通期売上(百万円)
売上5y CAGR・予想:0.4 %
通期利益(百万円)
営利5y CAGR・予想:11.8 %
純利5y CAGR・予想:35.1 %
P/L
2017.122018.122019.122020.12E
売上2,4532,5522,2642,300
前期比108.3%104.0%88.7%101.6%
売上原価1,3711,4601,342-
売上総利益1,0831,092922-
%44.1%42.8%40.7%-
販管費1,1221,099974-
営業利益-39-8-5250
前期比-117.6%19.7%681.3%-96.1%
%---2.2%
受取利息および受取配当金000-
持分法による投資利益20--
営業外収益1016476-
支払利息333-
持分法による投資損失0---
営業外費用766-
経常利益555118120
固定資産売却益----
投資有価証券売却益----
特別利益012-
固定資産売却損----
投資有価証券売却損15--
減損損失163--
特別損失412775-
税引前利益51-75-56-
法人税等744711-
%143.4%-62.4%-20.4%-
当期純利益-22-121-67-
非支配株主に帰属する当期純利益-11-2-
親会社株主に帰属する当期純利益-22-123-6590
前期比-80.0%567.2%53.0%-138.3%
%---3.9%
 
EBITDA----
EPS-2.0円-11.4円-6.1円-6.5円
BPS92.0円77.4円68.3円-
期初会社予想
2017.122018.122019.122020.12E
売上高(期初予)2,5002,7002,7002,300
対実績比98.1%94.5%83.9%-
営業利益(期初予)50206050
対実績比-77.6%-38.2%-86.7%-
純利益(期初予)35184090
対実績比-61.9%-682.9%-162.7%-
配当
ROEデュポン分解
β
マルチプル
2017.122018.122019.122020.12E
株価217円124円204円-
企業価値1,7136321,808-
時価総額2,3331,3332,194-
純有利子負債-704-642-405-
PER(会予)66.7倍74.1倍--
PBR2.4倍1.5倍3.1倍-
PER × PBR158.5倍107.8倍--
EV/EBITDA(会予)17.8倍7.5倍--
PSR(会予)0.9倍0.5倍1.0倍-
PCFR(会予)28.7倍16.1倍-514.4倍-
配当金3.0円3.0円0.0円3.0円
配当利回り1.4%2.4%1.5%-
配当性向-148.9%-26.2%0.0%-
自己資本配当率3.3%3.9%--
ROE----
純利益率(再掲)----
総資産回転率1.2回1.3回1.4回-
財務レバレッジ2.1倍2.3倍2.3倍-
実質ROE----
ROIC----
ROA----
β2.330.650.94-
βの決定係数(R2)0.180.120.13-
財務レバレッジ(百万円)
利益剰余金(百万円)
設備投資(百万円)
B/S
2017.122018.122019.122020.12E
流動資産
現金1,3851,2801,020-
売上債権207211140-
棚卸資産000-
有価証券----
前払金----
繰延税金資産81--
貸倒引当金-5-4-2-
流動資産1,6481,5211,229-
固定資産
建物・構築物149182232-
機械・運搬具--0-
土地363636-
建設仮勘定234057-
有形固定資産226261345-
のれん27158-
無形固定資産1081710-
投資有価証券9---
繰延税金資産-0--
貸倒引当金-2-3-1-
敷金および保証金----
投資その他の資産949391-
固定資産428371446-
総資産2,0771,8931,676-
 
負債
有利子負債合計681638615-
仕入債務1089658-
前受金----
未払法人税等21219-
繰延税金負債(固定)445237-
負債1,0881,059937-
 
純資産
資本金514514514-
資本剰余金464432400-
利益剰余金72-50-116-
自己株式-71-71-71-
非支配株主持分015-
純資産989834739-
キャッシュフロー(百万円)
C/S
2017.122018.122019.122020.12E
営業CF
税金等調整前当期純利益51-75-56-
減価償却費535436-
のれん償却額12127-
減損損失163--
受取利息及び受取配当金0-10-
売上債権の増減額-18-572-
棚卸資産の増減額000-
仕入債務の増減額-3-9-43-
営業CF9037-17-
投資CF
有価証券の取得-37-33-34-
有価証券の売却・償還1104338-
固定資産の購入-93-82-175-
固定資産の売却000-
貸付け----
貸付金の回収----
投資CF114-22-188-
財務CF
短期借入金の純増減額63-1010-
長期借入れ----
長期借入金の返済-5-3-3-
社債の発行----
社債の償還-30-30-30-
自己株式の取得-0--
自己株式の売却----
配当金の支払-32-32-32-
財務CF-15-75-55-
換算差額0-20-
その他
2017.122018.122019.122020.12E
設備投資額--173-
研究開発費----
発行済株式総数10,752,884株10,752,882株10,752,882株-
従業員数(人)
従業員ひとりあたり営業利益(百万円)
従業員
2017.122018.122019.122020.12E
従業員数194人188人176人-
売上/従業員(千円)12,64613,57412,865-
営利/従業員(千円)-200-41-296-
四半期売上(百万円)
売上5y CAGR・予想:0.4 %
四半期利益(百万円)
営利5y CAGR・予想:11.8 %
純利5y CAGR・予想:35.1 %
P/L
17.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q120.Q220.Q4E
売上1,8152,4536131,2511,8932,5526331,2051,7622,2644908272,300
前期比106.7%108.3%106.1%105.4%104.3%104.0%103.3%96.4%93.1%88.7%77.4%68.7%101.6%
売上原価1,0081,3713407101,0791,4603636971,0291,342294505-
売上総利益8071,0832725418151,092270508733922197322-
%44.5%44.1%44.4%43.3%43.0%42.8%42.7%42.2%41.6%40.7%40.1%38.9%-
販管費8621,1222825628331,099256508744974228433-
営業利益-55-39-9-21-18-814-1-10-52-31-11150
前期比-99.3%-117.6%54.0%50.1%33.2%19.7%-151.1%2.5%56.8%681.3%-218.3%21,334.6%-96.1%
%------2.3%-----2.2%
受取利息および受取配当金000000000000-
持分法による投資利益-20000-------
営業外収益87101515561645813765292-
支払利息231223123312-
持分法による投資損失00-----------
営業外費用57101176124622-
経常利益275531233551185-11819-21120
固定資産売却益-------------
投資有価証券売却益-------------
特別利益00-111-222-25-
固定資産売却損-------------
投資有価証券売却損11---5-------
減損損失-1---63-------
特別損失14--43127-33757577-
税引前利益26513125-7-7518-26-75-5612-3-
法人税等5674172434478121811115-
%210.4%143.4%56.2%97.4%-505.1%-62.4%43.8%-47.0%-24.6%-20.4%6.3%-526.1%-
当期純利益-29-22141-40-12110-38-93-6711-18-
非支配株主に帰属する当期純利益-1-10--1-1-1-2-20-1-
親会社株主に帰属する当期純利益-29-22131-40-12312-36-92-6512-1790
前期比-91.7%-80.0%-55.3%-9.0%140.8%567.2%88.0%-5,661.2%227.3%53.0%98.5%47.6%-138.3%
%--2.2%0.1%--1.9%---2.4%-3.9%
 
EBITDA------14------
EPS-2.0円-2.0円-11.4円-11.4円-11.4円-11.4円-6.1円-6.1円-6.1円-6.1円-6.1円-6.1円8.4円
BPS91.3円92.0円90.2円89.0円85.2円77.4円75.6円71.0円65.7円68.3円69.3円66.7円-
期初会社予想
17.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q120.Q220.Q4E
売上高(期初予)2,5002,5002,7002,7002,7002,7002,7002,7002,7002,7002,3002,3002,300
対実績比72.6%98.1%22.7%46.3%70.1%94.5%23.4%44.6%65.3%83.9%21.3%36.0%-
営業利益(期初予)50502020202060606060505050
対実績比-109.7%-77.6%-47.4%-105.1%-90.9%-38.2%23.9%-0.9%-17.2%-86.7%-62.5%-221.9%-
純利益(期初予)35351818181840404040909090
対実績比-81.8%-61.9%74.0%3.6%-223.9%-682.9%29.3%-90.9%-229.0%-162.7%12.8%-19.2%-
配当
ROEデュポン分解
β
マルチプル
17.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q120.Q220.Q4E
株価197円217円205円203円184円124円248円248円197円204円118円170円-
企業価値1,4711,7131,5001,5331,2876322,0252,0921,7331,8088541,420-
時価総額2,1182,3332,2042,1831,9791,3332,6672,6672,1182,1941,2691,828-
純有利子負債-621-704-650-692-701-642-575-469-386-405-415-408-
PER(会予)60.5倍66.7倍122.5倍121.3倍109.9倍74.1倍66.7倍66.7倍53.0倍-14.1倍20.3倍-
PBR2.1倍2.4倍2.2倍2.3倍2.1倍1.5倍3.2倍3.3倍3.0倍3.1倍1.7倍2.6倍-
PER × PBR127.8倍158.5倍272.9倍273.0倍227.3倍107.8倍213.6倍218.7倍158.8倍-24.0倍51.8倍-
EV/EBITDA(会予)15.3倍17.8倍17.7倍18.1倍15.2倍7.5倍16.1倍16.6倍13.8倍-9.2倍15.3倍-
PSR(会予)0.8倍0.9倍0.8倍0.8倍0.7倍0.5倍1.0倍1.0倍0.8倍1.0倍0.6倍0.8倍-
PCFR(会予)26.0倍28.7倍26.6倍26.4倍23.9倍16.1倍25.2倍25.2倍20.0倍-514.4倍9.6倍13.8倍-
配当金-3.0円---3.0円---0.0円--0.0円
配当利回り1.5%1.4%1.5%1.5%1.6%2.4%1.2%1.2%1.5%1.5%0.0%0.0%-
配当性向--148.9%----26.2%---0.0%---
自己資本配当率3.3%3.3%3.3%3.4%3.5%3.9%-------
ROE-------------
純利益率(再掲)--2.2%0.1%--1.9%---2.4%--
総資産回転率1.2回1.2回1.2回1.3回1.3回1.3回1.2回1.3回1.3回1.4回1.4回1.5回-
財務レバレッジ2.0倍2.1倍2.1倍2.1倍2.2倍2.3倍2.3倍2.3倍2.4倍2.3倍2.2倍2.2倍-
実質ROE-------------
ROIC-------------
ROA-------------
β2.192.332.320.570.450.650.830.860.920.941.141.22-
βの決定係数(R2)0.170.180.180.080.050.120.110.110.120.130.200.23-
財務レバレッジ(百万円)
利益剰余金(百万円)
設備投資(百万円)
B/S
17.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q120.Q220.Q4E
流動資産
現金1,2401,3851,3141,3511,3451,2801,1971,0911,0021,0201,005993-
売上債権220207238218224211226181174140154113-
棚卸資産000100000000-
有価証券-------------
前払金-------------
繰延税金資産1888641-------
貸倒引当金-4-5-13-12-7-4-2-2-2-2-1-1-
流動資産1,5201,6481,5991,6041,6011,5211,4601,3191,2391,2291,1981,145-
固定資産
建物・構築物-149---182---232224193-
機械・運搬具---------0---
土地-36---36---36---
建設仮勘定-23---40---57---
有形固定資産213226260252244261303368347345350305-
のれん302724211815141210875-
無形固定資産1201081009275171614121086-
投資有価証券-9-----------
繰延税金資産-----0-------
貸倒引当金-5-2-5-4-3-3-2-3-3-1-1-2-
敷金および保証金-------------
投資その他の資産-94---93---91---
固定資産487428457436415371412474452446469415-
総資産2,0092,0772,0572,0412,0181,8931,8731,7941,6921,6761,6671,561-
 
負債
有利子負債合計619681665659644638623622617615590585-
仕入債務10810811811099961179177585635-
前受金-------------
未払法人税等11216151221171389823-
繰延税金負債(固定)45445554525251494937---
負債1,0271,0881,0871,0841,1021,0591,0611,030981937918840-
 
純資産
資本金514514514514514514514514514514514514-
資本剰余金464464432432432432400400400400400400-
利益剰余金6572867332-50-39-87-142-116-104-133-
自己株式-71-71-71-71-71-71-71-71-71-71-71-71-
非支配株主持分000001005544-
純資産982989970957916834813763711739750721-
キャッシュフロー(百万円)
C/S
17.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q120.Q220.Q4E
営業CF
税金等調整前当期純利益26513125-7-7518-26-75-5612-3-
減価償却費-53-26-54-13-36-20-
のれん償却額-12-6-12-3-7-3-
減損損失-1---63-------
受取利息及び受取配当金-0--1--1-0-0-0-
売上債権の増減額--18--12--5-30-72-27-
棚卸資産の増減額-0-0-0-0-0---
仕入債務の増減額--3-1--9--9--43--23-
営業CF-90-39-37-1--17--5-
投資CF
有価証券の取得0-370-210-330-100-340-7-
有価証券の売却・償還01100300430903808-
固定資産の購入0-930-420-820-1430-1750-41-
固定資産の売却000000000000-
貸付け-------------
貸付金の回収-------------
投資CF-114-26--22--138--188-115-
財務CF
短期借入金の純増減額-63--5--10---10--15-
長期借入れ-------------
長期借入金の返済--5--1--3--1--3---
社債の発行-------------
社債の償還--30--15--30--15--30--15-
自己株式の取得-----0-------
自己株式の売却-------------
配当金の支払--32--32--32--32--32-0-
財務CF--15--51--75--48--55--30-
換算差額-0--1--2--1-0-0-
その他
17.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q120.Q220.Q4E
設備投資額---------173---
研究開発費-------------
発行済株式総数10,752,884株10,752,884株10,752,884株10,752,884株10,752,882株10,752,882株10,752,882株10,752,882株10,752,882株10,752,882株10,752,882株10,752,882株-
従業員数(人)
従業員ひとりあたり営業利益(百万円)
従業員
17.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q120.Q220.Q4E
従業員数-194人---188人---176人---
売上/従業員(千円)-12,646---13,574---12,865---
営利/従業員(千円)--200----41----296---
四半期売上(百万円)
売上5y CAGR・予想:0.4 %
四半期利益(百万円)
営利5y CAGR・予想:11.8 %
純利5y CAGR・予想:35.1 %
P/L
17.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q120.Q220.Q4E
売上6296386136386436586335725575024903372,300
前期比107.8%113.1%106.1%104.8%102.2%103.2%103.3%89.6%86.7%76.2%77.4%58.9%101.6%
売上原価354363340369369381363334332313294212-
売上総利益275276272269274277270238225189197125-
%43.8%43.2%44.4%42.2%42.6%42.1%42.7%41.6%40.5%37.6%40.1%37.2%-
販管費288260282280271266256253235230228205-
営業利益-1316-9-1231114-15-10-42-31-8050
前期比-812.5%-72.3%54.0%47.3%-22.0%65.7%-151.1%128.4%-346.3%-394.9%-218.3%537.2%-96.1%
%-2.1%2.5%-1.5%-1.8%0.4%1.6%2.3%-2.6%-1.8%-8.3%-6.4%-23.6%2.2%
受取利息および受取配当金00-000-000-0-
持分法による投資利益020000-000-0-
営業外収益71451553535635240-
支払利息111111111111-
持分法による投資損失00-000-000-0-
営業外費用12101-4-1112221-
経常利益-72831-8121518-13-71919-40120
固定資産売却益00-000-000-0-
投資有価証券売却益00-000-000-0-
特別利益00-100-200-25-
固定資産売却損00-000-000-0-
投資有価証券売却損10-005-000-0-
減損損失01-0063-000-0-
特別損失13-04383-3343070-
税引前利益-82531-6-31-6818-44-491912-15-
法人税等14181761013846-7114-
%-181.5%72.0%56.2%-99.8%-31.0%-19.1%43.8%-9.4%-12.9%-36.8%6.3%-95.6%-
当期純利益-22714-13-41-8110-48-552611-29-
非支配株主に帰属する当期純利益000001-100000-
親会社株主に帰属する当期純利益-22713-13-41-8312-48-552712-2990
前期比75.7%-167.8%-55.3%-74.6%190.2%-1,188.6%88.0%379.3%135.0%-32.1%98.5%60.0%-138.3%
%-3.4%1.1%2.2%-2.0%-6.4%-12.5%1.9%-8.4%-9.9%5.3%2.4%-8.6%3.9%
 
EBITDA------14------
EPS-2.0円-2.0円-11.4円-11.4円-11.4円-11.4円-6.1円-6.1円-6.1円-6.1円-6.1円-6.1円8.4円
BPS91.3円92.0円90.2円89.0円85.2円77.4円75.6円71.0円65.7円68.3円69.3円66.7円-
期初会社予想
17.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q120.Q220.Q4E
売上高(期初予)2,5002,5002,7002,7002,7002,7002,7002,7002,7002,7002,3002,3002,300
対実績比72.6%98.1%22.7%46.3%70.1%94.5%23.4%44.6%65.3%83.9%21.3%36.0%-
営業利益(期初予)50502020202060606060505050
対実績比-109.7%-77.6%-47.4%-105.1%-90.9%-38.2%23.9%-0.9%-17.2%-86.7%-62.5%-221.9%-
純利益(期初予)35351818181840404040909090
対実績比-81.8%-61.9%74.0%3.6%-223.9%-682.9%29.3%-90.9%-229.0%-162.7%12.8%-19.2%-
配当
ROEデュポン分解
β
マルチプル
17.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q120.Q220.Q4E
株価197円217円205円203円184円124円248円248円197円204円118円170円-
企業価値1,4711,7131,5001,5331,2876322,0252,0921,7331,8088541,420-
時価総額2,1182,3332,2042,1831,9791,3332,6672,6672,1182,1941,2691,828-
純有利子負債-621-704-650-692-701-642-575-469-386-405-415-408-
PER(会予)60.5倍66.7倍122.5倍121.3倍109.9倍74.1倍66.7倍66.7倍53.0倍-14.1倍20.3倍-
PBR2.1倍2.4倍2.2倍2.3倍2.1倍1.5倍3.2倍3.3倍3.0倍3.1倍1.7倍2.6倍-
PER × PBR127.8倍158.5倍272.9倍273.0倍227.3倍107.8倍213.6倍218.7倍158.8倍-24.0倍51.8倍-
EV/EBITDA(会予)15.3倍17.8倍17.7倍18.1倍15.2倍7.5倍16.1倍16.6倍13.8倍-9.2倍15.3倍-
PSR(会予)0.8倍0.9倍0.8倍0.8倍0.7倍0.5倍1.0倍1.0倍0.8倍1.0倍0.6倍0.8倍-
PCFR(会予)26.0倍28.7倍26.6倍26.4倍23.9倍16.1倍25.2倍25.2倍20.0倍-514.4倍9.6倍13.8倍-
配当金-3.0円---3.0円---0.0円--0.0円
配当利回り1.5%1.4%1.5%1.5%1.6%2.4%1.2%1.2%1.5%1.5%0.0%0.0%-
配当性向--148.9%----26.2%---0.0%---
自己資本配当率3.3%3.3%3.3%3.4%3.5%3.9%-------
ROE-------------
純利益率(再掲)--2.2%0.1%--1.9%---2.4%--
総資産回転率1.2回1.2回1.2回1.3回1.3回1.3回1.2回1.3回1.3回1.4回1.4回1.5回-
財務レバレッジ2.0倍2.1倍2.1倍2.1倍2.2倍2.3倍2.3倍2.3倍2.4倍2.3倍2.2倍2.2倍-
実質ROE-------------
ROIC-------------
ROA-------------
β2.192.332.320.570.450.650.830.860.920.941.141.22-
βの決定係数(R2)0.170.180.180.080.050.120.110.110.120.130.200.23-
財務レバレッジ(百万円)
利益剰余金(百万円)
設備投資(百万円)
B/S
17.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q120.Q220.Q4E
流動資産
現金1,2401,3851,3141,3511,3451,2801,1971,0911,0021,0201,005993-
売上債権220207238218224211226181174140154113-
棚卸資産000100000000-
有価証券-------------
前払金-------------
繰延税金資産1888641-------
貸倒引当金-4-5-13-12-7-4-2-2-2-2-1-1-
流動資産1,5201,6481,5991,6041,6011,5211,4601,3191,2391,2291,1981,145-
固定資産
建物・構築物-149---182---232224193-
機械・運搬具---------0---
土地-36---36---36---
建設仮勘定-23---40---57---
有形固定資産213226260252244261303368347345350305-
のれん302724211815141210875-
無形固定資産1201081009275171614121086-
投資有価証券-9-----------
繰延税金資産-----0-------
貸倒引当金-5-2-5-4-3-3-2-3-3-1-1-2-
敷金および保証金-------------
投資その他の資産-94---93---91---
固定資産487428457436415371412474452446469415-
総資産2,0092,0772,0572,0412,0181,8931,8731,7941,6921,6761,6671,561-
 
負債
有利子負債合計619681665659644638623622617615590585-
仕入債務10810811811099961179177585635-
前受金-------------
未払法人税等11216151221171389823-
繰延税金負債(固定)45445554525251494937---
負債1,0271,0881,0871,0841,1021,0591,0611,030981937918840-
 
純資産
資本金514514514514514514514514514514514514-
資本剰余金464464432432432432400400400400400400-
利益剰余金6572867332-50-39-87-142-116-104-133-
自己株式-71-71-71-71-71-71-71-71-71-71-71-71-
非支配株主持分000001005544-
純資産982989970957916834813763711739750721-
キャッシュフロー(百万円)
C/S
17.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q120.Q220.Q4E
営業CF
税金等調整前当期純利益26513125-7-7518-26-75-5612-3-
減価償却費-53-26-54-13-36-20-
のれん償却額-12-6-12-3-7-3-
減損損失01-0063-000-0-
受取利息及び受取配当金-0--1--1-0-0-0-
売上債権の増減額--18--12--5-30-72-27-
棚卸資産の増減額-0-0-0-0-0---
仕入債務の増減額--3-1--9--9--43--23-
営業CF-90-39-37-1--17--5-
投資CF
有価証券の取得0-370-210-330-100-340-7-
有価証券の売却・償還01100300430903808-
固定資産の購入0-930-420-820-1430-1750-41-
固定資産の売却000000000000-
貸付け-------------
貸付金の回収-------------
投資CF-114-26--22--138--188-115-
財務CF
短期借入金の純増減額-63--5--10---10--15-
長期借入れ-------------
長期借入金の返済--5--1--3--1--3---
社債の発行-------------
社債の償還--30--15--30--15--30--15-
自己株式の取得-----0-------
自己株式の売却-------------
配当金の支払--32--32--32--32--32-0-
財務CF--15--51--75--48--55--30-
換算差額-0--1--2--1-0-0-
その他
17.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q120.Q220.Q4E
設備投資額---------173---
研究開発費-------------
発行済株式総数10,752,884株10,752,884株10,752,884株10,752,884株10,752,882株10,752,882株10,752,882株10,752,882株10,752,882株10,752,882株10,752,882株10,752,882株-
従業員数(人)
従業員ひとりあたり営業利益(百万円)
従業員
17.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q120.Q220.Q4E
従業員数-194人---188人---176人---
売上/従業員(千円)-12,646---13,574---12,865---
営利/従業員(千円)--200----41----296---