GMOペイメントゲートウェイ【3769】の業績・財務

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通期売上(百万円)
売上5y CAGR・予想:31.9 %
通期利益(百万円)
営利5y CAGR・予想:28.4 %
純利5y CAGR・予想:20.4 %
P/L
2017.92018.92019.92020.9E
売上21,79526,41732,12236,618
前期比179.9%121.2%121.6%114.0%
売上原価6,6879,08011,617-
売上総利益15,10817,33720,505-
%69.3%65.6%63.8%-
販管費10,09210,47111,202-
営業利益5,0156,5518,30110,376
前期比131.3%130.6%126.7%125.0%
%23.0%24.8%25.8%28.3%
受取利息および受取配当金29---
持分法による投資利益---19-
営業外収益111416--
支払利息29---
持分法による投資損失353---
営業外費用386267--
経常利益4,7406,7008,039-
固定資産売却益----
投資有価証券売却益1---
特別利益188---
固定資産売却損----
投資有価証券売却損----
減損損失----
特別損失458---
税引前利益4,4716,7008,039-
法人税等1,4882,4532,987-
%32.9%33.3%37.2%-
当期純利益2,9834,2475,052-
非支配株主に帰属する当期純利益34-215-
親会社株主に帰属する当期純利益2,9484,2555,2676,110
前期比101.3%144.3%123.8%116.0%
%24.0%13.5%16.4%16.7%
 
EBITDA4,1915,91913,77415,849
EPS39.7円57.3円70.9円82.2円
BPS277.2円333.7円356.6円-
期初会社予想
2017.92018.92019.92020.9E
売上高(期初予)18,76727,28331,85036,618
対実績比116.1%96.8%100.9%-
営業利益(期初予)5,0136,2698,30010,376
対実績比100.0%104.5%100.0%-
純利益(期初予)2,7623,6355,1066,110
対実績比106.7%117.1%103.2%-
配当
ROEデュポン分解
β
マルチプル
2017.92018.92019.92020.9E
株価3,520円7,040円7,230円-
企業価値237,312504,440502,382-
時価総額261,540523,079537,196-
純有利子負債-24,228-18,639-34,814-
PER(会予)94.7倍133.0倍105.2倍-
PBR13.8倍21.8倍20.3倍-
PER × PBR1,307.2倍2,898.8倍2,133.2倍-
EV/EBITDA(会予)44.1倍68.4倍36.5倍-
PSR(会予)12.8倍20.0倍16.9倍-
PCFR(会予)83.5倍108.1倍50.8倍-
配当金20.0円29.0円36.0円42.0円
配当利回り0.4%0.3%0.5%-
配当性向50.4%50.6%50.8%-
自己資本配当率14.4%17.4%10.1%-
ROE14.3%17.2%19.9%-
純利益率(再掲)13.5%16.1%16.4%-
総資産回転率0.3回0.2回0.2回-
財務レバレッジ4.0倍4.7倍5.3倍-
実質ROE14.1%16.8%19.0%-
ROIC14.8%8.6%12.2%-
ROA3.5%3.6%3.8%-
β0.360.531.06-
βの決定係数(R2)0.020.040.15-
自己資本比率(%)
利益剰余金(百万円)
有利子負債(百万円)
B/S
2017.92018.92019.92020.9E
流動資産
現金27,62342,03352,013-
売上債権5,88450,95913,663-
棚卸資産7144207-
有価証券--166-
前払金173---
繰延税金資産1,251---
貸倒引当金-2,394---
流動資産72,348102,232121,069-
固定資産
建物・構築物191---
機械・運搬具----
土地----
建設仮勘定----
有形固定資産400451518-
のれん1,620-4,359-
無形固定資産4,5064,935--
投資有価証券2,704---
繰延税金資産17-1,124-
貸倒引当金-49---
敷金および保証金326---
投資その他の資産5,873---
固定資産10,77814,62718,922-
総資産83,126116,859139,991-
 
負債
有利子負債合計4,03321,85917,199-
仕入債務3,44161,6920-
前受金492---
未払法人税等1,694-1,570-
繰延税金負債(固定)--86-
負債61,43990,839112,451-
 
純資産
資本金4,7134,7134,713-
資本剰余金4,935-5,847-
利益剰余金10,83712,87515,884-
自己株式-256-492-1,182-
非支配株主持分1,0921,2241,045-
純資産21,68626,02027,539-
キャッシュフロー(百万円)
研究開発費(百万円)
C/S
2017.92018.92019.92020.9E
営業CF
税金等調整前当期純利益4,471-8,039-
減価償却費7479661,114-
のれん償却額157-4,359-
減損損失----
受取利息及び受取配当金-29--65-
売上債権の増減額-2,107--517-
棚卸資産の増減額-55--143-
仕入債務の増減額644---
営業CF1,7504,7021,312-
投資CF
有価証券の取得-2220-205-
有価証券の売却・償還30040-
固定資産の購入-1,165-1,155-1,513-
固定資産の売却000-
貸付け----
貸付金の回収----
投資CF-1,985-8,296858-
財務CF
短期借入金の純増減額----
長期借入れ4,000---
長期借入金の返済-265--800-
社債の発行----
社債の償還----
自己株式の取得---690-
自己株式の売却----
配当金の支払-1,001--2,135-
財務CF2,63618,0677,959-
換算差額-13--148-
その他
2017.92018.92019.92020.9E
設備投資額----
研究開発費----
発行済株式総数74,301,000株74,301,000株74,301,000株-
従業員数(人)
従業員ひとりあたり営業利益(百万円)
従業員
2017.92018.92019.92020.9E
従業員数654人756人819人-
売上/従業員(千円)20,19033,32539,221-
営利/従業員(千円)6,3667,66910,136-
四半期売上(百万円)
売上5y CAGR・予想:31.9 %
四半期利益(百万円)
営利5y CAGR・予想:28.4 %
純利5y CAGR・予想:20.4 %
P/L
16.Q316.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q4E
売上15,70821,7956,09912,55819,12226,4178,24716,01623,96132,1229,03018,38736,618
前期比178.1%179.9%140.3%125.7%121.7%121.2%135.2%127.5%125.3%121.6%109.5%114.8%114.0%
売上原価4,7466,6872,0364,1796,4999,0803,0045,8128,63011,6173,1826,616-
売上総利益10,96215,1084,0638,38012,62317,3375,24310,20415,33120,5055,84811,771-
%69.8%69.3%66.6%66.7%66.0%65.6%63.6%63.7%64.0%63.8%64.8%64.0%-
販管費7,02410,0922,4695,1107,47310,4713,1665,8918,53711,2023,7207,012-
営業利益3,9375,0151,5943,2705,1916,5512,0764,2586,7608,3012,0814,70410,376
前期比133.3%131.3%132.7%128.9%131.8%130.6%130.2%130.2%130.2%126.7%100.2%110.5%125.0%
%25.1%23.0%26.1%26.0%27.1%24.8%25.2%26.6%28.2%25.8%23.0%25.6%28.3%
受取利息および受取配当金2429-----------
持分法による投資利益----------19427421-
営業外収益95111593530416132638----
支払利息2129-----------
持分法による投資損失254353-----------
営業外費用27938668125179267154150216----
経常利益3,7544,7401,5853,1805,0426,7001,9354,1346,5828,0392,7295,248-
固定資産売却益-------------
投資有価証券売却益11-----------
特別利益188188-----------
固定資産売却損-------------
投資有価証券売却損-------------
減損損失-------------
特別損失457458-----------
税引前利益3,4854,4711,5853,1805,0426,7001,9354,1346,5828,0392,7295,248-
法人税等1,9211,4887311,2342,0362,4538851,5852,3682,9879741,792-
%32.9%32.9%33.3%33.3%33.3%33.3%36.6%36.6%36.6%37.2%37.2%37.2%-
当期純利益1,5652,9838551,9463,0054,2471,0502,5494,2155,0521,7553,455-
非支配株主に帰属する当期純利益5134-------2152547-
親会社株主に帰属する当期純利益1,5132,9488601,9623,0164,2551,0792,5784,2535,2671,7293,4086,110
前期比83.7%101.3%144.0%180.9%199.3%144.3%125.5%131.4%141.0%123.8%160.3%132.2%116.0%
%24.0%24.0%13.5%13.5%13.5%13.5%16.1%16.1%16.1%16.4%16.4%16.4%16.7%
 
EBITDA4,1914,1915,9195,9195,9195,9197,5177,5177,51713,77413,77413,77415,849
EPS39.7円39.7円57.3円57.3円57.3円57.3円70.9円70.9円70.9円70.9円70.9円70.9円82.2円
BPS255.0円277.2円258.8円276.9円323.0円333.7円296.4円324.1円342.7円356.6円346.4円369.2円-
期初会社予想
16.Q316.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q4E
売上高(期初予)18,76718,76727,28327,28327,28327,28331,85031,85031,85031,85036,61836,61836,618
対実績比83.7%116.1%22.4%46.0%70.1%96.8%25.9%50.3%75.2%100.9%24.7%50.2%-
営業利益(期初予)5,0135,0136,2696,2696,2696,2698,3008,3008,3008,30010,37610,37610,376
対実績比78.5%100.0%25.4%52.2%82.8%104.5%25.0%51.3%81.4%100.0%20.1%45.3%-
純利益(期初予)2,7622,7623,6353,6353,6353,6355,1065,1065,1065,1066,1106,1106,110
対実績比54.8%106.7%23.7%54.0%83.0%117.1%21.1%50.5%83.3%103.2%28.3%55.8%-
配当
ROEデュポン分解
β
マルチプル
16.Q316.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q4E
株価3,110円3,520円4,660円5,290円6,390円7,040円4,680円7,860円7,410円7,230円7,480円7,580円-
企業価値206,848237,312321,852361,658449,629504,440328,673562,542530,679502,382520,957516,694-
時価総額231,076261,540346,243393,052474,783523,079347,729584,006550,570537,196555,771563,202-
純有利子負債-24,228-24,228-24,391-31,394-25,154-18,639-19,056-21,464-19,892-34,814-34,814-46,508-
PER(会予)83.7倍94.7倍95.3倍99.9倍120.7倍133.0倍68.1倍114.4倍107.8倍105.2倍108.8倍92.2倍-
PBR12.2倍13.8倍16.8倍20.4倍23.1倍21.8倍14.0倍26.5倍22.9倍20.3倍21.0倍20.5倍-
PER × PBR1,020.4倍1,307.2倍1,601.5倍2,042.8倍2,785.8倍2,898.8倍955.0倍3,032.8倍2,465.0倍2,133.2倍2,283.3倍1,892.7倍-
EV/EBITDA(会予)38.4倍44.1倍44.9倍49.0倍60.9倍68.4倍35.5倍60.7倍57.3倍36.5倍37.8倍32.6倍-
PSR(会予)11.3倍12.8倍12.7倍15.1倍18.2倍20.0倍10.9倍18.3倍17.3倍16.9倍17.4倍15.4倍-
PCFR(会予)73.7倍83.5倍76.3倍81.3倍98.2倍108.1倍57.3倍96.2倍90.7倍50.8倍52.5倍48.6倍-
配当金-20.0円---29.0円---36.0円--42.0円
配当利回り0.4%0.4%0.4%0.4%0.3%0.3%0.6%0.4%0.4%0.5%0.5%0.5%-
配当性向-50.4%---50.6%---50.8%---
自己資本配当率15.7%14.4%22.4%20.9%18.0%17.4%12.1%11.1%10.5%10.1%10.4%9.8%-
ROE15.6%14.3%22.1%20.7%17.7%17.2%23.9%21.9%20.7%19.9%20.5%19.2%-
純利益率(再掲)9.6%13.5%14.1%15.6%15.8%16.1%13.1%16.1%17.7%16.4%19.2%18.5%-
総資産回転率0.3回0.3回0.3回0.3回0.2回0.2回0.2回0.3回0.3回0.2回0.2回0.2回-
財務レバレッジ4.0倍4.0倍4.0倍5.0倍4.5倍4.7倍4.7倍6.0倍5.1倍5.3倍5.3倍5.8倍-
実質ROE15.4%14.1%21.8%20.4%17.6%16.8%22.7%20.8%19.8%19.0%19.6%18.4%-
ROIC15.4%14.8%17.9%15.1%8.9%8.6%11.8%11.2%10.4%12.2%12.4%12.3%-
ROA3.9%3.5%4.4%4.6%3.7%3.6%4.0%4.3%4.1%3.8%3.1%3.3%-
β0.400.360.560.540.560.531.001.151.121.061.130.90-
βの決定係数(R2)0.020.020.040.040.040.040.130.160.160.150.170.14-
自己資本比率(%)
利益剰余金(百万円)
有利子負債(百万円)
B/S
16.Q316.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q4E
流動資産
現金28,26127,62335,00731,75940,49842,03344,55743,20239,40452,01365,13962,307-
売上債権5,8845,8846,2546,8496,65950,95913,2375,75411,77813,66313,66313,326-
棚卸資産7171941268044657955207207217-
有価証券---------166288177-
前払金188173-----------
繰延税金資産441,251-----------
貸倒引当金-1,988-2,394-----------
流動資産65,73172,34882,70579,59392,237102,232118,372108,074109,153121,069151,206140,094-
固定資産
建物・構築物99191-----------
機械・運搬具-------------
土地-------------
建設仮勘定-------------
有形固定資産3894004484174364515285765935186,0143,903-
のれん2,2031,620-------4,3594,4774,683-
無形固定資産4,0304,5064,8974,9795,0374,9354,9715,0665,145----
投資有価証券2,3002,704-----------
繰延税金資産11217-------1,1241,0121,042-
貸倒引当金-46-49-----------
敷金および保証金329326-----------
投資その他の資産5,5305,873-----------
固定資産9,94910,77813,62113,73321,75414,62714,01614,83317,79618,92220,69919,101-
総資産75,68183,12696,32593,326113,991116,859132,387122,907126,948139,991171,904159,194-
 
負債
有利子負債合計4,0334,0333,2323,6136,60521,85922,97723,09323,31117,19917,19915,799-
仕入債務3,4413,4413,5214,2364,16261,6924,6635,1374,761000-
前受金422492-----------
未払法人税等8751,694-------1,5708111,592-
繰延税金負債(固定)---------868073-
負債55,74861,43975,98871,63788,87390,839109,16197,613100,275112,451145,137130,708-
 
純資産
資本金4,7134,7134,7134,7134,7134,7134,7134,7134,7134,7134,7134,713-
資本剰余金4,9334,935-------5,8475,8665,957-
利益剰余金9,40410,8379,03710,14111,90612,87511,62413,12314,79815,88414,89416,573-
自己株式-256-256-256-242-242-492-1,182-1,182-1,182-1,182-1,182-1,149-
非支配株主持分9861,0921,1081,1151,1191,2241,2011,2101,2101,0451,0321,058-
純資産19,93221,68620,33721,68925,11826,02023,22625,29426,67327,53926,76728,486-
キャッシュフロー(百万円)
研究開発費(百万円)
C/S
16.Q316.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q4E
営業CF
税金等調整前当期純利益3,4854,471-------8,0392,7295,248-
減価償却費4397472244587039662585268101,114356735-
のれん償却額152157-------4,3594,4774,683-
減損損失-------------
受取利息及び受取配当金-24-29--------65-41-79-
売上債権の増減額-1,774-2,107--------517449305-
棚卸資産の増減額-32-55--------14323-10-
仕入債務の増減額606644-----------
営業CF1,5431,7509,5383,8173,0914,7029,9973,840-1,8871,31216,98516,380-
投資CF
有価証券の取得-28-2220000000-205-357-910-
有価証券の売却・償還303000000004000-
固定資産の購入-875-1,165-276-574-845-1,155-374-642-1,033-1,513-590-1,116-
固定資産の売却000000000000-
貸付け-------------
貸付金の回収-------------
投資CF-1,405-1,985-382-788-7,391-8,296316-62-533858-964-1,831-
財務CF
短期借入金の純増減額-8------------
長期借入れ4,0004,000-----------
長期借入金の返済-50-265--------800-200-400-
社債の発行-------------
社債の償還-------------
自己株式の取得----------690---
自己株式の売却-------------
配当金の支払-1,001-1,001--------2,135-2,634-2,648-
財務CF2,8642,636-1,7061,22917,26118,067-2,734-2,575-1037,959-2,952-4,246-
換算差額22-13--------14856-10-
その他
16.Q316.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q4E
設備投資額-------------
研究開発費-------------
発行済株式総数74,301,000株74,301,000株74,301,000株74,301,000株74,301,000株74,301,000株74,301,000株74,301,000株74,301,000株74,301,000株74,301,000株74,301,000株-
従業員数(人)
従業員ひとりあたり営業利益(百万円)
従業員
16.Q316.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q4E
従業員数-654人---756人---819人---
売上/従業員(千円)20,19020,19033,32533,32533,32533,32534,94434,94434,94439,22139,22139,221-
営利/従業員(千円)6,3666,3667,6697,6697,6697,6698,6658,6658,66510,13610,13610,136-