通期売上(百万円)
売上5y CAGR・予想:9.5 %
通期利益(百万円)
営利 CAGR・実績:N/A %
純利 CAGR・実績:N/A %
P/L
2017.122018.122019.122020.12E
売上3,4443,8362,8383,404
前期比145.4%111.4%74.0%120.0%
売上原価2,4132,6631,973-
売上総利益1,0311,173865-
%29.9%30.6%30.5%-
販管費4,9783,8295,166-
営業利益-3,947-2,656-4,302-5,090
前期比185.6%67.3%162.0%118.3%
%----149.5%
受取利息および受取配当金300-
持分法による投資利益----
営業外収益524-
支払利息----
持分法による投資損失----
営業外費用349579-
経常利益-3,977-2,749-4,377-5,134
固定資産売却益----
投資有価証券売却益----
特別利益17104-
固定資産売却損----
投資有価証券売却損----
減損損失15---
特別損失1510--
税引前利益-3,974-2,749-4,372-
法人税等444-
%-0.2%-0.1%-0.1%-
当期純利益-3,978-2,753-4,376-
非支配株主に帰属する当期純利益----
親会社株主に帰属する当期純利益-3,978-2,753-4,376-4,803
前期比172.0%69.2%159.0%109.8%
%0.0%0.0%0.0%-141.1%
 
EBITDA000-
EPS-294.4円-133.6円-165.7円-158.5円
BPS200.0円212.2円143.1円-
期初会社予想
2017.122018.122019.122020.12E
売上高(期初予)2,9034,2014,4653,404
対実績比118.6%91.3%63.6%-
営業利益(期初予)-3,238-2,981-3,587-5,090
対実績比121.9%89.1%119.9%-
純利益(期初予)-3,306-3,056-3,616-4,803
対実績比120.3%90.1%121.0%-
配当
ROEデュポン分解
β
マルチプル
2017.122018.122019.122020.12E
株価876円760円607円-
企業価値6,50610,72410,156-
時価総額11,09814,56614,781-
純有利子負債-4,591-3,842-4,625-
PER(会予)----
PBR4.6倍3.6倍4.5倍-
PER × PBR----
EV/EBITDA(会予)----
PSR(会予)3.1倍3.5倍4.8倍-
PCFR(会予)-2.8倍-4.8倍-3.9倍-
配当金0.0円0.0円0.0円0.0円
配当利回り----
配当性向0.0%0.0%0.0%-
自己資本配当率----
ROE----
純利益率(再掲)----
総資産回転率0.8回0.6回0.5回-
財務レバレッジ2.2倍1.4倍1.7倍-
実質ROE----
ROIC----
ROA----
β1.130.710.67-
βの決定係数(R2)0.070.050.05-
財務レバレッジ(百万円)
利益剰余金(百万円)
設備投資(百万円)
B/S
2017.122018.122019.122020.12E
流動資産
現金2,9474,8213,911-
売上債権087246-
棚卸資産251323309-
有価証券----
前払金748394-
繰延税金資産----
貸倒引当金----
流動資産4,0376,0384,887-
固定資産
建物・構築物364647-
機械・運搬具----
土地----
建設仮勘定0-22-
有形固定資産475775-
のれん----
無形固定資産6971241-
投資有価証券----
繰延税金資産----
貸倒引当金----
敷金および保証金867170-
投資その他の資産1007370-
固定資産216201386-
総資産4,2526,2395,274-
 
負債
有利子負債合計000-
仕入債務263357224-
前受金----
未払法人税等557188-
繰延税金負債(固定)----
負債1,0131,338874-
 
純資産
資本金10,76212,97314,871-
資本剰余金10,73212,94314,843-
利益剰余金-18,791-21,543-25,919-
自己株式00-15-
非支配株主持分----
純資産3,2394,9024,400-
キャッシュフロー(百万円)
C/S
2017.122018.122019.122020.12E
営業CF
税金等調整前当期純利益-3,974-2,749-4,372-
減価償却費303538-
のれん償却額----
減損損失15---
受取利息及び受取配当金----
売上債権の増減額-278-138-
棚卸資産の増減額-90-171534-
仕入債務の増減額283122-605-
営業CF-3,817-2,325-4,351-
投資CF
有価証券の取得000-
有価証券の売却・償還000-
固定資産の購入-58-40-217-
固定資産の売却000-
貸付け----
貸付金の回収----
投資CF-78-26-216-
財務CF
短期借入金の純増減額----
長期借入れ----
長期借入金の返済----
社債の発行----
社債の償還----
自己株式の取得---21-
自己株式の売却----
配当金の支払----
財務CF1,1644,2723,740-
換算差額-42-47-83-
その他
2017.122018.122019.122020.12E
設備投資額--226-
研究開発費3,0181,8332,442-
発行済株式総数13,512,287株20,599,712株26,415,088株-
従業員数(人)
従業員ひとりあたり営業利益(百万円)
従業員
2017.122018.122019.122020.12E
従業員数78人90人107人-
売上/従業員(千円)30,75544,15642,617-
営利/従業員(千円)-27,624-50,603-29,512-
四半期売上(百万円)
売上5y CAGR・予想:9.5 %
四半期利益(百万円)
営利 CAGR・実績:N/A %
純利 CAGR・実績:N/A %
P/L
17.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q120.Q220.Q4E
売上2,4173,4448881,9283,0323,8361,6112,0052,0082,8385511,3603,404
前期比171.7%145.4%102.1%108.0%125.5%111.4%181.4%104.0%66.2%74.0%34.2%67.8%120.0%
売上原価1,7422,4136391,3552,1082,6631,0031,4761,4451,9734241,031-
売上総利益6751,0312505739241,173609529563865128330-
%27.9%29.9%28.1%29.7%30.5%30.6%37.8%26.4%28.0%30.5%23.2%24.3%-
販管費4,1834,9789641,8982,8323,8291,2052,5454,0995,1661,0902,170-
営業利益-3,508-3,947-715-1,325-1,908-2,656-596-2,015-3,536-4,302-962-1,839-5,090
前期比228.9%185.6%136.0%107.2%54.4%67.3%83.4%152.1%185.4%162.0%161.4%91.3%118.3%
%-------------149.5%
受取利息および受取配当金33000000000--
持分法による投資利益-------------
営業外収益451142034400-
支払利息-------------
持分法による投資損失-------------
営業外費用4334355434952057110793043-
経常利益-3,547-3,977-749-1,378-1,938-2,749-616-2,069-3,642-4,377-991-1,883-5,134
固定資産売却益-------------
投資有価証券売却益-------------
特別利益417-1910-144---
固定資産売却損-------------
投資有価証券売却損-------------
減損損失-15-----------
特別損失-1510101010-------
税引前利益-3,543-3,974-759-1,387-1,938-2,749-616-2,068-3,638-4,372-991-1,883-
法人税等341234123412-
%-0.2%-0.2%-0.1%-0.1%-0.1%-0.1%-0.1%-0.1%-0.1%-0.1%-0.1%-0.1%-
当期純利益-3,546-3,978-760-1,389-1,941-2,753-617-2,070-3,641-4,376-992-1,885-
非支配株主に帰属する当期純利益-------------
親会社株主に帰属する当期純利益-3,546-3,978-760-1,389-1,941-2,753-617-2,070-3,641-4,376-992-1,884-4,803
前期比185.1%172.0%130.4%109.6%54.7%69.2%81.2%149.1%187.6%159.0%160.8%91.0%109.8%
%0.0%0.0%0.0%0.0%0.0%0.0%0.0%0.0%0.0%0.0%0.0%0.0%-141.1%
 
EBITDA000000000000-
EPS-314.0円-294.4円-190.4円-176.6円-143.6円-133.6円-209.9円-179.6円-179.7円-165.7円-153.9円-124.5円-136.6円
BPS189.2円200.0円191.6円184.9円210.9円212.2円189.5円198.9円134.3円143.1円136.4円147.7円-
期初会社予想
17.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q120.Q220.Q4E
売上高(期初予)2,9032,9034,2014,2014,2014,2014,4654,4654,4654,4653,4043,4043,404
対実績比83.2%118.6%21.1%45.9%72.2%91.3%36.1%44.9%45.0%63.6%16.2%40.0%-
営業利益(期初予)-3,238-3,238-2,981-2,981-2,981-2,981-3,587-3,587-3,587-3,587-5,090-5,090-5,090
対実績比108.3%121.9%24.0%44.4%64.0%89.1%16.6%56.2%98.6%119.9%18.9%36.1%-
純利益(期初予)-3,306-3,306-3,056-3,056-3,056-3,056-3,616-3,616-3,616-3,616-4,803-4,803-4,803
対実績比107.3%120.3%24.9%45.4%63.5%90.1%17.1%57.2%100.7%121.0%20.7%39.2%-
配当
ROEデュポン分解
β
マルチプル
17.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q120.Q220.Q4E
株価956円876円924円580円624円760円792円665円642円607円327円513円-
企業価値6,8226,5069,5385,2516,67710,72411,49410,24311,00910,1565,42512,626-
時価総額11,70711,09812,4858,3859,72714,56616,31513,86515,63414,7819,30118,035-
純有利子負債-4,885-4,591-2,947-3,134-3,050-3,842-4,821-3,622-4,625-4,625-3,876-5,410-
PER(会予)-------------
PBR2.7倍4.6倍4.6倍3.0倍3.4倍3.6倍3.7倍3.5倍4.8倍4.5倍2.4倍3.5倍-
PER × PBR-------------
EV/EBITDA(会予)-------------
PSR(会予)3.3倍3.1倍3.0倍2.0倍2.3倍3.5倍3.7倍3.1倍5.1倍4.8倍2.7倍5.3倍-
PCFR(会予)-2.9倍-2.8倍-4.1倍-2.8倍-3.2倍-4.8倍-4.6倍-3.9倍-4.1倍-3.9倍-2.0倍-3.8倍-
配当金-0.0円---0.0円---0.0円--0.0円
配当利回り-------------
配当性向-0.0%---0.0%---0.0%---
自己資本配当率-------------
ROE-------------
純利益率(再掲)-------------
総資産回転率0.7回0.8回0.9回0.8回0.7回0.6回0.5回0.4回0.5回0.5回0.6回0.4回-
財務レバレッジ1.4倍2.2倍1.6倍1.5倍1.7倍1.4倍1.4倍1.4倍1.7倍1.7倍1.3倍1.3倍-
実質ROE-------------
ROIC-------------
ROA-------------
β1.201.130.990.600.440.710.610.630.760.670.901.06-
βの決定係数(R2)0.090.070.070.030.020.050.040.040.060.050.090.14-
財務レバレッジ(百万円)
利益剰余金(百万円)
設備投資(百万円)
B/S
17.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q120.Q220.Q4E
流動資産
現金4,5912,9473,1343,0503,8424,8213,6226,0664,6253,9113,8765,410-
売上債権30504904928118724121,4374646302235-
棚卸資産433251363202562323534157309309146152-
有価証券-------------
前払金5874829082838913510694132--
繰延税金資産-------------
貸倒引当金-------------
流動資産5,0514,0373,9954,6455,2776,0385,3606,3755,3224,8874,7156,132-
固定資産
建物・構築物293639383846363536473433-
機械・運搬具-------------
土地-------------
建設仮勘定-09----1-22224-
有形固定資産644768625957545957757576-
のれん-------------
無形固定資産71696358527191169216241270296-
投資有価証券-------------
繰延税金資産-------------
貸倒引当金-------------
敷金および保証金6386727271717171717082--
投資その他の資産69100908178737171717082--
固定資産205216221201190201217299344386427453-
総資産5,2554,2524,2164,8465,4676,2395,5766,6745,6665,2745,1436,585-
 
負債
有利子負債合計000000000000-
仕入債務56026360438588335772635522422423194-
前受金-------------
未払法人税等3255245039713269478841--
繰延税金負債(固定)-------------
負債2,3141,0138881,3668211,3381,0521,2481,797874670793-
 
純資産
資本金10,39310,76211,17511,54612,40112,97313,07114,24414,24414,87115,41616,519-
資本剰余金10,36310,73211,14511,51612,37112,94313,04114,21414,21614,84315,391--
利益剰余金-18,359-18,791-19,550-20,179-20,732-21,543-22,160-23,613-25,184-25,919-26,912-27,804-
自己株式00000000-7-15-14--
非支配株主持分-------------
純資産2,9413,2393,3283,4804,6464,9024,5255,4263,8694,4004,4735,792-
キャッシュフロー(百万円)
C/S
17.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q120.Q220.Q4E
営業CF
税金等調整前当期純利益-3,543-3,974-759-1,387-1,938-2,749-616-2,068-3,638-4,372-991--
減価償却費-30-17-35-18-38-20-
のれん償却額-------------
減損損失-15-----------
受取利息及び受取配当金-------------
売上債権の増減額--2--321-78-401--138---
棚卸資産の増減額--90--199--171-534-534---
仕入債務の増減額-283-278-122--718--605---
営業CF--3,817--1,397--2,325--1,097--4,351--1,593-
投資CF
有価証券の取得000000000000-
有価証券の売却・償還000000000000-
固定資産の購入0-580-320-400-1160-2170-79-
固定資産の売却000000000000-
貸付け-------------
貸付金の回収-------------
投資CF--78--18--26--116--216--90-
財務CF
短期借入金の純増減額-------------
長期借入れ-------------
長期借入金の返済-------------
社債の発行-------------
社債の償還-------------
自己株式の取得----------21---
自己株式の売却-------------
配当金の支払-------------
財務CF-1,164-1,547-4,272-2,513-3,740-3,202-
換算差額--42--30--47--56--83---
その他
17.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q120.Q220.Q4E
設備投資額---------226---
研究開発費-3,018-839-1,833-963-2,442---
発行済株式総数12,668,637株13,512,287株14,457,112株15,588,287株19,165,537株20,599,712株20,849,712株24,362,663株24,351,538株26,415,088株28,443,788株35,156,388株-
従業員数(人)
従業員ひとりあたり営業利益(百万円)
従業員
17.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q120.Q220.Q4E
従業員数-78人---90人---107人---
売上/従業員(千円)30,75530,75544,15644,15644,15644,15642,61742,61742,61742,61726,52126,521-
営利/従業員(千円)-27,624-27,624-50,603-50,603-50,603-50,603-29,512-29,512-29,512-29,512-40,202-40,202-
四半期売上(百万円)
売上5y CAGR・予想:9.5 %
四半期利益(百万円)
営利 CAGR・実績:N/A %
純利 CAGR・実績:N/A %
P/L
17.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q120.Q220.Q4E
売上6311,0288881,0401,1048031,61139438305518093,404
前期比320.3%107.0%102.1%113.5%175.1%78.2%181.4%37.8%0.3%103.3%34.2%205.5%120.0%
売上原価4666716397167535551,003473-30528424607-
売上総利益165357250324351249609-7933302128202-
%26.1%34.7%28.1%31.1%31.8%31.0%37.8%-20.2%1,090.5%36.4%23.2%25.0%-
販管費2,4377959649349349971,2051,3401,5551,0671,0901,080-
営業利益-2,272-439-715-610-583-749-596-1,419-1,521-765-962-877-5,090
前期比319.0%73.8%136.0%85.8%25.7%170.6%83.4%232.6%261.0%102.2%161.4%61.8%118.3%
%-360.3%-42.7%-80.4%-58.7%-52.8%-93.2%-37.0%-360.6%-49,519.9%-92.2%-174.5%-108.5%-149.5%
受取利息および受取配当金00-000-000-0-
持分法による投資利益00-000-000-0-
営業外収益30103-1031000-
支払利息00-000-000-0-
持分法による投資損失00-000-000-0-
営業外費用9-93519-2061203753-303014-
経常利益-2,279-430-749-629-560-811-616-1,453-1,573-735-991-892-5,134
固定資産売却益00-000-000-0-
投資有価証券売却益00-000-000-0-
特別利益014-180-130-0-
固定資産売却損00-000-000-0-
投資有価証券売却損00-000-000-0-
減損損失015-000-000-0-
特別損失01510000-000-0-
税引前利益-2,279-431-759-628-551-811-616-1,452-1,570-735-991-892-
法人税等111111111111-
%0.0%-0.2%-0.1%-0.2%-0.2%-0.1%-0.2%-0.1%-0.1%-0.1%-0.1%-0.1%-
当期純利益-2,280-432-760-629-552-812-617-1,453-1,571-736-992-893-
非支配株主に帰属する当期純利益00-000-000-0-
親会社株主に帰属する当期純利益-2,280-432-760-629-552-812-617-1,453-1,571-736-992-892-4,803
前期比307.9%108.7%130.4%92.0%24.2%188.0%81.2%231.1%284.4%90.6%160.8%61.4%109.8%
%-361.5%-42.0%-85.5%-60.5%-50.0%-101.1%-38.3%-369.2%-51,127.2%-88.7%-179.9%-110.3%-141.1%
 
EBITDA000000000000-
EPS-314.0円-294.4円-190.4円-176.6円-143.6円-133.6円-209.9円-179.6円-179.7円-165.7円-153.9円-124.5円-136.6円
BPS189.2円200.0円191.6円184.9円210.9円212.2円189.5円198.9円134.3円143.1円136.4円147.7円-
期初会社予想
17.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q120.Q220.Q4E
売上高(期初予)2,9032,9034,2014,2014,2014,2014,4654,4654,4654,4653,4043,4043,404
対実績比83.2%118.6%21.1%45.9%72.2%91.3%36.1%44.9%45.0%63.6%16.2%40.0%-
営業利益(期初予)-3,238-3,238-2,981-2,981-2,981-2,981-3,587-3,587-3,587-3,587-5,090-5,090-5,090
対実績比108.3%121.9%24.0%44.4%64.0%89.1%16.6%56.2%98.6%119.9%18.9%36.1%-
純利益(期初予)-3,306-3,306-3,056-3,056-3,056-3,056-3,616-3,616-3,616-3,616-4,803-4,803-4,803
対実績比107.3%120.3%24.9%45.4%63.5%90.1%17.1%57.2%100.7%121.0%20.7%39.2%-
配当
ROEデュポン分解
β
マルチプル
17.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q120.Q220.Q4E
株価956円876円924円580円624円760円792円665円642円607円327円513円-
企業価値6,8226,5069,5385,2516,67710,72411,49410,24311,00910,1565,42512,626-
時価総額11,70711,09812,4858,3859,72714,56616,31513,86515,63414,7819,30118,035-
純有利子負債-4,885-4,591-2,947-3,134-3,050-3,842-4,821-3,622-4,625-4,625-3,876-5,410-
PER(会予)-------------
PBR2.7倍4.6倍4.6倍3.0倍3.4倍3.6倍3.7倍3.5倍4.8倍4.5倍2.4倍3.5倍-
PER × PBR-------------
EV/EBITDA(会予)-------------
PSR(会予)3.3倍3.1倍3.0倍2.0倍2.3倍3.5倍3.7倍3.1倍5.1倍4.8倍2.7倍5.3倍-
PCFR(会予)-2.9倍-2.8倍-4.1倍-2.8倍-3.2倍-4.8倍-4.6倍-3.9倍-4.1倍-3.9倍-2.0倍-3.8倍-
配当金-0.0円---0.0円---0.0円--0.0円
配当利回り-------------
配当性向-0.0%---0.0%---0.0%---
自己資本配当率-------------
ROE-------------
純利益率(再掲)-------------
総資産回転率0.7回0.8回0.9回0.8回0.7回0.6回0.5回0.4回0.5回0.5回0.6回0.4回-
財務レバレッジ1.4倍2.2倍1.6倍1.5倍1.7倍1.4倍1.4倍1.4倍1.7倍1.7倍1.3倍1.3倍-
実質ROE-------------
ROIC-------------
ROA-------------
β1.201.130.990.600.440.710.610.630.760.670.901.06-
βの決定係数(R2)0.090.070.070.030.020.050.040.040.060.050.090.14-
財務レバレッジ(百万円)
利益剰余金(百万円)
設備投資(百万円)
B/S
17.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q120.Q220.Q4E
流動資産
現金4,5912,9473,1343,0503,8424,8213,6226,0664,6253,9113,8765,410-
売上債権30504904928118724121,4374646302235-
棚卸資産433251363202562323534157309309146152-
有価証券-------------
前払金5874829082838913510694132--
繰延税金資産-------------
貸倒引当金-------------
流動資産5,0514,0373,9954,6455,2776,0385,3606,3755,3224,8874,7156,132-
固定資産
建物・構築物293639383846363536473433-
機械・運搬具-------------
土地-------------
建設仮勘定-09----1-22224-
有形固定資産644768625957545957757576-
のれん-------------
無形固定資産71696358527191169216241270296-
投資有価証券-------------
繰延税金資産-------------
貸倒引当金-------------
敷金および保証金6386727271717171717082--
投資その他の資産69100908178737171717082--
固定資産205216221201190201217299344386427453-
総資産5,2554,2524,2164,8465,4676,2395,5766,6745,6665,2745,1436,585-
 
負債
有利子負債合計000000000000-
仕入債務56026360438588335772635522422423194-
前受金-------------
未払法人税等3255245039713269478841--
繰延税金負債(固定)-------------
負債2,3141,0138881,3668211,3381,0521,2481,797874670793-
 
純資産
資本金10,39310,76211,17511,54612,40112,97313,07114,24414,24414,87115,41616,519-
資本剰余金10,36310,73211,14511,51612,37112,94313,04114,21414,21614,84315,391--
利益剰余金-18,359-18,791-19,550-20,179-20,732-21,543-22,160-23,613-25,184-25,919-26,912-27,804-
自己株式00000000-7-15-14--
非支配株主持分-------------
純資産2,9413,2393,3283,4804,6464,9024,5255,4263,8694,4004,4735,792-
キャッシュフロー(百万円)
C/S
17.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q120.Q220.Q4E
営業CF
税金等調整前当期純利益-3,543-3,974-759-1,387-1,938-2,749-616-2,068-3,638-4,372-991--
減価償却費-30-17-35-18-38-20-
のれん償却額-------------
減損損失015-000-000-0-
受取利息及び受取配当金-------------
売上債権の増減額--2--321-78-401--138---
棚卸資産の増減額--90--199--171-534-534---
仕入債務の増減額-283-278-122--718--605---
営業CF--3,817--1,397--2,325--1,097--4,351--1,593-
投資CF
有価証券の取得000000000000-
有価証券の売却・償還000000000000-
固定資産の購入0-580-320-400-1160-2170-79-
固定資産の売却000000000000-
貸付け-------------
貸付金の回収-------------
投資CF--78--18--26--116--216--90-
財務CF
短期借入金の純増減額-------------
長期借入れ-------------
長期借入金の返済-------------
社債の発行-------------
社債の償還-------------
自己株式の取得----------21---
自己株式の売却-------------
配当金の支払-------------
財務CF-1,164-1,547-4,272-2,513-3,740-3,202-
換算差額--42--30--47--56--83---
その他
17.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q120.Q220.Q4E
設備投資額---------226---
研究開発費-3,018-839-1,833-963-2,442---
発行済株式総数12,668,637株13,512,287株14,457,112株15,588,287株19,165,537株20,599,712株20,849,712株24,362,663株24,351,538株26,415,088株28,443,788株35,156,388株-
従業員数(人)
従業員ひとりあたり営業利益(百万円)
従業員
17.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q120.Q220.Q4E
従業員数-78人---90人---107人---
売上/従業員(千円)30,75530,75544,15644,15644,15644,15642,61742,61742,61742,61726,52126,521-
営利/従業員(千円)-27,624-27,624-50,603-50,603-50,603-50,603-29,512-29,512-29,512-29,512-40,202-40,202-