通期売上(百万円)
売上5y CAGR・予想:4.9 %
通期利益(百万円)
営利5y CAGR・予想:6.0 %
純利5y CAGR・予想:8.1 %
P/L
2017.92018.92019.92020.9E
売上5,0645,1415,5186,000
前期比110.4%101.5%107.3%108.7%
売上原価4,0493,9914,217-
売上総利益1,0151,1501,300-
%20.0%22.4%23.6%-
販管費571674792-
営業利益443477508549
前期比108.4%107.5%106.6%108.1%
%8.8%9.3%9.2%9.2%
受取利息および受取配当金111-
持分法による投資利益----
営業外収益121-
支払利息310-
持分法による投資損失----
営業外費用18114-
経常利益426467505550
固定資産売却益0---
投資有価証券売却益----
特別利益23---
固定資産売却損----
投資有価証券売却損----
減損損失----
特別損失360--
税引前利益413467505-
法人税等126141157-
%30.5%30.2%31.1%-
当期純利益287326348-
非支配株主に帰属する当期純利益----
親会社株主に帰属する当期純利益287326348379
前期比111.7%113.5%106.8%109.0%
%5.7%6.3%6.3%6.3%
 
EBITDA455485532-
EPS34.5円38.7円41.0円40.8円
BPS179.6円205.0円232.6円-
期初会社予想
2017.92018.92019.92020.9E
売上高(期初予)-5,6005,7006,000
対実績比-91.8%96.8%-
営業利益(期初予)-471498549
対実績比-101.2%102.0%-
純利益(期初予)-300332379
対実績比-108.6%104.7%-
配当
ROEデュポン分解
β
マルチプル
2017.92018.92019.92020.9E
株価798円638円704円-
企業価値4,9493,6404,424-
時価総額5,5795,3595,972-
純有利子負債-1,439-1,649-1,549-
PER(会予)-16.9倍17.3倍-
PBR6.8倍3.3倍3.0倍-
PER × PBR-55.2倍52.2倍-
EV/EBITDA(会予)-7.5倍8.2倍-
PSR(会予)-1.0倍1.0倍-
PCFR(会予)506.1倍16.3倍16.1倍-
配当金12.5円12.5円13.5円13.5円
配当利回り47.0%2.0%1.9%-
配当性向36.3%32.3%32.9%-
自己資本配当率27.8%12.2%5.8%-
ROE19.2%18.9%17.6%-
純利益率(再掲)5.7%6.3%6.3%-
総資産回転率2.1回1.9回2.1回-
財務レバレッジ1.6倍1.6倍1.4倍-
実質ROE-18.9%17.6%-
ROIC19.8%19.0%17.8%-
ROA11.8%12.1%12.9%-
β----
βの決定係数(R2)----
財務レバレッジ(百万円)
利益剰余金(百万円)
設備投資(百万円)
B/S
2017.92018.92019.92020.9E
流動資産
現金1,5441,6931,549-
売上債権664692706-
棚卸資産1927-
有価証券----
前払金242548-
繰延税金資産103108--
貸倒引当金-5-4-4-
流動資産2,3322,4172,327-
固定資産
建物・構築物111111-
機械・運搬具----
土地----
建設仮勘定--23-
有形固定資産151027-
のれん----
無形固定資産96366-
投資有価証券----
繰延税金資産-108102-
貸倒引当金----
敷金および保証金192385-
投資その他の資産83207269-
固定資産107281362-
総資産2,4392,6982,688-
 
負債
有利子負債合計105450-
仕入債務168255147-
前受金101-
未払法人税等9980100-
繰延税金負債(固定)----
負債942972715-
 
純資産
資本金408411414-
資本剰余金264268271-
利益剰余金8241,0461,289-
自己株式-00-
非支配株主持分----
純資産1,4971,7251,974-
キャッシュフロー(百万円)
C/S
2017.92018.92019.92020.9E
営業CF
税金等調整前当期純利益413467505-
減価償却費11924-
のれん償却額----
減損損失----
受取利息及び受取配当金-1-1-1-
売上債権の増減額3-28-14-
棚卸資産の増減額4-7-18-
仕入債務の増減額1087-108-
営業CF446401135-
投資CF
有価証券の取得000-
有価証券の売却・償還000-
固定資産の購入-16-59-48-
固定資産の売却200-
貸付け----
貸付金の回収----
投資CF-19-77-131-
財務CF
短期借入金の純増減額----
長期借入れ----
長期借入金の返済-68-60-45-
社債の発行----
社債の償還----
自己株式の取得-00-
自己株式の売却----
配当金の支払-26-104-105-
財務CF314-174-148-
換算差額----
その他
2017.92018.92019.92020.9E
設備投資額165947-
研究開発費--11-
発行済株式総数8,331,200株8,415,808株8,483,368株-
従業員数(人)
従業員ひとりあたり営業利益(百万円)
従業員
2017.92018.92019.92020.9E
従業員数530人533人538人-
売上/従業員(千円)9,5549,64510,256-
営利/従業員(千円)836894944-
四半期売上(百万円)
売上5y CAGR・予想:4.9 %
四半期利益(百万円)
営利5y CAGR・予想:6.0 %
純利5y CAGR・予想:8.1 %
P/L
16.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q4E
売上5,0641,2172,4713,7405,1411,3422,7244,0985,5181,4182,8104,0785,550
前期比110.4%---101.5%110.2%110.3%109.6%107.3%105.7%103.1%99.5%100.6%
売上原価4,0499481,9032,8873,9911,0462,0903,1274,2171,1162,1563,128-
売上総利益1,0152695688521,1502956359711,300303653950-
%20.0%22.1%23.0%22.8%22.4%22.0%23.3%23.7%23.6%21.3%23.3%23.3%-
販管費571148312498674185368596792210386613-
営業利益44312225535447711126737550893267337515
前期比108.4%---107.5%91.2%104.4%105.9%106.6%83.9%100.3%89.9%101.4%
%8.8%10.0%10.3%9.5%9.3%8.3%9.8%9.2%9.2%6.6%9.5%8.3%9.3%
受取利息および受取配当金100010001002-
持分法による投資利益-------------
営業外収益100020001002-
支払利息301110000----
持分法による投資損失-------------
営業外費用180111110044-00-
経常利益42612125534446711126637150593267339510
固定資産売却益0------------
投資有価証券売却益-------------
特別利益23------------
固定資産売却損-------------
投資有価証券売却損-------------
減損損失-------------
特別損失36---0----555-
税引前利益41312125534446711126637150588262334-
法人税等126388010714135811161572883103-
%30.5%31.7%31.4%31.2%30.2%31.2%30.3%31.2%31.1%32.3%31.5%30.7%-
当期純利益287831752373267618625534860180232-
非支配株主に帰属する当期純利益-------------
親会社株主に帰属する当期純利益287831752373267618625534860180232349
前期比111.7%---113.5%92.1%106.2%107.8%106.8%78.4%96.8%90.8%100.4%
%5.7%6.8%7.1%6.3%6.3%5.7%6.8%6.2%6.3%4.2%6.4%5.7%6.3%
 
EBITDA45512226035448511127737553293279337-
EPS34.5円38.8円38.7円38.7円38.7円41.2円41.1円41.1円41.0円41.0円41.0円41.0円44.6円
BPS179.6円176.3円187.2円194.5円205.0円201.3円213.9円222.1円232.6円226.2円240.4円247.9円-
期初会社予想
16.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q4E
売上高(期初予)-5,6005,6005,6005,6005,7005,7005,7005,7006,0006,0006,0005,550
対実績比-21.7%44.1%66.8%91.8%23.5%47.8%71.9%96.8%23.6%46.8%68.0%-
営業利益(期初予)-471471471471498498498498549549549515
対実績比-25.8%54.2%75.2%101.2%22.3%53.5%75.3%102.0%16.9%48.7%61.4%-
純利益(期初予)-300300300300332332332332379379379349
対実績比-27.6%58.3%78.9%108.6%22.9%55.9%76.8%104.7%15.8%47.4%61.1%-
配当
ROEデュポン分解
β
マルチプル
16.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q4E
株価798円851円787円728円638円484円654円791円704円745円521円817円-
企業価値4,9495,6535,2924,5883,6402,4254,0465,0444,4244,7722,9285,202-
時価総額5,5797,0926,6036,1205,3594,0735,5156,6895,9726,3204,4226,937-
純有利子負債-1,439-1,311-1,532-1,719-1,649-1,469-1,645-1,669-1,549-1,541-1,494-1,735-
PER(会予)-23.6倍22.0倍20.4倍16.9倍12.3倍15.9倍19.3倍17.3倍16.7倍11.7倍18.3倍-
PBR6.8倍4.7倍4.5倍3.9倍3.3倍2.4倍3.2倍3.7倍3.0倍3.2倍2.2倍3.3倍-
PER × PBR-112.0倍98.2倍79.3倍55.2倍29.0倍51.8倍71.5倍52.2倍53.4倍25.3倍60.3倍-
EV/EBITDA(会予)-11.7倍11.0倍9.5倍7.5倍4.8倍7.7倍9.6倍8.2倍8.3倍5.1倍9.1倍-
PSR(会予)-1.3倍1.2倍1.1倍1.0倍0.7倍1.0倍1.2倍1.0倍1.1倍0.7倍1.2倍-
PCFR(会予)506.1倍22.8倍21.2倍19.7倍16.3倍12.0倍15.6倍18.9倍16.1倍15.7倍11.0倍17.2倍-
配当金12.5円---12.5円---13.5円---16.0円
配当利回り47.0%1.5%1.6%1.7%2.0%2.6%1.9%1.6%1.9%1.8%2.6%1.7%-
配当性向36.3%---32.3%---32.9%----
自己資本配当率27.8%14.2%13.4%12.9%12.2%6.7%6.3%6.1%5.8%6.0%5.6%5.4%-
ROE19.2%22.0%20.7%19.9%18.9%20.5%19.2%18.5%17.6%18.1%17.0%16.5%-
純利益率(再掲)5.7%6.8%7.1%6.3%6.3%5.7%6.8%6.2%6.3%4.2%6.4%5.7%-
総資産回転率2.1回2.3回2.1回1.9回1.9回2.2回2.0回2.1回2.1回2.0回2.0回1.9回-
財務レバレッジ1.6倍1.5倍1.6倍1.7倍1.6倍1.5倍1.5倍1.4倍1.4倍1.4倍1.4倍1.4倍-
実質ROE--20.7%19.9%18.9%20.5%19.2%18.5%17.6%18.1%17.0%16.5%-
ROIC19.8%21.4%20.4%19.8%19.0%20.3%19.2%18.7%17.8%18.3%17.2%16.7%-
ROA11.8%14.7%13.0%11.7%12.1%14.0%12.6%13.2%12.9%12.9%12.5%11.8%-
β-------------
βの決定係数(R2)-------------
財務レバレッジ(百万円)
利益剰余金(百万円)
設備投資(百万円)
B/S
16.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q4E
流動資産
現金1,5441,4011,6071,7791,6931,4991,6601,6691,5491,5411,4941,735-
売上債権664620639629692665732673706742766666-
棚卸資産14018918252627211832-
有価証券-------------
前払金242729242534362748406845-
繰延税金資産10364112166108--------
貸倒引当金-5-4-4-4-4-4-4-4-4-4-5-4-
流動資産2,3322,1142,3842,6142,4172,2172,4522,3982,3272,3412,3482,477-
固定資産
建物・構築物111111111111111111393939-
機械・運搬具-------------
土地-------------
建設仮勘定--------23----
有形固定資産1514121110108627434140-
のれん-------------
無形固定資産91111486379747066635856-
投資有価証券----------5270-
繰延税金資産----1087311749102----
貸倒引当金-------------
敷金および保証金191924232323362985888786-
投資その他の資産8383100100207173230155269246324384-
固定資産107107123159281261313232362352424480-
総資産2,4392,2212,5072,7732,6982,4782,7642,6302,6882,6932,7722,957-
 
負債
有利子負債合計10590756045301500000-
仕入債務168150171193255222242245147270137106-
前受金100101121221-
未払法人税等996106100807108-10089887-
繰延税金負債(固定)-------------
負債9427409341,137972780955751715774732852-
 
純資産
資本金408411411411411412413413414414415415-
資本剰余金264267267267268269270270271271271271-
利益剰余金8248038959571,0461,0171,1271,1961,2891,2341,3541,406-
自己株式--0000000000-
非支配株主持分-------------
純資産1,4971,4811,5741,6351,7251,6981,8091,8791,9741,9192,0402,105-
キャッシュフロー(百万円)
C/S
16.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q4E
営業CF
税金等調整前当期純利益41312125534446711126637150588262334-
減価償却費11-4-9-11-24-12--
のれん償却額-------------
減損損失-------------
受取利息及び受取配当金-1-0--1-0--1-0--
売上債権の増減額3-25--28--40--14--60--
棚卸資産の増減額4-1--7--17--18-9--
仕入債務の増減額10-4-87--13--108--10--
営業CF446-219-401-138-135-139--
投資CF
有価証券の取得0000000000-510-
有価証券の売却・償還000000000000-
固定資産の購入-160-40-590-250-480-220-
固定資産の売却200000000000-
貸付け-------------
貸付金の回収-------------
投資CF-19--21--77--40--131--79--
財務CF
短期借入金の純増減額-------------
長期借入れ-------------
長期借入金の返済-68--30--60--30--45----
社債の発行-------------
社債の償還-------------
自己株式の取得--0-0---0----
自己株式の売却-------------
配当金の支払-26--104--104--105--105--114--
財務CF314--135--174--132--148--114--
換算差額-------------
その他
16.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q4E
設備投資額16030590240470210-
研究開発費--------11----
発行済株式総数8,331,200株8,396,000株8,406,280株8,407,008株8,415,808株8,432,208株8,456,208株8,457,768株8,483,368株8,484,168株8,486,968株8,490,968株-
従業員数(人)
従業員ひとりあたり営業利益(百万円)
従業員
16.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q4E
従業員数530人---533人---538人----
売上/従業員(千円)9,554---9,645---10,256----
営利/従業員(千円)836---894---944----
四半期売上(百万円)
売上5y CAGR・予想:4.9 %
四半期利益(百万円)
営利5y CAGR・予想:6.0 %
純利5y CAGR・予想:8.1 %
P/L
16.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q4E
売上-1,2171,2531,2691,4011,3421,3831,3731,4201,4181,3921,2685,550
前期比-----110.2%110.3%108.2%101.4%105.7%100.6%92.4%100.6%
売上原価-9489559841,1031,0461,0441,0371,0911,1161,041971-
売上総利益-269299284298295339336329303351297-
%-22.1%23.8%22.4%21.2%22.0%24.5%24.5%23.2%21.3%25.2%23.4%-
販管費-148165186175185184228196210176227-
営業利益-122134991221111561091339317470515
前期比-----91.2%116.3%109.9%108.7%83.9%112.0%64.4%101.4%
%-10.0%10.7%7.8%8.7%8.3%11.3%7.9%9.4%6.6%12.5%5.5%9.3%
受取利息および受取配当金--000-000-00-
持分法による投資利益--000-000-00-
営業外収益-00010001002-
支払利息-00000000-00-
持分法による投資損失--000-000-00-
営業外費用-001000040-00-
経常利益-121134891241111561051349317472510
固定資産売却益--000-000-00-
投資有価証券売却益--000-000-00-
特別利益--000-000-00-
固定資産売却損--000-000-00-
投資有価証券売却損--000-000-00-
減損損失--000-000-00-
特別損失--000-000500-
税引前利益-121134891231111561051348817472-
法人税等-3842273435463542285420-
%-31.7%31.2%30.3%27.6%31.2%29.6%33.6%31.0%32.3%31.1%27.9%-
当期純利益-839262897611069936012052-
非支配株主に帰属する当期純利益--000-000-00-
親会社株主に帰属する当期純利益-839262897611069936012052349
前期比-----92.1%118.9%112.4%103.9%78.4%109.6%74.8%100.4%
%-6.8%7.4%4.9%6.4%5.7%7.9%5.1%6.5%4.2%8.6%4.1%6.3%
 
EBITDA45512226035448511127737553293279337-
EPS34.5円38.8円38.7円38.7円38.7円41.2円41.1円41.1円41.0円41.0円41.0円41.0円44.6円
BPS179.6円176.3円187.2円194.5円205.0円201.3円213.9円222.1円232.6円226.2円240.4円247.9円-
期初会社予想
16.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q4E
売上高(期初予)-5,6005,6005,6005,6005,7005,7005,7005,7006,0006,0006,0005,550
対実績比-21.7%44.1%66.8%91.8%23.5%47.8%71.9%96.8%23.6%46.8%68.0%-
営業利益(期初予)-471471471471498498498498549549549515
対実績比-25.8%54.2%75.2%101.2%22.3%53.5%75.3%102.0%16.9%48.7%61.4%-
純利益(期初予)-300300300300332332332332379379379349
対実績比-27.6%58.3%78.9%108.6%22.9%55.9%76.8%104.7%15.8%47.4%61.1%-
配当
ROEデュポン分解
β
マルチプル
16.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q4E
株価798円851円787円728円638円484円654円791円704円745円521円817円-
企業価値4,9495,6535,2924,5883,6402,4254,0465,0444,4244,7722,9285,202-
時価総額5,5797,0926,6036,1205,3594,0735,5156,6895,9726,3204,4226,937-
純有利子負債-1,439-1,311-1,532-1,719-1,649-1,469-1,645-1,669-1,549-1,541-1,494-1,735-
PER(会予)-23.6倍22.0倍20.4倍16.9倍12.3倍15.9倍19.3倍17.3倍16.7倍11.7倍18.3倍-
PBR6.8倍4.7倍4.5倍3.9倍3.3倍2.4倍3.2倍3.7倍3.0倍3.2倍2.2倍3.3倍-
PER × PBR-112.0倍98.2倍79.3倍55.2倍29.0倍51.8倍71.5倍52.2倍53.4倍25.3倍60.3倍-
EV/EBITDA(会予)-11.7倍11.0倍9.5倍7.5倍4.8倍7.7倍9.6倍8.2倍8.3倍5.1倍9.1倍-
PSR(会予)-1.3倍1.2倍1.1倍1.0倍0.7倍1.0倍1.2倍1.0倍1.1倍0.7倍1.2倍-
PCFR(会予)506.1倍22.8倍21.2倍19.7倍16.3倍12.0倍15.6倍18.9倍16.1倍15.7倍11.0倍17.2倍-
配当金12.5円---12.5円---13.5円---16.0円
配当利回り47.0%1.5%1.6%1.7%2.0%2.6%1.9%1.6%1.9%1.8%2.6%1.7%-
配当性向36.3%---32.3%---32.9%----
自己資本配当率27.8%14.2%13.4%12.9%12.2%6.7%6.3%6.1%5.8%6.0%5.6%5.4%-
ROE19.2%22.0%20.7%19.9%18.9%20.5%19.2%18.5%17.6%18.1%17.0%16.5%-
純利益率(再掲)5.7%6.8%7.1%6.3%6.3%5.7%6.8%6.2%6.3%4.2%6.4%5.7%-
総資産回転率2.1回2.3回2.1回1.9回1.9回2.2回2.0回2.1回2.1回2.0回2.0回1.9回-
財務レバレッジ1.6倍1.5倍1.6倍1.7倍1.6倍1.5倍1.5倍1.4倍1.4倍1.4倍1.4倍1.4倍-
実質ROE--20.7%19.9%18.9%20.5%19.2%18.5%17.6%18.1%17.0%16.5%-
ROIC19.8%21.4%20.4%19.8%19.0%20.3%19.2%18.7%17.8%18.3%17.2%16.7%-
ROA11.8%14.7%13.0%11.7%12.1%14.0%12.6%13.2%12.9%12.9%12.5%11.8%-
β-------------
βの決定係数(R2)-------------
財務レバレッジ(百万円)
利益剰余金(百万円)
設備投資(百万円)
B/S
16.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q4E
流動資産
現金1,5441,4011,6071,7791,6931,4991,6601,6691,5491,5411,4941,735-
売上債権664620639629692665732673706742766666-
棚卸資産14018918252627211832-
有価証券-------------
前払金242729242534362748406845-
繰延税金資産10364112166108--------
貸倒引当金-5-4-4-4-4-4-4-4-4-4-5-4-
流動資産2,3322,1142,3842,6142,4172,2172,4522,3982,3272,3412,3482,477-
固定資産
建物・構築物111111111111111111393939-
機械・運搬具-------------
土地-------------
建設仮勘定--------23----
有形固定資産1514121110108627434140-
のれん-------------
無形固定資産91111486379747066635856-
投資有価証券----------5270-
繰延税金資産----1087311749102----
貸倒引当金-------------
敷金および保証金191924232323362985888786-
投資その他の資産8383100100207173230155269246324384-
固定資産107107123159281261313232362352424480-
総資産2,4392,2212,5072,7732,6982,4782,7642,6302,6882,6932,7722,957-
 
負債
有利子負債合計10590756045301500000-
仕入債務168150171193255222242245147270137106-
前受金100101121221-
未払法人税等996106100807108-10089887-
繰延税金負債(固定)-------------
負債9427409341,137972780955751715774732852-
 
純資産
資本金408411411411411412413413414414415415-
資本剰余金264267267267268269270270271271271271-
利益剰余金8248038959571,0461,0171,1271,1961,2891,2341,3541,406-
自己株式--0000000000-
非支配株主持分-------------
純資産1,4971,4811,5741,6351,7251,6981,8091,8791,9741,9192,0402,105-
キャッシュフロー(百万円)
C/S
16.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q4E
営業CF
税金等調整前当期純利益41312125534446711126637150588262334-
減価償却費11-4-9-11-24-12--
のれん償却額-------------
減損損失--000-000-00-
受取利息及び受取配当金-1-0--1-0--1-0--
売上債権の増減額3-25--28--40--14--60--
棚卸資産の増減額4-1--7--17--18-9--
仕入債務の増減額10-4-87--13--108--10--
営業CF446-219-401-138-135-139--
投資CF
有価証券の取得0000000000-510-
有価証券の売却・償還000000000000-
固定資産の購入-160-40-590-250-480-220-
固定資産の売却200000000000-
貸付け-------------
貸付金の回収-------------
投資CF-19--21--77--40--131--79--
財務CF
短期借入金の純増減額-------------
長期借入れ-------------
長期借入金の返済-68--30--60--30--45----
社債の発行-------------
社債の償還-------------
自己株式の取得--0-0---0----
自己株式の売却-------------
配当金の支払-26--104--104--105--105--114--
財務CF314--135--174--132--148--114--
換算差額-------------
その他
16.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q4E
設備投資額16030590240470210-
研究開発費--------11----
発行済株式総数8,331,200株8,396,000株8,406,280株8,407,008株8,415,808株8,432,208株8,456,208株8,457,768株8,483,368株8,484,168株8,486,968株8,490,968株-
従業員数(人)
従業員ひとりあたり営業利益(百万円)
従業員
16.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q4E
従業員数530人---533人---538人----
売上/従業員(千円)9,554---9,645---10,256----
営利/従業員(千円)836---894---944----