通期売上(百万円)
売上5y CAGR・予想:1.0 %
通期利益(百万円)
営利5y CAGR・予想:-3.7 %
純利5y CAGR・予想:-4.2 %
P/L
2018.32019.32020.32021.3E
売上17,88619,25418,37016,770
前期比110.8%107.6%95.4%91.3%
売上原価4,5474,7414,705-
売上総利益13,33914,51313,664-
%74.6%75.4%74.4%-
販管費10,93911,41811,666-
営業利益2,4003,0951,9981,520
前期比135.6%128.9%64.6%76.1%
%13.4%16.1%10.9%9.1%
受取利息および受取配当金00--
持分法による投資利益----
営業外収益14168-
支払利息1997-
持分法による投資損失----
営業外費用241130-
経常利益2,3903,1011,9761,500
固定資産売却益11--
投資有価証券売却益-0--
特別利益112-
固定資産売却損2---
投資有価証券売却損----
減損損失-21--
特別損失102950-
税引前利益2,3803,0731,928-
法人税等783985614-
%30.5%32.9%31.9%-
当期純利益1,5982,0881,313-
非支配株主に帰属する当期純利益----
親会社株主に帰属する当期純利益1,5982,0881,3131,020
前期比131.7%130.7%62.9%77.7%
%7.5%8.9%7.2%6.1%
 
EBITDA2,3083,0172,6282,520
EPS406.1円530.7円333.8円264.3円
BPS2,537.2円3,037.3円3,042.7円-
期初会社予想
2018.32019.32020.32021.3E
売上高(期初予)17,50019,40020,10016,770
対実績比102.2%99.2%91.4%-
営業利益(期初予)1,9002,5203,1801,520
対実績比126.3%122.8%62.8%-
純利益(期初予)1,3001,6902,1601,020
対実績比122.9%123.6%60.8%-
配当
ROEデュポン分解
β
マルチプル
2018.32019.32020.32021.3E
株価7,830円6,970円4,650円-
企業価値29,78024,71616,012-
時価総額30,81127,42718,298-
純有利子負債-1,031-2,710-2,286-
PER(会予)23.7倍16.2倍17.6倍-
PBR3.3倍2.5倍1.5倍-
PER × PBR77.9倍40.2倍26.9倍-
EV/EBITDA(会予)12.2倍7.9倍6.4倍-
PSR(会予)1.8倍1.4倍1.0倍-
PCFR(会予)16.8倍11.9倍11.0倍-
配当金30.0円40.0円40.0円40.0円
配当利回り0.4%0.4%0.9%-
配当性向7.4%7.5%12.0%-
自己資本配当率1.2%1.3%1.3%-
ROE16.0%17.5%11.0%-
純利益率(再掲)8.9%10.8%7.2%-
総資産回転率1.2回1.2回1.1回-
財務レバレッジ1.5倍1.4倍1.4倍-
実質ROE16.0%17.5%--
ROIC12.9%15.0%9.3%-
ROA10.4%12.7%7.7%-
β0.260.620.79-
βの決定係数(R2)0.020.080.13-
自己資本比率(%)
利益剰余金(百万円)
有利子負債(百万円)
B/S
2018.32019.32020.32021.3E
流動資産
現金5,0455,9225,228-
売上債権2,0042,0561,454-
棚卸資産2,5952,8964,258-
有価証券----
前払金----
繰延税金資産186---
貸倒引当金-24-38--
流動資産9,55910,92011,148-
固定資産
建物・構築物4,3164,399--
機械・運搬具1,7371,745--
土地1,4921,4921,585-
建設仮勘定893255-
有形固定資産4,6904,4574,711-
のれん----
無形固定資産774697758-
投資有価証券75--
繰延税金資産1158--
貸倒引当金----
敷金および保証金----
投資その他の資産273421--
固定資産5,7375,5745,943-
総資産15,29616,49417,091-
 
負債
有利子負債合計2,5661,9612,943-
仕入債務491557474-
前受金----
未払法人税等499669--
繰延税金負債(固定)56---
負債5,3124,5425,119-
 
純資産
資本金696696696-
資本剰余金813813--
利益剰余金8,47110,44111,597-
自己株式-2-2--
非支配株主持分----
純資産9,98411,95211,973-
キャッシュフロー(百万円)
研究開発費(百万円)
C/S
2018.32019.32020.32021.3E
営業CF
税金等調整前当期純利益2,3803,073--
減価償却費617617630-
のれん償却額----
減損損失-21--
受取利息及び受取配当金00--
売上債権の増減額-263-100--
棚卸資産の増減額121-609--
仕入債務の増減額0147--
営業CF2,6711,922676-
投資CF
有価証券の取得000-
有価証券の売却・償還000-
固定資産の購入-891-473-910-
固定資産の売却010-
貸付け----
貸付金の回収----
投資CF-924-471-920-
財務CF
短期借入金の純増減額--100--
長期借入れ750400--
長期借入金の返済-1,059-753--
社債の発行----
社債の償還----
自己株式の取得0-1--
自己株式の売却----
配当金の支払-118-118--
財務CF-427-572-449-
換算差額1-1--
その他
2018.32019.32020.32021.3E
設備投資額----
研究開発費214171--
発行済株式総数3,935,000株3,935,000株3,935,000株-
従業員数(人)
従業員ひとりあたり営業利益(百万円)
従業員
2018.32019.32020.32021.3E
従業員数680人707人--
売上/従業員(千円)24,82426,302--
営利/従業員(千円)2,7233,530--
四半期売上(百万円)
売上5y CAGR・予想:1.0 %
四半期利益(百万円)
営利5y CAGR・予想:-3.7 %
純利5y CAGR・予想:-4.2 %
P/L
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
売上3,8837,96012,92017,8864,3558,86413,99119,2544,5039,53214,08518,37016,770
前期比115.5%109.8%112.7%110.8%112.2%111.4%108.3%107.6%103.4%107.5%100.7%95.4%91.3%
売上原価1,0281,9993,2474,5471,0392,1043,3774,7411,1472,3293,5144,705-
売上総利益2,8555,9619,67313,3393,3166,76010,61414,5133,3567,20410,57013,664-
%73.5%74.9%74.9%74.6%76.1%76.3%75.9%75.4%74.5%75.6%75.0%74.4%-
販管費2,6065,3068,16710,9392,8745,7418,77911,4182,6825,7238,81811,666-
営業利益2496551,5062,4004421,0191,8353,0956741,4801,7521,9981,520
前期比138.7%113.9%145.8%135.6%177.4%155.5%121.9%128.9%152.5%145.2%95.5%64.6%76.1%
%6.4%8.2%11.7%13.4%10.1%11.5%13.1%16.1%15.0%15.5%12.4%10.9%9.1%
受取利息および受取配当金00000000000--
持分法による投資利益-------------
営業外収益47101481015162358-
支払利息510151935792357-
持分法による投資損失-------------
営業外費用612182436911242830-
経常利益2486501,4982,3904461,0231,8413,1016731,4801,7301,9761,500
固定資産売却益---1---1222--
投資有価証券売却益-------0-----
特別利益---1---12222-
固定資産売却損-122------6--
投資有価証券売却損-------------
減損損失-------21-----
特別損失269100252930364250-
税引前利益2466441,4892,3804461,0201,8363,0736451,4461,6891,928-
法人税等93231506783158354623985216489571614-
%30.5%30.5%30.5%30.5%32.9%32.9%32.9%32.9%32.0%32.0%32.0%31.9%-
当期純利益1524139821,5982876661,2132,0884299571,1181,313-
非支配株主に帰属する当期純利益-------------
親会社株主に帰属する当期純利益1524139821,5982876661,2132,0884299571,1181,3131,020
前期比163.9%112.7%151.7%131.7%188.3%161.5%123.5%130.7%149.4%143.6%92.2%62.9%77.7%
%7.5%7.5%7.5%7.5%8.9%8.9%8.9%8.9%10.8%10.8%10.8%7.2%6.1%
 
EBITDA2,3082,3082,3082,3083,0173,0173,0173,0173,7123,7123,7122,6282,520
EPS406.1円406.1円406.1円406.1円530.7円530.7円530.7円530.7円333.8円333.8円333.8円333.8円264.3円
BPS2,169.7円2,235.9円2,380.8円2,537.2円2,580.0円2,676.3円2,815.0円3,037.3円3,106.4円3,240.3円2,993.1円3,042.7円-
期初会社予想
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
売上高(期初予)17,50017,50017,50017,50019,40019,40019,40019,40020,10020,10020,10020,10016,770
対実績比22.2%45.5%73.8%102.2%22.4%45.7%72.1%99.2%22.4%47.4%70.1%91.4%-
営業利益(期初予)1,9001,9001,9001,9002,5202,5202,5202,5203,1803,1803,1803,1801,520
対実績比13.1%34.5%79.2%126.3%17.5%40.4%72.8%122.8%21.2%46.6%55.1%62.8%-
純利益(期初予)1,3001,3001,3001,3001,6901,6901,6901,6902,1602,1602,1602,1601,020
対実績比11.7%31.7%75.6%122.9%17.0%39.4%71.8%123.6%19.9%44.3%51.8%60.8%-
配当
ROEデュポン分解
β
マルチプル
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
株価3,685円5,110円6,240円7,830円11,700円9,930円7,190円6,970円8,320円8,050円7,080円4,650円-
企業価値13,59019,19823,55429,78043,52536,93025,77924,71628,89427,98724,17016,012-
時価総額14,50020,10824,55430,81146,04039,07528,29327,42732,73931,67727,86018,298-
純有利子負債-910-910-1,000-1,031-2,514-2,145-2,514-2,710-3,845-3,689-3,689-2,286-
PER(会予)11.2倍15.5倍18.9倍23.7倍27.2倍23.1倍16.7倍16.2倍15.2倍14.7倍12.9倍17.6倍-
PBR1.7倍2.4倍2.8倍3.3倍4.6倍3.8倍2.7倍2.5倍2.7倍2.5倍2.2倍1.5倍-
PER × PBR18.9倍36.4倍52.7倍77.9倍125.6倍89.0倍45.0倍40.2倍41.5倍36.4倍28.2倍26.9倍-
EV/EBITDA(会予)5.6倍7.9倍9.7倍12.2倍13.9倍11.8倍8.2倍7.9倍7.6倍7.4倍6.4倍6.4倍-
PSR(会予)0.8倍1.1倍1.4倍1.8倍2.4倍2.0倍1.5倍1.4倍1.6倍1.6倍1.4倍1.0倍-
PCFR(会予)7.9倍10.9倍13.4倍16.8倍20.0倍16.9倍12.3倍11.9倍11.8倍11.4倍10.0倍11.0倍-
配当金---30.0円---40.0円---40.0円40.0円
配当利回り0.8%0.6%0.5%0.4%0.3%0.3%0.4%0.4%0.5%0.5%0.6%0.9%-
配当性向---7.4%---7.5%---12.0%-
自己資本配当率1.4%1.3%1.3%1.2%1.6%1.5%1.4%1.3%1.3%1.2%1.3%1.3%-
ROE18.7%18.2%17.1%16.0%20.6%19.8%18.9%17.5%10.7%10.3%11.2%11.0%-
純利益率(再掲)3.9%5.2%7.6%8.9%6.6%7.5%8.7%10.8%9.5%10.0%7.9%7.2%-
総資産回転率1.3回1.3回1.3回1.2回1.3回1.3回1.3回1.2回1.1回1.0回1.1回1.1回-
財務レバレッジ1.6倍1.6倍1.6倍1.5倍1.5倍1.5倍1.4倍1.4倍1.4倍1.5倍1.5倍1.4倍-
実質ROE18.7%18.2%17.1%16.0%20.6%19.8%18.9%17.5%10.7%10.3%10.2%--
ROIC14.2%14.0%13.6%12.9%17.0%16.8%16.2%15.0%9.8%8.9%9.5%9.3%-
ROA11.7%11.3%11.2%10.4%14.1%14.1%13.6%12.7%8.0%7.1%7.7%7.7%-
β0.270.280.460.260.270.200.600.620.580.610.610.79-
βの決定係数(R2)0.050.040.080.020.020.010.080.080.070.080.080.13-
自己資本比率(%)
利益剰余金(百万円)
有利子負債(百万円)
B/S
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
流動資産
現金3,7323,7793,5975,0454,3704,5314,6715,9225,4726,4544,7725,228-
売上債権1,4931,4931,5242,0041,9171,7231,5822,0562,0081,9651,9651,454-
棚卸資産2,5192,5192,6612,5952,2902,6122,7522,8962,8993,9523,9524,258-
有価証券-------------
前払金-------------
繰延税金資産234256226186---------
貸倒引当金-12-19-26-24-21-29-38-38-32-52-49--
流動資産8,1428,3858,5539,5598,9459,0469,72810,92010,93512,56111,08611,148-
固定資産
建物・構築物3,8694,2274,2654,3164,4174,4214,4634,3994,4104,4424,495--
機械・運搬具1,6421,6721,6751,7371,7401,7401,7471,7451,7451,7481,757--
土地1,4921,4921,4921,4921,4921,4921,4921,4921,4921,4921,4611,585-
建設仮勘定23866678933933226216255-
有形固定資産4,5454,7004,6434,6904,6384,5774,5444,4574,4094,6414,5924,711-
のれん-------------
無形固定資産730743756774775747722697711769761758-
投資有価証券77876755555--
繰延税金資産1313131134138140158-----
貸倒引当金-------------
敷金および保証金-------------
投資その他の資産279281278273403406404421448545530--
固定資産5,5545,7245,6775,7375,8175,7315,6705,5745,5685,9555,8825,943-
総資産13,69614,10914,23015,29614,76214,77715,39816,49416,50218,51616,96817,091-
 
負債
有利子負債合計2,8222,8222,7782,5662,5312,2252,0171,9612,0782,7652,7652,943-
仕入債務514514452491348531444557494564564474-
前受金-------------
未払法人税等104277259499158370268669238621160--
繰延税金負債(固定)57565556---------
負債5,1585,3114,8615,3124,6104,2454,3214,5424,2795,7655,1915,119-
 
純資産
資本金696696696696696696696696696696696696-
資本剰余金813813813813813813813813813813813--
利益剰余金7,0267,2867,8558,4718,6409,0199,56610,44110,71311,24111,40211,597-
自己株式-1-1-2-2-2-2-2-2-2-2-1,136--
非支配株主持分-------------
純資産8,5388,7989,3699,98410,15210,53111,07711,95212,22312,75111,77811,973-
キャッシュフロー(百万円)
研究開発費(百万円)
C/S
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
営業CF
税金等調整前当期純利益2466441,4892,3804461,0201,8363,0736451,4461,689--
減価償却費-296-617-297-617-295-630-
のれん償却額-------------
減損損失-------21-----
受取利息及び受取配当金-0-0-0-0-0---
売上債権の増減額-144--263-313--100-34---
棚卸資産の増減額--251-121--462--609--1,054---
仕入債務の増減額-104-0-97-147-70---
営業CF-647-2,671-398-1,922-392-676-
投資CF
有価証券の取得000000000000-
有価証券の売却・償還000000000000-
固定資産の購入0-3910-8910-2800-4730-3790-910-
固定資産の売却000000010200-
貸付け-------------
貸付金の回収-------------
投資CF--413--924--279--471--390--920-
財務CF
短期借入金の純増減額------100--100-----
長期借入れ-350-750---400-1,050---
長期借入金の返済--412--1,059--413--753--363---
社債の発行-------------
社債の償還-------------
自己株式の取得---0--1--1-----
自己株式の売却-------------
配当金の支払--118--118--118--118--157---
財務CF--179--427--632--572-530--449-
換算差額-0-1--1--1--1---
その他
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
設備投資額-------------
研究開発費---214---171-----
発行済株式総数3,935,000株3,935,000株3,935,000株3,935,000株3,935,000株3,935,000株3,935,000株3,935,000株3,935,000株3,935,000株3,935,000株3,935,000株-
従業員数(人)
従業員ひとりあたり営業利益(百万円)
従業員
17.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q4E
従業員数---680人---707人-----
売上/従業員(千円)24,82424,82424,82424,82426,30226,30226,30226,30227,23327,23327,233--
営利/従業員(千円)2,7232,7232,7232,7233,5303,5303,5303,5304,3784,3784,378--