通期売上(百万円)
売上5y CAGR・予想:56.7 %
通期利益(百万円)
営利5y CAGR・予想:16.3 %
純利5y CAGR・予想:13.1 %
P/L
2017.92018.92019.92020.9E
売上2,3462,6174,3926,552
前期比215.8%111.5%167.8%149.2%
売上原価1,6521,7153,236-
売上総利益6949021,155-
%29.6%34.5%26.3%-
販管費478576650-
営業利益216326505553
前期比130.9%150.9%155.1%109.5%
%9.2%12.5%11.5%8.4%
受取利息および受取配当金000-
持分法による投資利益----
営業外収益141-
支払利息6817-
持分法による投資損失----
営業外費用6821-
経常利益211322485530
固定資産売却益----
投資有価証券売却益----
特別利益----
固定資産売却損----
投資有価証券売却損----
減損損失----
特別損失--0-
税引前利益211322485-
法人税等5597147-
%26.2%30.1%30.3%-
当期純利益156225338-
非支配株主に帰属する当期純利益----
親会社株主に帰属する当期純利益156225338371
前期比133.3%144.4%150.2%109.8%
%6.6%8.6%7.7%5.7%
 
EBITDA230338518-
EPS28.9円36.7円54.4円45.1円
BPS156.3円267.4円314.5円-
期初会社予想
2017.92018.92019.92020.9E
売上高(期初予)1,2832,8033,5496,552
対実績比182.9%93.3%123.7%-
営業利益(期初予)172235364553
対実績比125.5%138.6%138.8%-
純利益(期初予)117161249371
対実績比133.2%139.8%135.7%-
配当
ROEデュポン分解
β
マルチプル
2017.92018.92019.92020.9E
株価610円1,002円801円-
企業価値3,5335,7434,668-
時価総額3,2936,1474,974-
純有利子負債-605-863-305-
PER(会予)28.1倍38.2倍17.8倍-
PBR4.3倍4.2倍2.5倍-
PER × PBR120.0倍159.0倍45.2倍-
EV/EBITDA(会予)19.0倍23.0倍11.0倍-
PSR(会予)2.6倍2.2倍1.3倍-
PCFR(会予)25.1倍35.0倍17.0倍-
配当金3.8円5.0円8.0円6.0円
配当利回り0.0%0.4%1.0%-
配当性向13.0%13.6%14.7%-
自己資本配当率9.6%3.7%2.5%-
ROE18.5%13.7%17.3%-
純利益率(再掲)6.6%8.6%7.7%-
総資産回転率1.7回0.9回1.0回-
財務レバレッジ1.7倍1.9倍2.2倍-
実質ROE18.5%13.7%17.3%-
ROIC14.1%8.5%9.2%-
ROA11.1%7.3%7.7%-
β----
βの決定係数(R2)----
財務レバレッジ(百万円)
利益剰余金(百万円)
設備投資(百万円)
B/S
2017.92018.92019.92020.9E
流動資産
現金8981,9282,249-
売上債権606975-
棚卸資産2027591,708-
有価証券----
前払金81118-
繰延税金資産6669--
貸倒引当金-85-88-136-
流動資産1,3452,9154,200-
固定資産
建物・構築物333-
機械・運搬具----
土地----
建設仮勘定----
有形固定資産444-
のれん----
無形固定資産253231-
投資有価証券-1111-
繰延税金資産-6986-
貸倒引当金----
敷金および保証金----
投資その他の資産27113145-
固定資産57149180-
総資産1,4023,0644,380-
 
負債
有利子負債合計2931,0641,944-
仕入債務000-
前受金311-
未払法人税等4276125-
繰延税金負債(固定)----
負債5591,4222,426-
 
純資産
資本金283579581-
資本剰余金193489492-
利益剰余金368573880-
自己株式000-
非支配株主持分----
純資産8431,6421,954-
キャッシュフロー(百万円)
C/S
2017.92018.92019.92020.9E
営業CF
税金等調整前当期純利益211322485-
減価償却費141213-
のれん償却額----
減損損失----
受取利息及び受取配当金000-
売上債権の増減額19-9-6-
棚卸資産の増減額136-557-949-
仕入債務の増減額----
営業CF385-282-504-
投資CF
有価証券の取得0-120-
有価証券の売却・償還000-
固定資産の購入-13-16-16-
固定資産の売却000-
貸付け----
貸付金の回収----
投資CF-25-9322-
財務CF
短期借入金の純増減額4260428-
長期借入れ4855321,900-
長期借入金の返済-572-365-1,049-
社債の発行----
社債の償還----
自己株式の取得----
自己株式の売却----
配当金の支払--20-31-
財務CF-441,345853-
換算差額----
その他
2017.92018.92019.92020.9E
設備投資額--11-
研究開発費----
発行済株式総数5,396,592株6,137,392株6,209,392株-
従業員数(人)
従業員ひとりあたり営業利益(百万円)
従業員
2017.92018.92019.92020.9E
従業員数25人30人38人-
売上/従業員(千円)93,84387,219115,574-
営利/従業員(千円)8,63710,86013,294-
四半期売上(百万円)
売上5y CAGR・予想:56.7 %
四半期利益(百万円)
営利5y CAGR・予想:16.3 %
純利5y CAGR・予想:13.1 %
P/L
16.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q4E
売上2,3464898501,0402,6172081,1501,6854,3928191,3322,1396,552
前期比215.8%105.5%112.0%96.6%111.5%42.4%135.3%162.0%167.8%394.4%115.8%126.9%149.2%
売上原価1,6523134935471,715587751,1073,2365849111,480-
売上総利益6941763574939021493755781,155235422659-
%29.6%36.0%42.0%47.4%34.5%72.0%32.6%34.3%26.3%28.7%31.7%30.8%-
販管費478133280402576137311458650178398602-
営業利益2164377913261364120505582457553
前期比130.9%91.2%94.4%76.4%150.9%29.7%83.6%131.7%155.1%447.4%36.8%47.5%109.5%
%9.2%8.9%9.0%8.8%12.5%6.2%5.6%7.1%11.5%7.1%1.8%2.7%8.4%
受取利息および受取配当金000000000000-
持分法による投資利益-------------
営業外収益123340111034-
支払利息613583611175915-
持分法による投資損失-------------
営業外費用613583611215915-
経常利益2114476883221059110485531846530
固定資産売却益-------------
投資有価証券売却益-------------
特別利益-------------
固定資産売却損-------------
投資有価証券売却損-------------
減損損失-------------
特別損失-------00-00-
税引前利益2114476883221059110485531745-
法人税等55142529974203614717717-
%26.2%32.0%32.4%32.3%30.1%42.2%34.5%32.8%30.3%32.6%40.3%37.1%-
当期純利益15630526022563974338361029-
非支配株主に帰属する当期純利益-------------
親会社株主に帰属する当期純利益15630526022563974338361029371
前期比133.3%96.2%82.3%70.4%144.4%19.5%74.7%123.1%150.2%607.4%27.0%38.8%109.8%
%6.6%6.2%6.1%5.8%8.6%2.8%3.4%4.4%7.7%4.3%0.8%1.3%5.7%
 
EBITDA2304383913381370120518583057-
EPS28.9円40.9円40.9円36.7円36.7円54.4円54.4円54.4円54.4円54.4円54.4円54.4円59.7円
BPS156.3円156.4円160.3円240.4円267.4円261.0円266.2円271.9円314.5円312.2円308.1円311.1円-
期初会社予想
16.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q4E
売上高(期初予)1,2832,8032,8032,8032,8033,5493,5493,5493,5496,5526,5526,5526,552
対実績比182.9%17.5%30.3%37.1%93.3%5.9%32.4%47.5%123.7%12.5%20.3%32.6%-
営業利益(期初予)172235235235235364364364364553553553553
対実績比125.5%18.5%32.6%38.8%138.6%3.5%17.6%33.0%138.8%10.5%4.3%10.3%-
純利益(期初予)117161161161161249249249249371371371371
対実績比133.2%18.7%32.0%37.2%139.8%2.4%15.5%29.6%135.7%9.6%2.8%7.7%-
配当
ROEデュポン分解
β
マルチプル
16.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q4E
株価610円925円950円1,253円1,002円693円773円663円801円1,085円525円754円-
企業価値3,5334,3874,8856,9685,7433,3904,2644,0794,6686,4323,8715,467-
時価総額3,2934,9925,2216,8836,1474,2534,8004,1174,9746,7373,2604,682-
純有利子負債-605-33685-404-863-536-38945-305288611785-
PER(会予)28.1倍31.0倍32.4倍42.8倍38.2倍17.1倍17.1倍14.7倍17.8倍18.2倍8.8倍12.6倍-
PBR4.3倍5.9倍6.1倍7.8倍4.2倍2.6倍3.0倍2.5倍2.5倍3.5倍1.7倍2.4倍-
PER × PBR120.0倍183.5倍197.0倍334.1倍159.0倍44.3倍50.8倍36.6倍45.2倍62.7倍15.0倍30.6倍-
EV/EBITDA(会予)19.0倍17.6倍19.6倍27.9倍23.0倍9.0倍10.1倍9.7倍11.0倍11.4倍6.8倍9.7倍-
PSR(会予)2.6倍1.8倍1.9倍2.5倍2.2倍1.2倍1.3倍1.1倍1.3倍1.0倍0.5倍0.7倍-
PCFR(会予)25.1倍28.5倍29.8倍39.2倍35.0倍16.3倍16.4倍14.1倍17.0倍17.6倍8.5倍12.2倍-
配当金3.8円---5.0円---8.0円---12.0円
配当利回り0.0%0.4%0.4%0.3%0.4%0.7%0.6%0.8%1.0%0.7%1.5%1.1%-
配当性向13.0%---13.6%---14.7%----
自己資本配当率9.6%6.4%6.2%4.2%3.7%3.1%3.0%2.9%2.5%2.6%2.6%2.6%-
ROE18.5%26.2%25.5%15.3%13.7%20.9%20.4%20.0%17.3%17.4%17.7%17.5%-
純利益率(再掲)6.6%6.2%6.1%5.8%8.6%2.8%3.4%4.4%7.7%4.3%0.8%1.3%-
総資産回転率1.7回1.8回1.2回1.0回0.9回1.7回1.3回1.0回1.0回1.1回1.0回0.9回-
財務レバレッジ1.7倍1.7倍2.6倍1.7倍1.9倍1.6倍2.1倍2.6倍2.2倍2.2倍2.2倍2.6倍-
実質ROE18.5%26.2%25.5%15.2%13.7%20.9%20.4%20.0%17.3%17.4%17.7%17.5%-
ROIC14.1%18.3%11.3%9.6%8.5%15.1%11.6%8.7%9.2%9.3%9.3%7.7%-
ROA11.1%15.5%10.0%8.7%7.3%13.2%9.9%7.7%7.7%8.1%8.0%6.7%-
β-------------
βの決定係数(R2)-------------
財務レバレッジ(百万円)
利益剰余金(百万円)
設備投資(百万円)
B/S
16.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q4E
流動資産
現金8987261,0591,3211,9281,2791,4631,4622,2491,6261,3071,907-
売上債権606767616980756775808272-
棚卸資産2023598558857598101,5152,4361,7082,0482,3412,570-
有価証券-------------
前払金8---11---18----
繰延税金資産6664737269--------
貸倒引当金-85-98-112-126-88-108-107-127-136-157-139-158-
流動資産1,3451,3812,1902,5022,9152,4023,2424,2004,2003,9943,9714,781-
固定資産
建物・構築物3---3---3----
機械・運搬具-------------
土地-------------
建設仮勘定-------------
有形固定資産455444444104850-
のれん-------------
無形固定資産252322273233312931293432-
投資有価証券----11---11----
繰延税金資産----69---86----
貸倒引当金-------------
敷金および保証金-------------
投資その他の資産27384444113121129129145150154143-
固定資産57677175149158164162180189235226-
総資産1,4021,4472,2612,5773,0642,5613,4064,3624,3804,1824,2075,007-
 
負債
有利子負債合計2933901,1439181,0647431,4252,4071,9441,9141,9182,692-
仕入債務000000000000-
前受金3---1---1----
未払法人税等421436676229012513813-
繰延税金負債(固定)-------------
負債5595871,3791,1001,4229391,7522,6732,4262,2432,2923,074-
 
純資産
資本金283286286579579581581581581581581581-
資本剰余金193196196489489492492492492492492492-
利益剰余金368378399407573548580616880866840859-
自己株式000000000000-
非支配株主持分-------------
純資産8438608821,4771,6421,6221,6541,6891,9541,9391,9141,932-
キャッシュフロー(百万円)
C/S
16.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q4E
営業CF
税金等調整前当期純利益2114476883221059110485531745-
減価償却費14-6-12-5-13-7--
のれん償却額-------------
減損損失-------------
受取利息及び受取配当金0-0-0-0-0-0--
売上債権の増減額19--7--9--6--6--7--
棚卸資産の増減額136--654--557--756--949--633--
仕入債務の増減額-------------
営業CF385--657--282--779--504--807--
投資CF
有価証券の取得00-120-120000000-
有価証券の売却・償還000000000000-
固定資産の購入-130-40-160-90-160-480-
固定資産の売却000000000000-
貸付け-------------
貸付金の回収-------------
投資CF-25--31--93--21-22--60--
財務CF
短期借入金の純増減額42-812-604--240-28--70--
長期借入れ485-196-532-856-1,900-433--
長期借入金の返済-572--157--365--255--1,049--389--
社債の発行-------------
社債の償還-------------
自己株式の取得-------------
自己株式の売却-------------
配当金の支払---19--20--31--31--50--
財務CF-44-838-1,345-335-853--75--
換算差額-------------
その他
16.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q4E
設備投資額--------11----
研究開発費-------------
発行済株式総数5,396,592株5,495,792株5,495,792株6,137,392株6,137,392株6,209,392株6,209,392株6,209,392株6,209,392株6,209,392株6,209,392株6,209,392株-
従業員数(人)
従業員ひとりあたり営業利益(百万円)
従業員
16.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q4E
従業員数25人---30人---38人----
売上/従業員(千円)93,843---87,219---115,574----
営利/従業員(千円)8,637---10,860---13,294----
四半期売上(百万円)
売上5y CAGR・予想:56.7 %
四半期利益(百万円)
営利5y CAGR・予想:16.3 %
純利5y CAGR・予想:13.1 %
P/L
16.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q4E
売上1,2694893611911,5762089435352,7078195138076,552
前期比280.2%105.5%122.3%59.9%124.2%42.4%261.4%280.7%171.7%394.4%54.5%150.8%149.2%
売上原価1,043313180541,167587173322,129584327569-
売上総利益226176180136409149225203578235186237-
%17.8%36.0%50.0%71.6%25.9%72.0%23.9%37.9%21.3%28.7%36.3%29.4%-
販管費129133147122174137174147193178221204-
営業利益9743331423513515638558-3433553
前期比169.5%91.2%98.9%38.1%242.7%29.7%154.3%386.4%164.1%447.4%-66.9%59.7%109.5%
%7.6%8.9%9.2%7.6%14.9%6.2%5.4%10.5%14.2%7.1%-6.7%4.1%8.4%
受取利息および受取配当金0-000-000-00-
持分法による投資利益0-000-000-00-
営業外収益121010101031-
支払利息212233356546-
持分法による投資損失0-000-000-00-
営業外費用2122333510546-
経常利益9544321223310495137553-3528530
固定資産売却益0-000-000-00-
投資有価証券売却益0-000-000-00-
特別利益0-000-000-00-
固定資産売却損0-000-000-00-
投資有価証券売却損0-000-000-00-
減損損失0-000-000-00-
特別損失0-000-000-00-
税引前利益9544321223310495137553-3528-
法人税等2514114684161611117-1010-
%25.7%32.0%33.1%31.7%29.2%42.2%32.9%31.0%29.6%32.6%28.9%35.2%-
当期純利益71302181656333526436-2518-
非支配株主に帰属する当期純利益0-000-000-00-
親会社株主に帰属する当期純利益71302181656333526436-2518371
前期比183.9%96.2%68.4%37.0%233.2%19.5%152.2%425.6%160.0%607.4%-77.2%51.7%109.8%
%5.6%6.2%6.0%4.3%10.5%2.8%3.5%6.6%9.8%4.3%-4.9%2.3%5.7%
 
EBITDA2304383913381370120518583057-
EPS28.9円40.9円40.9円36.7円36.7円54.4円54.4円54.4円54.4円54.4円54.4円54.4円59.7円
BPS156.3円156.4円160.3円240.4円267.4円261.0円266.2円271.9円314.5円312.2円308.1円311.1円-
期初会社予想
16.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q4E
売上高(期初予)1,2832,8032,8032,8032,8033,5493,5493,5493,5496,5526,5526,5526,552
対実績比182.9%17.5%30.3%37.1%93.3%5.9%32.4%47.5%123.7%12.5%20.3%32.6%-
営業利益(期初予)172235235235235364364364364553553553553
対実績比125.5%18.5%32.6%38.8%138.6%3.5%17.6%33.0%138.8%10.5%4.3%10.3%-
純利益(期初予)117161161161161249249249249371371371371
対実績比133.2%18.7%32.0%37.2%139.8%2.4%15.5%29.6%135.7%9.6%2.8%7.7%-
配当
ROEデュポン分解
β
マルチプル
16.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q4E
株価610円925円950円1,253円1,002円693円773円663円801円1,085円525円754円-
企業価値3,5334,3874,8856,9685,7433,3904,2644,0794,6686,4323,8715,467-
時価総額3,2934,9925,2216,8836,1474,2534,8004,1174,9746,7373,2604,682-
純有利子負債-605-33685-404-863-536-38945-305288611785-
PER(会予)28.1倍31.0倍32.4倍42.8倍38.2倍17.1倍17.1倍14.7倍17.8倍18.2倍8.8倍12.6倍-
PBR4.3倍5.9倍6.1倍7.8倍4.2倍2.6倍3.0倍2.5倍2.5倍3.5倍1.7倍2.4倍-
PER × PBR120.0倍183.5倍197.0倍334.1倍159.0倍44.3倍50.8倍36.6倍45.2倍62.7倍15.0倍30.6倍-
EV/EBITDA(会予)19.0倍17.6倍19.6倍27.9倍23.0倍9.0倍10.1倍9.7倍11.0倍11.4倍6.8倍9.7倍-
PSR(会予)2.6倍1.8倍1.9倍2.5倍2.2倍1.2倍1.3倍1.1倍1.3倍1.0倍0.5倍0.7倍-
PCFR(会予)25.1倍28.5倍29.8倍39.2倍35.0倍16.3倍16.4倍14.1倍17.0倍17.6倍8.5倍12.2倍-
配当金3.8円---5.0円---8.0円---12.0円
配当利回り0.0%0.4%0.4%0.3%0.4%0.7%0.6%0.8%1.0%0.7%1.5%1.1%-
配当性向13.0%---13.6%---14.7%----
自己資本配当率9.6%6.4%6.2%4.2%3.7%3.1%3.0%2.9%2.5%2.6%2.6%2.6%-
ROE18.5%26.2%25.5%15.3%13.7%20.9%20.4%20.0%17.3%17.4%17.7%17.5%-
純利益率(再掲)6.6%6.2%6.1%5.8%8.6%2.8%3.4%4.4%7.7%4.3%0.8%1.3%-
総資産回転率1.7回1.8回1.2回1.0回0.9回1.7回1.3回1.0回1.0回1.1回1.0回0.9回-
財務レバレッジ1.7倍1.7倍2.6倍1.7倍1.9倍1.6倍2.1倍2.6倍2.2倍2.2倍2.2倍2.6倍-
実質ROE18.5%26.2%25.5%15.2%13.7%20.9%20.4%20.0%17.3%17.4%17.7%17.5%-
ROIC14.1%18.3%11.3%9.6%8.5%15.1%11.6%8.7%9.2%9.3%9.3%7.7%-
ROA11.1%15.5%10.0%8.7%7.3%13.2%9.9%7.7%7.7%8.1%8.0%6.7%-
β-------------
βの決定係数(R2)-------------
財務レバレッジ(百万円)
利益剰余金(百万円)
設備投資(百万円)
B/S
16.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q4E
流動資産
現金8987261,0591,3211,9281,2791,4631,4622,2491,6261,3071,907-
売上債権606767616980756775808272-
棚卸資産2023598558857598101,5152,4361,7082,0482,3412,570-
有価証券-------------
前払金8---11---18----
繰延税金資産6664737269--------
貸倒引当金-85-98-112-126-88-108-107-127-136-157-139-158-
流動資産1,3451,3812,1902,5022,9152,4023,2424,2004,2003,9943,9714,781-
固定資産
建物・構築物3---3---3----
機械・運搬具-------------
土地-------------
建設仮勘定-------------
有形固定資産455444444104850-
のれん-------------
無形固定資産252322273233312931293432-
投資有価証券----11---11----
繰延税金資産----69---86----
貸倒引当金-------------
敷金および保証金-------------
投資その他の資産27384444113121129129145150154143-
固定資産57677175149158164162180189235226-
総資産1,4021,4472,2612,5773,0642,5613,4064,3624,3804,1824,2075,007-
 
負債
有利子負債合計2933901,1439181,0647431,4252,4071,9441,9141,9182,692-
仕入債務000000000000-
前受金3---1---1----
未払法人税等421436676229012513813-
繰延税金負債(固定)-------------
負債5595871,3791,1001,4229391,7522,6732,4262,2432,2923,074-
 
純資産
資本金283286286579579581581581581581581581-
資本剰余金193196196489489492492492492492492492-
利益剰余金368378399407573548580616880866840859-
自己株式000000000000-
非支配株主持分-------------
純資産8438608821,4771,6421,6221,6541,6891,9541,9391,9141,932-
キャッシュフロー(百万円)
C/S
16.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q4E
営業CF
税金等調整前当期純利益2114476883221059110485531745-
減価償却費14-6-12-5-13-7--
のれん償却額-------------
減損損失0-000-000-00-
受取利息及び受取配当金0-0-0-0-0-0--
売上債権の増減額19--7--9--6--6--7--
棚卸資産の増減額136--654--557--756--949--633--
仕入債務の増減額-------------
営業CF385--657--282--779--504--807--
投資CF
有価証券の取得00-120-120000000-
有価証券の売却・償還000000000000-
固定資産の購入-130-40-160-90-160-480-
固定資産の売却000000000000-
貸付け-------------
貸付金の回収-------------
投資CF-25--31--93--21-22--60--
財務CF
短期借入金の純増減額42-812-604--240-28--70--
長期借入れ485-196-532-856-1,900-433--
長期借入金の返済-572--157--365--255--1,049--389--
社債の発行-------------
社債の償還-------------
自己株式の取得-------------
自己株式の売却-------------
配当金の支払---19--20--31--31--50--
財務CF-44-838-1,345-335-853--75--
換算差額-------------
その他
16.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q4E
設備投資額--------11----
研究開発費-------------
発行済株式総数5,396,592株5,495,792株5,495,792株6,137,392株6,137,392株6,209,392株6,209,392株6,209,392株6,209,392株6,209,392株6,209,392株6,209,392株-
従業員数(人)
従業員ひとりあたり営業利益(百万円)
従業員
16.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q4E
従業員数25人---30人---38人----
売上/従業員(千円)93,843---87,219---115,574----
営利/従業員(千円)8,637---10,860---13,294----