通期売上(百万円)
売上5y CAGR・予想:6.9 %
通期利益(百万円)
営利5y CAGR・予想:7.7 %
純利5y CAGR・予想:10.3 %
P/L
2017.92018.92019.92020.9E
売上5,0645,1415,5186,000
前期比110.4%101.5%107.3%108.7%
売上原価4,0493,9914,217-
売上総利益1,0151,1501,300-
%20.0%22.4%23.6%-
販管費571674792-
営業利益443477508549
前期比108.4%107.5%106.6%108.1%
%8.8%9.3%9.2%9.2%
受取利息および受取配当金111-
持分法による投資利益----
営業外収益121-
支払利息310-
持分法による投資損失----
営業外費用18114-
経常利益426467505550
固定資産売却益0---
投資有価証券売却益----
特別利益23---
固定資産売却損----
投資有価証券売却損----
減損損失----
特別損失360--
税引前利益413467505-
法人税等126141157-
%36.6%30.5%31.1%-
当期純利益287326348-
非支配株主に帰属する当期純利益----
親会社株主に帰属する当期純利益287326348379
前期比111.7%113.5%106.8%109.0%
%5.6%5.7%6.3%6.3%
 
EBITDA420455532542
EPS34.5円38.7円41.0円40.8円
BPS179.6円205.0円232.6円-
期初会社予想
2017.92018.92019.92020.9E
売上高(期初予)-5,6005,7006,000
対実績比-91.8%96.8%-
営業利益(期初予)-471498549
対実績比-101.2%102.0%-
純利益(期初予)-300332379
対実績比-108.6%104.7%-
配当
ROEデュポン分解
β
マルチプル
2017.92018.92019.92020.9E
株価798円638円704円-
企業価値4,9493,6404,424-
時価総額5,5795,3595,972-
純有利子負債-630-1,719-1,549-
PER(会予)--17.3倍-
PBR6.8倍3.3倍3.0倍-
PER × PBR--52.2倍-
EV/EBITDA(会予)-7.5倍8.2倍-
PSR(会予)-1.0倍1.0倍-
PCFR(会予)506.1倍470.1倍16.1倍-
配当金12.5円12.5円13.5円13.5円
配当利回り47.0%2.0%1.9%-
配当性向36.3%32.3%32.9%-
自己資本配当率27.8%12.2%5.8%-
ROE19.2%18.9%17.6%-
純利益率(再掲)5.7%6.3%6.3%-
総資産回転率2.1回1.9回2.1回-
財務レバレッジ2.0倍1.7倍1.4倍-
実質ROE-18.9%17.6%-
ROIC19.8%19.0%17.8%-
ROA11.8%12.1%12.9%-
β----
βの決定係数(R2)----
財務レバレッジ(百万円)
利益剰余金(百万円)
設備投資(百万円)
B/S
2017.92018.92019.92020.9E
流動資産
現金1,5441,6931,549-
売上債権667629706-
棚卸資産51827-
有価証券----
前払金242548-
繰延税金資産103108--
貸倒引当金-5-4-4-
流動資産2,3322,5242,327-
固定資産
建物・構築物111111-
機械・運搬具----
土地----
建設仮勘定--23-
有形固定資産151027-
のれん----
無形固定資産96366-
投資有価証券----
繰延税金資産--102-
貸倒引当金----
敷金および保証金192385-
投資その他の資産83100269-
固定資産107173362-
総資産2,4392,6982,688-
 
負債
有利子負債合計173600-
仕入債務157193147-
前受金101-
未払法人税等9980100-
繰延税金負債(固定)----
負債942972715-
 
純資産
資本金408411414-
資本剰余金264268271-
利益剰余金8241,0461,289-
自己株式-00-
非支配株主持分----
純資産1,4971,7251,974-
キャッシュフロー(百万円)
C/S
2017.92018.92019.92020.9E
営業CF
税金等調整前当期純利益413467505-
減価償却費11924-
のれん償却額----
減損損失----
受取利息及び受取配当金-1-1-1-
売上債権の増減額3-28-14-
棚卸資産の増減額4-7-18-
仕入債務の増減額1087-108-
営業CF446401135-
投資CF
有価証券の取得000-
有価証券の売却・償還000-
固定資産の購入-16-59-48-
固定資産の売却200-
貸付け----
貸付金の回収----
投資CF-19-77-131-
財務CF
短期借入金の純増減額----
長期借入れ----
長期借入金の返済-68-60-45-
社債の発行----
社債の償還----
自己株式の取得-00-
自己株式の売却----
配当金の支払-26-104-105-
財務CF314-174-148-
換算差額----
その他
2017.92018.92019.92020.9E
設備投資額--47-
研究開発費31211-
発行済株式総数8,331,200株8,415,808株8,483,368株-
従業員数(人)
従業員ひとりあたり営業利益(百万円)
従業員
2017.92018.92019.92020.9E
従業員数530人533人538人-
売上/従業員(千円)9,2859,55410,256-
営利/従業員(千円)828836944-
四半期売上(百万円)
売上5y CAGR・予想:6.9 %
四半期利益(百万円)
営利5y CAGR・予想:7.7 %
純利5y CAGR・予想:10.3 %
P/L
15.Q416.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q4E
売上4,5875,0641,2172,4713,7405,1411,3422,7244,0985,5181,4182,8106,000
前期比-110.4%---101.5%110.2%110.3%109.6%107.3%105.7%103.1%108.7%
売上原価3,6784,0499481,9032,8873,9911,0462,0903,1274,2171,1162,156-
売上総利益9091,0152695688521,1502956359711,300303653-
%19.8%20.0%22.1%23.0%22.8%22.4%22.0%23.3%23.7%23.6%21.3%23.3%-
販管費500571148312498674185368596792210386-
営業利益40944312225535447711126737550893267549
前期比-108.4%---107.5%91.2%104.4%105.9%106.6%83.9%100.3%108.1%
%8.9%8.8%10.0%10.3%9.5%9.3%8.3%9.8%9.2%9.2%6.6%9.5%9.2%
受取利息および受取配当金010001000100-
持分法による投資利益-------------
営業外収益110002000100-
支払利息5301110000---
持分法による投資損失-------------
営業外費用5180111110044-0-
経常利益40542612125534446711126637150593267550
固定資産売却益-0-----------
投資有価証券売却益-------------
特別利益-23-----------
固定資産売却損-------------
投資有価証券売却損-------------
減損損失-------------
特別損失-36---0----55-
税引前利益40541312125534446711126637150588262-
法人税等148126388010714135811161572883-
%36.6%36.6%30.5%30.5%30.5%30.5%30.2%30.2%30.2%31.1%31.1%31.1%-
当期純利益257287831752373267618625534860180-
非支配株主に帰属する当期純利益-------------
親会社株主に帰属する当期純利益257287831752373267618625534860180379
前期比-111.7%---113.5%92.1%106.2%107.8%106.8%78.4%96.8%109.0%
%5.6%5.6%5.7%5.7%5.7%5.7%6.3%6.3%6.3%6.3%6.3%6.3%6.3%
 
EBITDA420420455455455455485485485532532532573
EPS36.7円34.5円38.8円38.7円38.7円38.7円41.2円41.1円41.1円41.0円41.0円41.0円44.7円
BPS117.2円179.6円176.3円187.2円194.5円205.0円201.3円213.9円222.1円232.6円226.2円240.4円-
期初会社予想
15.Q416.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q4E
売上高(期初予)--5,6005,6005,6005,6005,7005,7005,7005,7006,0006,0006,000
対実績比--21.7%44.1%66.8%91.8%23.5%47.8%71.9%96.8%23.6%46.8%-
営業利益(期初予)--471471471471498498498498549549549
対実績比--25.8%54.2%75.2%101.2%22.3%53.5%75.3%102.0%16.9%48.7%-
純利益(期初予)--300300300300332332332332379379379
対実績比--27.6%58.3%78.9%108.6%22.9%55.9%76.8%104.7%15.8%47.4%-
配当
ROEデュポン分解
β
マルチプル
15.Q416.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q4E
株価-798円851円787円728円638円484円654円791円704円745円521円-
企業価値-4,9495,6535,2924,5883,6402,4254,0465,0444,4244,7722,928-
時価総額-5,5797,0926,6036,1205,3594,0735,5156,6895,9726,3204,422-
純有利子負債-630-630-1,439-1,311-1,532-1,719-1,649-1,469-1,645-1,549-1,549-1,494-
PER(会予)--23.6倍22.0倍20.4倍-12.3倍-19.3倍17.3倍16.7倍11.7倍-
PBR-6.8倍4.7倍4.5倍3.9倍3.3倍2.4倍3.2倍3.7倍3.0倍3.2倍2.2倍-
PER × PBR--112.0倍98.2倍79.3倍-29.0倍-71.5倍52.2倍53.4倍25.3倍-
EV/EBITDA(会予)--11.7倍39.8倍17.2倍7.5倍4.8倍7.7倍9.6倍8.2倍8.3倍5.1倍-
PSR(会予)--1.3倍5.4倍2.5倍1.0倍0.7倍1.0倍1.2倍1.0倍1.1倍0.7倍-
PCFR(会予)-506.1倍22.8倍21.2倍19.7倍470.1倍12.0倍640.3倍18.9倍16.1倍15.7倍11.0倍-
配当金375.0円12.5円---12.5円---13.5円--16.0円
配当利回り-47.0%1.5%1.6%1.7%2.0%2.6%1.9%1.6%1.9%1.8%2.6%-
配当性向1,020.8%36.3%---32.3%---32.9%---
自己資本配当率1,279.7%27.8%14.2%13.4%12.9%12.2%6.7%6.3%6.1%5.8%6.0%5.6%-
ROE31.3%19.2%22.0%20.7%19.9%18.9%20.5%19.2%18.5%17.6%18.1%17.0%-
純利益率(再掲)5.6%5.7%6.8%7.1%6.3%6.3%5.7%6.8%6.2%6.3%4.2%6.4%-
総資産回転率2.8回2.1回2.3回2.1回1.9回1.9回2.2回2.0回2.1回2.1回2.0回2.0回-
財務レバレッジ2.0倍2.0倍1.6倍1.5倍1.6倍1.7倍1.6倍1.5倍1.5倍1.4倍1.4倍1.4倍-
実質ROE---20.7%19.9%18.9%20.5%19.2%18.5%17.6%18.1%17.0%-
ROIC26.2%19.8%21.4%20.4%19.8%19.0%20.3%19.2%18.7%17.8%18.3%17.2%-
ROA15.5%11.8%14.7%13.0%11.7%12.1%14.0%12.6%13.2%12.9%12.9%12.5%-
β-------------
βの決定係数(R2)-------------
財務レバレッジ(百万円)
利益剰余金(百万円)
設備投資(百万円)
B/S
15.Q416.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q4E
流動資産
現金8031,5441,4011,6071,7791,6931,4991,6601,6691,5491,5411,494-
売上債権667667664620639629692665732706706766-
棚卸資産551401891825272718-
有価証券-------------
前払金182427292425343627484068-
繰延税金資産7210364112166108-------
貸倒引当金-5-5-4-4-4-4-4-4-4-4-4-5-
流動資産1,5622,3322,1142,3842,6142,5242,2172,4522,3982,3272,3412,348-
固定資産
建物・構築物101111111111111111113939-
機械・運搬具-------------
土地-------------
建設仮勘定1--------23---
有形固定資産1215141211101086274341-
のれん-------------
無形固定資産10911114863797470666358-
投資有価証券-----------52-
繰延税金資産------7311749102---
貸倒引当金-------------
敷金および保証金191919242323233629858887-
投資その他の資産788383100100100173230155269246324-
固定資産99107107123159173261313232362352424-
総資産1,6622,4392,2212,5072,7732,6982,4782,7642,6302,6882,6932,772-
 
負債
有利子負債合計173173105907560453015000-
仕入債務157157168150171193255222242147147137-
前受金-10010112122-
未払法人税等82996106100807108-100898-
繰延税金負債(固定)-------------
負債8429427409341,137972780955751715774732-
 
純資産
資本金200408411411411411412413413414414415-
資本剰余金56264267267267268269270270271271271-
利益剰余金5648248038959571,0461,0171,1271,1961,2891,2341,354-
自己株式---000000000-
非支配株主持分-------------
純資産8201,4971,4811,5741,6351,7251,6981,8091,8791,9741,9192,040-
キャッシュフロー(百万円)
C/S
15.Q416.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q4E
営業CF
税金等調整前当期純利益40541312125534446711126637150588262-
減価償却費1111-4-9-11-24-12-
のれん償却額-------------
減損損失-------------
受取利息及び受取配当金-1-1-0--1-0--1-0-
売上債権の増減額-723-25--28--40--14--60-
棚卸資産の増減額-24-1--7--17--18-9-
仕入債務の増減額3710-4-87--13--108--10-
営業CF208446-219-401-138-135-139-
投資CF
有価証券の取得00000000000-51-
有価証券の売却・償還000000000000-
固定資産の購入-6-160-40-590-250-480-22-
固定資産の売却020000000000-
貸付け-------------
貸付金の回収-------------
投資CF-18-19--21--77--40--131--79-
財務CF
短期借入金の純増減額-60------------
長期借入れ-------------
長期借入金の返済-129-68--30--60--30--45---
社債の発行-------------
社債の償還-------------
自己株式の取得---0-0---0---
自己株式の売却-------------
配当金の支払-17-26--104--104--105--105--114-
財務CF-206314--135--174--132--148--114-
換算差額-------------
その他
15.Q416.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q4E
設備投資額---------47---
研究開発費-3---12---11---
発行済株式総数6,996,000株8,331,200株8,396,000株8,406,280株8,407,008株8,415,808株8,432,208株8,456,208株8,457,768株8,483,368株8,484,168株8,486,968株-
従業員数(人)
従業員ひとりあたり営業利益(百万円)
従業員
15.Q416.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q4E
従業員数494人530人---533人---538人---
売上/従業員(千円)9,2859,2859,5549,5549,5549,5549,6459,6459,64510,25610,25610,256-
営利/従業員(千円)828828836836836836894894894944944944-
四半期売上(百万円)
売上5y CAGR・予想:6.9 %
四半期利益(百万円)
営利5y CAGR・予想:7.7 %
純利5y CAGR・予想:10.3 %
P/L
15.Q416.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q4E
売上--1,2171,2531,2691,4011,3421,3831,3731,4201,4181,3926,000
前期比------110.2%110.3%108.2%101.4%105.7%100.6%108.7%
売上原価--9489559841,1031,0461,0441,0371,0911,1161,041-
売上総利益--269299284298295339336329303351-
%--22.1%23.8%22.4%21.2%22.0%24.5%24.5%23.2%21.3%25.2%-
販管費--148165186175185184228196210176-
営業利益--1221349912211115610913393174549
前期比------91.2%116.3%109.9%108.7%83.9%112.0%108.1%
%--10.0%10.7%7.8%8.7%8.3%11.3%7.9%9.4%6.6%12.5%9.2%
受取利息および受取配当金---000-000-0-
持分法による投資利益---000-000-0-
営業外収益--0001000100-
支払利息--00000000-0-
持分法による投資損失---000-000-0-
営業外費用--001000040-0-
経常利益--1211348912411115610513493174550
固定資産売却益---000-000-0-
投資有価証券売却益---000-000-0-
特別利益---000-000-0-
固定資産売却損---000-000-0-
投資有価証券売却損---000-000-0-
減損損失---000-000-0-
特別損失---000-00050-
税引前利益--1211348912311115610513488174-
法人税等--38422734354635422854-
%--31.7%31.2%30.3%27.6%31.2%29.6%33.6%31.0%32.3%31.1%-
当期純利益--8392628976110699360120-
非支配株主に帰属する当期純利益---000-000-0-
親会社株主に帰属する当期純利益--8392628976110699360120379
前期比------92.1%118.9%112.4%103.9%78.4%109.6%109.0%
%--6.8%7.4%4.9%6.4%5.7%7.9%5.1%6.5%4.2%8.6%6.3%
 
EBITDA420420455455455455485485485532532532573
EPS36.7円34.5円38.8円38.7円38.7円38.7円41.2円41.1円41.1円41.0円41.0円41.0円44.7円
BPS117.2円179.6円176.3円187.2円194.5円205.0円201.3円213.9円222.1円232.6円226.2円240.4円-
期初会社予想
15.Q416.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q4E
売上高(期初予)--5,6005,6005,6005,6005,7005,7005,7005,7006,0006,0006,000
対実績比--21.7%44.1%66.8%91.8%23.5%47.8%71.9%96.8%23.6%46.8%-
営業利益(期初予)--471471471471498498498498549549549
対実績比--25.8%54.2%75.2%101.2%22.3%53.5%75.3%102.0%16.9%48.7%-
純利益(期初予)--300300300300332332332332379379379
対実績比--27.6%58.3%78.9%108.6%22.9%55.9%76.8%104.7%15.8%47.4%-
配当
ROEデュポン分解
β
マルチプル
15.Q416.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q4E
株価-798円851円787円728円638円484円654円791円704円745円521円-
企業価値-4,9495,6535,2924,5883,6402,4254,0465,0444,4244,7722,928-
時価総額-5,5797,0926,6036,1205,3594,0735,5156,6895,9726,3204,422-
純有利子負債-630-630-1,439-1,311-1,532-1,719-1,649-1,469-1,645-1,549-1,549-1,494-
PER(会予)--23.6倍22.0倍20.4倍-12.3倍-19.3倍17.3倍16.7倍11.7倍-
PBR-6.8倍4.7倍4.5倍3.9倍3.3倍2.4倍3.2倍3.7倍3.0倍3.2倍2.2倍-
PER × PBR--112.0倍98.2倍79.3倍-29.0倍-71.5倍52.2倍53.4倍25.3倍-
EV/EBITDA(会予)--11.7倍39.8倍17.2倍7.5倍4.8倍7.7倍9.6倍8.2倍8.3倍5.1倍-
PSR(会予)--1.3倍5.4倍2.5倍1.0倍0.7倍1.0倍1.2倍1.0倍1.1倍0.7倍-
PCFR(会予)-506.1倍22.8倍21.2倍19.7倍470.1倍12.0倍640.3倍18.9倍16.1倍15.7倍11.0倍-
配当金375.0円12.5円---12.5円---13.5円--16.0円
配当利回り-47.0%1.5%1.6%1.7%2.0%2.6%1.9%1.6%1.9%1.8%2.6%-
配当性向1,020.8%36.3%---32.3%---32.9%---
自己資本配当率1,279.7%27.8%14.2%13.4%12.9%12.2%6.7%6.3%6.1%5.8%6.0%5.6%-
ROE31.3%19.2%22.0%20.7%19.9%18.9%20.5%19.2%18.5%17.6%18.1%17.0%-
純利益率(再掲)5.6%5.7%6.8%7.1%6.3%6.3%5.7%6.8%6.2%6.3%4.2%6.4%-
総資産回転率2.8回2.1回2.3回2.1回1.9回1.9回2.2回2.0回2.1回2.1回2.0回2.0回-
財務レバレッジ2.0倍2.0倍1.6倍1.5倍1.6倍1.7倍1.6倍1.5倍1.5倍1.4倍1.4倍1.4倍-
実質ROE---20.7%19.9%18.9%20.5%19.2%18.5%17.6%18.1%17.0%-
ROIC26.2%19.8%21.4%20.4%19.8%19.0%20.3%19.2%18.7%17.8%18.3%17.2%-
ROA15.5%11.8%14.7%13.0%11.7%12.1%14.0%12.6%13.2%12.9%12.9%12.5%-
β-------------
βの決定係数(R2)-------------
財務レバレッジ(百万円)
利益剰余金(百万円)
設備投資(百万円)
B/S
15.Q416.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q4E
流動資産
現金8031,5441,4011,6071,7791,6931,4991,6601,6691,5491,5411,494-
売上債権667667664620639629692665732706706766-
棚卸資産551401891825272718-
有価証券-------------
前払金182427292425343627484068-
繰延税金資産7210364112166108-------
貸倒引当金-5-5-4-4-4-4-4-4-4-4-4-5-
流動資産1,5622,3322,1142,3842,6142,5242,2172,4522,3982,3272,3412,348-
固定資産
建物・構築物101111111111111111113939-
機械・運搬具-------------
土地-------------
建設仮勘定1--------23---
有形固定資産1215141211101086274341-
のれん-------------
無形固定資産10911114863797470666358-
投資有価証券-----------52-
繰延税金資産------7311749102---
貸倒引当金-------------
敷金および保証金191919242323233629858887-
投資その他の資産788383100100100173230155269246324-
固定資産99107107123159173261313232362352424-
総資産1,6622,4392,2212,5072,7732,6982,4782,7642,6302,6882,6932,772-
 
負債
有利子負債合計173173105907560453015000-
仕入債務157157168150171193255222242147147137-
前受金-10010112122-
未払法人税等82996106100807108-100898-
繰延税金負債(固定)-------------
負債8429427409341,137972780955751715774732-
 
純資産
資本金200408411411411411412413413414414415-
資本剰余金56264267267267268269270270271271271-
利益剰余金5648248038959571,0461,0171,1271,1961,2891,2341,354-
自己株式---000000000-
非支配株主持分-------------
純資産8201,4971,4811,5741,6351,7251,6981,8091,8791,9741,9192,040-
キャッシュフロー(百万円)
C/S
15.Q416.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q4E
営業CF
税金等調整前当期純利益40541312125534446711126637150588262-
減価償却費1111-4-9-11-24-12-
のれん償却額-------------
減損損失---000-000-0-
受取利息及び受取配当金-1-1-0--1-0--1-0-
売上債権の増減額-723-25--28--40--14--60-
棚卸資産の増減額-24-1--7--17--18-9-
仕入債務の増減額3710-4-87--13--108--10-
営業CF208446-219-401-138-135-139-
投資CF
有価証券の取得00000000000-51-
有価証券の売却・償還000000000000-
固定資産の購入-6-160-40-590-250-480-22-
固定資産の売却020000000000-
貸付け-------------
貸付金の回収-------------
投資CF-18-19--21--77--40--131--79-
財務CF
短期借入金の純増減額-60------------
長期借入れ-------------
長期借入金の返済-129-68--30--60--30--45---
社債の発行-------------
社債の償還-------------
自己株式の取得---0-0---0---
自己株式の売却-------------
配当金の支払-17-26--104--104--105--105--114-
財務CF-206314--135--174--132--148--114-
換算差額-------------
その他
15.Q416.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q4E
設備投資額---------47---
研究開発費-3---12---11---
発行済株式総数6,996,000株8,331,200株8,396,000株8,406,280株8,407,008株8,415,808株8,432,208株8,456,208株8,457,768株8,483,368株8,484,168株8,486,968株-
従業員数(人)
従業員ひとりあたり営業利益(百万円)
従業員
15.Q416.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q4E
従業員数494人530人---533人---538人---
売上/従業員(千円)9,2859,2859,5549,5549,5549,5549,6459,6459,64510,25610,25610,256-
営利/従業員(千円)828828836836836836894894894944944944-