通期売上(百万円)
売上5y CAGR・予想:2.0 %
通期利益(百万円)
営利5y CAGR・予想:10.9 %
純利5y CAGR・予想:30.0 %
P/L
2017.122018.122019.122020.12E
売上2,8192,7962,6073,100
前期比98.3%99.2%93.2%118.9%
売上原価2,1072,0551,868-
売上総利益712741738-
%25.2%26.5%28.3%-
販管費607837716-
営業利益104-952250
前期比311.8%-91.4%-23.5%222.4%
%3.7%-0.9%1.6%
受取利息および受取配当金000-
持分法による投資利益----
営業外収益3124-
支払利息----
持分法による投資損失----
営業外費用454-
経常利益103-994350
固定資産売却益----
投資有価証券売却益-3--
特別利益-3127-
固定資産売却損----
投資有価証券売却損1610-
減損損失-75--
特別損失16771-
税引前利益87-172169-
法人税等39432-
%45.2%-2.1%18.7%-
当期純利益48-176138-
非支配株主に帰属する当期純利益----
親会社株主に帰属する当期純利益48-17613820
前期比633.0%-369.1%-78.2%14.5%
%1.7%-5.3%0.6%
 
EBITDA108-27-
EPS44.9円-165.8円129.6円103.7円
BPS843.9円651.5円783.9円-
期初会社予想
2017.122018.122019.122020.12E
売上高(期初予)3,0002,9002,9003,100
対実績比94.0%96.4%89.9%-
営業利益(期初予)1101103050
対実績比95.0%-86.8%75.0%-
純利益(期初予)656511020
対実績比73.3%-270.8%125.0%-
配当
ROEデュポン分解
β
マルチプル
2017.122018.122019.122020.12E
株価2,773円1,383円1,921円-
企業価値2,5359711,517-
時価総額2,9431,4682,038-
純有利子負債-537-513-561-
PER(会予)45.3倍-18.5倍-
PBR3.3倍2.2倍2.4倍-
PER × PBR150.6倍-45.4倍-
EV/EBITDA(会予)20.5倍-31.1倍-
PSR(会予)1.0倍0.5倍0.7倍-
PCFR(会予)37.3倍-8.1倍15.8倍-
配当金30.4円0.0円68.1円51.8円
配当利回り0.0%2.2%0.0%-
配当性向67.7%0.0%52.5%-
自己資本配当率3.6%-8.7%-
ROE5.3%-16.5%-
純利益率(再掲)1.7%-5.3%-
総資産回転率2.1回2.5回2.1回-
財務レバレッジ1.5倍1.6倍1.5倍-
実質ROE4.8%-14.8%-
ROIC7.3%---
ROA3.6%-11.3%-
β--0.64-
βの決定係数(R2)--0.06-
財務レバレッジ(百万円)
利益剰余金(百万円)
設備投資(百万円)
B/S
2017.122018.122019.122020.12E
流動資産
現金537513561-
売上債権319315264-
棚卸資産----
有価証券----
前払金372637-
繰延税金資産43--
貸倒引当金-1---
流動資産1,1969691,059-
固定資産
建物・構築物----
機械・運搬具----
土地----
建設仮勘定----
有形固定資産91113-
のれん----
無形固定資産011-
投資有価証券7577105-
繰延税金資産22--
貸倒引当金----
敷金および保証金----
投資その他の資産134122140-
固定資産143134154-
総資産1,3391,1031,213-
 
負債
有利子負債合計000-
仕入債務215286224-
前受金36147-
未払法人税等47-34-
繰延税金負債(固定)-15-
負債443412382-
 
純資産
資本金278278278-
資本剰余金268268268-
利益剰余金449240378-
自己株式-100-100-100-
非支配株主持分----
純資産896691832-
キャッシュフロー(百万円)
C/S
2017.122018.122019.122020.12E
営業CF
税金等調整前当期純利益87-172169-
減価償却費365-
のれん償却額-12--
減損損失-75--
受取利息及び受取配当金----
売上債権の増減額233041-
棚卸資産の増減額----
仕入債務の増減額-965-58-
営業CF204-9811-
投資CF
有価証券の取得-130-13-
有価証券の売却・償還000-
固定資産の購入0-16-7-
固定資産の売却000-
貸付け----
貸付金の回収----
投資CF-12310738-
財務CF
短期借入金の純増減額----
長期借入れ----
長期借入金の返済----
社債の発行----
社債の償還----
自己株式の取得0-0-
自己株式の売却----
配当金の支払0-320-
財務CF0-320-
換算差額----
その他
2017.122018.122019.122020.12E
設備投資額--6-
研究開発費----
発行済株式総数1,061,190株1,061,190株1,061,021株-
従業員数(人)
従業員ひとりあたり営業利益(百万円)
従業員
2017.122018.122019.122020.12E
従業員数113人116人111人-
売上/従業員(千円)24,94424,10323,482-
営利/従業員(千円)925-823203-
四半期売上(百万円)
売上5y CAGR・予想:2.0 %
四半期利益(百万円)
営利5y CAGR・予想:10.9 %
純利5y CAGR・予想:30.0 %
P/L
17.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q120.Q220.Q4E
売上2,0872,8196311,3042,0572,7967101,3221,9612,6077771,3563,100
前期比93.8%98.3%93.6%104.3%98.6%99.2%112.7%101.4%95.3%93.2%109.3%102.6%118.9%
売上原価1,5672,1074949811,5222,0555219521,3981,868551966-
売上総利益520712137322535741189370563738226390-
%24.9%25.2%21.7%24.7%26.0%26.5%26.7%28.0%28.7%28.3%29.1%28.8%-
販管費457607211437645837175352526716195390-
営業利益63104-74-115-110-951518372231050
前期比-1,028.0%311.8%-6,173.9%-888.2%-172.9%-91.4%-19.7%-15.8%-33.8%-23.5%209.2%1.1%222.4%
%3.0%3.7%----2.1%1.4%1.9%0.9%3.9%0.0%1.6%
受取利息および受取配当金000000000000-
持分法による投資利益-------------
営業外収益131011014142426-
支払利息-------------
持分法による投資損失-------------
営業外費用042575245412-
経常利益64103-76-119-115-991229454331550
固定資産売却益-------------
投資有価証券売却益-----3-------
特別利益----33127127127127-0-
固定資産売却損-------------
投資有価証券売却損0161111---0---
減損損失----7575-------
特別損失0161176771111---
税引前利益6487-77-120-188-172139155172169315-
法人税等253930342429303262-
%38.5%45.2%-4.3%0.2%-1.4%-2.1%17.1%18.8%17.2%18.7%17.9%39.5%-
当期純利益3948-80-120-191-176115126142138-3-
非支配株主に帰属する当期純利益-------------
親会社株主に帰属する当期純利益3948-80-120-191-176115126142138-320
前期比-143.8%633.0%9,943.4%-6,705.2%-484.9%-369.1%-143.8%-104.8%-74.5%-78.2%-2.3%14.5%
%1.9%1.7%----16.2%9.5%7.2%5.3%-0.2%0.6%
 
EBITDA63108----15203727317-
EPS44.9円44.9円-165.8円-165.8円-165.8円-165.8円129.6円129.6円129.6円129.6円129.6円129.6円18.9円
BPS833.8円843.9円736.6円693.6円630.9円651.5円756.8円767.5円784.4円783.9円736.0円719.7円-
期初会社予想
17.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q120.Q220.Q4E
売上高(期初予)3,0003,0002,9002,9002,9002,9002,9002,9002,9002,9003,1003,1003,100
対実績比69.6%94.0%21.7%45.0%70.9%96.4%24.5%45.6%67.6%89.9%25.1%43.8%-
営業利益(期初予)11011011011011011030303030505050
対実績比57.7%95.0%-67.3%-104.6%-99.7%-86.8%48.6%60.4%123.4%75.0%61.0%0.4%-
純利益(期初予)656565656565110110110110202020
対実績比60.5%73.3%-123.1%-184.8%-293.2%-270.8%104.6%114.4%129.2%125.0%-14.7%-
配当
ROEデュポン分解
β
マルチプル
17.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q120.Q220.Q4E
株価2,400円2,773円3,020円2,695円2,217円1,383円2,036円1,721円1,967円1,921円1,100円4,050円-
企業価値2,1072,5352,6682,4211,9659711,6481,2441,5661,5176453,747-
時価総額2,5472,9433,2052,8602,3531,4682,1611,8262,0872,0381,1674,297-
純有利子負債-408-537-439-388-496-513-582-517-521-561-522-550-
PER(会予)39.2倍45.3倍49.3倍44.0倍36.2倍-19.6倍16.6倍19.0倍18.5倍58.4倍214.9倍-
PBR3.0倍3.3倍3.6倍3.7倍3.2倍2.2倍3.1倍2.3倍2.5倍2.4倍1.5倍5.6倍-
PER × PBR118.0倍150.6倍176.4倍161.0倍115.7倍-61.4倍37.8倍47.6倍45.4倍87.2倍1,209.0倍-
EV/EBITDA(会予)17.0倍20.5倍23.6倍21.4倍17.3倍-33.8倍25.5倍32.1倍31.1倍11.8倍68.6倍-
PSR(会予)0.8倍1.0倍1.1倍1.0倍0.8倍0.5倍0.7倍0.6倍0.7倍0.7倍0.4倍1.4倍-
PCFR(会予)32.3倍37.3倍47.0倍41.9倍34.5倍-8.1倍16.8倍14.2倍16.2倍15.8倍47.4倍174.5倍-
配当金-30.4円---0.0円---68.1円--9.1円
配当利回り0.0%0.0%1.0%1.1%1.4%2.2%0.0%0.0%0.0%0.0%6.2%1.7%-
配当性向-67.7%---0.0%---52.5%---
自己資本配当率3.6%3.6%----9.0%8.9%8.7%8.7%9.3%9.5%-
ROE5.4%5.3%----17.1%16.9%16.5%16.5%17.6%18.0%-
純利益率(再掲)1.9%1.7%----16.2%9.5%7.2%5.3%-0.2%-
総資産回転率2.0回2.1回2.2回2.4回2.5回2.5回2.1回2.2回2.1回2.1回2.0回2.3回-
財務レバレッジ1.6倍1.5倍1.6倍1.6倍1.6倍1.6倍1.6倍1.5倍1.5倍1.5倍1.6倍1.5倍-
実質ROE4.8%4.8%----15.2%15.0%14.7%14.8%15.6%15.9%-
ROIC7.4%7.3%-----------
ROA3.3%3.6%----10.9%11.4%11.1%11.3%10.8%11.9%-
β---------0.640.790.91-
βの決定係数(R2)---------0.060.100.06-
財務レバレッジ(百万円)
利益剰余金(百万円)
設備投資(百万円)
B/S
17.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q120.Q220.Q4E
流動資産
現金408537439388496513582517521561522550-
売上債権539319353308321315311247289264382247-
棚卸資産-------------
有価証券-------------
前払金-37---26315440373928-
繰延税金資産-4---3-------
貸倒引当金-3-1-1-6-10--4-3-4--5-5-
流動資産1,2861,1961,0319489779691,1271,0681,0981,0591,1411,022-
固定資産
建物・構築物-------------
機械・運搬具-------------
土地-------------
建設仮勘定-------------
有形固定資産8910141311111014131413-
のれん--7874---------
無形固定資産00828211110112-
投資有価証券7875716670778585861058390-
繰延税金資産-2---2-------
貸倒引当金-------------
敷金および保証金-------------
投資その他の資産135134131128112122129127122140118119-
固定資産143143223224126134140138136154133134-
総資産1,4291,3391,2551,1721,1031,1031,2671,2061,2341,2131,2741,156-
 
負債
有利子負債合計000000000000-
仕入債務327215258260297286290230253224312227-
前受金-36---14---7---
未払法人税等3047----2732343475-
繰延税金負債(固定)-----1-1-5---
負債544443473436434412464392402382493392-
 
純資産
資本金278278278278278278278278278278278278-
資本剰余金268268268268268268268268268268268268-
利益剰余金440449336296226240356366383378331309-
自己株式-100-100-100-100-100-100-100-100-100-100-100-100-
非支配株主持分-------------
純資産885896782736669691803814832832781764-
キャッシュフロー(百万円)
C/S
17.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q120.Q220.Q4E
営業CF
税金等調整前当期純利益6487-77-120-188-172139155172169315-
減価償却費-3-3-6-2-5-7-
のれん償却額---8-12-------
減損損失----7575-------
受取利息及び受取配当金-------------
売上債権の増減額-23-47-30-58-41-17-
棚卸資産の増減額-------------
仕入債務の増減額--9-41-65--57--58-3-
営業CF-204--105--98-18-11-34-
投資CF
有価証券の取得0-1300000-130-1300-
有価証券の売却・償還0000000000018-
固定資産の購入000-140-160-10-70-1-
固定資産の売却000000000000-
貸付け-------------
貸付金の回収-------------
投資CF--123--11-107--14-38-28-
財務CF
短期借入金の純増減額-------------
長期借入れ-------------
長期借入金の返済-------------
社債の発行-------------
社債の償還-------------
自己株式の取得-0-----0-0-0-
自己株式の売却-------------
配当金の支払-0--32--32---0--72-
財務CF-0--32--32-0-0--72-
換算差額-------------
その他
17.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q120.Q220.Q4E
設備投資額------000601-
研究開発費-------------
発行済株式総数1,061,190株1,061,190株1,061,190株1,061,190株1,061,190株1,061,190株1,061,166株1,061,077株1,061,021株1,061,021株1,061,021株1,060,999株-
従業員数(人)
従業員ひとりあたり営業利益(百万円)
従業員
17.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q120.Q220.Q4E
従業員数-113人---116人---111人---
売上/従業員(千円)-24,944---24,103---23,482---
営利/従業員(千円)-925----823---203---
四半期売上(百万円)
売上5y CAGR・予想:2.0 %
四半期利益(百万円)
営利5y CAGR・予想:10.9 %
純利5y CAGR・予想:30.0 %
P/L
17.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q120.Q220.Q4E
売上8377326316737547397106126396467775803,100
前期比114.6%114.1%93.6%116.7%90.1%100.9%112.7%90.8%84.8%87.4%109.3%94.8%118.9%
売上原価628540494488541533521431446471551416-
売上総利益209192137185213206189181193175226164-
%24.9%26.2%21.7%27.6%28.2%27.9%26.7%29.6%30.2%27.1%29.1%28.3%-
販管費158151211227207192175177174189195194-
営業利益5041-74-4151415419-1531-3050
前期比157.6%103.5%-6,173.9%-349.1%10.8%34.4%-19.7%-8.7%346.2%-102.9%209.2%-853.4%222.4%
%6.0%5.6%-11.7%-6.1%0.7%1.9%2.1%0.6%3.0%-2.3%3.9%-5.2%1.6%
受取利息および受取配当金00-000-000-0-
持分法による投資利益00-000-000-0-
営業外収益021010014-11024-
支払利息00-000-000-0-
持分法による投資損失00-000-000-0-
営業外費用-24222-2212-211-
経常利益5239-76-44416121617-231-2650
固定資産売却益00-000-000-0-
投資有価証券売却益00-003-000-0-
特別利益00-030127000-0-
固定資産売却損00-000-000-0-
投資有価証券売却損0161000-000-0-
減損損失00-0750-000-0-
特別損失016107501000-0-
税引前利益5223-77-44-68161391617-331-26-
法人税等14153-431245026-4-
%27.4%63.7%-4.3%8.1%-4.1%6.2%17.1%33.4%2.9%-76.8%17.9%13.9%-
当期純利益388-80-40-71151151116-5-3-
非支配株主に帰属する当期純利益00-000-000-0-
親会社株主に帰属する当期純利益388-80-40-71151151116-5-320
前期比185.7%24.0%9,943.4%-1,542.6%-187.9%174.6%-143.8%-26.7%-23.1%-31.1%-27.4%14.5%
%4.5%1.1%-12.7%-5.9%-9.4%2.0%16.2%1.8%2.5%-0.7%-0.5%0.6%
 
EBITDA63108----15203727317-
EPS44.9円44.9円-165.8円-165.8円-165.8円-165.8円129.6円129.6円129.6円129.6円129.6円129.6円18.9円
BPS833.8円843.9円736.6円693.6円630.9円651.5円756.8円767.5円784.4円783.9円736.0円719.7円-
期初会社予想
17.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q120.Q220.Q4E
売上高(期初予)3,0003,0002,9002,9002,9002,9002,9002,9002,9002,9003,1003,1003,100
対実績比69.6%94.0%21.7%45.0%70.9%96.4%24.5%45.6%67.6%89.9%25.1%43.8%-
営業利益(期初予)11011011011011011030303030505050
対実績比57.7%95.0%-67.3%-104.6%-99.7%-86.8%48.6%60.4%123.4%75.0%61.0%0.4%-
純利益(期初予)656565656565110110110110202020
対実績比60.5%73.3%-123.1%-184.8%-293.2%-270.8%104.6%114.4%129.2%125.0%-14.7%-
配当
ROEデュポン分解
β
マルチプル
17.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q120.Q220.Q4E
株価2,400円2,773円3,020円2,695円2,217円1,383円2,036円1,721円1,967円1,921円1,100円4,050円-
企業価値2,1072,5352,6682,4211,9659711,6481,2441,5661,5176453,747-
時価総額2,5472,9433,2052,8602,3531,4682,1611,8262,0872,0381,1674,297-
純有利子負債-408-537-439-388-496-513-582-517-521-561-522-550-
PER(会予)39.2倍45.3倍49.3倍44.0倍36.2倍-19.6倍16.6倍19.0倍18.5倍58.4倍214.9倍-
PBR3.0倍3.3倍3.6倍3.7倍3.2倍2.2倍3.1倍2.3倍2.5倍2.4倍1.5倍5.6倍-
PER × PBR118.0倍150.6倍176.4倍161.0倍115.7倍-61.4倍37.8倍47.6倍45.4倍87.2倍1,209.0倍-
EV/EBITDA(会予)17.0倍20.5倍23.6倍21.4倍17.3倍-33.8倍25.5倍32.1倍31.1倍11.8倍68.6倍-
PSR(会予)0.8倍1.0倍1.1倍1.0倍0.8倍0.5倍0.7倍0.6倍0.7倍0.7倍0.4倍1.4倍-
PCFR(会予)32.3倍37.3倍47.0倍41.9倍34.5倍-8.1倍16.8倍14.2倍16.2倍15.8倍47.4倍174.5倍-
配当金-30.4円---0.0円---68.1円--9.1円
配当利回り0.0%0.0%1.0%1.1%1.4%2.2%0.0%0.0%0.0%0.0%6.2%1.7%-
配当性向-67.7%---0.0%---52.5%---
自己資本配当率3.6%3.6%----9.0%8.9%8.7%8.7%9.3%9.5%-
ROE5.4%5.3%----17.1%16.9%16.5%16.5%17.6%18.0%-
純利益率(再掲)1.9%1.7%----16.2%9.5%7.2%5.3%-0.2%-
総資産回転率2.0回2.1回2.2回2.4回2.5回2.5回2.1回2.2回2.1回2.1回2.0回2.3回-
財務レバレッジ1.6倍1.5倍1.6倍1.6倍1.6倍1.6倍1.6倍1.5倍1.5倍1.5倍1.6倍1.5倍-
実質ROE4.8%4.8%----15.2%15.0%14.7%14.8%15.6%15.9%-
ROIC7.4%7.3%-----------
ROA3.3%3.6%----10.9%11.4%11.1%11.3%10.8%11.9%-
β---------0.640.790.91-
βの決定係数(R2)---------0.060.100.06-
財務レバレッジ(百万円)
利益剰余金(百万円)
設備投資(百万円)
B/S
17.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q120.Q220.Q4E
流動資産
現金408537439388496513582517521561522550-
売上債権539319353308321315311247289264382247-
棚卸資産-------------
有価証券-------------
前払金-37---26315440373928-
繰延税金資産-4---3-------
貸倒引当金-3-1-1-6-10--4-3-4--5-5-
流動資産1,2861,1961,0319489779691,1271,0681,0981,0591,1411,022-
固定資産
建物・構築物-------------
機械・運搬具-------------
土地-------------
建設仮勘定-------------
有形固定資産8910141311111014131413-
のれん--7874---------
無形固定資産00828211110112-
投資有価証券7875716670778585861058390-
繰延税金資産-2---2-------
貸倒引当金-------------
敷金および保証金-------------
投資その他の資産135134131128112122129127122140118119-
固定資産143143223224126134140138136154133134-
総資産1,4291,3391,2551,1721,1031,1031,2671,2061,2341,2131,2741,156-
 
負債
有利子負債合計000000000000-
仕入債務327215258260297286290230253224312227-
前受金-36---14---7---
未払法人税等3047----2732343475-
繰延税金負債(固定)-----1-1-5---
負債544443473436434412464392402382493392-
 
純資産
資本金278278278278278278278278278278278278-
資本剰余金268268268268268268268268268268268268-
利益剰余金440449336296226240356366383378331309-
自己株式-100-100-100-100-100-100-100-100-100-100-100-100-
非支配株主持分-------------
純資産885896782736669691803814832832781764-
キャッシュフロー(百万円)
C/S
17.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q120.Q220.Q4E
営業CF
税金等調整前当期純利益6487-77-120-188-172139155172169315-
減価償却費-3-3-6-2-5-7-
のれん償却額---8-12-------
減損損失00-0750-000-0-
受取利息及び受取配当金-------------
売上債権の増減額-23-47-30-58-41-17-
棚卸資産の増減額-------------
仕入債務の増減額--9-41-65--57--58-3-
営業CF-204--105--98-18-11-34-
投資CF
有価証券の取得0-1300000-130-1300-
有価証券の売却・償還0000000000018-
固定資産の購入000-140-160-10-70-1-
固定資産の売却000000000000-
貸付け-------------
貸付金の回収-------------
投資CF--123--11-107--14-38-28-
財務CF
短期借入金の純増減額-------------
長期借入れ-------------
長期借入金の返済-------------
社債の発行-------------
社債の償還-------------
自己株式の取得-0-----0-0-0-
自己株式の売却-------------
配当金の支払-0--32--32---0--72-
財務CF-0--32--32-0-0--72-
換算差額-------------
その他
17.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q120.Q220.Q4E
設備投資額------000601-
研究開発費-------------
発行済株式総数1,061,190株1,061,190株1,061,190株1,061,190株1,061,190株1,061,190株1,061,166株1,061,077株1,061,021株1,061,021株1,061,021株1,060,999株-
従業員数(人)
従業員ひとりあたり営業利益(百万円)
従業員
17.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q120.Q220.Q4E
従業員数-113人---116人---111人---
売上/従業員(千円)-24,944---24,103---23,482---
営利/従業員(千円)-925----823---203---