通期売上(百万円)
売上3y CAGR・実績:8.5 %
通期利益(百万円)
営利3y CAGR・実績:11.4 %
純利3y CAGR・実績:21.9 %
P/L
2018.32019.32020.32021.3E
売上3,8044,2274,476-
前期比107.2%111.1%105.9%-
売上原価2,9593,2243,400-
売上総利益8451,0021,077-
%22.2%23.7%24.1%-
販管費539630696-
営業利益306372381-
前期比131.5%121.6%102.2%-
%8.1%8.8%8.5%-
受取利息および受取配当金000-
持分法による投資利益----
営業外収益209-
支払利息411-
持分法による投資損失----
営業外費用92512-
経常利益300348377-
固定資産売却益----
投資有価証券売却益----
特別利益----
固定資産売却損----
投資有価証券売却損--8-
減損損失----
特別損失16-8-
税引前利益284348369-
法人税等10593102-
%37.0%37.0%27.8%-
当期純利益179255267-
非支配株主に帰属する当期純利益----
親会社株主に帰属する当期純利益179255267-
前期比131.5%142.4%104.6%-
%4.7%4.7%6.0%-
 
EBITDA320320404381
EPS36.3円45.4円47.7円45.3円
BPS148.5円241.1円244.3円-
期初会社予想
2018.32019.32020.32021.3E
売上高(期初予)--4,428-
対実績比--101.1%-
営業利益(期初予)--358-
対実績比--106.4%-
純利益(期初予)--253-
対実績比--105.4%-
配当
ROEデュポン分解
β
マルチプル
2018.32019.32020.32021.3E
株価-791円439円-
企業価値-3,2941,311-
時価総額-4,3602,453-
純有利子負債-719-1,066-1,142-
PER(会予)-18.8倍9.7倍-
PBR-3.5倍1.8倍-
PER × PBR-65.8倍17.4倍-
EV/EBITDA(会予)-9.2倍3.4倍-
PSR(会予)-1.0倍0.6倍-
PCFR(会予)-17.8倍8.9倍-
配当金0.0円17.0円17.0円17.0円
配当利回り--3.9%-
配当性向0.0%37.5%35.6%-
自己資本配当率-7.1%7.0%-
ROE24.5%18.8%19.5%-
純利益率(再掲)4.7%6.0%6.0%-
総資産回転率2.2回1.9回1.7回-
財務レバレッジ2.4倍1.6倍1.9倍-
実質ROE24.5%18.8%18.0%-
ROIC20.0%19.5%15.3%-
ROA10.2%11.6%10.2%-
β----
βの決定係数(R2)----
財務レバレッジ(百万円)
利益剰余金(百万円)
設備投資(百万円)
B/S
2018.32019.32020.32021.3E
流動資産
現金9911,2391,597-
売上債権491447710-
棚卸資産8903-
有価証券----
前払金232229-
繰延税金資産46---
貸倒引当金-600-
流動資産1,5811,9562,365-
固定資産
建物・構築物----
機械・運搬具----
土地----
建設仮勘定----
有形固定資産333553-
のれん----
無形固定資産283630-
投資有価証券002-
繰延税金資産1868--
貸倒引当金-11-10-10-
敷金および保証金----
投資その他の資産112164168-
固定資産173234251-
総資産1,7542,1912,616-
 
負債
有利子負債合計272105455-
仕入債務242233279-
前受金292525-
未払法人税等865470-
繰延税金負債(固定)----
負債1,0228361,251-
 
純資産
資本金309493500-
資本剰余金170354361-
利益剰余金253508616-
自己株式00-112-
非支配株主持分----
純資産7321,3541,365-
キャッシュフロー(百万円)
C/S
2018.32019.32020.32021.3E
営業CF
税金等調整前当期純利益284348369-
減価償却費131723-
のれん償却額----
減損損失----
受取利息及び受取配当金000-
売上債権の増減額-12-170-47-
棚卸資産の増減額041-
仕入債務の増減額19928-
営業CF277124317-
投資CF
有価証券の取得00-10-
有価証券の売却・償還000-
固定資産の購入-24-17-31-
固定資産の売却000-
貸付け----
貸付金の回収----
投資CF-22-20-47-
財務CF
短期借入金の純増減額-37-200--
長期借入れ1580400-
長期借入金の返済-130-39-32-
社債の発行----
社債の償還-32-36--
自己株式の取得---112-
自己株式の売却----
配当金の支払---159-
財務CF-16014488-
換算差額----
その他
2018.32019.32020.32021.3E
設備投資額----
研究開発費----
発行済株式総数4,932,000株5,617,980株5,588,280株-
従業員数(人)
従業員ひとりあたり営業利益(百万円)
従業員
2018.32019.32020.32021.3E
従業員数335人358人384人-
売上/従業員(千円)11,35611,35611,657-
営利/従業員(千円)914914992-
四半期売上(百万円)
売上3y CAGR・実績:8.5 %
四半期利益(百万円)
営利3y CAGR・実績:11.4 %
純利3y CAGR・実績:21.9 %
P/L
16.Q417.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
売上3,5483,8049371,9722,9674,2279762,0323,1494,476-
前期比-107.2%---111.1%104.1%103.1%106.1%105.9%-
売上原価2,8072,9597401,5232,2613,2247611,5632,3873,400-
売上総利益7418451974497061,0022144697611,077-
%20.9%22.2%21.0%22.8%23.8%23.7%22.0%23.1%24.2%24.1%-
販管費508539150301459630172335511696-
営業利益2333064714824737243134251381-
前期比-131.5%---121.6%91.4%90.6%101.4%102.2%-
%6.6%8.1%5.0%7.5%8.3%8.8%4.4%6.6%8.0%8.5%-
受取利息および受取配当金0000000000-
持分法による投資利益-----------
営業外収益2200000889-
支払利息10401110011-
持分法による投資損失-----------
営業外費用1991720202511121212-
経常利益2173003012822734832131247377-
固定資産売却益-----------
投資有価証券売却益-----------
特別利益-----------
固定資産売却損-----------
投資有価証券売却損2--------8-
減損損失-----------
特別損失216-------8-
税引前利益2152843012822734832131247369-
法人税等7810510417293114279102-
%36.5%37.0%37.0%37.0%37.0%37.0%26.7%26.7%26.7%27.8%-
当期純利益13617920871552552188168267-
非支配株主に帰属する当期純利益-----------
親会社株主に帰属する当期純利益13617920871552552188168267-
前期比-131.5%---142.4%108.1%101.6%108.4%104.6%-
%3.8%4.7%4.7%4.7%4.7%4.7%6.0%6.0%6.0%6.0%-
 
EBITDA246320320320320320390390390404381
EPS28.5円36.3円47.4円46.3円46.3円45.4円47.4円46.2円47.8円47.7円45.3円
BPS106.6円148.5円191.2円213.7円226.0円241.1円227.8円236.2円226.8円244.3円-
期初会社予想
16.Q417.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
売上高(期初予)------4,4284,4284,4284,428-
対実績比------22.0%45.9%71.1%101.1%-
営業利益(期初予)------358358358358-
対実績比------12.0%37.4%70.0%106.4%-
純利益(期初予)------253253253253-
対実績比------8.4%35.0%66.4%105.4%-
配当
ROEデュポン分解
β
マルチプル
16.Q417.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
株価--1,058円928円681円791円687円605円674円439円-
企業価値--4,5013,9532,6783,2942,7022,3482,7461,311-
時価総額--5,2204,9903,7534,3603,8603,4883,8852,453-
純有利子負債-442-719-719-1,037-1,075-1,066-1,158-1,140-1,140-1,142-
PER(会予)---27.0倍20.3倍18.8倍15.3倍13.8倍15.4倍9.7倍-
PBR--7.1倍4.9倍3.2倍3.5倍2.8倍2.6倍2.9倍1.8倍-
PER × PBR---130.9倍64.6倍65.8倍43.5倍35.3倍43.8倍17.4倍-
EV/EBITDA(会予)---12.1倍8.2倍9.2倍7.2倍6.3倍7.3倍3.4倍-
PSR(会予)---1.2倍0.9倍1.0倍0.9倍0.8倍0.9倍0.6倍-
PCFR(会予)--391.7倍25.2倍18.9倍17.8倍14.3倍12.9倍14.4倍8.9倍-
配当金0.0円0.0円---17.0円---17.0円17.0円
配当利回り------2.5%2.8%2.5%3.9%-
配当性向0.0%0.0%---37.5%---35.6%-
自己資本配当率--8.9%8.0%7.5%7.1%7.5%7.2%7.5%7.0%-
ROE26.7%24.5%24.8%21.6%20.5%18.8%20.8%19.6%21.1%19.5%-
純利益率(再掲)3.8%4.7%2.1%4.4%5.2%6.0%2.2%4.4%5.3%6.0%-
総資産回転率2.2回2.2回2.1回2.1回2.1回1.9回2.1回2.1回2.2回1.7回-
財務レバレッジ3.2倍2.4倍2.4倍2.0倍1.7倍1.6倍1.6倍1.5倍1.5倍1.9倍-
実質ROE26.7%24.5%24.8%21.6%20.5%18.8%20.8%19.6%19.3%18.0%-
ROIC16.0%20.0%21.7%21.6%20.7%19.5%20.6%19.6%21.1%15.3%-
ROA8.4%10.2%12.4%12.9%12.9%11.6%12.2%12.7%13.1%10.2%-
β-----------
βの決定係数(R2)-----------
財務レバレッジ(百万円)
利益剰余金(百万円)
設備投資(百万円)
B/S
16.Q417.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
流動資産
現金8989911,2961,1881,1711,2391,3061,2011,0691,597-
売上債権468491491429497447668517517710-
棚卸資産888302690583833-
有価証券-----------
前払金2223---22---29-
繰延税金資産4246---------
貸倒引当金-6-600000000-
流動資産1,4681,5811,8111,7481,7841,9561,9061,8461,8032,365-
固定資産
建物・構築物-----------
機械・運搬具-----------
土地-----------
建設仮勘定-----------
有形固定資産39333129273539474953-
のれん-----------
無形固定資産13283638363637343230-
投資有価証券00---0---2-
繰延税金資産1218---68-----
貸倒引当金-12-11-11-11-10-10-10-10-10-10-
敷金および保証金-----------
投資その他の資産106112179158128164195169149168-
固定資産157173247225192234271250230251-
総資産1,6261,7542,0581,9721,9752,1912,1762,0962,0332,616-
 
負債
有利子負債合計456272272259113105816161455-
仕入債務204242242208215233251222222279-
前受金3029---25---25-
未払法人税等9086385395443541070-
繰延税金負債(固定)-----------
負債1,1161,0221,0307957308368967347671,251-
 
純資産
資本金294309447488488493493500500500-
資本剰余金141170308349349354354361361361-
利益剰余金75253273340408508434501517616-
自己株式00000000-112-112-
非支配株主持分-----------
純資産5097321,0281,1781,2451,3541,2801,3621,2661,365-
キャッシュフロー(百万円)
C/S
16.Q417.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
営業CF
税金等調整前当期純利益2152843012822734832131247369-
減価償却費1313-8-17-11-23-
のれん償却額-----------
減損損失-----------
受取利息及び受取配当金00-0-0-0-0-
売上債権の増減額-40-12-15--170-162--47-
棚卸資産の増減額-20--17-4--78-1-
仕入債務の増減額-2319--28-9--29-28-
営業CF236277-37-124-105-317-
投資CF
有価証券の取得000000000-10-
有価証券の売却・償還0000000000-
固定資産の購入-20-240-150-170-200-31-
固定資産の売却0000000000-
貸付け-----------
貸付金の回収-----------
投資CF-1-22--52--20--26--47-
財務CF
短期借入金の純増減額27-37--200--200-----
長期借入れ2015-80-80---400-
長期借入金の返済-148-130--23--39--16--32-
社債の発行-----------
社債の償還-32-32--16--36-----
自己株式の取得----------112-
自己株式の売却-----------
配当金の支払--------96--159-
財務CF-144-160-175-144--117-88-
換算差額-----------
その他
16.Q417.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
設備投資額-----------
研究開発費-----------
発行済株式総数4,776,000株4,932,000株5,376,720株5,510,820株5,511,420株5,617,980株5,617,980株5,764,500株5,582,400株5,588,280株-
従業員数(人)
従業員ひとりあたり営業利益(百万円)
従業員
16.Q417.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
従業員数300人335人---358人---384人-
売上/従業員(千円)11,82711,35611,35611,35611,35611,35611,80611,80611,80611,657-
営利/従業員(千円)7779149149149149141,0401,0401,040992-
四半期売上(百万円)
売上3y CAGR・実績:8.5 %
四半期利益(百万円)
営利3y CAGR・実績:11.4 %
純利3y CAGR・実績:21.9 %
P/L
16.Q417.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
売上--9371,0359951,2599761,0571,1161,328-
前期比------104.1%102.1%112.2%105.4%-
売上原価--7407837389647618028241,012-
売上総利益--197252257296214255292315-
%--21.0%24.4%25.9%23.5%22.0%24.1%26.2%23.8%-
販管費--150151158171172163176185-
営業利益--47101991254391117130-
前期比------91.4%90.3%117.3%104.0%-
%--5.0%9.7%10.0%9.9%4.4%8.6%10.5%9.8%-
受取利息および受取配当金---000-000-
持分法による投資利益---000-000-
営業外収益--00000800-
支払利息--00000000-
持分法による投資損失---000-000-
営業外費用--1730411000-
経常利益--3099991213299116130-
固定資産売却益---000-000-
投資有価証券売却益---000-000-
特別利益---000-000-
固定資産売却損---000-000-
投資有価証券売却損---000-008-
減損損失---000-000-
特別損失---000-008-
税引前利益--3099991213299116122-
法人税等--1031312111313724-
%--33.8%31.5%31.5%17.3%33.7%31.8%31.6%19.3%-
当期純利益--20686810021677999-
非支配株主に帰属する当期純利益---000-000-
親会社株主に帰属する当期純利益--20686810021677999-
前期比------108.1%99.7%117.3%98.5%-
%--2.1%6.5%6.8%7.9%2.2%6.4%7.1%7.4%-
 
EBITDA246320320320320320390390390404381
EPS28.5円36.3円47.4円46.3円46.3円45.4円47.4円46.2円47.8円47.7円45.3円
BPS106.6円148.5円191.2円213.7円226.0円241.1円227.8円236.2円226.8円244.3円-
期初会社予想
16.Q417.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
売上高(期初予)------4,4284,4284,4284,428-
対実績比------22.0%45.9%71.1%101.1%-
営業利益(期初予)------358358358358-
対実績比------12.0%37.4%70.0%106.4%-
純利益(期初予)------253253253253-
対実績比------8.4%35.0%66.4%105.4%-
配当
ROEデュポン分解
β
マルチプル
16.Q417.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
株価--1,058円928円681円791円687円605円674円439円-
企業価値--4,5013,9532,6783,2942,7022,3482,7461,311-
時価総額--5,2204,9903,7534,3603,8603,4883,8852,453-
純有利子負債-442-719-719-1,037-1,075-1,066-1,158-1,140-1,140-1,142-
PER(会予)---27.0倍20.3倍18.8倍15.3倍13.8倍15.4倍9.7倍-
PBR--7.1倍4.9倍3.2倍3.5倍2.8倍2.6倍2.9倍1.8倍-
PER × PBR---130.9倍64.6倍65.8倍43.5倍35.3倍43.8倍17.4倍-
EV/EBITDA(会予)---12.1倍8.2倍9.2倍7.2倍6.3倍7.3倍3.4倍-
PSR(会予)---1.2倍0.9倍1.0倍0.9倍0.8倍0.9倍0.6倍-
PCFR(会予)--391.7倍25.2倍18.9倍17.8倍14.3倍12.9倍14.4倍8.9倍-
配当金0.0円0.0円---17.0円---17.0円17.0円
配当利回り------2.5%2.8%2.5%3.9%-
配当性向0.0%0.0%---37.5%---35.6%-
自己資本配当率--8.9%8.0%7.5%7.1%7.5%7.2%7.5%7.0%-
ROE26.7%24.5%24.8%21.6%20.5%18.8%20.8%19.6%21.1%19.5%-
純利益率(再掲)3.8%4.7%2.1%4.4%5.2%6.0%2.2%4.4%5.3%6.0%-
総資産回転率2.2回2.2回2.1回2.1回2.1回1.9回2.1回2.1回2.2回1.7回-
財務レバレッジ3.2倍2.4倍2.4倍2.0倍1.7倍1.6倍1.6倍1.5倍1.5倍1.9倍-
実質ROE26.7%24.5%24.8%21.6%20.5%18.8%20.8%19.6%19.3%18.0%-
ROIC16.0%20.0%21.7%21.6%20.7%19.5%20.6%19.6%21.1%15.3%-
ROA8.4%10.2%12.4%12.9%12.9%11.6%12.2%12.7%13.1%10.2%-
β-----------
βの決定係数(R2)-----------
財務レバレッジ(百万円)
利益剰余金(百万円)
設備投資(百万円)
B/S
16.Q417.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
流動資産
現金8989911,2961,1881,1711,2391,3061,2011,0691,597-
売上債権468491491429497447668517517710-
棚卸資産888302690583833-
有価証券-----------
前払金2223---22---29-
繰延税金資産4246---------
貸倒引当金-6-600000000-
流動資産1,4681,5811,8111,7481,7841,9561,9061,8461,8032,365-
固定資産
建物・構築物-----------
機械・運搬具-----------
土地-----------
建設仮勘定-----------
有形固定資産39333129273539474953-
のれん-----------
無形固定資産13283638363637343230-
投資有価証券00---0---2-
繰延税金資産1218---68-----
貸倒引当金-12-11-11-11-10-10-10-10-10-10-
敷金および保証金-----------
投資その他の資産106112179158128164195169149168-
固定資産157173247225192234271250230251-
総資産1,6261,7542,0581,9721,9752,1912,1762,0962,0332,616-
 
負債
有利子負債合計456272272259113105816161455-
仕入債務204242242208215233251222222279-
前受金3029---25---25-
未払法人税等9086385395443541070-
繰延税金負債(固定)-----------
負債1,1161,0221,0307957308368967347671,251-
 
純資産
資本金294309447488488493493500500500-
資本剰余金141170308349349354354361361361-
利益剰余金75253273340408508434501517616-
自己株式00000000-112-112-
非支配株主持分-----------
純資産5097321,0281,1781,2451,3541,2801,3621,2661,365-
キャッシュフロー(百万円)
C/S
16.Q417.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
営業CF
税金等調整前当期純利益2152843012822734832131247369-
減価償却費1313-8-17-11-23-
のれん償却額-----------
減損損失---000-000-
受取利息及び受取配当金00-0-0-0-0-
売上債権の増減額-40-12-15--170-162--47-
棚卸資産の増減額-20--17-4--78-1-
仕入債務の増減額-2319--28-9--29-28-
営業CF236277-37-124-105-317-
投資CF
有価証券の取得000000000-10-
有価証券の売却・償還0000000000-
固定資産の購入-20-240-150-170-200-31-
固定資産の売却0000000000-
貸付け-----------
貸付金の回収-----------
投資CF-1-22--52--20--26--47-
財務CF
短期借入金の純増減額27-37--200--200-----
長期借入れ2015-80-80---400-
長期借入金の返済-148-130--23--39--16--32-
社債の発行-----------
社債の償還-32-32--16--36-----
自己株式の取得----------112-
自己株式の売却-----------
配当金の支払--------96--159-
財務CF-144-160-175-144--117-88-
換算差額-----------
その他
16.Q417.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
設備投資額-----------
研究開発費-----------
発行済株式総数4,776,000株4,932,000株5,376,720株5,510,820株5,511,420株5,617,980株5,617,980株5,764,500株5,582,400株5,588,280株-
従業員数(人)
従業員ひとりあたり営業利益(百万円)
従業員
16.Q417.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
従業員数300人335人---358人---384人-
売上/従業員(千円)11,82711,35611,35611,35611,35611,35611,80611,80611,80611,657-
営利/従業員(千円)7779149149149149141,0401,0401,040992-