ノムラシステムコーポレーション【3940】の業績・財務

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通期売上(百万円)
売上5y CAGR・予想:2.6 %
通期利益(百万円)
営利5y CAGR・予想:5.0 %
純利5y CAGR・予想:7.4 %
P/L
2017.122018.122019.122020.12E
売上2,5342,5412,4122,700
前期比103.8%100.3%94.9%112.0%
売上原価1,8181,8511,780-
売上総利益716690632-
%28.3%27.2%26.2%-
販管費309299297-
営業利益407391334379
前期比130.3%96.0%85.6%113.3%
%16.1%15.4%13.9%14.0%
受取利息および受取配当金-316-
持分法による投資利益----
営業外収益01519-
支払利息----
持分法による投資損失----
営業外費用200-
経常利益405406354379
固定資産売却益----
投資有価証券売却益----
特別利益----
固定資産売却損----
投資有価証券売却損----
減損損失----
特別損失----
税引前利益405406354-
法人税等106129113-
%37.8%26.2%31.9%-
当期純利益299277241-
非支配株主に帰属する当期純利益----
親会社株主に帰属する当期純利益299277241258
前期比153.7%92.6%87.1%107.2%
%8.0%11.8%10.9%9.6%
 
EBITDA318412395398
EPS13.3円12.1円10.5円11.7円
BPS91.6円96.6円100.6円-
期初会社予想
2017.122018.122019.122020.12E
売上高(期初予)2,5012,5902,6852,700
対実績比101.3%98.1%89.8%-
営業利益(期初予)337418393379
対実績比120.8%93.5%85.1%-
純利益(期初予)204285268258
対実績比146.4%97.0%89.8%-
配当
ROEデュポン分解
β
マルチプル
2017.122018.122019.122020.12E
株価354円176円288円-
企業価値6,0532,0954,905-
時価総額7,8893,9846,585-
純有利子負債-1,836-1,889-1,680-
PER(会予)29.0倍14.0倍24.6倍-
PBR4.0倍1.9倍2.9倍-
PER × PBR115.7倍26.0倍71.5倍-
EV/EBITDA(会予)15.8倍5.0倍12.3倍-
PSR(会予)3.2倍1.5倍2.5倍-
PCFR(会予)28.5倍13.8倍24.2倍-
配当金5.5円5.5円5.5円11.0円
配当利回り2.4%3.1%1.9%-
配当性向41.5%45.3%52.3%-
自己資本配当率24.0%22.8%10.9%-
ROE14.5%12.6%10.5%-
純利益率(再掲)11.8%10.9%10.0%-
総資産回転率1.0回1.0回0.9回-
財務レバレッジ1.2倍1.1倍1.1倍-
実質ROE14.5%12.6%10.3%-
ROIC14.6%11.9%9.6%-
ROA12.3%11.2%9.3%-
β----
βの決定係数(R2)----
財務レバレッジ(百万円)
利益剰余金(百万円)
設備投資(百万円)
B/S
2017.122018.122019.122020.12E
流動資産
現金2,0151,7351,760-
売上債権413401300-
棚卸資産1018-
有価証券----
前払金766-
繰延税金資産76--
貸倒引当金----
流動資産2,3762,0492,127-
固定資産
建物・構築物131313-
機械・運搬具----
土地----
建設仮勘定----
有形固定資産1396-
のれん----
無形固定資産000-
投資有価証券1362384-
繰延税金資産163641-
貸倒引当金----
敷金および保証金----
投資その他の資産35421450-
固定資産48430456-
総資産2,4252,4792,582-
 
負債
有利子負債合計000-
仕入債務183122106-
前受金----
未払法人税等817458-
繰延税金負債(固定)----
負債362276278-
 
純資産
資本金299308316-
資本剰余金256265273-
利益剰余金1,5071,6601,775-
自己株式00-27-
非支配株主持分----
純資産2,0622,2032,304-
キャッシュフロー(百万円)
C/S
2017.122018.122019.122020.12E
営業CF
税金等調整前当期純利益405406354-
減価償却費453-
のれん償却額----
減損損失----
受取利息及び受取配当金----
売上債権の増減額3337-28-
棚卸資産の増減額52-25-
仕入債務の増減額-2-632-
営業CF362231187-
投資CF
有価証券の取得0-634-25-
有価証券の売却・償還02350-
固定資産の購入-500-
固定資産の売却000-
貸付け----
貸付金の回収----
投資CF-5-405-25-
財務CF
短期借入金の純増減額----
長期借入れ----
長期借入金の返済----
社債の発行----
社債の償還----
自己株式の取得0--27-
自己株式の売却----
配当金の支払-189-124-125-
財務CF-171-106-137-
換算差額----
その他
2017.122018.122019.122020.12E
設備投資額----
研究開発費----
発行済株式総数22,518,540株22,795,740株22,909,340株-
従業員数(人)
従業員ひとりあたり営業利益(百万円)
従業員
2017.122018.122019.122020.12E
従業員数101人97人100人-
売上/従業員(千円)24,66425,08826,194-
営利/従業員(千円)3,1584,0324,029-
四半期売上(百万円)
売上5y CAGR・予想:2.6 %
四半期利益(百万円)
営利5y CAGR・予想:5.0 %
純利5y CAGR・予想:7.4 %
P/L
17.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q120.Q4E
売上1,2391,9002,5346161,2621,9052,5416181,2291,8072,4126842,700
前期比-106.8%103.8%96.5%101.9%100.3%100.3%100.3%97.3%94.8%94.9%110.7%112.0%
売上原価8811,3431,8184459191,3821,8514559041,3261,780488-
売上総利益357557716172343524690163325481632197-
%28.8%29.3%28.3%27.9%27.2%27.5%27.2%26.5%26.4%26.6%26.2%28.8%-
販管費148220309761522242997315222429768-
営業利益2093374079619130039190173257334129379
前期比-146.1%130.3%88.9%91.4%89.1%96.0%94.6%90.9%85.6%85.6%142.2%113.3%
%16.9%17.7%16.1%15.5%15.1%15.8%15.4%14.6%14.1%14.2%13.9%18.8%14.0%
受取利息および受取配当金00-00337716168-
持分法による投資利益-------------
営業外収益0000415158818199-
支払利息---0---------
持分法による投資損失-------------
営業外費用2220000-000--
経常利益2073354059619531540699182275354137379
固定資産売却益-------------
投資有価証券売却益-------------
特別利益-------------
固定資産売却損-------------
投資有価証券売却損-------------
減損損失-------------
特別損失-------------
税引前利益2073354059619531540699182275354137-
法人税等60107106347111512931578711343-
%37.8%37.8%37.8%26.2%26.2%26.2%26.2%31.9%31.9%31.9%31.9%31.9%-
当期純利益147228299611242002776812518824194-
非支配株主に帰属する当期純利益-------------
親会社株主に帰属する当期純利益147228299611242002776812518824194258
前期比-165.8%153.7%88.7%84.0%87.7%92.6%109.9%100.8%94.2%87.1%139.5%107.2%
%8.0%8.0%8.0%11.8%11.8%11.8%11.8%10.9%10.9%10.9%10.9%10.0%9.6%
 
EBITDA318318318412412412412395395395395337382
EPS13.4円13.4円13.3円12.3円12.2円12.2円12.1円10.5円10.5円10.5円10.5円10.5円11.3円
BPS85.0円88.6円91.6円88.7円91.5円94.8円96.6円94.0円95.5円99.0円100.6円96.1円-
期初会社予想
17.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q120.Q4E
売上高(期初予)2,5012,5012,5012,5902,5902,5902,5902,6852,6852,6852,6852,7002,700
対実績比49.5%76.0%101.3%23.8%48.7%73.6%98.1%23.0%45.8%67.3%89.8%25.3%-
営業利益(期初予)337337337418418418418393393393393379379
対実績比62.0%100.0%120.8%22.9%45.7%71.8%93.5%23.0%44.1%65.4%85.1%33.9%-
純利益(期初予)204204204285285285285268268268268258258
対実績比72.1%111.8%146.4%21.6%43.4%70.1%97.0%25.2%46.5%70.3%89.8%36.5%-
配当
ROEデュポン分解
β
マルチプル
17.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q120.Q4E
株価418円346円354円307円323円295円176円179円210円267円288円172円-
企業価値7,4935,8936,0534,8985,4374,7312,0952,3343,2784,4254,9052,223-
時価総額9,3127,7127,8896,9137,2866,6673,9844,0694,8026,1046,5853,941-
純有利子負債-1,819-1,819-1,836-2,015-1,848-1,936-1,889-1,735-1,523-1,680-1,680-1,717-
PER(会予)45.6倍37.8倍29.0倍24.3倍25.6倍23.4倍14.0倍15.2倍17.9倍22.8倍24.6倍15.3倍-
PBR4.9倍4.1倍4.0倍3.4倍3.6倍3.2倍1.9倍1.8倍2.2倍2.7倍2.9倍1.8倍-
PER × PBR224.1倍153.7倍115.7倍81.3倍93.0倍75.5倍26.0倍28.1倍40.1倍61.5倍71.5倍27.3倍-
EV/EBITDA(会予)21.9倍17.2倍15.8倍11.6倍12.9倍11.2倍5.0倍5.9倍8.2倍11.1倍12.3倍5.8倍-
PSR(会予)3.7倍3.1倍3.2倍2.7倍2.8倍2.6倍1.5倍1.5倍1.8倍2.3倍2.5倍1.5倍-
PCFR(会予)44.6倍36.9倍28.5倍23.9倍25.2倍23.0倍13.8倍14.9倍17.6倍22.4倍24.2倍15.1倍-
配当金--5.5円---5.5円---5.5円-11.0円
配当利回り2.0%2.5%2.4%1.8%1.7%1.9%3.1%3.1%2.6%2.1%1.9%3.2%-
配当性向--41.5%---45.3%---52.3%--
自己資本配当率25.9%24.8%24.0%24.8%24.1%23.2%22.8%11.7%11.5%11.1%10.9%11.4%-
ROE15.8%15.1%14.5%13.8%13.4%12.9%12.6%11.2%11.0%10.6%10.5%10.9%-
純利益率(再掲)11.9%12.0%11.8%10.0%9.8%10.5%10.9%10.9%10.1%10.4%10.0%13.8%-
総資産回転率1.2回1.1回1.0回1.1回1.1回1.1回1.0回1.0回1.0回1.0回0.9回1.0回-
財務レバレッジ1.2倍1.2倍1.2倍1.2倍1.1倍1.1倍1.1倍1.1倍1.1倍1.1倍1.1倍1.1倍-
実質ROE15.8%15.1%14.5%13.8%13.4%12.9%12.6%11.2%11.0%10.6%10.3%10.8%-
ROIC15.9%15.2%14.6%13.0%12.7%12.2%11.9%10.3%10.1%9.8%9.6%10.1%-
ROA13.6%12.9%12.3%12.2%11.8%11.6%11.2%10.0%9.8%9.8%9.3%9.8%-
β-------------
βの決定係数(R2)-------------
財務レバレッジ(百万円)
利益剰余金(百万円)
設備投資(百万円)
B/S
17.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q120.Q4E
流動資産
現金1,8191,8362,0151,8481,9361,8891,7351,5231,7151,6801,7601,717-
売上債権302302413340342341401303422300300339-
棚卸資産6612800010181810-
有価証券-------------
前払金--7---6---6--
繰延税金資産--7---6------
貸倒引当金-------------
流動資産2,1472,2652,3762,2112,2902,3052,0491,9732,0132,0152,1272,086-
固定資産
建物・構築物--13---13---13--
機械・運搬具-------------
土地-------------
建設仮勘定-------------
有形固定資産111013121110987665-
のれん-------------
無形固定資産000000000000-
投資有価証券--1---362364356378384282-
繰延税金資産--16---36---41--
貸倒引当金-------------
敷金および保証金-------------
投資その他の資産343435353470421417424434450370-
固定資産454548474580430425432441456375-
総資産2,1932,3102,4252,2582,3362,3852,4792,3982,4452,4562,5822,461-
 
負債
有利子負債合計000000000000-
仕入債務161161183202132129122139139106106140-
前受金-------------
未払法人税等827581337653742962195837-
繰延税金負債(固定)-------------
負債296331362254269241276249260192278259-
 
純資産
資本金292293299301301302308310310310316316-
資本剰余金249249256258258258265266267267273273-
利益剰余金1,3551,4361,5071,4441,5071,5831,6601,6021,6591,7221,7751,743-
自己株式0000000000-27-27-
非支配株主持分-------------
純資産1,8971,9782,0622,0042,0662,1442,2032,1492,1852,2642,3042,202-
キャッシュフロー(百万円)
C/S
17.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q120.Q4E
営業CF
税金等調整前当期純利益2073354059619531540699182275354137-
減価償却費2-4-2-5-1-3--
のれん償却額-------------
減損損失-------------
受取利息及び受取配当金-------------
売上債権の増減額71-33--1-37-28--28--
棚卸資産の増減額1-5-2-2--16--25--
仕入債務の増減額-43--2--72--63--20-2--
営業CF174-362-40-231-125-187--
投資CF
有価証券の取得000000-6340-250-250-
有価証券の売却・償還00000023500000-
固定資産の購入00-5000000000-
固定資産の売却000000000000-
貸付け-------------
貸付金の回収-------------
投資CF---5----405--25--25--
財務CF
短期借入金の純増減額-------------
長期借入れ-------------
長期借入金の返済-------------
社債の発行-------------
社債の償還-------------
自己株式の取得0-0--------27--
自己株式の売却-------------
配当金の支払-189--189--124--124--125--125--
財務CF-184--171--120--106--121--137--
換算差額-------------
その他
17.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q120.Q4E
設備投資額-------------
研究開発費-------------
発行済株式総数22,303,740株22,316,940株22,518,540株22,573,740株22,580,940株22,602,540株22,795,740株22,837,740株22,862,940株22,862,940株22,909,340株22,910,540株-
従業員数(人)
従業員ひとりあたり営業利益(百万円)
従業員
17.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q120.Q4E
従業員数--101人---97人---100人--
売上/従業員(千円)24,66424,66424,66425,08825,08825,08825,08826,19426,19426,19426,19424,117-
営利/従業員(千円)3,1583,1583,1584,0324,0324,0324,0324,0294,0294,0294,0293,344-
四半期売上(百万円)
売上5y CAGR・予想:2.6 %
四半期利益(百万円)
営利5y CAGR・予想:5.0 %
純利5y CAGR・予想:7.4 %
P/L
17.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q120.Q4E
売上6006616346166466436356186115786056842,700
前期比--95.7%96.5%107.7%97.2%100.2%100.3%94.5%89.9%95.2%110.7%112.0%
売上原価426461475445475462469455449422454488-
売上総利益174200159172171181166163161156151197-
%29.0%30.2%25.0%27.9%26.5%28.1%26.2%26.5%26.4%27.0%24.9%28.8%-
販管費737288767671767378737368-
営業利益1011287096951099190838477129379
前期比--85.9%88.9%94.0%85.4%128.7%94.6%87.1%76.5%85.4%142.2%113.3%
%16.9%19.4%11.1%15.5%14.7%17.0%14.2%14.6%13.6%14.5%12.8%18.8%14.0%
受取利息および受取配当金000-00080009-
持分法による投資利益000-000-000--
営業外収益00004111801019-
支払利息0000000-000--
持分法による投資損失000-000-000--
営業外費用2100000-000--
経常利益1001277096991209199839379137379
固定資産売却益000-000-000--
投資有価証券売却益000-000-000--
特別利益000-000-000--
固定資産売却損000-000-000--
投資有価証券売却損000-000-000--
減損損失000-000-000--
特別損失000-000-000--
税引前利益1001277096991209199839379137-
法人税等22460343744143126302643-
%22.0%36.4%-0.6%35.8%37.3%36.4%15.8%31.7%31.3%31.7%33.2%31.3%-
当期純利益788171616276776857645294-
非支配株主に帰属する当期純利益000-000-000--
親会社株主に帰属する当期純利益788171616276776857645294258
前期比--124.5%88.7%79.9%94.3%108.3%109.9%91.8%83.5%68.5%139.5%107.2%
%13.0%12.2%11.2%10.0%9.6%11.9%12.1%10.9%9.3%11.0%8.7%13.8%9.6%
 
EBITDA318318318412412412412395395395395337382
EPS13.4円13.4円13.3円12.3円12.2円12.2円12.1円10.5円10.5円10.5円10.5円10.5円11.3円
BPS85.0円88.6円91.6円88.7円91.5円94.8円96.6円94.0円95.5円99.0円100.6円96.1円-
期初会社予想
17.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q120.Q4E
売上高(期初予)2,5012,5012,5012,5902,5902,5902,5902,6852,6852,6852,6852,7002,700
対実績比49.5%76.0%101.3%23.8%48.7%73.6%98.1%23.0%45.8%67.3%89.8%25.3%-
営業利益(期初予)337337337418418418418393393393393379379
対実績比62.0%100.0%120.8%22.9%45.7%71.8%93.5%23.0%44.1%65.4%85.1%33.9%-
純利益(期初予)204204204285285285285268268268268258258
対実績比72.1%111.8%146.4%21.6%43.4%70.1%97.0%25.2%46.5%70.3%89.8%36.5%-
配当
ROEデュポン分解
β
マルチプル
17.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q120.Q4E
株価418円346円354円307円323円295円176円179円210円267円288円172円-
企業価値7,4935,8936,0534,8985,4374,7312,0952,3343,2784,4254,9052,223-
時価総額9,3127,7127,8896,9137,2866,6673,9844,0694,8026,1046,5853,941-
純有利子負債-1,819-1,819-1,836-2,015-1,848-1,936-1,889-1,735-1,523-1,680-1,680-1,717-
PER(会予)45.6倍37.8倍29.0倍24.3倍25.6倍23.4倍14.0倍15.2倍17.9倍22.8倍24.6倍15.3倍-
PBR4.9倍4.1倍4.0倍3.4倍3.6倍3.2倍1.9倍1.8倍2.2倍2.7倍2.9倍1.8倍-
PER × PBR224.1倍153.7倍115.7倍81.3倍93.0倍75.5倍26.0倍28.1倍40.1倍61.5倍71.5倍27.3倍-
EV/EBITDA(会予)21.9倍17.2倍15.8倍11.6倍12.9倍11.2倍5.0倍5.9倍8.2倍11.1倍12.3倍5.8倍-
PSR(会予)3.7倍3.1倍3.2倍2.7倍2.8倍2.6倍1.5倍1.5倍1.8倍2.3倍2.5倍1.5倍-
PCFR(会予)44.6倍36.9倍28.5倍23.9倍25.2倍23.0倍13.8倍14.9倍17.6倍22.4倍24.2倍15.1倍-
配当金--5.5円---5.5円---5.5円-11.0円
配当利回り2.0%2.5%2.4%1.8%1.7%1.9%3.1%3.1%2.6%2.1%1.9%3.2%-
配当性向--41.5%---45.3%---52.3%--
自己資本配当率25.9%24.8%24.0%24.8%24.1%23.2%22.8%11.7%11.5%11.1%10.9%11.4%-
ROE15.8%15.1%14.5%13.8%13.4%12.9%12.6%11.2%11.0%10.6%10.5%10.9%-
純利益率(再掲)11.9%12.0%11.8%10.0%9.8%10.5%10.9%10.9%10.1%10.4%10.0%13.8%-
総資産回転率1.2回1.1回1.0回1.1回1.1回1.1回1.0回1.0回1.0回1.0回0.9回1.0回-
財務レバレッジ1.2倍1.2倍1.2倍1.2倍1.1倍1.1倍1.1倍1.1倍1.1倍1.1倍1.1倍1.1倍-
実質ROE15.8%15.1%14.5%13.8%13.4%12.9%12.6%11.2%11.0%10.6%10.3%10.8%-
ROIC15.9%15.2%14.6%13.0%12.7%12.2%11.9%10.3%10.1%9.8%9.6%10.1%-
ROA13.6%12.9%12.3%12.2%11.8%11.6%11.2%10.0%9.8%9.8%9.3%9.8%-
β-------------
βの決定係数(R2)-------------
財務レバレッジ(百万円)
利益剰余金(百万円)
設備投資(百万円)
B/S
17.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q120.Q4E
流動資産
現金1,8191,8362,0151,8481,9361,8891,7351,5231,7151,6801,7601,717-
売上債権302302413340342341401303422300300339-
棚卸資産6612800010181810-
有価証券-------------
前払金--7---6---6--
繰延税金資産--7---6------
貸倒引当金-------------
流動資産2,1472,2652,3762,2112,2902,3052,0491,9732,0132,0152,1272,086-
固定資産
建物・構築物--13---13---13--
機械・運搬具-------------
土地-------------
建設仮勘定-------------
有形固定資産111013121110987665-
のれん-------------
無形固定資産000000000000-
投資有価証券--1---362364356378384282-
繰延税金資産--16---36---41--
貸倒引当金-------------
敷金および保証金-------------
投資その他の資産343435353470421417424434450370-
固定資産454548474580430425432441456375-
総資産2,1932,3102,4252,2582,3362,3852,4792,3982,4452,4562,5822,461-
 
負債
有利子負債合計000000000000-
仕入債務161161183202132129122139139106106140-
前受金-------------
未払法人税等827581337653742962195837-
繰延税金負債(固定)-------------
負債296331362254269241276249260192278259-
 
純資産
資本金292293299301301302308310310310316316-
資本剰余金249249256258258258265266267267273273-
利益剰余金1,3551,4361,5071,4441,5071,5831,6601,6021,6591,7221,7751,743-
自己株式0000000000-27-27-
非支配株主持分-------------
純資産1,8971,9782,0622,0042,0662,1442,2032,1492,1852,2642,3042,202-
キャッシュフロー(百万円)
C/S
17.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q120.Q4E
営業CF
税金等調整前当期純利益2073354059619531540699182275354137-
減価償却費2-4-2-5-1-3--
のれん償却額-------------
減損損失000-000-000--
受取利息及び受取配当金-------------
売上債権の増減額71-33--1-37-28--28--
棚卸資産の増減額1-5-2-2--16--25--
仕入債務の増減額-43--2--72--63--20-2--
営業CF174-362-40-231-125-187--
投資CF
有価証券の取得000000-6340-250-250-
有価証券の売却・償還00000023500000-
固定資産の購入00-5000000000-
固定資産の売却000000000000-
貸付け-------------
貸付金の回収-------------
投資CF---5----405--25--25--
財務CF
短期借入金の純増減額-------------
長期借入れ-------------
長期借入金の返済-------------
社債の発行-------------
社債の償還-------------
自己株式の取得0-0--------27--
自己株式の売却-------------
配当金の支払-189--189--124--124--125--125--
財務CF-184--171--120--106--121--137--
換算差額-------------
その他
17.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q120.Q4E
設備投資額-------------
研究開発費-------------
発行済株式総数22,303,740株22,316,940株22,518,540株22,573,740株22,580,940株22,602,540株22,795,740株22,837,740株22,862,940株22,862,940株22,909,340株22,910,540株-
従業員数(人)
従業員ひとりあたり営業利益(百万円)
従業員
17.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q120.Q4E
従業員数--101人---97人---100人--
売上/従業員(千円)24,66424,66424,66425,08825,08825,08825,08826,19426,19426,19426,19424,117-
営利/従業員(千円)3,1583,1583,1584,0324,0324,0324,0324,0294,0294,0294,0293,344-