通期売上(百万円)
売上5y CAGR・予想:-0.4 %
通期利益(百万円)
営利5y CAGR・予想:34.1 %
純利5y CAGR・予想:32.4 %
P/L
2017.112018.112019.112020.11E
売上4,0935,9974,5424,000
前期比100.8%146.5%75.7%88.1%
売上原価1,9213,8022,259-
売上総利益2,1722,1952,284-
%53.1%36.6%50.3%-
販管費1,8441,7471,406-
営業利益328448878775
前期比136.3%136.7%195.9%88.3%
%8.0%7.5%19.3%19.4%
受取利息および受取配当金125-
持分法による投資利益83--
営業外収益272542-
支払利息324439-
持分法による投資損失--5-
営業外費用8316096-
経常利益272313824731
固定資産売却益44--
投資有価証券売却益01--
特別利益12131-
固定資産売却損--3-
投資有価証券売却損151-
減損損失101151165-
特別損失108514177-
税引前利益175-189648-
法人税等172-86103-
%98.3%45.6%45.6%-
当期純利益3-103545-
非支配株主に帰属する当期純利益--4-
親会社株主に帰属する当期純利益3-103541439
前期比2.0%-3,554.5%-527.0%81.1%
%0.1%--11.0%
 
EBITDA501621621905
EPS0.4円-13.4円68.2円66.8円
BPS100.9円86.3円156.3円-
期初会社予想
2017.112018.112019.112020.11E
売上高(期初予)4,3125,5074,0504,000
対実績比94.9%108.9%112.2%-
営業利益(期初予)424378500775
対実績比77.3%118.5%175.5%-
純利益(期初予)-114290439
対実績比--90.0%186.6%-
配当
ROEデュポン分解
β
マルチプル
2017.112018.112019.112020.11E
株価1,346円779円1,512円-
企業価値11,3196,46511,967-
時価総額10,3435,98611,996-
純有利子負債976479-29-
PER(会予)40.7倍-22.6倍-
PBR13.3倍9.0倍9.9倍-
PER × PBR543.4倍-223.3倍-
EV/EBITDA(会予)18.9倍15.5倍12.6倍-
PSR(会予)2.4倍1.1倍2.7倍-
PCFR(会予)24.2倍-46.0倍17.1倍-
配当金5.0円0.0円0.0円0.0円
配当利回り0.4%---
配当性向1,330.4%0.0%0.0%-
自己資本配当率5.0%---
ROE0.4%-43.6%-
純利益率(再掲)0.1%-11.9%-
総資産回転率0.7回1.0回0.8回-
財務レバレッジ7.8倍8.7倍5.0倍-
実質ROE0.4%-43.6%-
ROIC4.4%18.2%25.9%-
ROA0.0%-9.2%-
β0.471.391.67-
βの決定係数(R2)0.030.120.18-
自己資本比率(%)
利益剰余金(百万円)
有利子負債(百万円)
B/S
2017.112018.112019.112020.11E
流動資産
現金1,8121,7961,879-
売上債権355510454-
棚卸資産74320-
有価証券----
前払金----
繰延税金資産204317--
貸倒引当金0-2-3-
流動資産3,7844,0694,154-
固定資産
建物・構築物608484435-
機械・運搬具310187--
土地693574422-
建設仮勘定----
有形固定資産1,379983765-
のれん181148114-
無形固定資産417353327-
投資有価証券342332-
繰延税金資産4953407-
貸倒引当金--25-15-
敷金および保証金----
投資その他の資産490356663-
固定資産2,2861,6921,755-
総資産6,0785,7705,913-
 
負債
有利子負債合計2,7882,2752,004-
仕入債務93125124-
前受金----
未払法人税等7527109-
繰延税金負債(固定)----
負債5,2935,1054,655-
 
純資産
資本金293293309-
資本剰余金224224240-
利益剰余金246136677-
自己株式000-
非支配株主持分--13-
純資産7856651,257-
キャッシュフロー(百万円)
研究開発費(百万円)
C/S
2017.112018.112019.112020.11E
営業CF
税金等調整前当期純利益175-189648-
減価償却費13213690-
のれん償却額423734-
減損損失101151165-
受取利息及び受取配当金-1-2-6-
売上債権の増減額-51-17117-
棚卸資産の増減額-5329061-
仕入債務の増減額-3353-
営業CF315585579-
投資CF
有価証券の取得-16-1-6-
有価証券の売却・償還710-
固定資産の購入-1,217-112-87-
固定資産の売却09937-
貸付け----
貸付金の回収----
投資CF-1,362-26-2-
財務CF
短期借入金の純増減額-13216-299-
長期借入れ1,485842300-
長期借入金の返済-538-1,302-463-
社債の発行19698--
社債の償還-15-175-60-
自己株式の取得--0-
自己株式の売却----
配当金の支払-38-380-
財務CF952-566-493-
換算差額-0-1-
その他
2017.112018.112019.112020.11E
設備投資額1,22912093-
研究開発費----
発行済株式総数7,684,200株7,684,200株7,933,800株-
従業員数(人)
従業員ひとりあたり営業利益(百万円)
従業員
2017.112018.112019.112020.11E
従業員数205人188人164人-
売上/従業員(千円)19,96731,90031,900-
営利/従業員(千円)1,5982,3822,382-
四半期売上(百万円)
売上5y CAGR・予想:-0.4 %
四半期利益(百万円)
営利5y CAGR・予想:34.1 %
純利5y CAGR・予想:32.4 %
P/L
16.Q216.Q316.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q4E
売上1,8772,8214,0931,0142,1113,8005,9971,0862,2063,3474,5421,1904,000
前期比114.5%113.9%100.8%108.4%112.5%134.7%146.5%107.1%104.5%88.1%75.7%109.6%88.1%
売上原価9341,4161,9215331,1302,2793,8025521,0891,6522,259612-
売上総利益9421,4052,1724819821,5212,1955341,1171,6942,284578-
%50.2%49.8%53.1%47.4%46.5%40.0%36.6%49.2%50.6%50.6%50.3%48.6%-
販管費9201,3401,8444789711,3491,7473697081,0271,406353-
営業利益2265328310171448165409667878225775
前期比29.7%90.4%136.3%73.3%45.9%264.5%136.7%6,275.7%3,977.5%389.4%195.9%136.4%88.3%
%1.2%2.3%8.0%0.3%0.5%4.5%7.5%15.2%18.5%19.9%19.3%18.9%19.4%
受取利息および受取配当金001001205550-
持分法による投資利益-108--53------
営業外収益9212759162541212423-
支払利息15233210223344920303910-
持分法による投資損失7--67--513455-
営業外費用45618332581071602962819624-
経常利益-1424272-24-3980313140358598824205731
固定資産売却益--4--44------
投資有価証券売却益000---1----22-
特別利益7712--413111123-
固定資産売却損----------3--
投資有価証券売却損--1-555---1--
減損損失9397101-98141151133165--
特別損失9498108-21630451448111772-
税引前利益-100-66175-24-254-220-189136351588648225-
法人税等375817223110176-8623766910346-
%21.0%21.0%98.3%98.3%98.3%98.3%45.6%45.6%45.6%45.6%45.6%15.9%-
当期純利益-138-1233-47-365-396-103113275519545179-
非支配株主に帰属する当期純利益---------1045-
親会社株主に帰属する当期純利益-138-1233-47-365-396-103113276519541175439
前期比-327.0%-542.7%2.0%135.2%265.3%320.9%-3,554.5%-241.0%-75.5%-131.0%-527.0%154.7%81.1%
%3.5%3.5%0.1%0.1%0.1%0.1%-----11.9%11.0%
 
EBITDA3993995015015015016216216216216211,002905
EPS0.4円0.4円0.4円-13.4円-13.4円-13.4円-13.4円68.2円68.2円68.2円68.2円64.0円66.8円
BPS81.9円84.3円100.9円88.9円48.5円44.3円86.3円102.3円122.9円153.3円156.3円183.2円-
期初会社予想
16.Q216.Q316.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q4E
売上高(期初予)4,3124,3124,3125,5075,5075,5075,5074,0504,0504,0504,0504,0004,000
対実績比43.5%65.4%94.9%18.4%38.3%69.0%108.9%26.8%54.5%82.6%112.2%29.8%-
営業利益(期初予)424424424378378378378500500500500775775
対実績比5.3%15.3%77.3%0.7%2.7%45.3%118.5%33.1%81.7%133.4%175.5%29.1%-
純利益(期初予)---114114114114290290290290439439
対実績比----41.1%-320.0%-347.3%-90.0%38.9%95.0%178.9%186.6%39.8%-
配当
ROEデュポン分解
β
マルチプル
16.Q216.Q316.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q4E
株価882円1,210円1,346円1,054円1,150円835円779円775円1,135円1,474円1,512円1,058円-
企業価値6,8989,44211,3199,78010,3597,2906,4656,6459,20611,89511,9678,263-
時価総額6,7779,29810,3438,0998,8376,4165,9866,1459,00511,69411,9968,394-
純有利子負債1211449761,6801,522874479499201201-29-130-
PER(会予)26.7倍36.6倍40.7倍71.0倍77.5倍--21.2倍31.1倍22.1倍22.6倍15.8倍-
PBR10.8倍14.4倍13.3倍11.9倍23.7倍18.9倍9.0倍7.6倍9.2倍12.0倍9.9倍6.8倍-
PER × PBR287.4倍525.4倍543.4倍842.5倍1,836.1倍--160.6倍286.7倍264.6倍223.3倍107.2倍-
EV/EBITDA(会予)11.8倍16.2倍18.9倍17.7倍18.8倍17.5倍15.5倍9.9倍13.7倍12.5倍12.6倍9.1倍-
PSR(会予)1.6倍2.2倍2.4倍1.5倍1.6倍1.2倍1.1倍1.5倍2.2倍2.6倍2.7倍1.9倍-
PCFR(会予)16.4倍22.6倍24.2倍28.2倍30.7倍-49.6倍-46.0倍13.3倍19.4倍16.6倍17.1倍12.8倍-
配当金--5.0円---0.0円---0.0円-0.0円
配当利回り0.6%0.4%0.4%0.5%0.4%0.6%-------
配当性向--1,330.4%---0.0%---0.0%--
自己資本配当率6.1%5.9%5.0%----------
ROE0.5%0.4%0.4%----66.7%55.5%44.5%43.6%34.9%-
純利益率(再掲)--0.1%----10.4%12.5%15.5%11.9%14.7%-
総資産回転率0.8回0.8回0.7回0.9回0.9回1.0回1.0回0.7回0.8回0.7回0.8回0.6回-
財務レバレッジ7.9倍8.2倍7.8倍9.9倍17.5倍18.2倍8.7倍7.7倍6.1倍6.1倍5.0倍4.8倍-
実質ROE0.5%0.4%0.4%----66.7%55.5%44.5%43.6%34.9%-
ROIC6.5%5.8%4.4%12.4%14.4%16.5%18.2%21.2%24.7%24.1%25.9%18.5%-
ROA0.1%0.1%0.0%----8.6%9.0%8.9%9.2%7.2%-
β-0.400.470.650.720.691.391.731.741.671.671.67-
βの決定係数(R2)-0.020.030.050.050.050.120.180.180.170.180.18-
自己資本比率(%)
利益剰余金(百万円)
有利子負債(百万円)
B/S
16.Q216.Q316.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q4E
流動資産
現金1,6431,8951,8121,9361,8222,0281,7962,3511,9622,0331,8792,561-
売上債権385347355385400489510454461461454493-
棚卸資産3004917431,2101,25171121110--
有価証券-------------
前払金-------------
繰延税金資産--204---317------
貸倒引当金-25-210-1-1-1-2-3-2-3-3-3-
流動資産3,6373,9503,7844,7094,6654,3834,0694,3214,0954,1694,1545,740-
固定資産
建物・構築物--608---484---435--
機械・運搬具--310---187------
土地--693---574---422--
建設仮勘定-------------
有形固定資産4104071,3791,1899981,003983969956952765755-
のれん204195181172168157148138130122114106-
無形固定資産371393417414427385353336320315327351-
投資有価証券--34---23---32--
繰延税金資産--49---53---407--
貸倒引当金------10-25-25-25-25-15-15-
敷金および保証金-------------
投資その他の資産543567490427421396356641609656663633-
固定資産1,3241,3672,2862,0301,8471,7841,6921,9461,8851,9231,7551,739-
総資産4,9665,3256,0786,7476,5196,1765,7706,2765,9886,0965,9137,483-
 
負債
有利子負債合計1,7642,0392,7883,6163,3442,9022,2752,8502,1632,1632,0041,749-
仕入債務8890939994100125128125125124127-
前受金-------------
未払法人税等26175445132718466010936-
繰延税金負債(固定)-------------
負債4,3274,6675,2936,0546,1365,8255,1055,4535,0004,8674,6555,913-
 
純資産
資本金293293293293293293293309309309309383-
資本剰余金224224224224224224224240240240240314-
利益剰余金105119246160-158-189136249412655677852-
自己株式000000000000-
非支配株主持分-------10991318-
純資産6406587856933833516658239881,2291,2571,570-
キャッシュフロー(百万円)
研究開発費(百万円)
C/S
16.Q216.Q316.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q4E
営業CF
税金等調整前当期純利益-100-66175-24-254-220-189136351588648225-
減価償却費57-132-72-136-46-90--
のれん償却額23-42-19-37-18-34--
減損損失9397101-98141151133165--
受取利息及び受取配当金0--1--1--2--5--6--
売上債権の増減額-81--51--45--171-49-17--
棚卸資産の増減額-89--532--340-906-1-1--
仕入債務の増減額-8--3-0-35-1-3--
営業CF14-315--431-585-257-579--
投資CF
有価証券の取得-80-160-10-10-60-60-
有価証券の売却・償還007000100000-
固定資産の購入-1190-1,2170-900-1120-140-870-
固定資産の売却00000099010370-
貸付け-------------
貸付金の回収-------------
投資CF-195--1,362--79--26--5--2--
財務CF
短期借入金の純増減額-15--132-413-16--19--299--
長期借入れ280-1,485-542-842-200-300--
長期借入金の返済-270--538--360--1,302--261--463--
社債の発行--196---98------
社債の償還-8--15--28--175--30--60--
自己株式の取得--------0-0--
自己株式の売却-------------
配当金の支払-38--38--38--38-0-0--
財務CF-55-952-527--566--78--493--
換算差額------0--8--1--
その他
16.Q216.Q316.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q4E
設備投資額--1,229---120---93--
研究開発費-------------
発行済株式総数7,684,200株7,684,200株7,684,200株7,684,200株7,684,200株7,684,200株7,684,200株7,929,600株7,933,800株7,933,800株7,933,800株8,457,000株-
従業員数(人)
従業員ひとりあたり営業利益(百万円)
従業員
16.Q216.Q316.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q4E
従業員数--205人---188人---164人--
売上/従業員(千円)19,15719,15719,96719,96719,96719,96731,90031,90031,90031,90031,90027,698-
営利/従業員(千円)1,1341,1341,5981,5981,5981,5982,3822,3822,3822,3822,3825,351-