通期売上(百万円)
売上3y CAGR・予想:-1.7 %
通期利益(百万円)
営利3y CAGR・予想:20.1 %
純利3y CAGR・予想:9.6 %
P/L
2017.122018.122019.122020.12E
売上5,7006,4666,2516,246
前期比-113.4%96.7%99.9%
売上原価4,7905,4575,113-
売上総利益9101,0091,137-
%16.0%15.6%18.2%-
販管費644729833-
営業利益266281305404
前期比-105.5%108.6%132.5%
%4.7%4.3%4.9%6.5%
受取利息および受取配当金011-
持分法による投資利益----
営業外収益176551-
支払利息543-
持分法による投資損失----
営業外費用5285-
経常利益278317351408
固定資産売却益654-
投資有価証券売却益----
特別利益6379-
固定資産売却損----
投資有価証券売却損----
減損損失----
特別損失1149-
税引前利益283340351-
法人税等8311769-
%29.3%29.3%34.4%-
当期純利益200223282-
非支配株主に帰属する当期純利益----
親会社株主に帰属する当期純利益200223282268
前期比-111.6%126.1%95.2%
%3.5%3.5%3.5%4.3%
 
EBITDA430430475599
EPS246.9円130.3円164.9円160.5円
BPS1,721.8円1,535.7円1,671.8円-
期初会社予想
2017.122018.122019.122020.12E
売上高(期初予)--6,4876,246
対実績比--96.4%-
営業利益(期初予)--405404
対実績比--75.3%-
純利益(期初予)--275268
対実績比--102.4%-
配当
ROEデュポン分解
β
マルチプル
2017.122018.122019.122020.12E
株価-1,484円2,829円-
企業価値-1,5564,145-
時価総額-2,5434,847-
純有利子負債220-987-702-
PER(会予)-12.9倍17.6倍-
PBR-1.0倍1.8倍-
PER × PBR-12.9倍30.9倍-
EV/EBITDA(会予)-4.0倍6.9倍-
PSR(会予)-0.5倍0.7倍-
PCFR(会予)-7.1倍10.3倍-
配当金0.0円27.0円30.0円30.0円
配当利回り--1.0%-
配当性向0.0%20.7%18.2%-
自己資本配当率-1.8%1.8%-
ROE14.3%8.5%9.9%-
純利益率(再掲)3.5%3.5%4.5%-
総資産回転率1.6回1.3回1.4回-
財務レバレッジ2.6倍1.8倍1.7倍-
実質ROE13.6%8.5%9.8%-
ROIC7.9%4.8%6.9%-
ROA5.5%4.6%6.1%-
β----
βの決定係数(R2)----
財務レバレッジ(百万円)
利益剰余金(百万円)
設備投資(百万円)
B/S
2017.122018.122019.122020.12E
流動資産
現金7091,7731,227-
売上債権522437507-
棚卸資産14110362-
有価証券----
前払金18---
繰延税金資産1715--
貸倒引当金-200-
流動資産1,6222,8792,117-
固定資産
建物・構築物311319311-
機械・運搬具270243563-
土地857857857-
建設仮勘定2171--
有形固定資産1,6171,6401,891-
のれん1085-
無形固定資産242116-
投資有価証券8862275-
繰延税金資産--75-
貸倒引当金----
敷金および保証金----
投資その他の資産342273575-
固定資産1,9821,9342,483-
総資産3,6044,8134,600-
 
負債
有利子負債合計929852576-
仕入債務404309382-
前受金1---
未払法人税等887694-
繰延税金負債(固定)146--
負債2,2102,1821,745-
 
純資産
資本金48131131-
資本剰余金84945945-
利益剰余金1,3291,5531,788-
自己株式-810-17-
非支配株主持分----
純資産1,3952,6312,854-
キャッシュフロー(百万円)
C/S
2017.122018.122019.122020.12E
営業CF
税金等調整前当期純利益283340351-
減価償却費162192151-
のれん償却額222-
減損損失----
受取利息及び受取配当金-1-1-1-
売上債権の増減額-133-55-35-
棚卸資産の増減額-162-20161-
仕入債務の増減額146-9-114-
営業CF435426259-
投資CF
有価証券の取得-2-2-207-
有価証券の売却・償還0110-
固定資産の購入-163-221-409-
固定資産の売却6184-
貸付け----
貸付金の回収----
投資CF-54-191-471-
財務CF
短期借入金の純増減額50-50--
長期借入れ20070--
長期借入金の返済-181-167-158-
社債の発行----
社債の償還---50-
自己株式の取得-0-17-
自己株式の売却----
配当金の支払---46-
財務CF48836-321-
換算差額----
その他
2017.122018.122019.122020.12E
設備投資額173252475-
研究開発費----
発行済株式総数810,000株1,713,490株1,707,410株-
従業員数(人)
従業員ひとりあたり営業利益(百万円)
従業員
2017.122018.122019.122020.12E
従業員数123人132人146人-
売上/従業員(千円)46,34146,34148,984-
営利/従業員(千円)2,1642,1642,126-
四半期売上(百万円)
売上3y CAGR・予想:-1.7 %
四半期利益(百万円)
営利3y CAGR・予想:20.1 %
純利3y CAGR・予想:9.6 %
P/L
17.Q418.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q120.Q4E
売上5,7003,3144,8626,4661,7343,2024,5016,2511,2626,246
前期比---113.4%-96.6%92.6%96.7%72.8%99.9%
売上原価4,7902,8094,1015,4571,3312,5653,6555,1131,042-
売上総利益9105057611,0094036388461,137221-
%16.0%15.2%15.6%15.6%23.2%19.9%18.8%18.2%17.5%-
販管費644345532729188399594833209-
営業利益26616022828121523825130512404
前期比---105.5%-149.2%109.9%108.6%5.4%132.5%
%4.7%4.8%4.7%4.3%12.4%7.4%5.6%4.9%0.9%6.5%
受取利息および受取配当金000100010-
持分法による投資利益----------
営業外収益17152165318225164-
支払利息523412331-
持分法による投資損失----------
営業外費用58282812451-
経常利益27816722231721625526935174408
固定資産売却益655524446-
投資有価証券売却益----------
特別利益6553724496-
固定資産売却損----------
投資有価証券売却損----------
減損損失----------
特別損失101414-449--
税引前利益28317221334021825526835180-
法人税等8359811177184896932-
%29.3%34.1%29.3%29.3%34.4%34.4%34.4%34.4%19.7%-
当期純利益20011313222314717017928248-
非支配株主に帰属する当期純利益----------
親会社株主に帰属する当期純利益20011313222314717017928248268
前期比---111.6%-150.4%135.4%126.1%32.6%95.2%
%3.5%3.4%3.5%3.5%3.5%3.5%3.5%3.5%4.5%4.3%
 
EBITDA430252430430475475475475458557
EPS246.9円196.6円130.3円130.3円164.3円164.3円164.3円164.9円166.1円158.1円
BPS1,721.8円1,326.5円1,487.7円1,535.7円1,595.0円1,608.5円1,613.8円1,671.8円1,618.6円-
期初会社予想
17.Q418.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q120.Q4E
売上高(期初予)----6,4876,4876,4876,4876,2466,246
対実績比----26.7%49.4%69.4%96.4%20.2%-
営業利益(期初予)----405405405405404404
対実績比----53.0%58.8%62.0%75.3%2.9%-
純利益(期初予)----275275275275268268
対実績比----53.5%61.9%65.0%102.4%17.9%-
配当
ROEデュポン分解
β
マルチプル
17.Q418.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q120.Q4E
株価--2,376円1,484円2,300円3,455円2,636円2,829円1,634円-
企業価値--2,8531,5562,9194,8113,8144,1452,229-
時価総額--2,6992,5433,9415,9204,5174,8472,770-
純有利子負債220154154-987-1,022-1,109-702-702-541-
PER(会予)--13.7倍12.9倍14.3倍21.5倍16.4倍17.6倍10.3倍-
PBR--1.8倍1.0倍1.5倍2.2倍1.6倍1.8倍1.0倍-
PER × PBR--24.5倍12.9倍21.5倍46.6倍26.8倍30.9倍10.4倍-
EV/EBITDA(会予)--8.8倍4.0倍4.9倍8.0倍6.4倍6.9倍4.0倍-
PSR(会予)--0.8倍0.5倍0.6倍0.9倍0.7倍0.7倍0.4倍-
PCFR(会予)--7.5倍7.1倍8.4倍12.6倍9.6倍10.3倍6.6倍-
配当金0.0円--27.0円---30.0円-30.0円
配当利回り----1.2%0.8%1.0%1.0%1.8%-
配当性向0.0%--20.7%---18.2%--
自己資本配当率-2.0%1.8%1.8%1.9%1.9%1.9%1.8%1.9%-
ROE14.3%14.8%8.8%8.5%10.3%10.2%10.2%9.9%10.3%-
純利益率(再掲)3.5%3.4%2.7%3.5%8.5%5.3%4.0%4.5%3.8%-
総資産回転率1.6回1.8回1.4回1.3回1.3回1.3回1.3回1.4回1.5回-
財務レバレッジ2.6倍2.4倍2.4倍1.8倍1.8倍1.8倍1.7倍1.7倍1.6倍-
実質ROE13.6%14.1%8.8%8.5%10.3%10.2%10.2%9.8%10.1%-
ROIC7.9%6.8%4.8%4.8%6.8%7.0%7.0%6.9%7.3%-
ROA5.5%6.1%4.9%4.6%5.7%5.9%5.9%6.1%6.5%-
β----------
βの決定係数(R2)----------
財務レバレッジ(百万円)
利益剰余金(百万円)
設備投資(百万円)
B/S
17.Q418.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q120.Q4E
流動資産
現金7097441,8391,7731,8201,6301,2791,2271,039-
売上債権522460460437518612507507484-
棚卸資産14172721039182626252-
有価証券----------
前払金18---------
繰延税金資産17211015------
貸倒引当金-2-2-1000000-
流動資産1,6221,6232,6102,8792,8792,5752,3672,1171,876-
固定資産
建物・構築物311333326319313325318311303-
機械・運搬具270313276243276539534563615-
土地857857857857857857857857857-
建設仮勘定21--71191411-36-
有形固定資産1,6171,6531,6021,6401,7931,8871,8751,8911,966-
のれん1098877655-
無形固定資産242424212119181626-
投資有価証券888774626364271275170-
繰延税金資産----99875--
貸倒引当金----------
敷金および保証金----------
投資その他の資産342331319273287288497575434-
固定資産1,9822,0081,9451,9342,1012,1942,3902,4832,426-
総資産3,6043,6314,5554,8134,9804,7694,7584,6004,303-
 
負債
有利子負債合計929897897852751711576576498-
仕入債務404365365309395434382382281-
前受金1---------
未払法人税等886630767996419436-
繰延税金負債(固定)1411106------
負債2,2102,1252,0062,1822,2472,0131,9931,7451,558-
 
純資産
資本金4848131131131131131131131-
資本剰余金8484945945945945945945945-
利益剰余金1,3291,4431,4621,5531,6541,6771,6851,7881,785-
自己株式-81-810000-1-17-51-
非支配株主持分----------
純資産1,3951,5072,5492,6312,7332,7562,7652,8542,744-
キャッシュフロー(百万円)
C/S
17.Q418.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q120.Q4E
営業CF
税金等調整前当期純利益28317221334021825526835180-
減価償却費16291-192-67-151--
のれん償却額21-2-1-2--
減損損失----------
受取利息及び受取配当金-10--1-0--1--
売上債権の増減額-13327--55-61--35--
棚卸資産の増減額-16272--20--3-161--
仕入債務の増減額146-39--9--79--114--
営業CF435246-426-178-259--
投資CF
有価証券の取得-200-2000-2070-
有価証券の売却・償還0001100000-
固定資産の購入-163-1270-2210-2330-4090-
固定資産の売却6501802040-
貸付け----------
貸付金の回収----------
投資CF-54-136--191--115--471--
財務CF
短期借入金の純増減額50-50--50------
長期借入れ20070-70------
長期借入金の返済-181-86--167--80--158--
社債の発行----------
社債の償還------50--50--
自己株式の取得---0----17--
自己株式の売却----------
配当金の支払------46--46--
財務CF48-75-836--184--321--
換算差額----------
その他
17.Q418.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q120.Q4E
設備投資額173--252---475--
研究開発費----------
発行済株式総数810,000株1,136,000株1,713,521株1,713,490株1,713,490株1,713,490株1,713,410株1,707,410株1,695,410株-
従業員数(人)
従業員ひとりあたり営業利益(百万円)
従業員
17.Q418.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q120.Q4E
従業員数123人--132人---146人--
売上/従業員(千円)46,341-46,34146,34148,98448,98448,98448,98442,813-
営利/従業員(千円)2,164-2,1642,1642,1262,1262,1262,1262,088-
四半期売上(百万円)
売上3y CAGR・予想:-1.7 %
四半期利益(百万円)
営利3y CAGR・予想:20.1 %
純利3y CAGR・予想:9.6 %
P/L
17.Q418.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q120.Q4E
売上--1,5481,6041,7341,4691,2981,7501,2626,246
前期比------83.9%109.1%72.8%99.9%
売上原価--1,2921,3551,3311,2341,0901,4581,042-
売上総利益--256249403235208292221-
%--16.6%15.5%23.2%16.0%16.0%16.7%17.5%-
販管費--187196188211195238209-
営業利益--695221523135412404
前期比------18.6%103.0%5.4%132.5%
%--4.4%3.3%12.4%1.6%1.0%3.1%0.9%6.5%
受取利息および受取配当金--0000000-
持分法による投資利益--00-000--
営業外収益--54431632964-
支払利息--1111111-
持分法による投資損失--00-000--
営業外費用--19111211-
経常利益--559621638148274408
固定資産売却益--0022016-
投資有価証券売却益--00-000--
特別利益--03222056-
固定資産売却損--00-000--
投資有価証券売却損--00-000--
減損損失--00-000--
特別損失--140-414--
税引前利益--4112721837138380-
法人税等--223671145-2032-
%--53.9%28.4%32.5%37.0%36.4%-24.2%39.8%-
当期純利益--199114723910348-
非支配株主に帰属する当期純利益--00-000--
親会社株主に帰属する当期純利益--199114723910348268
前期比------45.3%112.7%32.6%95.2%
%--1.2%5.7%8.5%1.6%0.7%5.9%3.8%4.3%
 
EBITDA430252430430475475475475458557
EPS246.9円196.6円130.3円130.3円164.3円164.3円164.3円164.9円166.1円158.1円
BPS1,721.8円1,326.5円1,487.7円1,535.7円1,595.0円1,608.5円1,613.8円1,671.8円1,618.6円-
期初会社予想
17.Q418.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q120.Q4E
売上高(期初予)----6,4876,4876,4876,4876,2466,246
対実績比----26.7%49.4%69.4%96.4%20.2%-
営業利益(期初予)----405405405405404404
対実績比----53.0%58.8%62.0%75.3%2.9%-
純利益(期初予)----275275275275268268
対実績比----53.5%61.9%65.0%102.4%17.9%-
配当
ROEデュポン分解
β
マルチプル
17.Q418.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q120.Q4E
株価--2,376円1,484円2,300円3,455円2,636円2,829円1,634円-
企業価値--2,8531,5562,9194,8113,8144,1452,229-
時価総額--2,6992,5433,9415,9204,5174,8472,770-
純有利子負債220154154-987-1,022-1,109-702-702-541-
PER(会予)--13.7倍12.9倍14.3倍21.5倍16.4倍17.6倍10.3倍-
PBR--1.8倍1.0倍1.5倍2.2倍1.6倍1.8倍1.0倍-
PER × PBR--24.5倍12.9倍21.5倍46.6倍26.8倍30.9倍10.4倍-
EV/EBITDA(会予)--8.8倍4.0倍4.9倍8.0倍6.4倍6.9倍4.0倍-
PSR(会予)--0.8倍0.5倍0.6倍0.9倍0.7倍0.7倍0.4倍-
PCFR(会予)--7.5倍7.1倍8.4倍12.6倍9.6倍10.3倍6.6倍-
配当金0.0円--27.0円---30.0円-30.0円
配当利回り----1.2%0.8%1.0%1.0%1.8%-
配当性向0.0%--20.7%---18.2%--
自己資本配当率-2.0%1.8%1.8%1.9%1.9%1.9%1.8%1.9%-
ROE14.3%14.8%8.8%8.5%10.3%10.2%10.2%9.9%10.3%-
純利益率(再掲)3.5%3.4%2.7%3.5%8.5%5.3%4.0%4.5%3.8%-
総資産回転率1.6回1.8回1.4回1.3回1.3回1.3回1.3回1.4回1.5回-
財務レバレッジ2.6倍2.4倍2.4倍1.8倍1.8倍1.8倍1.7倍1.7倍1.6倍-
実質ROE13.6%14.1%8.8%8.5%10.3%10.2%10.2%9.8%10.1%-
ROIC7.9%6.8%4.8%4.8%6.8%7.0%7.0%6.9%7.3%-
ROA5.5%6.1%4.9%4.6%5.7%5.9%5.9%6.1%6.5%-
β----------
βの決定係数(R2)----------
財務レバレッジ(百万円)
利益剰余金(百万円)
設備投資(百万円)
B/S
17.Q418.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q120.Q4E
流動資産
現金7097441,8391,7731,8201,6301,2791,2271,039-
売上債権522460460437518612507507484-
棚卸資産14172721039182626252-
有価証券----------
前払金18---------
繰延税金資産17211015------
貸倒引当金-2-2-1000000-
流動資産1,6221,6232,6102,8792,8792,5752,3672,1171,876-
固定資産
建物・構築物311333326319313325318311303-
機械・運搬具270313276243276539534563615-
土地857857857857857857857857857-
建設仮勘定21--71191411-36-
有形固定資産1,6171,6531,6021,6401,7931,8871,8751,8911,966-
のれん1098877655-
無形固定資産242424212119181626-
投資有価証券888774626364271275170-
繰延税金資産----99875--
貸倒引当金----------
敷金および保証金----------
投資その他の資産342331319273287288497575434-
固定資産1,9822,0081,9451,9342,1012,1942,3902,4832,426-
総資産3,6043,6314,5554,8134,9804,7694,7584,6004,303-
 
負債
有利子負債合計929897897852751711576576498-
仕入債務404365365309395434382382281-
前受金1---------
未払法人税等886630767996419436-
繰延税金負債(固定)1411106------
負債2,2102,1252,0062,1822,2472,0131,9931,7451,558-
 
純資産
資本金4848131131131131131131131-
資本剰余金8484945945945945945945945-
利益剰余金1,3291,4431,4621,5531,6541,6771,6851,7881,785-
自己株式-81-810000-1-17-51-
非支配株主持分----------
純資産1,3951,5072,5492,6312,7332,7562,7652,8542,744-
キャッシュフロー(百万円)
C/S
17.Q418.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q120.Q4E
営業CF
税金等調整前当期純利益28317221334021825526835180-
減価償却費16291-192-67-151--
のれん償却額21-2-1-2--
減損損失--00-000--
受取利息及び受取配当金-10--1-0--1--
売上債権の増減額-13327--55-61--35--
棚卸資産の増減額-16272--20--3-161--
仕入債務の増減額146-39--9--79--114--
営業CF435246-426-178-259--
投資CF
有価証券の取得-200-2000-2070-
有価証券の売却・償還0001100000-
固定資産の購入-163-1270-2210-2330-4090-
固定資産の売却6501802040-
貸付け----------
貸付金の回収----------
投資CF-54-136--191--115--471--
財務CF
短期借入金の純増減額50-50--50------
長期借入れ20070-70------
長期借入金の返済-181-86--167--80--158--
社債の発行----------
社債の償還------50--50--
自己株式の取得---0----17--
自己株式の売却----------
配当金の支払------46--46--
財務CF48-75-836--184--321--
換算差額----------
その他
17.Q418.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q120.Q4E
設備投資額173--252---475--
研究開発費----------
発行済株式総数810,000株1,136,000株1,713,521株1,713,490株1,713,490株1,713,490株1,713,410株1,707,410株1,695,410株-
従業員数(人)
従業員ひとりあたり営業利益(百万円)
従業員
17.Q418.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q120.Q4E
従業員数123人--132人---146人--
売上/従業員(千円)46,341-46,34146,34148,98448,98448,98448,98442,813-
営利/従業員(千円)2,164-2,1642,1642,1262,1262,1262,1262,088-