通期売上(百万円)
売上5y CAGR・予想:1.8 %
通期利益(百万円)
営利 CAGR・実績:N/A %
純利 CAGR・実績:N/A %
P/L
2017.122018.122019.122020.12E
売上4,3774,5334,146-
前期比82.5%103.6%91.4%-
売上原価2,8433,0882,973-
売上総利益1,5351,4461,173-
%35.1%31.9%28.3%-
販管費1,1631,1631,112-
営業利益37128361-
前期比73.5%76.1%21.5%-
%8.5%6.2%1.5%-
受取利息および受取配当金111-
持分法による投資利益----
営業外収益112-
支払利息431-
持分法による投資損失----
営業外費用431-
経常利益36828161-
固定資産売却益----
投資有価証券売却益-13--
特別利益-13--
固定資産売却損----
投資有価証券売却損14175-
減損損失--31-
特別損失141106-
税引前利益355294-46-
法人税等1039615-
%28.9%32.8%-32.3%-
当期純利益252197-61-
非支配株主に帰属する当期純利益----
親会社株主に帰属する当期純利益252197-61-
前期比79.1%78.2%-30.7%-
%5.8%4.4%--
 
EBITDA470378146-
EPS145.3円113.4円-34.7円-50.0円
BPS1,394.3円1,429.7円1,338.0円-
期初会社予想
2017.122018.122019.122020.12E
売上高(期初予)5,0004,7004,600-
対実績比87.5%96.5%90.1%-
営業利益(期初予)510372300-
対実績比72.8%76.0%20.2%-
純利益(期初予)323252200-
対実績比78.1%78.3%-30.3%-
配当
ROEデュポン分解
β
マルチプル
2017.122018.122019.122020.12E
株価2,916円1,549円1,450円-
企業価値4,3512,0451,799-
時価総額5,0642,6952,525-
純有利子負債-667-582-517-
PER(会予)15.7倍10.7倍--
PBR2.1倍1.1倍1.1倍-
PER × PBR33.6倍11.7倍--
EV/EBITDA(会予)7.4倍4.3倍15.7倍-
PSR(会予)1.0倍0.6倍0.6倍-
PCFR(会予)12.6倍7.7倍319.8倍-
配当金73.0円57.0円0.0円0.0円
配当利回り3.2%4.7%3.9%-
配当性向50.3%50.3%0.0%-
自己資本配当率5.2%4.0%--
ROE10.4%7.9%--
純利益率(再掲)5.8%4.4%--
総資産回転率1.1回1.2回1.2回-
財務レバレッジ1.6倍1.5倍1.5倍-
実質ROE10.2%7.8%--
ROIC10.4%7.2%1.9%-
ROA6.6%5.1%--
β----
βの決定係数(R2)----
財務レバレッジ(百万円)
利益剰余金(百万円)
設備投資(百万円)
B/S
2017.122018.122019.122020.12E
流動資産
現金825672556-
売上債権828714642-
棚卸資産----
有価証券----
前払金394953-
繰延税金資産172182--
貸倒引当金000-
流動資産3,5403,3743,084-
固定資産
建物・構築物4410-
機械・運搬具----
土地----
建設仮勘定----
有形固定資産1579554-
のれん15117-
無形固定資産6678131-
投資有価証券17560-
繰延税金資産31192215-
貸倒引当金----
敷金および保証金----
投資その他の資産82299318-
固定資産305472502-
総資産3,8453,8463,587-
 
負債
有利子負債合計1589039-
仕入債務375352328-
前受金676428-
未払法人税等26297-
繰延税金負債(固定)----
負債1,4241,3591,257-
 
純資産
資本金762762762-
資本剰余金838840842-
利益剰余金869940780-
自己株式-56-55-54-
非支配株主持分----
純資産2,4212,4872,330-
キャッシュフロー(百万円)
C/S
2017.122018.122019.122020.12E
営業CF
税金等調整前当期純利益355294-46-
減価償却費999585-
のれん償却額----
減損損失--31-
受取利息及び受取配当金-1-1-1-
売上債権の増減額6111571-
棚卸資産の増減額----
仕入債務の増減額75-23-24-
営業CF328380119-
投資CF
有価証券の取得0-75-60-
有価証券の売却・償還030-
固定資産の購入-43-38-138-
固定資産の売却000-
貸付け----
貸付金の回収----
投資CF-38-93-187-
財務CF
短期借入金の純増減額----
長期借入れ----
長期借入金の返済----
社債の発行----
社債の償還----
自己株式の取得----
自己株式の売却----
配当金の支払-160-126-99-
財務CF-238-190-147-
換算差額----
その他
2017.122018.122019.122020.12E
設備投資額--137-
研究開発費----
発行済株式総数1,736,765株1,739,765株1,741,465株-
従業員数(人)
従業員ひとりあたり営業利益(百万円)
従業員
2017.122018.122019.122020.12E
従業員数114人113人109人-
売上/従業員(千円)38,39740,11838,034-
営利/従業員(千円)3,2582,502556-
四半期売上(百万円)
売上5y CAGR・予想:1.8 %
四半期利益(百万円)
営利 CAGR・実績:N/A %
純利 CAGR・実績:N/A %
P/L
17.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q120.Q220.Q4E
売上3,2504,3771,3942,5753,5254,5331,1352,1813,1914,1469492,1875,700
前期比80.5%82.5%111.7%116.8%108.5%103.6%81.4%84.7%90.5%91.4%83.6%100.3%137.5%
売上原価2,0862,8439331,7782,4063,0887761,5342,2712,9737001,658-
売上総利益1,1641,5354617971,1191,4463596479201,173249529-
%35.8%35.1%33.1%31.0%31.7%31.9%31.6%29.7%28.8%28.3%26.2%24.2%-
販管費8671,1633036028751,1632905878631,112256618-
営業利益29737115819524428369605761-7-88-600
前期比71.6%73.5%104.6%92.2%82.3%76.1%43.6%30.5%23.4%21.5%-9.5%-147.9%-989.2%
%9.1%8.5%11.4%7.6%6.9%6.2%6.1%2.7%1.8%1.5%---10.5%
受取利息および受取配当金010011000100-
持分法による投資利益-------------
営業外収益110111011211-
支払利息341223011101-
持分法による投資損失-------------
営業外費用341223011101-
経常利益29436815819524328169605761-6-88-600
固定資産売却益-------------
投資有価証券売却益----313-------
特別利益----313-------
固定資産売却損-------------
投資有価証券売却損-141111--7575---
減損損失--------3131---
特別損失-141111--106106---
税引前利益2943551571942462946960-49-46-6-88-
法人税等9410351607896232112150-10-
%32.0%28.9%32.3%31.1%31.6%32.8%32.9%36.0%-25.1%-32.3%-7.1%11.9%-
当期純利益2002521061341681974638-62-61-7-78-
非支配株主に帰属する当期純利益-------------
親会社株主に帰属する当期純利益2002521061341681974638-62-61-7-78-600
前期比74.3%79.1%102.9%93.9%84.0%78.2%43.5%28.5%-36.7%-30.7%-14.7%-204.0%991.5%
%6.2%5.8%7.6%5.2%4.8%4.4%4.1%1.7%-----10.5%
 
EBITDA2974701582452443786911157146---
EPS145.3円145.3円113.6円113.4円113.4円113.4円-34.8円-34.8円-34.8円-34.7円-35.0円-35.3円-350.3円
BPS1,359.3円1,394.3円1,383.0円1,400.1円1,418.3円1,429.7円1,399.3円1,394.6円1,337.3円1,338.0円1,334.6円1,293.0円-
期初会社予想
17.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q120.Q220.Q4E
売上高(期初予)5,0005,0004,7004,7004,7004,7004,6004,6004,6004,600--5,700
対実績比65.0%87.5%29.7%54.8%75.0%96.5%24.7%47.4%69.4%90.1%---
営業利益(期初予)510510372372372372300300300300---600
対実績比58.2%72.8%42.5%52.5%65.7%76.0%23.0%19.9%19.1%20.2%---
純利益(期初予)323323252252252252200200200200---600
対実績比62.0%78.1%42.2%53.0%66.8%78.3%23.1%19.1%-30.9%-30.3%---
配当
ROEデュポン分解
β
マルチプル
17.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q120.Q220.Q4E
株価2,858円2,916円2,560円2,481円2,302円1,549円1,844円1,610円1,476円1,450円925円2,204円-
企業価値4,3364,3513,7793,3873,1882,0452,6261,9381,8451,7991,0943,063-
時価総額4,9625,0644,4464,3114,0042,6953,2082,8012,5702,5251,6113,775-
純有利子負債-713-667-924-816-650-582-863-890-726-517-681-712-
PER(会予)15.4倍15.7倍17.6倍17.1倍15.9倍10.7倍16.0倍14.0倍12.9倍----
PBR2.2倍2.1倍1.8倍1.8倍1.6倍1.1倍1.3倍1.2倍1.1倍1.1倍0.7倍1.7倍-
PER × PBR33.1倍33.6倍32.4倍30.7倍26.1倍11.7倍20.7倍16.1倍14.2倍----
EV/EBITDA(会予)7.4倍7.4倍8.0倍7.2倍6.8倍4.3倍6.7倍4.9倍4.7倍15.7倍---
PSR(会予)1.0倍1.0倍0.9倍0.9倍0.9倍0.6倍0.7倍0.6倍0.6倍0.6倍-0.7倍-
PCFR(会予)12.3倍12.6倍12.7倍12.3倍11.4倍7.7倍10.9倍9.5倍8.7倍319.8倍18.9倍-7.3倍-
配当金-73.0円---57.0円---0.0円--0.0円
配当利回り3.2%3.2%2.9%2.9%3.2%4.7%3.1%3.5%3.9%3.9%0.0%0.0%-
配当性向-50.3%---50.3%---0.0%---
自己資本配当率5.4%5.2%4.1%4.1%4.0%4.0%-------
ROE10.7%10.4%8.2%8.1%8.0%7.9%-------
純利益率(再掲)6.2%5.8%7.6%5.2%4.8%4.4%4.1%1.7%-----
総資産回転率1.2回1.1回1.1回1.2回1.2回1.2回1.0回1.1回1.1回1.2回1.1回1.1回-
財務レバレッジ1.6倍1.6倍1.6倍1.6倍1.5倍1.5倍1.6倍1.6倍1.6倍1.5倍1.7倍1.7倍-
実質ROE10.4%10.2%8.0%7.9%7.8%7.8%-------
ROIC11.4%10.4%7.8%7.7%7.6%7.2%1.9%1.9%2.0%1.9%1.9%2.1%-
ROA6.9%6.6%5.0%5.0%5.2%5.1%-------
β-------------
βの決定係数(R2)-------------
財務レバレッジ(百万円)
利益剰余金(百万円)
設備投資(百万円)
B/S
17.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q120.Q220.Q4E
流動資産
現金713825924816650672863890726556786712-
売上債権741828962744657714738608625642697704-
棚卸資産----------2036-
有価証券-------------
前払金-39---49---53---
繰延税金資産-172---182-------
貸倒引当金00--00--00-2-1-
流動資産3,3353,5403,6183,6003,4473,3743,4553,3283,2463,0843,1673,034-
固定資産
建物・構築物-4---4---10---
機械・運搬具-------------
土地-------------
建設仮勘定-------------
有形固定資産17215714112510995827065544639-
のれん-15---11---7177167-
無形固定資産746675727478120136116131345322-
投資有価証券-1---75---60---
繰延税金資産-31---192---215---
貸倒引当金-------------
敷金および保証金-------------
投資その他の資産7882110112136299310322256318335344-
固定資産325305326309319472513528436502727705-
総資産3,6603,8453,9443,9093,7663,8463,9683,8563,6823,5873,8943,740-
 
負債
有利子負債合計015800090000391050-
仕入債務294375418358294352344325341328331355-
前受金-67---64---28---
未払法人税等-26588724294056107511-
繰延税金負債(固定)-------------
負債1,2991,4241,5411,4741,2991,3591,5331,4291,3531,2571,5851,525-
 
純資産
資本金762762762762762762762762762762762762-
資本剰余金837838838840840840840841842842842842-
利益剰余金817869849876911940887879779780773702-
自己株式-56-56-56-55-55-55-55-55-54-54-68-92-
非支配株主持分-------------
純資産2,3602,4212,4032,4362,4682,4872,4342,4272,3292,3302,3092,215-
キャッシュフロー(百万円)
C/S
17.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q120.Q220.Q4E
営業CF
税金等調整前当期純利益2943551571942462946960-49-46-6-88-
減価償却費-99-49-95-51-85-48-
のれん償却額-----------9-
減損損失--------3131---
受取利息及び受取配当金--1--1--1--1--1--1-
売上債権の増減額-61-84-115-106-71-70-
棚卸資産の増減額----8----9----17-
仕入債務の増減額-75--17--23--26--24-27-
営業CF-328-303-380-267-119-123-
投資CF
有価証券の取得000-300-75000-6000-
有価証券の売却・償還000003000000-
固定資産の購入0-430-190-380-840-1380-24-
固定資産の売却000000000000-
貸付け-------------
貸付金の回収-------------
投資CF--38--53--93--74--187--108-
財務CF
短期借入金の純増減額-------------
長期借入れ-------------
長期借入金の返済-------------
社債の発行-------------
社債の償還-------------
自己株式の取得------------38-
自己株式の売却-------------
配当金の支払--160--126--126--99--99-0-
財務CF--238--158--190--125--147--160-
換算差額-------------
その他
17.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q120.Q220.Q4E
設備投資額------0830137024-
研究開発費-------------
発行済株式総数1,736,565株1,736,765株1,737,665株1,739,565株1,739,765株1,739,765株1,739,765株1,740,265株1,741,265株1,741,465株1,730,165株1,712,839株-
従業員数(人)
従業員ひとりあたり営業利益(百万円)
従業員
17.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q120.Q220.Q4E
従業員数-114人---113人---109人---
売上/従業員(千円)-38,397---40,118---38,034---
営利/従業員(千円)-3,258---2,502---556---
四半期売上(百万円)
売上5y CAGR・予想:1.8 %
四半期利益(百万円)
営利 CAGR・実績:N/A %
純利 CAGR・実績:N/A %
P/L
17.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q120.Q220.Q4E
売上1,0451,1271,3941,1819501,0081,1351,0461,0109559491,2385,700
前期比76.2%89.1%111.7%123.3%90.9%89.4%81.4%88.6%106.3%94.7%83.6%118.3%137.5%
売上原価681757933845628681776758737702700958-
売上総利益364370461336322327359288273253249280-
%34.8%32.9%33.1%28.5%33.9%32.4%31.6%27.6%27.1%26.5%26.2%22.6%-
販管費279296303299273288290298276249256362-
営業利益857415837493869-9-24-7-82-600
前期比71.6%82.0%104.6%61.3%57.6%51.5%43.6%-25.1%-5.1%9.1%-9.5%873.8%-989.2%
%8.1%6.6%11.4%3.2%5.1%3.8%6.1%-0.9%-0.2%0.4%-0.7%-6.6%-10.5%
受取利息および受取配当金0100010001-0-
持分法による投資利益00-000-000-0-
営業外収益000000000010-
支払利息111111000000-
持分法による投資損失00-000-000-0-
営業外費用111111000001-
経常利益847415837493869-9-24-6-82-600
固定資産売却益00-000-000-0-
投資有価証券売却益00-0310-000-0-
特別利益00-0310-000-0-
固定資産売却損00-000-000-0-
投資有価証券売却損0141000-0750-0-
減損損失00-000-0310-0-
特別損失0141000-01060-0-
税引前利益846015737524869-9-1094-6-82-
法人税等2685110171923-1-920-11-
%31.1%14.0%32.3%26.0%33.2%39.2%32.9%12.7%8.3%66.1%-7.1%13.4%-
当期純利益585210627352946-8-1001-7-71-
非支配株主に帰属する当期純利益00-000-000-0-
親会社株主に帰属する当期純利益585210627352946-8-1001-7-71-600
前期比75.6%105.3%102.9%70.0%59.8%55.9%43.5%-29.7%-287.6%4.2%-14.7%873.0%991.5%
%5.6%4.6%7.6%2.3%3.7%2.9%4.1%-0.8%-9.9%0.1%-0.7%-5.7%-10.5%
 
EBITDA2974701582452443786911157146---
EPS145.3円145.3円113.6円113.4円113.4円113.4円-34.8円-34.8円-34.8円-34.7円-35.0円-35.3円-350.3円
BPS1,359.3円1,394.3円1,383.0円1,400.1円1,418.3円1,429.7円1,399.3円1,394.6円1,337.3円1,338.0円1,334.6円1,293.0円-
期初会社予想
17.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q120.Q220.Q4E
売上高(期初予)5,0005,0004,7004,7004,7004,7004,6004,6004,6004,600--5,700
対実績比65.0%87.5%29.7%54.8%75.0%96.5%24.7%47.4%69.4%90.1%---
営業利益(期初予)510510372372372372300300300300---600
対実績比58.2%72.8%42.5%52.5%65.7%76.0%23.0%19.9%19.1%20.2%---
純利益(期初予)323323252252252252200200200200---600
対実績比62.0%78.1%42.2%53.0%66.8%78.3%23.1%19.1%-30.9%-30.3%---
配当
ROEデュポン分解
β
マルチプル
17.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q120.Q220.Q4E
株価2,858円2,916円2,560円2,481円2,302円1,549円1,844円1,610円1,476円1,450円925円2,204円-
企業価値4,3364,3513,7793,3873,1882,0452,6261,9381,8451,7991,0943,063-
時価総額4,9625,0644,4464,3114,0042,6953,2082,8012,5702,5251,6113,775-
純有利子負債-713-667-924-816-650-582-863-890-726-517-681-712-
PER(会予)15.4倍15.7倍17.6倍17.1倍15.9倍10.7倍16.0倍14.0倍12.9倍----
PBR2.2倍2.1倍1.8倍1.8倍1.6倍1.1倍1.3倍1.2倍1.1倍1.1倍0.7倍1.7倍-
PER × PBR33.1倍33.6倍32.4倍30.7倍26.1倍11.7倍20.7倍16.1倍14.2倍----
EV/EBITDA(会予)7.4倍7.4倍8.0倍7.2倍6.8倍4.3倍6.7倍4.9倍4.7倍15.7倍---
PSR(会予)1.0倍1.0倍0.9倍0.9倍0.9倍0.6倍0.7倍0.6倍0.6倍0.6倍-0.7倍-
PCFR(会予)12.3倍12.6倍12.7倍12.3倍11.4倍7.7倍10.9倍9.5倍8.7倍319.8倍18.9倍-7.3倍-
配当金-73.0円---57.0円---0.0円--0.0円
配当利回り3.2%3.2%2.9%2.9%3.2%4.7%3.1%3.5%3.9%3.9%0.0%0.0%-
配当性向-50.3%---50.3%---0.0%---
自己資本配当率5.4%5.2%4.1%4.1%4.0%4.0%-------
ROE10.7%10.4%8.2%8.1%8.0%7.9%-------
純利益率(再掲)6.2%5.8%7.6%5.2%4.8%4.4%4.1%1.7%-----
総資産回転率1.2回1.1回1.1回1.2回1.2回1.2回1.0回1.1回1.1回1.2回1.1回1.1回-
財務レバレッジ1.6倍1.6倍1.6倍1.6倍1.5倍1.5倍1.6倍1.6倍1.6倍1.5倍1.7倍1.7倍-
実質ROE10.4%10.2%8.0%7.9%7.8%7.8%-------
ROIC11.4%10.4%7.8%7.7%7.6%7.2%1.9%1.9%2.0%1.9%1.9%2.1%-
ROA6.9%6.6%5.0%5.0%5.2%5.1%-------
β-------------
βの決定係数(R2)-------------
財務レバレッジ(百万円)
利益剰余金(百万円)
設備投資(百万円)
B/S
17.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q120.Q220.Q4E
流動資産
現金713825924816650672863890726556786712-
売上債権741828962744657714738608625642697704-
棚卸資産----------2036-
有価証券-------------
前払金-39---49---53---
繰延税金資産-172---182-------
貸倒引当金00--00--00-2-1-
流動資産3,3353,5403,6183,6003,4473,3743,4553,3283,2463,0843,1673,034-
固定資産
建物・構築物-4---4---10---
機械・運搬具-------------
土地-------------
建設仮勘定-------------
有形固定資産17215714112510995827065544639-
のれん-15---11---7177167-
無形固定資産746675727478120136116131345322-
投資有価証券-1---75---60---
繰延税金資産-31---192---215---
貸倒引当金-------------
敷金および保証金-------------
投資その他の資産7882110112136299310322256318335344-
固定資産325305326309319472513528436502727705-
総資産3,6603,8453,9443,9093,7663,8463,9683,8563,6823,5873,8943,740-
 
負債
有利子負債合計015800090000391050-
仕入債務294375418358294352344325341328331355-
前受金-67---64---28---
未払法人税等-26588724294056107511-
繰延税金負債(固定)-------------
負債1,2991,4241,5411,4741,2991,3591,5331,4291,3531,2571,5851,525-
 
純資産
資本金762762762762762762762762762762762762-
資本剰余金837838838840840840840841842842842842-
利益剰余金817869849876911940887879779780773702-
自己株式-56-56-56-55-55-55-55-55-54-54-68-92-
非支配株主持分-------------
純資産2,3602,4212,4032,4362,4682,4872,4342,4272,3292,3302,3092,215-
キャッシュフロー(百万円)
C/S
17.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q120.Q220.Q4E
営業CF
税金等調整前当期純利益2943551571942462946960-49-46-6-88-
減価償却費-99-49-95-51-85-48-
のれん償却額-----------9-
減損損失00-000-0310-0-
受取利息及び受取配当金--1--1--1--1--1--1-
売上債権の増減額-61-84-115-106-71-70-
棚卸資産の増減額----8----9----17-
仕入債務の増減額-75--17--23--26--24-27-
営業CF-328-303-380-267-119-123-
投資CF
有価証券の取得000-300-75000-6000-
有価証券の売却・償還000003000000-
固定資産の購入0-430-190-380-840-1380-24-
固定資産の売却000000000000-
貸付け-------------
貸付金の回収-------------
投資CF--38--53--93--74--187--108-
財務CF
短期借入金の純増減額-------------
長期借入れ-------------
長期借入金の返済-------------
社債の発行-------------
社債の償還-------------
自己株式の取得------------38-
自己株式の売却-------------
配当金の支払--160--126--126--99--99-0-
財務CF--238--158--190--125--147--160-
換算差額-------------
その他
17.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q120.Q220.Q4E
設備投資額------0830137024-
研究開発費-------------
発行済株式総数1,736,565株1,736,765株1,737,665株1,739,565株1,739,765株1,739,765株1,739,765株1,740,265株1,741,265株1,741,465株1,730,165株1,712,839株-
従業員数(人)
従業員ひとりあたり営業利益(百万円)
従業員
17.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q420.Q120.Q220.Q4E
従業員数-114人---113人---109人---
売上/従業員(千円)-38,397---40,118---38,034---
営利/従業員(千円)-3,258---2,502---556---