通期売上(百万円)
売上5y CAGR・予想:7.0 %
通期利益(百万円)
営利5y CAGR・予想:3.0 %
純利5y CAGR・予想:-0.5 %
P/L
2017.32018.32019.32020.3
売上44,59150,09753,86357,380
前期比101.8%112.3%107.5%106.5%
売上原価31,84136,41239,449-
売上総利益12,75013,68514,413-
%28.6%27.3%26.8%-
販管費9,83610,96711,493-
営業利益2,9142,7182,9213,590
前期比91.4%93.3%107.5%122.9%
%6.5%5.4%5.4%6.3%
受取利息および受取配当金6378108-
持分法による投資利益----
営業外収益239468688-
支払利息474450-
持分法による投資損失28310199-
営業外費用69397302-
経常利益2,4603,0893,3073,770
固定資産売却益----
投資有価証券売却益628-1-
特別利益733515-
固定資産売却損----
投資有価証券売却損--35-
減損損失166---
特別損失3993671-
税引前利益2,7933,1043,241-
法人税等1,2561,1921,225-
%45.0%38.4%37.8%-
当期純利益1,5371,9122,016-
非支配株主に帰属する当期純利益-88232125-
親会社株主に帰属する当期純利益1,6251,6811,8912,250
前期比70.7%103.4%112.5%119.0%
%3.6%3.4%3.5%3.9%
 
EBITDA5,6175,9346,5297,198
EPS79.2円81.9円95.5円113.5円
BPS1,189.2円1,247.0円1,290.6円-
期初会社予想
2017.32018.32019.32020.3
売上高(期初予)45,00050,00053,20057,380
対実績比99.1%100.2%101.2%-
営業利益(期初予)3,5003,5003,0503,590
対実績比83.3%77.6%95.8%-
純利益(期初予)2,3602,2001,8002,250
対実績比68.9%76.4%105.1%-
配当
ROEデュポン分解
β
マルチプル
2017.32018.32019.32020.3
企業価値26,68230,41230,204-
時価総額20,67523,19819,355-
純有利子負債6,0077,21410,849-
PER(会予)12.2倍10.5倍10.8倍-
PBR0.8倍0.9倍0.8倍-
PER × PBR10.3倍9.6倍8.1倍-
EV/EBITDA(会予)5.0倍4.5倍4.5倍-
PSR(会予)0.5倍0.5倍0.4倍-
PCFR(会予)5.0倍4.3倍3.6倍-
配当金36.0円37.0円37.0円38.0円
配当利回り3.6%3.3%3.8%-
配当性向32.1%45.2%38.8%-
自己資本配当率3.0%3.0%2.9%-
ROE6.7%6.6%7.4%-
純利益率(再掲)3.6%3.4%3.5%-
総資産回転率1.0回1.0回1.0回-
財務レバレッジ1.9倍2.0倍2.1倍-
実質ROE6.6%6.5%7.1%-
ROIC4.7%4.0%4.2%-
ROA3.5%3.3%3.5%-
β0.570.400.46-
βの決定係数(R2)0.160.080.14-
自己資本比率(%)
利益剰余金(百万円)
有利子負債(百万円)
B/S
2017.32018.32019.32020.3
流動資産
現金6,3175,0004,379-
売上債権13,06614,07015,849-
棚卸資産8,3119,50210,137-
有価証券----
前払金----
繰延税金資産267378375-
貸倒引当金-10-17-16-
流動資産28,63829,58931,513-
固定資産
建物・構築物7,75110,63410,932-
機械・運搬具2,1394,5454,774-
土地3,5223,9884,853-
建設仮勘定----
有形固定資産12,11714,33015,192-
のれん-7951,208-
無形固定資産4219911,382-
投資有価証券1,5652,4292,165-
繰延税金資産2714172-
貸倒引当金-3-4-3-
敷金および保証金----
投資その他の資産5,2566,1856,214-
固定資産17,79421,50622,789-
総資産46,43251,09554,302-
 
負債
有利子負債合計11,06812,21415,228-
仕入債務7,7478,1328,225-
前受金----
未払法人税等732674758-
繰延税金負債(固定)615874800-
負債21,60724,84727,943-
 
純資産
資本金6,3626,3626,362-
資本剰余金4,8124,8124,812-
利益剰余金12,64113,58314,705-
自己株式-172-172-910-
非支配株主持分18671791-
純資産24,82526,24826,359-
キャッシュフロー(百万円)
研究開発費(百万円)
C/S
2017.32018.32019.32020.3
営業CF
税金等調整前当期純利益2,7933,1043,241-
減価償却費2,7363,0763,409-
のれん償却額-141200-
減損損失166---
受取利息及び受取配当金-64-79-109-
売上債権の増減額-552-318-1,598-
棚卸資産の増減額-90-780-175-
仕入債務の増減額236116143-
営業CF4,2253,8215,041-
投資CF
有価証券の取得-6-850-8-
有価証券の売却・償還80704-
固定資産の購入-3,456-3,886-3,868-
固定資産の売却0934-
貸付け----
貸付金の回収----
投資CF-2,587-5,957-6,663-
財務CF
短期借入金の純増減額566983-2,609-
長期借入れ3,1584,1609,350-
長期借入金の返済-3,731-3,614-4,176-
社債の発行----
社債の償還----
自己株式の取得---737-
自己株式の売却----
配当金の支払-739-739-759-
財務CF-7707701,017-
換算差額-1849-57-
その他
2017.32018.32019.32020.3
設備投資額2,7673,9583,658-
研究開発費----
発行済株式総数20,510,846株20,510,846株19,810,845株-
従業員数(人)
従業員ひとりあたり営業利益(百万円)
従業員
2017.32018.32019.32020.3
従業員数1,050人1,287人1,358人-
売上/従業員(千円)45,93238,92539,663-
営利/従業員(千円)3,3432,1122,151-
四半期売上(百万円)
売上5y CAGR・予想:7.0 %
四半期利益(百万円)
営利5y CAGR・予想:3.0 %
純利5y CAGR・予想:-0.5 %
P/L
16.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q4
売上44,59111,90124,39937,55950,09712,80126,19540,60153,86313,68128,39942,73557,380
前期比101.8%26.7%54.7%84.2%112.3%25.6%52.3%81.0%107.5%25.4%52.7%79.3%106.5%
売上原価31,8418,54117,43426,92436,4129,22419,06429,51239,4499,87420,39230,607-
売上総利益12,7503,3606,96510,63613,6853,5777,13111,09014,4133,8078,00712,127-
%28.6%28.2%28.5%28.3%27.3%27.9%27.2%27.3%26.8%27.8%28.2%28.4%-
販管費9,8362,7135,5208,29810,9672,8575,7648,68211,4932,9995,9879,034-
営業利益2,9146471,4452,3382,7187201,3672,4082,9218072,0203,0943,590
前期比91.4%22.2%49.6%80.2%93.3%26.5%50.3%88.6%107.5%27.6%69.2%105.9%122.9%
%6.5%5.4%5.9%6.2%5.4%5.6%5.2%5.9%5.4%5.9%7.1%7.2%6.3%
受取利息および受取配当金63911227833821061086687116-
持分法による投資利益---------89--
営業外収益239126343520468119355537688140240341-
支払利息471119284415243750122539-
持分法による投資損失28316141071930199--3-
営業外費用69326517997336310130210810977-
経常利益2,4607471,7372,7793,0898061,6592,8443,3078402,1523,3573,770
固定資産売却益-------------
投資有価証券売却益628-----111--393-
特別利益733015051124512396-
固定資産売却損-------------
投資有価証券売却損-------3635----
減損損失166------------
特別損失3994793618206071127-
税引前利益2,7937431,7312,8193,1047901,6412,7893,2418402,1523,746-
法人税等1,2562976501,0371,1923065789651,2253127491,291-
%45.0%40.0%37.5%36.8%38.4%38.7%35.2%34.6%37.8%37.2%34.8%34.5%-
当期純利益1,5374461,0811,7821,9124841,0631,8242,0165281,4032,455-
非支配株主に帰属する当期純利益-88-15610523226708012550100152-
親会社株主に帰属する当期純利益1,6254471,0251,6771,6814589931,7441,8914781,3032,3032,250
前期比70.7%27.5%63.0%103.2%103.4%27.2%59.1%103.8%112.5%25.3%68.9%121.8%119.0%
%3.6%3.8%4.2%4.5%3.4%3.6%3.8%4.3%3.5%3.5%4.6%5.4%3.9%
 
EBITDA5,6175,6505,6505,6505,9345,9345,9345,9346,5296,5296,5296,5297,198
EPS79.2円81.9円81.9円81.9円81.9円92.2円92.2円95.5円95.5円95.5円95.4円95.4円113.5円
BPS1,189.2円1,207.5円1,233.9円1,250.6円1,247.0円1,248.9円1,270.4円1,289.4円1,290.6円1,292.4円1,335.9円1,369.5円-
期初会社予想
16.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q4
売上高(期初予)45,00050,00050,00050,00050,00053,20053,20053,20053,20056,70056,70056,70057,380
対実績比99.1%23.8%48.8%75.1%100.2%24.1%49.2%76.3%101.2%24.1%50.1%75.4%-
営業利益(期初予)3,5003,5003,5003,5003,5003,0503,0503,0503,0503,1203,1203,1203,590
対実績比83.3%18.5%41.3%66.8%77.6%23.6%44.8%79.0%95.8%25.9%64.8%99.2%-
純利益(期初予)2,3602,2002,2002,2002,2001,8001,8001,8001,8001,9901,9901,9902,250
対実績比68.9%20.3%46.6%76.2%76.4%25.4%55.2%96.9%105.1%24.0%65.5%115.7%-
配当
ROEデュポン分解
β
マルチプル
16.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q4
企業価値26,68228,71833,06631,37030,41230,18632,61730,52130,20430,21129,59336,857-
時価総額20,67522,93127,07425,20823,19821,86522,00818,32519,35519,21718,93625,598-
純有利子負債6,0075,7875,9926,1627,2148,32110,60812,19610,84910,99510,65711,260-
PER(会予)12.2倍10.4倍12.3倍11.5倍10.5倍12.1倍12.2倍10.2倍10.8倍9.7倍9.5倍11.4倍-
PBR0.8倍0.9倍1.1倍1.0倍0.9倍0.9倍0.8倍0.7倍0.8倍0.8倍0.7倍0.9倍-
PER × PBR10.3倍9.7倍13.2倍11.3倍9.6倍10.4倍10.3倍7.3倍8.1倍7.2倍6.8倍10.7倍-
EV/EBITDA(会予)5.0倍4.6倍5.3倍5.0倍4.5倍4.8倍5.2倍4.9倍4.5倍4.5倍4.4倍5.1倍-
PSR(会予)0.5倍0.5倍0.5倍0.5倍0.5倍0.4倍0.4倍0.3倍0.4倍0.3倍0.3倍0.4倍-
PCFR(会予)5.0倍4.6倍5.5倍5.1倍4.3倍4.4倍4.4倍3.7倍3.6倍3.4倍3.4倍4.4倍-
配当金36.0円---37.0円---37.0円---38.0円
配当利回り3.6%3.2%2.7%2.9%3.3%3.5%3.4%4.0%3.8%3.8%3.9%2.9%-
配当性向32.1%45.4%45.4%45.4%45.2%45.2%45.2%45.2%38.8%38.8%38.8%38.8%-
自己資本配当率3.0%3.1%3.0%3.0%3.0%3.0%2.9%2.9%2.9%2.9%2.8%2.7%-
ROE6.7%6.8%6.6%6.6%6.6%7.4%7.3%7.4%7.4%7.4%7.1%7.0%-
純利益率(再掲)3.6%3.8%4.2%4.5%3.4%3.6%3.8%4.3%3.5%3.5%4.6%5.4%-
総資産回転率1.0回1.0回1.0回1.0回1.0回1.0回1.0回1.0回1.0回1.0回1.0回0.9回-
財務レバレッジ1.9倍2.0倍2.0倍2.0倍2.0倍2.1倍2.1倍2.2倍2.1倍2.2倍2.1倍2.1倍-
実質ROE6.6%6.7%6.6%6.5%6.5%7.3%7.2%7.1%7.1%7.1%6.9%6.7%-
ROIC4.7%4.2%4.1%4.1%4.0%4.1%4.1%4.0%4.2%4.0%4.0%3.9%-
ROA3.5%3.3%3.3%3.3%3.3%3.5%3.5%3.4%3.5%3.4%3.4%3.2%-
β0.570.580.550.360.400.260.250.380.460.480.510.62-
βの決定係数(R2)0.160.140.120.050.080.040.040.100.140.170.210.25-
自己資本比率(%)
利益剰余金(百万円)
有利子負債(百万円)
B/S
16.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q4
流動資産
現金6,3176,0725,8775,2805,0007,0024,6985,0894,3796,0294,9745,386-
売上債権13,06614,25114,79614,22514,07014,68414,86016,17715,84915,64216,71917,403-
棚卸資産8,3118,6379,0379,5139,50210,2319,90210,45810,13710,73110,52511,682-
有価証券-------------
前払金-------------
繰延税金資産267376323181378439335230375----
貸倒引当金-10-12-12-13-17-27-28-27-16-18-18-16-
流動資産28,63829,99330,72330,19529,58933,00830,63632,67131,51333,08232,92835,316-
固定資産
建物・構築物7,75110,48510,53210,54210,63410,61810,60110,93410,93210,99611,01411,017-
機械・運搬具2,1394,1344,1444,1734,5454,5254,5664,8114,7744,8534,8714,919-
土地3,5223,9964,0003,9763,9883,9473,8034,8614,8534,8724,8624,864-
建設仮勘定-------------
有形固定資産12,11713,81514,01314,45714,33014,09313,96915,61215,19215,42715,19315,068-
のれん-9068698327957587211,2761,2081,1411,0731,005-
無形固定資産4211,1851,0831,0409919519271,4731,3821,3311,2641,190-
投資有価証券1,5651,5751,6741,7292,4292,4014,8882,0682,1652,0322,1102,174-
繰延税金資産27282714141414180172170168161-
貸倒引当金-3-3-4-4-4-3-3-3-3-3-7-7-
敷金および保証金-------------
投資その他の資産5,2565,3495,3945,4516,1856,3598,8356,3426,2146,3826,5666,639-
固定資産17,79420,34920,49120,94821,50621,40323,73123,42722,78923,14023,02322,898-
総資産46,43250,34251,21451,14451,09554,41154,36756,09854,30256,22255,95158,214-
 
負債
有利子負債合計11,06811,85911,87011,44212,21415,32315,30717,28515,22817,02315,63216,645-
仕入債務7,7477,9218,4989,3418,1328,1027,9478,5828,2258,7688,8349,365-
前受金-------------
未払法人税等732392693387674434661366758368762601-
繰延税金負債(固定)615835845873874866861796800303431596-
負債21,60725,13025,40624,94624,84728,10027,56929,81027,94329,78028,57630,122-
 
純資産
資本金6,3626,3626,3626,3626,3626,3626,3626,3626,3626,3626,3626,362-
資本剰余金4,8124,8124,8124,8124,8124,8124,8124,8124,8124,8124,8174,817-
利益剰余金12,64112,71913,29713,58013,58313,64114,17614,55814,70514,80715,63216,255-
自己株式-172-172-172-172-172-172-172-910-910-910-897-897-
非支配株主持分18445501547671695741743791838886937-
純資産24,82525,21125,80926,19826,24826,31126,79826,28826,35926,44227,37428,092-
キャッシュフロー(百万円)
研究開発費(百万円)
C/S
16.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q4
営業CF
税金等調整前当期純利益2,7937431,7312,8193,1047901,6412,7893,2418402,1523,746-
減価償却費2,736-1,339-3,076-1,537-3,409-1,589--
のれん償却額--67-141-74-200-136--
減損損失166------------
受取利息及び受取配当金-64--52--79--82--109--87--
売上債権の増減額-552--291--318--805--1,598--874--
棚卸資産の増減額-90--342--780--444--175--384--
仕入債務の増減額236-635-116-1-143-678--
営業CF4,225-2,048-3,821-2,050-5,041-2,833--
投資CF
有価証券の取得-60-530-8500-2,5240-80-40-
有価証券の売却・償還80700000404000-
固定資産の購入-3,4560-1,9490-3,8860-2,0450-3,8680-1,8710-
固定資産の売却0010930204020-
貸付け-------------
貸付金の回収-------------
投資CF-2,587--3,305--5,957--5,019--6,663--2,310--
財務CF
短期借入金の純増減額566--220-983--1,142--2,609-238--
長期借入れ3,158-3,230-4,160-6,100-9,350-2,600--
長期借入金の返済-3,731--1,826--3,614--1,866--4,176--2,435--
社債の発行-------------
社債の償還-------------
自己株式の取得---------737----
自己株式の売却-------------
配当金の支払-739--370--739--390--759--376--
財務CF-770-804-770-2,677-1,017-3--
換算差額-18-13-49--49--57-14--
その他
16.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q4
設備投資額2,767---3,958---3,658----
研究開発費-------------
発行済株式総数20,510,846株20,510,846株20,510,846株20,510,846株20,510,846株20,510,846株20,510,846株19,810,845株19,810,845株19,810,845株19,827,910株19,827,910株-
従業員数(人)
従業員ひとりあたり営業利益(百万円)
従業員
16.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q4
従業員数1,050人---1,287人---1,358人----
売上/従業員(千円)45,93242,46842,46842,46838,92538,92538,92538,92539,66339,66339,66339,663-
営利/従業員(千円)3,3432,7752,7752,7752,1122,1122,1122,1122,1512,1512,1512,151-