通期売上(百万円)
売上5y CAGR・予想:3.7 %
通期利益(百万円)
営利5y CAGR・予想:-4.9 %
純利5y CAGR・予想:3.3 %
P/L
2017.32018.32019.32020.3
売上55,42156,05160,33961,000
前期比105.1%101.1%107.7%101.1%
売上原価44,76645,10748,602-
売上総利益10,65410,94411,737-
%19.2%19.5%19.5%-
販管費6,3996,4596,274-
営業利益4,2554,4845,4634,000
前期比86.9%105.4%121.8%73.2%
%7.7%8.0%9.1%6.6%
受取利息および受取配当金112111126-
持分法による投資利益169196--
営業外収益624835635-
支払利息13411795-
持分法による投資損失--12-
営業外費用567166165-
経常利益4,3125,1525,9324,500
固定資産売却益----
投資有価証券売却益----
特別利益----
固定資産売却損-12--
投資有価証券売却損----
減損損失647---
特別損失79413859-
税引前利益3,5175,0145,873-
法人税等1,4041,4361,978-
%39.9%28.6%33.7%-
当期純利益2,1123,5773,894-
非支配株主に帰属する当期純利益718540-
親会社株主に帰属する当期純利益2,0413,4923,8543,000
前期比77.5%171.1%110.4%77.8%
%3.7%6.2%6.4%4.9%
 
EBITDA7,3377,3377,5677,434
EPS215.0円372.8円411.5円320.4円
BPS3,344.2円3,615.7円3,879.5円-
期初会社予想
2017.32018.32019.32020.3
売上高(期初予)52,00052,00060,00061,000
対実績比106.6%107.8%100.6%-
営業利益(期初予)4,0004,0004,8004,000
対実績比106.4%112.1%113.8%-
純利益(期初予)2,7002,6003,6003,000
対実績比75.6%134.3%107.1%-
配当
ROEデュポン分解
β
マルチプル
2017.32018.32019.32020.3
企業価値25,99529,81024,600-
時価総額20,82325,39321,062-
純有利子負債5,1724,4173,538-
PER(会予)9.3倍7.7倍5.9倍-
PBR0.7倍0.7倍0.6倍-
PER × PBR6.1倍5.8倍3.4倍-
EV/EBITDA(会予)3.7倍3.9倍3.1倍-
PSR(会予)0.4倍0.5倍0.4倍-
PCFR(会予)3.9倍4.0倍3.2倍-
配当金60.0円77.0円90.0円100.0円
配当利回り2.7%2.2%3.4%-
配当性向27.9%27.9%20.7%-
自己資本配当率1.8%2.1%2.3%-
ROE6.4%10.3%10.6%-
純利益率(再掲)3.7%6.2%6.4%-
総資産回転率0.8回0.8回0.8回-
財務レバレッジ2.1倍2.1倍2.0倍-
実質ROE6.4%10.1%10.4%-
ROIC6.1%6.5%7.2%-
ROA3.0%4.9%5.4%-
β1.171.081.11-
βの決定係数(R2)0.310.270.32-
自己資本比率(%)
利益剰余金(百万円)
有利子負債(百万円)
B/S
2017.32018.32019.32020.3
流動資産
現金9,71510,1797,721-
売上債権17,42516,23016,759-
棚卸資産8,3189,57310,472-
有価証券----
前払金----
繰延税金資産434376--
貸倒引当金-16-16-18-
流動資産36,39836,50537,962-
固定資産
建物・構築物13,88015,63015,753-
機械・運搬具43,24044,80349,325-
土地3,6683,6883,737-
建設仮勘定2,7693,8041,750-
有形固定資産25,43428,24828,633-
のれん----
無形固定資産485493503-
投資有価証券3,4973,8573,441-
繰延税金資産19027687-
貸倒引当金-53-52-51-
敷金および保証金----
投資その他の資産5,7806,4016,354-
固定資産31,69935,14235,490-
総資産68,09871,64873,453-
 
負債
有利子負債合計14,88713,28011,954-
仕入債務9,38610,06810,844-
前受金----
未払法人税等1,0037061,125-
繰延税金負債(固定)143630-
負債35,18435,47535,823-
 
純資産
資本金8,6408,6408,640-
資本剰余金5,1135,1135,113-
利益剰余金16,22719,15021,861-
自己株式-302-607-611-
非支配株主持分1,1591,3391,355-
純資産32,91336,17337,629-
キャッシュフロー(百万円)
研究開発費(百万円)
C/S
2017.32018.32019.32020.3
営業CF
税金等調整前当期純利益3,5175,0145,873-
減価償却費3,0823,0833,434-
のれん償却額----
減損損失647---
受取利息及び受取配当金-112-112-127-
売上債権の増減額-1,936146-2,353-
棚卸資産の増減額168279-2,301-
仕入債務の増減額1,1299851,172-
営業CF5,6277,5584,733-
投資CF
有価証券の取得-7-7-8-
有価証券の売却・償還000-
固定資産の購入-3,268-5,218-4,345-
固定資産の売却000-
貸付け----
貸付金の回収----
投資CF-3,305-5,031-4,333-
財務CF
短期借入金の純増減額-24862-159-
長期借入れ2,0002,0501,500-
長期借入金の返済-3,203-3,290-2,900-
社債の発行----
社債の償還----
自己株式の取得-203-304-4-
自己株式の売却44---
配当金の支払-575-569-1,142-
財務CF-1,746-2,060-2,830-
換算差額286-16-37-
その他
2017.32018.32019.32020.3
設備投資額--3,851-
研究開発費----
発行済株式総数9,495,162株9,366,527株9,364,830株-
従業員数(人)
従業員ひとりあたり営業利益(百万円)
従業員
2017.32018.32019.32020.3
従業員数2,488人2,733人2,754人-
売上/従業員(千円)22,27522,27520,509-
営利/従業員(千円)1,7101,7101,641-
四半期売上(百万円)
売上5y CAGR・予想:3.7 %
四半期利益(百万円)
営利5y CAGR・予想:-4.9 %
純利5y CAGR・予想:3.3 %
P/L
16.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q4
売上55,42112,33225,56639,32256,05114,03228,86843,63160,33914,18431,89844,79261,000
前期比105.1%22.3%46.1%71.0%101.1%25.0%51.5%77.8%107.7%23.5%52.9%74.2%101.1%
売上原価44,7669,66920,15231,25045,10711,08923,08634,97548,60211,72126,29437,317-
売上総利益10,6542,6625,4148,07110,9442,9425,7828,65511,7372,4635,6037,475-
%19.2%21.6%21.2%20.5%19.5%21.0%20.0%19.8%19.5%17.4%17.6%16.7%-
販管費6,3991,5873,1874,7746,4591,4732,9944,5526,2741,5923,2164,723-
営業利益4,2551,0752,2263,2974,4841,4692,7884,1025,4638702,3862,7524,000
前期比86.9%25.3%52.3%77.5%105.4%32.8%62.2%91.5%121.8%15.9%43.7%50.4%73.2%
%7.7%8.7%8.7%8.4%8.0%10.5%9.7%9.4%9.1%6.1%7.5%6.1%6.6%
受取利息および受取配当金112465710011152641121265367131-
持分法による投資利益1694387121196457895-365769-
営業外収益624219434647835193442608635183314469-
支払利息13432598811727537895224366-
持分法による投資損失--------12----
営業外費用567457913116659792041656311799-
経常利益4,3121,2482,5823,8125,1521,6023,1504,5075,9329912,5843,1224,500
固定資産売却益-----------109-
投資有価証券売却益-------------
特別利益-----------109-
固定資産売却損----12--------
投資有価証券売却損-------------
減損損失647------------
特別損失794152766138-304259132943-
税引前利益3,5171,2322,5543,7465,0141,6023,1204,4645,8739772,5543,187-
法人税等1,4044238201,2571,4364709191,3681,9783149551,225-
%39.9%34.3%32.1%33.6%28.6%29.3%29.5%30.6%33.7%32.1%37.4%38.4%-
当期純利益2,1128091,7342,4883,5771,1322,2003,0963,8946631,5991,962-
非支配株主に帰属する当期純利益712666678563328401239-
親会社株主に帰属する当期純利益2,0417821,6682,4213,4921,1252,1673,0673,8546511,5961,9523,000
前期比77.5%38.3%81.7%118.6%171.1%32.2%62.1%87.8%110.4%16.9%41.4%50.6%77.8%
%3.7%6.3%6.5%6.2%6.2%8.0%7.5%7.0%6.4%4.6%5.0%4.4%4.9%
 
EBITDA7,3377,3377,3377,3377,3377,5677,5677,5677,5678,8978,8978,8977,434
EPS215.0円371.8円371.8円372.8円372.8円372.8円411.5円411.5円411.5円411.6円411.6円411.6円320.4円
BPS3,344.2円3,370.9円3,370.9円3,490.6円3,615.7円3,719.2円3,683.3円3,825.7円3,879.5円3,873.6円3,983.2円3,983.2円-
期初会社予想
16.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q4
売上高(期初予)52,00052,00052,00052,00052,00060,00060,00060,00060,00063,00063,00063,00061,000
対実績比106.6%23.7%49.2%75.6%107.8%23.4%48.1%72.7%100.6%22.5%50.6%71.1%-
営業利益(期初予)4,0004,0004,0004,0004,0004,8004,8004,8004,8005,0005,0005,0004,000
対実績比106.4%26.9%55.7%82.4%112.1%30.6%58.1%85.5%113.8%17.4%47.7%55.0%-
純利益(期初予)2,7002,6002,6002,6002,6003,6003,6003,6003,6003,9003,9003,9003,000
対実績比75.6%30.1%64.2%93.1%134.3%31.3%60.2%85.2%107.1%16.7%40.9%50.1%-
配当
ROEデュポン分解
β
マルチプル
16.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q4
企業価値25,99526,78929,56033,80629,81027,82632,39125,08724,60023,90420,82425,656-
時価総額20,82322,11224,88328,85125,39324,49228,33121,21221,06219,67517,74422,576-
純有利子負債5,1724,6774,6774,9554,4173,3344,0603,8753,5384,2293,0803,080-
PER(会予)9.3倍8.5倍9.6倍8.7倍7.7倍6.8倍7.9倍5.9倍5.9倍5.0倍4.5倍7.5倍-
PBR0.7倍0.7倍0.8倍0.9倍0.7倍0.7倍0.8倍0.6倍0.6倍0.5倍0.5倍0.6倍-
PER × PBR6.1倍5.9倍7.5倍7.7倍5.8倍4.8倍6.5倍3.5倍3.4倍2.7倍2.2倍4.6倍-
EV/EBITDA(会予)3.7倍3.8倍4.2倍4.4倍3.9倍3.5倍4.1倍3.2倍3.1倍2.8倍2.5倍3.5倍-
PSR(会予)0.4倍0.4倍0.5倍0.5倍0.5倍0.4倍0.5倍0.4倍0.4倍0.3倍0.3倍0.4倍-
PCFR(会予)3.9倍3.9倍4.4倍4.5倍4.0倍3.7倍4.2倍3.2倍3.2倍2.7倍2.4倍3.5倍-
配当金60.0円---77.0円---90.0円---100.0円
配当利回り2.7%2.5%2.3%1.9%2.2%2.9%2.5%3.4%3.4%4.3%4.7%3.7%-
配当性向27.9%27.9%27.9%27.9%27.9%20.7%20.7%20.7%20.7%21.9%21.9%21.9%-
自己資本配当率1.8%2.3%2.3%2.2%2.1%2.1%2.4%2.4%2.3%2.3%2.3%2.3%-
ROE6.4%11.0%11.0%10.7%10.3%10.0%11.2%10.8%10.6%10.6%10.3%10.3%-
純利益率(再掲)3.7%6.3%6.5%6.2%6.2%8.0%7.5%7.0%6.4%4.6%5.0%4.4%-
総資産回転率0.8回0.8回0.8回0.8回0.8回0.8回0.9回0.8回0.8回0.8回0.8回0.8回-
財務レバレッジ2.1倍2.1倍2.1倍2.1倍2.1倍2.1倍2.0倍2.0倍2.0倍2.0倍1.9倍1.9倍-
実質ROE6.4%10.8%10.8%10.5%10.1%9.9%11.0%10.6%10.4%10.4%10.2%10.2%-
ROIC6.1%6.7%6.7%6.6%6.5%6.3%7.4%7.2%7.2%7.2%7.1%7.1%-
ROA3.0%5.3%5.3%5.2%4.9%4.9%5.5%5.4%5.4%5.2%5.3%5.3%-
β1.171.020.951.031.081.121.021.131.111.141.211.16-
βの決定係数(R2)0.310.250.220.240.270.260.250.340.320.350.380.38-
自己資本比率(%)
利益剰余金(百万円)
有利子負債(百万円)
B/S
16.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q4
流動資産
現金9,7159,2728,7218,86310,1798,6888,5598,4167,7218,5248,6847,103-
売上債権17,42515,24715,24715,95316,23017,31017,41817,46916,75912,39912,22312,223-
棚卸資産8,3188,1868,1868,4669,5738,0708,7159,00010,47210,3449,7099,709-
有価証券-------------
前払金-------------
繰延税金資産434---376--------
貸倒引当金-16-14-15-15-16-16-16-15-18-15-17-17-
流動資産36,39833,56634,18735,62536,50535,37435,49135,92937,96237,66336,97636,334-
固定資産
建物・構築物13,8805,5535,5597,02715,6306,7346,7676,84815,7536,7206,5636,920-
機械・運搬具43,24012,02513,01112,85244,80314,46514,92415,76349,32515,99815,61315,221-
土地3,668---3,688---3,737----
建設仮勘定2,769---3,804---1,750----
有形固定資産25,43425,80626,33127,70328,24827,55228,09628,77228,63328,74528,49628,596-
のれん-------------
無形固定資産485499496496493482475474503469469545-
投資有価証券3,497---3,857---3,441----
繰延税金資産190---27---687----
貸倒引当金-53-53-53-53-52-51-51-51-51-51-51-43-
敷金および保証金-------------
投資その他の資産5,780---6,401---6,354----
固定資産31,69932,39033,23535,05535,14234,62735,68835,73935,49035,34935,29035,538-
総資産68,09865,95667,42370,68071,64870,00271,17971,66973,45373,01272,26671,872-
 
負債
有利子負債合計14,88713,94913,94913,67613,28013,51312,74812,43411,95411,95011,76411,764-
仕入債務9,3867,9447,9448,32410,06810,3969,88910,34710,8445,9565,1305,130-
前受金-------------
未払法人税等1,0031317382517061768043971,1253882050-
繰延税金負債(固定)143---63---0----
負債35,18433,02933,42435,49935,47534,27034,01333,95035,82335,03933,66833,183-
 
純資産
資本金8,6408,6408,6408,6408,6408,6408,6408,6408,6408,6408,6408,640-
資本剰余金5,1135,1135,1135,1135,1135,1135,1135,1135,1135,1135,1045,104-
利益剰余金16,22716,44017,32518,07919,15019,55420,59621,07521,86122,09123,03622,924-
自己株式-302-541-604-606-607-608-609-610-611-611-613-613-
非支配株主持分1,1591,2621,3011,3141,3391,2341,3381,3881,3551,3671,2991,307-
純資産32,91332,92633,99835,18136,17335,73137,16637,71937,62937,97338,59738,689-
キャッシュフロー(百万円)
研究開発費(百万円)
C/S
16.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q4
営業CF
税金等調整前当期純利益3,5171,2322,5543,7465,0141,6023,1204,4645,8739772,5543,187-
減価償却費3,082-1,474-3,083-1,573-3,434-1,829--
のれん償却額-------------
減損損失647------------
受取利息及び受取配当金-112--58--112--65--127--68--
売上債権の増減額-1,936-1,468-146--193--2,353-1,484--
棚卸資産の増減額168--156-279--973--2,301-629--
仕入債務の増減額1,129--1,057-985--26-1,172--1,120--
営業CF5,627-3,515-7,558-2,328-4,733-3,566--
投資CF
有価証券の取得-70-40-70-40-80-50-
有価証券の売却・償還000000000000-
固定資産の購入-3,2680-2,9590-5,2180-2,3830-4,3450-2,2850-
固定資産の売却00360008000100-
貸付け-------------
貸付金の回収-------------
投資CF-3,305--2,912--5,031--2,350--4,333--2,327--
財務CF
短期借入金の純増減額-248-476-62--80--159-725--
長期借入れ2,000---2,050---1,500-1,996--
長期借入金の返済-3,203--1,221--3,290--709--2,900--2,503--
社債の発行-------------
社債の償還-------------
自己株式の取得-203--301--304--2--4--1--
自己株式の売却44------------
配当金の支払-575--569--569--721--1,142--421--
財務CF-1,746--1,551--2,060--1,572--2,830--264--
換算差額286--50--16--30--37--16--
その他
16.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q4
設備投資額--------3,851----
研究開発費-------------
発行済株式総数9,495,162株9,393,372株9,393,372株9,367,164株9,366,527株9,366,064株9,365,685株9,365,180株9,364,830株9,364,443株9,363,744株9,363,744株-
従業員数(人)
従業員ひとりあたり営業利益(百万円)
従業員
16.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q4
従業員数2,488人---2,733人---2,754人----
売上/従業員(千円)22,27522,27522,27522,27522,27520,50920,50920,50920,50921,91021,91021,910-
営利/従業員(千円)1,7101,7101,7101,7101,7101,6411,6411,6411,6411,9841,9841,984-