通期売上(百万円)
売上3y CAGR・予想:13.1 %
通期利益(百万円)
営利3y CAGR・予想:-0.7 %
純利3y CAGR・予想:5.9 %
P/L
2018.122019.122020.12E
売上8,6029,50511,000
前期比-110.5%115.7%
売上原価6,0277,272-
売上総利益2,5762,233-
%29.9%23.5%-
販管費2,0682,185-
営業利益50848500
前期比-9.4%1,047.8%
%5.9%0.5%4.5%
受取利息および受取配当金1918-
持分法による投資利益---
営業外収益6355-
支払利息1421-
持分法による投資損失---
営業外費用1729-
経常利益55474492
固定資産売却益---
投資有価証券売却益---
特別利益2746-
固定資産売却損---
投資有価証券売却損-32-
減損損失---
特別損失-32-
税引前利益58288-
法人税等19735-
%0.0%33.9%-
当期純利益38453-
非支配株主に帰属する当期純利益111--
親会社株主に帰属する当期純利益27353306
前期比-19.2%582.6%
%0.0%3.2%2.8%
 
EBITDA09841,046
EPS9.8円1.8円11.4円
BPS274.3円274.5円-
期初会社予想
2018.122019.122020.12E
売上高(期初予)-9,50011,000
対実績比-100.0%-
営業利益(期初予)-570500
対実績比-8.4%-
純利益(期初予)-320306
対実績比-16.4%-
配当
ROEデュポン分解
β
マルチプル
2018.122019.122020.12E
株価310円307円-
企業価値9,1528,235-
時価総額8,6768,592-
純有利子負債476-357-
PER(会予)32.7倍26.8倍-
PBR1.1倍1.1倍-
PER × PBR36.9倍30.3倍-
EV/EBITDA(会予)20.3倍7.9倍-
PSR(会予)1.0倍0.9倍-
PCFR(会予)32.7倍10.8倍-
配当金5.0円5.0円5.0円
配当利回り-1.6%-
配当性向51.2%273.8%-
自己資本配当率1.8%1.8%-
ROE3.6%0.7%-
純利益率(再掲)3.2%0.6%-
総資産回転率0.7回0.7回-
財務レバレッジ1.6倍1.5倍-
実質ROE3.2%0.6%-
ROIC3.2%0.1%-
ROA2.3%0.4%-
β---
βの決定係数(R2)---
財務レバレッジ(百万円)
利益剰余金(百万円)
設備投資(百万円)
B/S
2018.122019.122020.12E
流動資産
現金1,5312,050-
売上債権2,9862,545-
棚卸資産2,2061,783-
有価証券---
前払金2--
繰延税金資産88--
貸倒引当金-13-2-
流動資産7,3728,450-
固定資産
建物・構築物1,0621,168-
機械・運搬具201256-
土地1,4141,441-
建設仮勘定---
有形固定資産2,9063,117-
のれん---
無形固定資産577511-
投資有価証券819713-
繰延税金資産25148-
貸倒引当金-11-17-
敷金および保証金---
投資その他の資産1,0841,099-
固定資産4,5674,727-
総資産11,93913,177-
 
負債
有利子負債合計2,1141,612-
仕入債務1,3401,036-
前受金---
未払法人税等10271-
繰延税金負債(固定)8352-
負債4,1775,175-
 
純資産
資本金2,0002,000-
資本剰余金3,8243,842-
利益剰余金2,8012,714-
自己株式-794-570-
非支配株主持分---
純資産7,7628,002-
キャッシュフロー(百万円)
C/S
2018.122019.122020.12E
営業CF
税金等調整前当期純利益58288-
減価償却費476433-
のれん償却額---
減損損失---
受取利息及び受取配当金-19-18-
売上債権の増減額-151509-
棚卸資産の増減額-585899-
仕入債務の増減額5-371-
営業CF581,289-
投資CF
有価証券の取得-13-3-
有価証券の売却・償還010-
固定資産の購入-369-402-
固定資産の売却03-
貸付け---
貸付金の回収---
投資CF-405-297-
財務CF
短期借入金の純増減額-100-150-
長期借入れ900--
長期借入金の返済-354-545-
社債の発行---
社債の償還-21-8-
自己株式の取得00-
自己株式の売却46--
配当金の支払-116-139-
財務CF332-863-
換算差額-10-
その他
2018.122019.122020.12E
設備投資額369141-
研究開発費9155-
発行済株式総数27,986,693株28,766,347株-
従業員数(人)
従業員ひとりあたり営業利益(百万円)
従業員
2018.122019.122020.12E
従業員数466人583人-
売上/従業員(千円)018,460-
営利/従業員(千円)01,089-
四半期売上(百万円)
売上3y CAGR・予想:13.1 %
四半期利益(百万円)
営利3y CAGR・予想:-0.7 %
純利3y CAGR・予想:5.9 %
P/L
18.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q120.Q4E
売上6,1668,6022,7054,7116,8009,5052,51811,000
前期比----110.3%110.5%93.1%115.7%
売上原価4,3356,0271,9703,5295,1717,2721,937-
売上総利益1,8302,5767351,1831,6282,233580-
%29.7%29.9%27.2%25.1%23.9%23.5%23.0%-
販管費1,5502,0685101,0271,5312,185640-
営業利益2815082241569848-60500
前期比----34.7%9.4%-26.8%1,047.8%
%4.6%5.9%8.3%3.3%1.4%0.5%-4.5%
受取利息および受取配当金111911011181-
持分法による投資利益--------
営業外収益54631443465528-
支払利息10144711215-
持分法による投資損失--------
営業外費用121761114295-
経常利益32255423218813074-37492
固定資産売却益--------
投資有価証券売却益--------
特別利益272746464646--
固定資産売却損--------
投資有価証券売却損---32323284-
減損損失--------
特別損失---32323294-
税引前利益34958227920214488-132-
法人税等108197111981033534-
%31.0%0.0%33.9%33.9%33.9%33.9%40.3%-
当期純利益2413841671044153-166-
非支配株主に帰属する当期純利益111111------
親会社株主に帰属する当期純利益1302731671044153-166306
前期比----31.3%19.2%-99.3%582.6%
%2.1%0.0%3.2%3.2%3.2%3.2%0.6%2.8%
 
EBITDA2810984984984984481933
EPS9.8円9.8円1.9円1.9円1.9円1.8円1.8円10.6円
BPS275.3円274.3円276.3円274.0円272.1円274.5円264.0円-
期初会社予想
18.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q120.Q4E
売上高(期初予)--9,5009,5009,5009,50011,00011,000
対実績比--28.5%49.6%71.6%100.0%22.9%-
営業利益(期初予)--570570570570500500
対実績比--39.4%27.3%17.1%8.4%-12.0%-
純利益(期初予)--320320320320306306
対実績比--52.3%32.6%12.7%16.4%-54.2%-
配当
ROEデュポン分解
β
マルチプル
18.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q120.Q4E
株価-310円325円305円309円307円230円-
企業価値-9,1529,6729,0768,2918,2358,094-
時価総額-8,6769,0968,5368,6488,5926,616-
純有利子負債476476576540-357-3571,478-
PER(会予)-32.7倍28.4倍26.7倍27.0倍26.8倍21.6倍-
PBR-1.1倍1.2倍1.1倍1.1倍1.1倍0.9倍-
PER × PBR-36.9倍33.7倍29.4倍30.7倍30.3倍18.8倍-
EV/EBITDA(会予)-20.3倍9.2倍8.7倍7.9倍7.9倍8.7倍-
PSR(会予)-1.0倍1.0倍0.9倍0.9倍0.9倍0.6倍-
PCFR(会予)-32.7倍11.4倍10.7倍10.9倍10.8倍9.0倍-
配当金-5.0円---5.0円-5.0円
配当利回り--1.5%1.6%1.6%1.6%2.2%-
配当性向-51.2%---273.8%--
自己資本配当率1.8%1.8%1.8%1.8%1.8%1.8%1.9%-
ROE3.5%3.6%0.7%0.7%0.7%0.7%0.7%-
純利益率(再掲)2.1%3.2%6.2%2.2%0.6%0.6%--
総資産回転率0.7回0.7回0.8回0.9回0.9回0.7回0.7回-
財務レバレッジ1.6倍1.6倍1.6倍1.5倍1.5倍1.5倍1.7倍-
実質ROE3.2%3.2%0.6%0.6%0.6%0.6%0.6%-
ROIC3.2%3.2%0.1%0.1%0.1%0.1%0.1%-
ROA2.3%2.3%0.4%0.5%0.5%0.4%0.4%-
β--------
βの決定係数(R2)--------
財務レバレッジ(百万円)
利益剰余金(百万円)
設備投資(百万円)
B/S
18.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q120.Q4E
流動資産
現金1,6381,5311,5731,4911,9692,0501,766-
売上債権2,9862,9863,1123,5302,5452,5452,938-
棚卸資産2,2062,2062,2831,8261,7831,7831,926-
有価証券--------
前払金-2------
繰延税金資産12288------
貸倒引当金-14-13-11-1-1-2-2-
流動資産7,1887,3727,3236,6656,8198,4508,625-
固定資産
建物・構築物-1,062---1,168--
機械・運搬具-201---256--
土地1,4141,4141,4141,4141,4141,4411,440-
建設仮勘定--------
有形固定資産2,8862,9062,8782,8562,8323,1173,109-
のれん------272-
無形固定資産593577547520485511757-
投資有価証券921819841685688713361-
繰延税金資産2025817798148--
貸倒引当金-10-11-11-6-6-17-16-
敷金および保証金--------
投資その他の資産1,3161,0841,1641,0011,0241,099772-
固定資産4,7954,5674,5904,3774,3404,7274,639-
総資産11,98311,93911,91211,04311,16013,17713,265-
 
負債
有利子負債合計2,1142,1142,1072,1131,6121,6123,244-
仕入債務1,3401,3401,1911,1021,0361,0361,256-
前受金--------
未払法人税等291021391431017179-
繰延税金負債(固定)1418348474652--
負債4,2024,1774,0883,2803,4435,1755,540-
 
純資産
資本金2,0002,0002,0002,0002,0002,0002,000-
資本剰余金3,8243,8243,8243,8243,8243,8423,841-
利益剰余金2,6582,8012,8292,7662,7022,7142,403-
自己株式-794-794-794-794-794-570-570-
非支配株主持分------18-
純資産7,7827,7627,8257,7637,7178,0027,724-
キャッシュフロー(百万円)
C/S
18.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q120.Q4E
営業CF
税金等調整前当期純利益34958227920214488-132-
減価償却費-476-225-433--
のれん償却額--------
減損損失--------
受取利息及び受取配当金--19--10--18--
売上債権の増減額--151-91-509--
棚卸資産の増減額--585-570-899--
仕入債務の増減額-5--195--371--
営業CF-58-710-1,289--
投資CF
有価証券の取得0-130-20-30-
有価証券の売却・償還00000100-
固定資産の購入0-3690-1160-4020-
固定資産の売却0000030-
貸付け--------
貸付金の回収--------
投資CF--405--3--297--
財務CF
短期借入金の純増減額--100--400--150--
長期借入れ-900------
長期借入金の返済--354--195--545--
社債の発行--------
社債の償還--21----8--
自己株式の取得-0-0-0--
自己株式の売却-46------
配当金の支払--116--139--139--
財務CF-332--746--863--
換算差額--1-0-0--
その他
18.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q120.Q4E
設備投資額-369---141--
研究開発費-91---55--
発行済株式総数27,987,057株27,986,693株27,986,693株27,986,685株27,986,673株28,766,347株28,766,339株-
従業員数(人)
従業員ひとりあたり営業利益(百万円)
従業員
18.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q120.Q4E
従業員数-466人---583人--
売上/従業員(千円)-018,46018,46018,46018,46016,303-
営利/従業員(千円)-01,0891,0891,0891,08982-
四半期売上(百万円)
売上3y CAGR・予想:13.1 %
四半期利益(百万円)
営利3y CAGR・予想:-0.7 %
純利3y CAGR・予想:5.9 %
P/L
18.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q120.Q4E
売上-2,4372,7052,0072,0882,7052,51811,000
前期比-----111.0%93.1%115.7%
売上原価-1,6911,9701,5591,6432,1001,937-
売上総利益-745735448446605580-
%-30.6%27.2%22.3%21.3%22.4%23.0%-
販管費-518510517504655640-
営業利益-227224-69-58-50-60500
前期比------21.9%-26.8%1,047.8%
%-9.3%8.3%-3.4%-2.8%-1.8%-2.4%4.5%
受取利息および受取配当金-0-000--
持分法による投資利益-0-000--
営業外収益-1014293828-
支払利息-4433105-
持分法による投資損失-0-000--
営業外費用-4653145-
経常利益-232232-44-58-56-37492
固定資産売却益-0-000--
投資有価証券売却益-0-000--
特別利益-046000--
固定資産売却損-0-000--
投資有価証券売却損-0-320084-
減損損失-0-000--
特別損失-0-320094-
税引前利益-232279-76-58-56-132-
法人税等-89111-135-6834-
%-38.2%40.0%17.3%-9.0%121.3%-25.8%-
当期純利益-144167-63-6412-166-
非支配株主に帰属する当期純利益-0-000--
親会社株主に帰属する当期純利益-144167-63-6412-166306
前期比-----8.3%-99.3%582.6%
%-5.9%6.2%-3.1%-3.1%0.4%-6.6%2.8%
 
EBITDA2810984984984984481933
EPS9.8円9.8円1.9円1.9円1.9円1.8円1.8円10.6円
BPS275.3円274.3円276.3円274.0円272.1円274.5円264.0円-
期初会社予想
18.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q120.Q4E
売上高(期初予)--9,5009,5009,5009,50011,00011,000
対実績比--28.5%49.6%71.6%100.0%22.9%-
営業利益(期初予)--570570570570500500
対実績比--39.4%27.3%17.1%8.4%-12.0%-
純利益(期初予)--320320320320306306
対実績比--52.3%32.6%12.7%16.4%-54.2%-
配当
ROEデュポン分解
β
マルチプル
18.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q120.Q4E
株価-310円325円305円309円307円230円-
企業価値-9,1529,6729,0768,2918,2358,094-
時価総額-8,6769,0968,5368,6488,5926,616-
純有利子負債476476576540-357-3571,478-
PER(会予)-32.7倍28.4倍26.7倍27.0倍26.8倍21.6倍-
PBR-1.1倍1.2倍1.1倍1.1倍1.1倍0.9倍-
PER × PBR-36.9倍33.7倍29.4倍30.7倍30.3倍18.8倍-
EV/EBITDA(会予)-20.3倍9.2倍8.7倍7.9倍7.9倍8.7倍-
PSR(会予)-1.0倍1.0倍0.9倍0.9倍0.9倍0.6倍-
PCFR(会予)-32.7倍11.4倍10.7倍10.9倍10.8倍9.0倍-
配当金-5.0円---5.0円-5.0円
配当利回り--1.5%1.6%1.6%1.6%2.2%-
配当性向-51.2%---273.8%--
自己資本配当率1.8%1.8%1.8%1.8%1.8%1.8%1.9%-
ROE3.5%3.6%0.7%0.7%0.7%0.7%0.7%-
純利益率(再掲)2.1%3.2%6.2%2.2%0.6%0.6%--
総資産回転率0.7回0.7回0.8回0.9回0.9回0.7回0.7回-
財務レバレッジ1.6倍1.6倍1.6倍1.5倍1.5倍1.5倍1.7倍-
実質ROE3.2%3.2%0.6%0.6%0.6%0.6%0.6%-
ROIC3.2%3.2%0.1%0.1%0.1%0.1%0.1%-
ROA2.3%2.3%0.4%0.5%0.5%0.4%0.4%-
β--------
βの決定係数(R2)--------
財務レバレッジ(百万円)
利益剰余金(百万円)
設備投資(百万円)
B/S
18.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q120.Q4E
流動資産
現金1,6381,5311,5731,4911,9692,0501,766-
売上債権2,9862,9863,1123,5302,5452,5452,938-
棚卸資産2,2062,2062,2831,8261,7831,7831,926-
有価証券--------
前払金-2------
繰延税金資産12288------
貸倒引当金-14-13-11-1-1-2-2-
流動資産7,1887,3727,3236,6656,8198,4508,625-
固定資産
建物・構築物-1,062---1,168--
機械・運搬具-201---256--
土地1,4141,4141,4141,4141,4141,4411,440-
建設仮勘定--------
有形固定資産2,8862,9062,8782,8562,8323,1173,109-
のれん------272-
無形固定資産593577547520485511757-
投資有価証券921819841685688713361-
繰延税金資産2025817798148--
貸倒引当金-10-11-11-6-6-17-16-
敷金および保証金--------
投資その他の資産1,3161,0841,1641,0011,0241,099772-
固定資産4,7954,5674,5904,3774,3404,7274,639-
総資産11,98311,93911,91211,04311,16013,17713,265-
 
負債
有利子負債合計2,1142,1142,1072,1131,6121,6123,244-
仕入債務1,3401,3401,1911,1021,0361,0361,256-
前受金--------
未払法人税等291021391431017179-
繰延税金負債(固定)1418348474652--
負債4,2024,1774,0883,2803,4435,1755,540-
 
純資産
資本金2,0002,0002,0002,0002,0002,0002,000-
資本剰余金3,8243,8243,8243,8243,8243,8423,841-
利益剰余金2,6582,8012,8292,7662,7022,7142,403-
自己株式-794-794-794-794-794-570-570-
非支配株主持分------18-
純資産7,7827,7627,8257,7637,7178,0027,724-
キャッシュフロー(百万円)
C/S
18.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q120.Q4E
営業CF
税金等調整前当期純利益34958227920214488-132-
減価償却費-476-225-433--
のれん償却額--------
減損損失-0-000--
受取利息及び受取配当金--19--10--18--
売上債権の増減額--151-91-509--
棚卸資産の増減額--585-570-899--
仕入債務の増減額-5--195--371--
営業CF-58-710-1,289--
投資CF
有価証券の取得0-130-20-30-
有価証券の売却・償還00000100-
固定資産の購入0-3690-1160-4020-
固定資産の売却0000030-
貸付け--------
貸付金の回収--------
投資CF--405--3--297--
財務CF
短期借入金の純増減額--100--400--150--
長期借入れ-900------
長期借入金の返済--354--195--545--
社債の発行--------
社債の償還--21----8--
自己株式の取得-0-0-0--
自己株式の売却-46------
配当金の支払--116--139--139--
財務CF-332--746--863--
換算差額--1-0-0--
その他
18.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q120.Q4E
設備投資額-369---141--
研究開発費-91---55--
発行済株式総数27,987,057株27,986,693株27,986,693株27,986,685株27,986,673株28,766,347株28,766,339株-
従業員数(人)
従業員ひとりあたり営業利益(百万円)
従業員
18.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q120.Q4E
従業員数-466人---583人--
売上/従業員(千円)-018,46018,46018,46018,46016,303-
営利/従業員(千円)-01,0891,0891,0891,08982-