通期売上(百万円)
売上5y CAGR・予想:2.4 %
通期利益(百万円)
営利5y CAGR・予想:-2.7 %
純利5y CAGR・予想:-2.9 %
P/L
2017.52018.52019.52020.5E
売上5,1675,3756,1425,350
前期比106.1%104.0%114.3%87.1%
売上原価3,6313,7884,283-
売上総利益1,5371,5871,858-
%29.7%29.5%30.3%-
販管費9189361,015-
営業利益619651843520
前期比106.7%105.2%129.5%61.7%
%12.0%12.1%13.7%9.7%
受取利息および受取配当金333-
持分法による投資利益----
営業外収益504957-
支払利息241916-
持分法による投資損失----
営業外費用453939-
経常利益624662861525
固定資産売却益1-24-
投資有価証券売却益----
特別利益28350-
固定資産売却損----
投資有価証券売却損----
減損損失----
特別損失021-
税引前利益652662911-
法人税等216210270-
%33.1%31.8%29.7%-
当期純利益436452640-
非支配株主に帰属する当期純利益----
親会社株主に帰属する当期純利益436452640350
前期比110.7%103.5%141.7%54.7%
%8.4%8.4%10.4%6.5%
 
EBITDA8168481,050727
EPS427.9円442.8円627.7円343.1円
BPS2,740.4円3,127.6円3,672.5円-
期初会社予想
2017.52018.52019.52020.5E
売上高(期初予)5,0005,3005,4005,350
対実績比103.3%101.4%113.7%-
営業利益(期初予)556641690520
対実績比111.3%101.6%122.2%-
純利益(期初予)369431500350
対実績比118.3%104.8%128.0%-
配当
ROEデュポン分解
β
マルチプル
2017.52018.52019.52020.5E
株価2,630円3,270円2,662円-
企業価値4,1424,4843,164-
時価総額2,6833,3352,715-
純有利子負債1,4591,149449-
PER(会予)7.3倍7.7倍4.2倍-
PBR1.0倍1.0倍0.7倍-
PER × PBR7.0倍8.1倍3.1倍-
EV/EBITDA(会予)5.5倍5.4倍3.0倍-
PSR(会予)0.5倍0.6倍0.4倍-
PCFR(会予)4.7倍5.3倍3.2倍-
配当金50.0円60.0円80.0円80.0円
配当利回り1.9%1.8%3.0%-
配当性向11.7%13.5%12.7%-
自己資本配当率0.2%1.9%2.2%-
ROE15.6%14.2%17.1%-
純利益率(再掲)8.4%8.4%10.4%-
総資産回転率0.8回0.9回1.0回-
財務レバレッジ2.2倍2.0倍1.7倍-
実質ROE14.7%13.5%16.4%-
ROIC8.0%8.8%11.1%-
ROA7.0%7.2%10.0%-
β0.520.921.29-
βの決定係数(R2)0.050.100.26-
自己資本比率(%)
利益剰余金(百万円)
有利子負債(百万円)
B/S
2017.52018.52019.52020.5E
流動資産
現金808692986-
売上債権1,3291,4891,350-
棚卸資産1,3751,4711,656-
有価証券----
前払金----
繰延税金資産6374--
貸倒引当金----
流動資産3,5853,7364,002-
固定資産
建物・構築物2,7662,7762,640-
機械・運搬具851869838-
土地1,0221,022968-
建設仮勘定----
有形固定資産2,1462,0401,916-
のれん----
無形固定資産162181170-
投資有価証券156143103-
繰延税金資産-668-
貸倒引当金-3-3-3-
敷金および保証金----
投資その他の資産357325297-
固定資産2,6662,5462,383-
総資産6,2516,2826,385-
 
負債
有利子負債合計2,2671,8401,435-
仕入債務503601579-
前受金----
未払法人税等143127154-
繰延税金負債(固定)279--
負債3,4563,0912,639-
 
純資産
資本金1,8741,8741,874-
資本剰余金444444-
利益剰余金1,0251,4302,015-
自己株式-167-168-168-
非支配株主持分----
純資産2,7953,1903,746-
キャッシュフロー(百万円)
研究開発費(百万円)
C/S
2017.52018.52019.52020.5E
営業CF
税金等調整前当期純利益652662911-
減価償却費197197207-
のれん償却額----
減損損失----
受取利息及び受取配当金-3-3-4-
売上債権の増減額-370-160139-
棚卸資産の増減額-5-96-186-
仕入債務の増減額4983-5-
営業CF324408769-
投資CF
有価証券の取得-45-2-2-
有価証券の売却・償還000-
固定資産の購入-165-58-116-
固定資産の売却10112-
貸付け----
貸付金の回収----
投資CF-158-4511-
財務CF
短期借入金の純増減額----
長期借入れ980200148-
長期借入金の返済-738-497-392-
社債の発行----
社債の償還----
自己株式の取得0-10-
自己株式の売却----
配当金の支払-45-46-55-
財務CF-67-493-549-
換算差額3-10-
その他
2017.52018.52019.52020.5E
設備投資額----
研究開発費----
発行済株式総数1,020,000株1,020,000株1,020,000株-
従業員数(人)
従業員ひとりあたり営業利益(百万円)
従業員
2017.52018.52019.52020.5E
従業員数173人177人180人-
売上/従業員(千円)29,86830,36634,120-
営利/従業員(千円)3,5783,6784,684-
四半期売上(百万円)
売上5y CAGR・予想:2.4 %
四半期利益(百万円)
営利5y CAGR・予想:-2.7 %
純利5y CAGR・予想:-2.9 %
P/L
16.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q4E
売上5,1671,2292,6993,8255,3751,4073,0404,5656,1421,3732,8163,7675,350
前期比106.1%114.9%106.8%104.4%104.0%114.5%112.6%119.4%114.3%97.6%92.6%82.5%87.1%
売上原価3,6318941,9202,7303,7889812,1083,1484,2839881,9852,669-
売上総利益1,5373357791,0951,5874259321,4171,8583858311,097-
%29.7%27.2%28.9%28.6%29.5%30.2%30.6%31.0%30.3%28.1%29.5%29.1%-
販管費9182164376579362474957361,015242496727-
営業利益619119342437651179436681843143335371520
前期比106.7%163.2%125.8%120.4%105.2%150.5%127.6%155.7%129.5%80.0%76.8%54.5%61.7%
%12.0%9.7%12.7%11.4%12.1%12.7%14.4%14.9%13.7%10.4%11.9%9.8%9.7%
受取利息および受取配当金312332233223-
持分法による投資利益-------------
営業外収益501225364917324557152436-
支払利息2451014194812164711-
持分法による投資損失-------------
営業外費用4591931399202939112129-
経常利益624121348443662187449697861147338377525
固定資産売却益1-------24--1-
投資有価証券売却益-------------
特別利益28333326262650--1-
固定資産売却損-------------
投資有価証券売却損---------101012-
減損損失-------------
特別損失000020001101013-
税引前利益652124351446662213474722911137328366-
法人税等216451221572107115619727046110126-
%33.1%33.1%33.1%33.1%31.8%31.8%31.8%31.8%29.7%29.7%29.7%29.7%-
当期純利益4367822928845214231852664091219241-
非支配株主に帰属する当期純利益-------------
親会社株主に帰属する当期純利益4367822928845214231852664091219241350
前期比110.7%212.0%128.3%124.0%103.5%181.0%139.1%182.3%141.7%63.9%68.8%45.8%54.7%
%8.4%8.4%8.4%8.4%8.4%8.4%8.4%8.4%10.4%10.4%10.4%10.4%6.5%
 
EBITDA8168168168168488488488481,0501,0501,0501,050727
EPS427.9円442.8円442.8円442.8円442.8円627.7円627.7円627.7円627.7円627.7円627.7円627.7円343.1円
BPS2,740.4円2,777.4円2,924.4円2,976.5円3,127.6円3,212.5円3,375.0円3,566.2円3,672.5円3,688.8円3,828.7円3,840.1円-
期初会社予想
16.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q4E
売上高(期初予)5,0005,3005,3005,3005,3005,4005,4005,4005,4005,7005,7005,7005,350
対実績比103.3%23.2%50.9%72.2%101.4%26.0%56.3%84.5%113.7%24.1%49.4%66.1%-
営業利益(期初予)556641641641641690690690690850850850520
対実績比111.3%18.5%53.4%68.2%101.6%25.9%63.2%98.7%122.2%16.8%39.4%43.6%-
純利益(期初予)369431431431431500500500500580580580350
対実績比118.3%18.2%53.1%66.9%104.8%28.4%63.6%105.1%128.0%15.6%37.7%41.5%-
配当
ROEデュポン分解
β
マルチプル
16.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q4E
株価2,630円3,140円3,920円3,310円3,270円2,870円2,738円2,696円2,662円2,471円2,836円2,316円-
企業価値4,1424,2515,0104,3364,4844,0763,5163,4133,1642,9693,1732,439-
時価総額2,6833,2033,9983,3763,3352,9272,7932,7502,7152,5202,8932,362-
純有利子負債1,4591,0481,0119591,1491,14972466344944928077-
PER(会予)7.3倍7.4倍9.3倍7.8倍7.7倍5.9倍5.6倍5.3倍4.2倍4.3倍5.0倍6.7倍-
PBR1.0倍1.1倍1.3倍1.1倍1.0倍0.9倍0.8倍0.8倍0.7倍0.7倍0.8倍0.6倍-
PER × PBR7.0倍8.4倍12.4倍8.7倍8.1倍5.4倍4.5倍4.0倍3.1倍2.9倍3.8倍4.1倍-
EV/EBITDA(会予)5.5倍5.1倍6.0倍5.2倍5.4倍4.6倍4.0倍3.7倍3.0倍2.8倍3.0倍3.4倍-
PSR(会予)0.5倍0.6倍0.8倍0.6倍0.6倍0.5倍0.5倍0.5倍0.4倍0.4倍0.5倍0.4倍-
PCFR(会予)4.7倍5.1倍6.4倍5.4倍5.3倍4.2倍4.0倍3.8倍3.2倍3.2倍3.7倍4.2倍-
配当金50.0円---60.0円---80.0円---80.0円
配当利回り1.9%1.6%1.3%1.5%1.8%2.1%2.2%2.2%3.0%3.2%2.8%3.5%-
配当性向11.7%---13.5%---12.7%----
自己資本配当率0.2%2.2%2.1%2.0%1.9%2.5%2.4%2.2%2.2%2.2%2.1%2.1%-
ROE15.6%15.9%15.1%14.9%14.2%19.5%18.6%17.6%17.1%17.0%16.4%16.3%-
純利益率(再掲)8.4%6.4%8.5%7.5%8.4%10.1%10.5%11.5%10.4%6.6%7.8%6.4%-
総資産回転率0.8回0.9回0.9回0.9回0.9回1.0回0.9回0.9回1.0回1.0回1.0回1.0回-
財務レバレッジ2.2倍2.0倍2.0倍1.9倍2.0倍2.0倍1.9倍1.8倍1.7倍1.7倍1.6倍1.6倍-
実質ROE14.7%15.1%14.3%14.1%13.5%18.6%17.7%16.8%16.4%16.3%15.7%15.7%-
ROIC8.0%9.6%9.4%9.5%8.8%11.7%11.0%11.1%11.1%11.7%11.6%11.5%-
ROA7.0%7.8%7.5%7.7%7.2%10.4%9.6%9.8%10.0%10.3%10.2%10.4%-
β0.520.490.650.770.920.940.801.231.291.311.361.27-
βの決定係数(R2)0.050.040.060.080.100.110.080.240.260.280.310.30-
自己資本比率(%)
利益剰余金(百万円)
有利子負債(百万円)
B/S
16.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q4E
流動資産
現金8086946986536925721,030849986843972820-
売上債権1,3291,0631,3901,1671,4891,4891,4601,4131,3501,3501,2621,206-
棚卸資産1,3751,3581,2851,4321,4711,4711,6961,7811,6561,6561,6311,624-
有価証券-------------
前払金-------------
繰延税金資産6347574274--------
貸倒引当金-------------
流動資産3,5853,1743,4393,3243,7363,7284,1964,0534,0023,7453,8133,684-
固定資産
建物・構築物2,7666676566462,7766356256162,640605596587-
機械・運搬具851---869---838----
土地1,0221,0221,0221,0221,0221,0221,0221,022968968968968-
建設仮勘定-------------
有形固定資産2,1462,1192,0882,0542,0402,0131,9882,0241,9162,0231,9901,990-
のれん-------------
無形固定資産162163171192181170182172170160178182-
投資有価証券156---143---103----
繰延税金資産----68477568----
貸倒引当金-3-3-3-3-3-3-3-3-3-3-3-3-
敷金および保証金-------------
投資その他の資産357303317321325255285304297264315295-
固定資産2,6662,5852,5772,5672,5462,4382,4552,5012,3832,4472,4832,466-
総資産6,2515,7596,0165,8916,2826,1656,6506,5546,3856,1926,2966,150-
 
負債
有利子負債合計2,2671,7421,7091,6131,8401,8401,7531,5121,4351,4351,1231,049-
仕入債務503472488543601601638659579579535512-
前受金-------------
未払法人税等1431410820127141418615420119--
繰延税金負債(固定)274947429--------
負債3,4562,9263,0332,8553,0912,8893,2082,9172,6392,4292,3912,233-
 
純資産
資本金1,8741,8741,8741,8741,8741,8741,8741,8741,8741,8741,8741,874-
資本剰余金444444444444444444444444-
利益剰余金1,0251,0571,2071,2671,4301,5171,6931,9012,0152,0322,1612,182-
自己株式-167-167-167-168-168-168-168-168-168-168-168-168-
非支配株主持分-------------
純資産2,7952,8332,9833,0363,1903,2773,4423,6383,7463,7633,9053,917-
キャッシュフロー(百万円)
研究開発費(百万円)
C/S
16.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q4E
営業CF
税金等調整前当期純利益652124351446662213474722911137328366-
減価償却費197-88-197-100-207-105--
のれん償却額-------------
減損損失-------------
受取利息及び受取配当金-3--2--3--2--4--2--
売上債権の増減額-370--61--160-29-139-144--
棚卸資産の増減額-5-90--96--225--186-32--
仕入債務の増減額49--16-83-51--5--68--
営業CF324-199-408-218-769-342--
投資CF
有価証券の取得-450-10-20-10-20-10-
有価証券の売却・償還000000000000-
固定資産の購入-1650-400-580-630-1160-1110-
固定資産の売却10000000112000-
貸付け-------------
貸付金の回収-------------
投資CF-158-75--45-64-11--81--
財務CF
短期借入金の純増減額-------------
長期借入れ980---200-148-148-20--
長期借入金の返済-738--240--497--212--392--130--
社債の発行-------------
社債の償還-------------
自己株式の取得0-0--1-0-0----
自己株式の売却-------------
配当金の支払-45--45--46--55--55--73--
財務CF-67--320--493-89--549--229--
換算差額3-1--1-2-0-0--
その他
16.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q4E
設備投資額-------------
研究開発費-------------
発行済株式総数1,020,000株1,020,000株1,020,000株1,020,000株1,020,000株1,020,000株1,020,000株1,020,000株1,020,000株1,020,000株1,020,000株1,020,000株-
従業員数(人)
従業員ひとりあたり営業利益(百万円)
従業員
16.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q4E
従業員数173人---177人---180人----
売上/従業員(千円)29,86829,86829,86829,86830,36630,36630,36630,36634,12034,12034,12034,120-
営利/従業員(千円)3,5783,5783,5783,5783,6783,6783,6783,6784,6844,6844,6844,684-