シーズ・ホールディングス【4924】の業績・財務

ダウンロード

通期売上(百万円)
売上5y CAGR・予想:7.5 %
通期利益(百万円)
営利5y CAGR・予想:-2.0 %
純利5y CAGR・予想:-4.2 %
P/L
2016.72017.72018.72019.7E
売上39,45342,91650,93950,270
前期比104.8%108.8%118.7%98.7%
売上原価7,7469,14312,516-
売上総利益31,70733,77438,423-
%80.4%78.7%75.4%-
販管費23,51525,20729,675-
営業利益8,1928,5668,7487,100
前期比106.6%104.6%102.1%81.2%
%20.8%20.0%17.2%14.1%
受取利息および受取配当金422-
持分法による投資利益----
営業外収益78206112-
支払利息102-
持分法による投資損失----
営業外費用91624-
経常利益8,1798,7668,8366,500
固定資産売却益-44-
投資有価証券売却益58-16-
特別利益5835420-
固定資産売却損-0--
投資有価証券売却損----
減損損失256611-
特別損失1417927-
税引前利益8,0969,0418,828-
法人税等2,7462,9103,000-
%36.4%32.2%34.0%-
当期純利益5,3506,1315,828-
非支配株主に帰属する当期純利益60143118-
親会社株主に帰属する当期純利益5,2895,9885,7104,160
前期比107.1%113.2%95.4%72.9%
%13.1%14.0%11.2%8.3%
 
EBITDA8,0129,32610,25211,504
EPS108.8円123.1円117.4円133.6円
BPS558.7円639.1円706.5円-
期初会社予想
2016.72017.72018.72019.7E
売上高(期初予)40,70042,90046,00050,270
対実績比96.9%100.0%110.7%-
営業利益(期初予)8,1007,6009,0007,100
対実績比101.1%112.7%97.2%-
純利益(期初予)5,2505,6606,1504,160
対実績比100.8%105.8%92.8%-
配当
ROEデュポン分解
β
マルチプル
2016.72017.72018.72019.7E
株価2,532円3,970円4,955円-
企業価値107,927171,573219,736-
時価総額119,473193,082240,988-
純有利子負債-11,546-21,509-21,252-
PER(会予)22.8倍31.5倍34.1倍-
PBR5.6倍6.2倍7.0倍-
PER × PBR127.4倍195.7倍239.4倍-
EV/EBITDA(会予)12.8倍18.5倍18.5倍-
PSR(会予)3.0倍4.6倍4.6倍-
PCFR(会予)21.4倍28.0倍28.1倍-
配当金44.0円50.0円57.0円0.0円
配当利回り1.6%1.3%1.2%-
配当性向40.5%40.6%48.6%-
自己資本配当率7.9%7.8%8.1%-
ROE19.5%19.3%16.6%-
純利益率(再掲)13.4%14.0%11.2%-
総資産回転率1.1回1.1回1.0回-
財務レバレッジ1.3倍1.3倍1.5倍-
実質ROE-19.3%16.6%-
ROIC20.0%18.2%15.2%-
ROA14.6%15.1%10.8%-
β0.530.570.71-
βの決定係数(R2)0.100.130.14-
自己資本比率(%)
利益剰余金(百万円)
有利子負債(百万円)
B/S
2016.72017.72018.72019.7E
流動資産
現金18,83021,50924,724-
売上債権3,8474,9996,394-
棚卸資産3,8254,3245,143-
有価証券23413951-
前払金----
繰延税金資産474535638-
貸倒引当金-61-25-253-
流動資産29,36432,42937,509-
固定資産
建物・構築物1,1321,1871,928-
機械・運搬具----
土地1,3161,3161,316-
建設仮勘定----
有形固定資産2,4292,4263,470-
のれん2,1801,8906,443-
無形固定資産3,4043,84110,699-
投資有価証券5129101-
繰延税金資産463216225-
貸倒引当金-21-21-105-
敷金および保証金457476930-
投資その他の資産9448411,324-
固定資産6,7767,10715,493-
総資産36,14139,53653,002-
 
負債
有利子負債合計003,472-
仕入債務8441,0571,058-
前受金--7,356-
未払法人税等1,9546981,151-
繰延税金負債(固定)4-717-
負債8,1897,52617,593-
 
純資産
資本金2,9592,9592,959-
資本剰余金3,4373,4373,437-
利益剰余金20,79124,63927,917-
自己株式-0-1-
非支配株主持分7789271,049-
純資産27,95132,01035,408-
キャッシュフロー(百万円)
研究開発費(百万円)
C/S
2016.72017.72018.72019.7E
営業CF
税金等調整前当期純利益8,0969,0418,828-
減価償却費346469867-
のれん償却額145291637-
減損損失256611-
受取利息及び受取配当金-4-3-3-
売上債権の増減額-809807-1,045-
棚卸資産の増減額367-934-753-
仕入債務の増減額1344764-
営業CF7,0514,9855,957-
投資CF
有価証券の取得000-
有価証券の売却・償還72057-
固定資産の購入-1,033-620-2,026-
固定資産の売却004-
貸付け----
貸付金の回収----
投資CF-2,140-633-3,757-
財務CF
短期借入金の純増減額----
長期借入れ--4,000-
長期借入金の返済---528-
社債の発行----
社債の償還----
自己株式の取得-200-
自己株式の売却----
配当金の支払-1,938-2,142-2,433-
財務CF1,547-2,1711,031-
換算差額-124498-16-
その他
2016.72017.72018.72019.7E
設備投資額----
研究開発費187210230-
発行済株式総数48,635,255株48,635,255株48,635,255株-
従業員数(人)
従業員ひとりあたり営業利益(百万円)
従業員
2016.72017.72018.72019.7E
従業員数905人858人1,548人-
売上/従業員(千円)54,33950,01932,906-
営利/従業員(千円)11,0879,9845,651-
四半期売上(百万円)
売上5y CAGR・予想:7.5 %
四半期利益(百万円)
営利5y CAGR・予想:-2.0 %
純利5y CAGR・予想:-4.2 %
P/L
15.Q315.Q416.Q116.Q216.Q316.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q4E
売上26,52939,4539,43821,17630,78842,91610,76823,87535,81050,93910,95322,33550,270
前期比101.7%104.8%135.9%120.7%116.1%108.8%114.1%112.7%116.3%118.7%101.7%93.6%98.7%
売上原価5,1187,7461,8724,3876,5329,1432,5185,5258,80112,5163,2095,896-
売上総利益21,41131,7077,56716,78824,25633,7748,25018,35027,00838,4237,74416,439-
%80.7%80.4%80.2%79.3%78.8%78.7%76.6%76.9%75.4%75.4%70.7%73.6%-
販管費17,08323,5155,77212,28818,12525,2075,93613,47821,50229,6757,34814,771-
営業利益4,3288,1921,7944,5006,1318,5662,3144,8735,5078,7483961,6687,100
前期比111.0%106.6%485.1%147.9%141.6%104.6%129.0%108.3%89.8%102.1%17.1%34.2%81.2%
%16.3%20.8%19.0%21.3%19.9%20.0%21.5%20.4%15.4%17.2%3.6%7.5%14.1%
受取利息および受取配当金440022002211-
持分法による投資利益-------------
営業外収益5678401541622063352751125457-
支払利息010000001211-
持分法による投資損失-------------
営業外費用9191014611026241663-
経常利益4,2938,1791,8354,6546,2898,7662,3464,9145,5558,8364491,0626,500
固定資産売却益--4444--44---
投資有価証券売却益-58----161616162525-
特別利益-584394362354161620202525-
固定資産売却損---000-------
投資有価証券売却損-------------
減損損失15251116366-11111626-
特別損失4214111181791920273175-
税引前利益4,2518,0961,8375,0376,5709,0412,3614,9215,5558,8284431,012-
法人税等1,3802,7465271,4402,0062,9107381,5971,8873,000198388-
%36.4%36.4%33.9%33.9%33.9%32.2%32.2%32.2%32.2%34.0%34.0%34.0%-
当期純利益2,8715,3501,3103,5974,5646,1311,6233,3243,6685,828245624-
非支配株主に帰属する当期純利益276039831141434075891182626-
親会社株主に帰属する当期純利益2,8445,2891,2713,5144,4505,9881,5843,2503,5785,7102205994,160
前期比112.9%107.1%485.8%167.0%156.5%113.2%124.6%92.5%80.4%95.4%13.9%18.4%72.9%
%13.1%13.1%13.4%13.4%13.4%14.0%14.0%14.0%14.0%11.2%11.2%11.2%8.3%
 
EBITDA8,0128,0128,6838,6838,6839,3269,3269,3269,32610,25210,25210,25211,504
EPS112.1円108.8円123.1円123.1円123.1円123.1円117.4円117.4円117.4円117.4円117.4円117.4円133.6円
BPS452.3円558.7円540.6円590.5円608.1円639.1円622.0円656.6円662.1円706.5円654.5円646.5円-
期初会社予想
15.Q315.Q416.Q116.Q216.Q316.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q4E
売上高(期初予)40,70040,70042,90042,90042,90042,90046,00046,00046,00046,00059,00059,00050,270
対実績比65.2%96.9%22.0%49.4%71.8%100.0%23.4%51.9%77.8%110.7%18.6%37.9%-
営業利益(期初予)8,1008,1007,6007,6007,6007,6009,0009,0009,0009,00010,00010,0007,100
対実績比53.4%101.1%23.6%59.2%80.7%112.7%25.7%54.1%61.2%97.2%4.0%16.7%-
純利益(期初予)5,2505,2505,6605,6605,6605,6606,1506,1506,1506,1506,5006,5004,160
対実績比54.2%100.8%22.5%62.1%78.6%105.8%25.7%52.8%58.2%92.8%3.4%9.2%-
配当
ROEデュポン分解
β
マルチプル
15.Q315.Q416.Q116.Q216.Q316.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q4E
株価2,224円2,532円3,010円3,255円3,270円3,970円4,170円5,800円5,270円4,955円5,860円5,880円-
企業価値91,891107,927127,580138,207138,937171,573182,278261,865236,088219,736265,683270,106-
時価総額104,940119,473146,392158,308159,037193,082202,809282,084256,308240,988285,003285,975-
純有利子負債-13,049-11,546-18,812-20,101-20,101-21,509-20,531-20,220-20,220-21,252-19,319-15,870-
PER(会予)20.0倍22.8倍25.9倍28.0倍25.9倍31.5倍33.0倍40.0倍36.3倍34.1倍43.8倍44.0倍-
PBR5.1倍5.6倍5.6倍5.5倍5.5倍6.2倍6.7倍8.8倍8.0倍7.0倍9.0倍9.1倍-
PER × PBR101.9倍127.4倍144.0倍154.2倍143.7倍195.7倍221.1倍352.9倍291.4倍239.4倍392.6倍400.1倍-
EV/EBITDA(会予)10.9倍12.8倍15.8倍17.1倍15.5倍18.5倍18.7倍23.5倍21.2倍18.5倍23.1倍23.5倍-
PSR(会予)2.6倍3.0倍3.4倍3.7倍3.8倍4.6倍4.4倍5.4倍4.9倍4.6倍4.8倍4.8倍-
PCFR(会予)18.8倍21.4倍23.8倍25.7倍24.0倍28.0倍29.4倍36.1倍32.8倍28.1倍35.6倍35.7倍-
配当金-44.0円---50.0円---57.0円--0.0円
配当利回り1.8%1.6%1.5%1.4%1.3%1.3%1.2%0.9%0.9%1.2%1.0%1.0%-
配当性向-40.5%---40.6%---48.6%---
自己資本配当率9.7%7.9%9.2%8.5%8.2%7.8%9.2%8.7%8.6%8.1%8.7%8.8%-
ROE24.8%19.5%22.8%20.9%20.2%19.3%18.9%17.9%17.7%16.6%17.9%18.2%-
純利益率(再掲)10.7%13.4%13.5%16.6%14.5%14.0%14.7%13.6%10.0%11.2%2.0%2.7%-
総資産回転率1.5回1.1回1.2回1.2回1.2回1.1回1.3回1.0回1.0回1.0回1.0回1.1回-
財務レバレッジ1.2倍1.3倍1.3倍1.3倍1.3倍1.3倍1.3倍1.6倍1.6倍1.5倍1.6倍1.5倍-
実質ROE---20.9%20.2%19.3%18.9%17.9%17.7%16.6%17.9%18.2%-
ROIC25.5%20.0%21.5%19.7%19.1%18.2%19.0%16.1%16.0%15.2%16.4%16.6%-
ROA19.6%14.6%17.4%16.3%16.3%15.1%14.3%11.1%11.2%10.8%11.3%12.4%-
β0.510.530.670.710.780.570.520.650.690.710.220.10-
βの決定係数(R2)0.090.100.170.200.220.130.110.150.150.140.010.00-
自己資本比率(%)
利益剰余金(百万円)
有利子負債(百万円)
B/S
15.Q315.Q416.Q116.Q216.Q316.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q4E
流動資産
現金11,54618,83018,81220,10119,61421,50920,53124,08822,89624,72422,59318,946-
売上債権4,1413,8473,6174,3274,3274,9995,6885,2595,2596,3944,6383,845-
棚卸資産3,6223,8253,5233,3343,3344,3243,9874,1434,1435,1435,7015,861-
有価証券3042342292312281391954950515250-
前払金-------------
繰延税金資産-474---535---638---
貸倒引当金-97-61-61-70-47-25-26-272-262-253-232-239-
流動資産20,53329,36427,70130,02629,95132,42932,62235,94635,77937,50934,93230,430-
固定資産
建物・構築物1,0921,1321,1711,1401,1491,1871,2441,7491,7661,9281,9361,976-
機械・運搬具-------------
土地1,3161,3161,3161,3161,3161,3161,3161,3161,3161,3161,3161,316-
建設仮勘定-------------
有形固定資産2,3862,4292,4372,4342,4302,4262,5103,3903,3523,4703,4673,482-
のれん2,2532,1802,1082,0351,9621,8901,8178,5618,3156,4436,2416,038-
無形固定資産3,1383,4043,4213,4253,3503,8413,75610,56010,38010,69910,41210,095-
投資有価証券-5---129---101---
繰延税金資産-463---216---225---
貸倒引当金-21-21-21-21-21-21-21-111-105-105-117-111-
敷金および保証金-457---476---930---
投資その他の資産9129449489549888419311,4021,2801,3241,9151,874-
固定資産6,4366,7766,8066,8136,7677,1077,19715,35215,01215,49315,79415,451-
総資産26,96936,14134,50736,83936,71839,53639,81951,29850,79153,00250,72645,882-
 
負債
有利子負債合計00000003,8683,8683,4723,2743,076-
仕入債務5768447978768761,0571,2729169161,0581,154670-
前受金-------6,9857,0267,3566,7986,337-
未払法人税等641,9543971,4774296989602,0811,0991,151229416-
繰延税金負債(固定)-4-------717---
負債4,8838,1897,3997,2616,2537,5268,60718,35917,57217,59317,82114,437-
 
純資産
資本金1,2092,9592,9592,9592,9592,9592,9592,9592,9592,9592,9592,959-
資本剰余金1,6873,4373,4373,4373,4373,4373,4373,4373,4373,4373,4372,709-
利益剰余金18,34520,79119,92222,16523,10024,63923,79125,45725,78627,91725,36425,743-
自己株式---00000-1-1-1-5-
非支配株主持分7457788178618919279631,0051,0201,0491,072--
純資産22,08527,95127,10929,57730,46632,01031,21232,93933,21935,40832,90531,445-
キャッシュフロー(百万円)
研究開発費(百万円)
C/S
15.Q315.Q416.Q116.Q216.Q316.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q4E
営業CF
税金等調整前当期純利益4,2518,0961,8375,0376,5709,0412,3614,9215,5558,8284431,012-
減価償却費-346-179-469-383-867-496-
のれん償却額-145-145-291-261-637-405-
減損損失15251116366-11111626-
受取利息及び受取配当金--4--1--3--1--3--2-
売上債権の増減額--809-1,400-807-91--1,045-2,720-
棚卸資産の増減額-367-50--934-247--753--718-
仕入債務の増減額-134-278-476--143-4--388-
営業CF-7,051-3,676-4,985-4,177-5,957--505-
投資CF
有価証券の取得000000000000-
有価証券の売却・償還0720000057057047-
固定資産の購入0-1,0330-4390-6200-1,3620-2,0260-544-
固定資産の売却000000000400-
貸付け-------------
貸付金の回収-------------
投資CF--2,140--444--633--3,073--3,757--482-
財務CF
短期借入金の純増減額-------------
長期借入れ-------4,000-4,000---
長期借入金の返済--------132--528--396-
社債の発行-------------
社債の償還-------------
自己株式の取得--2-0-0-0-0--5-
自己株式の売却-------------
配当金の支払--1,938--2,139--2,142--2,429--2,433--2,583-
財務CF-1,547--2,148--2,171-1,434-1,031--4,787-
換算差額--124-187-498-41--16--4-
その他
15.Q315.Q416.Q116.Q216.Q316.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q4E
設備投資額-------------
研究開発費-187---210---230---
発行済株式総数47,185,255株48,635,255株48,635,255株48,635,255株48,635,255株48,635,255株48,635,255株48,635,255株48,635,255株48,635,255株48,635,255株48,635,255株-
従業員数(人)
従業員ひとりあたり営業利益(百万円)
従業員
15.Q315.Q416.Q116.Q216.Q316.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q4E
従業員数-905人---858人---1,548人---
売上/従業員(千円)54,33954,33943,59443,59443,59450,01950,01950,01950,01932,90632,90632,906-
営利/従業員(千円)11,08711,0879,0529,0529,0529,9849,9849,9849,9845,6515,6515,651-