816,0386,3286,3176,2716,2297,4577,559-
 
負債
有利子負債合計3503002752502506646155665664681,4131,339-
仕入債務258168247237237181389422422317390364-
前受金-------------
未払法人税等2955314619193867525933114-
繰延税金負債(固定)-31---32---1---
負債1,3351,2441,3681,2331,1571,5681,8621,8021,7611,6332,8552,786-
 
純資産
資本金357357357357357357357357357357357357-
資本剰余金327327327327327327327327327327327327-
利益剰余金3,3633,4933,5753,6463,6273,7723,7713,8173,8123,8993,9084,079-
自己株式000000000000-
非支配株主持分-------------
純資産4,0564,1874,2714,3454,3244,4704,4674,5144,5104,5964,6024,773-
キャッシュフロー(百万円)
研究開発費(百万円)
C/S
16.Q316.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q4E
営業CF
税金等調整前当期純利益4556354915223747112220123937790332-
減価償却費-61-31-63-32-68-44-
のれん償却額-27-7-7-10-20-14-
減損損失-------------
受取利息及び受取配当金-1-0-1-1-2-1-
売上債権の増減額-104--151-27--174--53--203-
棚卸資産の増減額-24--86-4--103--89--28-
仕入債務の増減額--10-69-13-186-82-48-
営業CF-518--13-429-113-342-202-
投資CF
有価証券の取得0-570-120-70000000-
有価証券の売却・償還000000000000-
固定資産の購入0-480-280-5220-430-1040-1,267-
固定資産の売却000000000100-
貸付け-------------
貸付金の回収-------------
投資CF-1--20--563--193--228--1,134-
財務CF
短期借入金の純増減額-------------
長期借入れ-----480-480---1,000-
長期借入金の返済--108--50--116--592--210--129-
社債の発行-------------
社債の償還-------------
自己株式の取得-0-----0-0---
自己株式の売却-------------
配当金の支払--191--72--144--72--115--42-
財務CF--300--122-220--214--355-829-
換算差額--5--1-0-4-5--4-
その他
16.Q316.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q4E
設備投資額-------------
研究開発費-------------
発行済株式総数4,250,000株4,250,000株4,250,000株4,250,000株4,250,000株4,250,000株4,250,000株4,250,000株4,250,000株4,250,000株4,250,000株4,250,000株-
従業員数(人)
従業員ひとりあたり営業利益(百万円)
従業員
16.Q316.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q4E
従業員数-150人---149人---173人---
売上/従業員(千円)52,18148,80548,80548,80548,80548,92248,92248,92248,92253,67953,67953,679-
営利/従業員(千円)3,8023,2113,2113,2113,2113,0753,0753,0753,0751,9691,9691,969-