通期売上(百万円)
売上5y CAGR・予想:2.6 %
通期利益(百万円)
営利5y CAGR・予想:-3.7 %
純利5y CAGR・予想:-3.1 %
P/L
2017.32018.32019.32020.3
売上2,411,4742,513,4272,620,3162,640,000
前期比101.2%104.2%104.3%100.8%
売上原価2,240,3852,337,6902,438,458-
売上総利益171,088175,736181,858-
%7.1%7.0%6.9%-
販管費153,254159,033165,115-
営業利益17,83316,70316,74214,500
前期比105.6%93.7%100.2%86.6%
%0.7%0.7%0.6%0.5%
受取利息および受取配当金504527562-
持分法による投資利益----
営業外収益2,7393,1373,421-
支払利息148127104-
持分法による投資損失----
営業外費用1,6951,8241,789-
経常利益18,87718,01618,37416,000
固定資産売却益4633123-
投資有価証券売却益1,14541723-
特別利益1,19276747-
固定資産売却損----
投資有価証券売却損12215--
減損損失4102,400688-
特別損失1,7632,6231,001-
税引前利益18,30616,16017,420-
法人税等5,8945,3595,431-
%32.2%33.2%31.2%-
当期純利益12,41110,80111,989-
非支配株主に帰属する当期純利益20125-
親会社株主に帰属する当期純利益12,39110,79911,96311,000
前期比99.2%87.2%110.8%92.0%
%0.5%0.4%0.5%0.4%
 
EBITDA24,29224,29224,02024,318
EPS216.9円189.0円209.4円210.0円
BPS2,759.3円2,919.2円3,040.2円-
期初会社予想
2017.32018.32019.32020.3
売上高(期初予)2,395,0002,500,0002,550,0002,640,000
対実績比100.7%100.5%102.8%-
営業利益(期初予)17,40018,20017,40014,500
対実績比102.5%91.8%96.2%-
純利益(期初予)11,80012,50011,50011,000
対実績比105.0%86.4%104.0%-
配当
ROEデュポン分解
β
マルチプル
2017.32018.32019.32020.3
企業価値200,889172,382165,122-
時価総額197,126174,270165,470-
純有利子負債3,763-1,888-348-
PER(会予)16.7倍13.9倍14.4倍-
PBR1.3倍1.0倍1.0倍-
PER × PBR20.9倍14.6倍13.7倍-
EV/EBITDA(会予)8.4倍7.0倍6.7倍-
PSR(会予)0.1倍0.1倍0.1倍-
PCFR(会予)10.8倍9.2倍8.8倍-
配当金50.0円50.0円50.0円50.0円
配当利回り1.4%1.6%1.7%-
配当性向23.1%23.1%26.5%-
自己資本配当率1.8%1.7%1.6%-
ROE7.9%6.5%6.9%-
純利益率(再掲)0.5%0.4%0.5%-
総資産回転率3.9回3.2回3.3回-
財務レバレッジ3.9倍4.7倍4.6倍-
実質ROE7.7%6.4%6.8%-
ROIC7.3%6.8%6.5%-
ROA2.0%1.4%1.5%-
β0.570.390.47-
βの決定係数(R2)0.240.140.27-
自己資本比率(%)
利益剰余金(百万円)
有利子負債(百万円)
B/S
2017.32018.32019.32020.3
流動資産
現金1,5752,492351-
売上債権282,067376,236387,166-
棚卸資産55,74388,84896,132-
有価証券----
前払金----
繰延税金資産1,3311,446--
貸倒引当金-211-258-211-
流動資産499,012560,465567,219-
固定資産
建物・構築物20,94124,09925,180-
機械・運搬具3,2365,6647,330-
土地30,70230,29429,472-
建設仮勘定1,4723,0019,211-
有形固定資産62,01167,99676,085-
のれん2,8382,5372,235-
無形固定資産18,12417,15418,578-
投資有価証券23,40026,23825,810-
繰延税金資産1,4171,5842,937-
貸倒引当金-40-21-13-
敷金および保証金----
投資その他の資産41,38347,70249,056-
固定資産121,518132,853143,721-
総資産620,531693,319710,940-
 
負債
有利子負債合計5,33800-
仕入債務383,718531,306545,457-
前受金----
未払法人税等2,8183,6992,711-
繰延税金負債(固定)392439151-
負債462,804525,627534,833-
 
純資産
資本金10,63010,63010,630-
資本剰余金33,38733,38733,387-
利益剰余金110,149118,249127,356-
自己株式-2,557-2,558-2,559-
非支配株主持分646894-
純資産157,726167,691176,107-
キャッシュフロー(百万円)
研究開発費(百万円)
C/S
2017.32018.32019.32020.3
営業CF
税金等調整前当期純利益18,30616,16017,420-
減価償却費6,1586,9428,017-
のれん償却額301375301-
減損損失4102,400688-
受取利息及び受取配当金-505-528-562-
売上債権の増減額-3,845-43,510-8,647-
棚卸資産の増減額-2,094-10,002-2,258-
仕入債務の増減額13,22955,3156,288-
営業CF23,04418,33316,313-
投資CF
有価証券の取得-124-730-834-
有価証券の売却・償還2,395992143-
固定資産の購入-8,565-14,450-16,507-
固定資産の売却7551,050711-
貸付け0---
貸付金の回収00--
投資CF-5,607-16,301-16,732-
財務CF
短期借入金の純増減額----
長期借入れ----
長期借入金の返済----
社債の発行----
社債の償還----
自己株式の取得----
自己株式の売却----
配当金の支払-3,085-2,856-2,856-
財務CF-4,488-5,616-4,356-
換算差額-1200-
その他
2017.32018.32019.32020.3
設備投資額----
研究開発費----
発行済株式総数57,137,948株57,137,780株57,137,603株-
従業員数(人)
従業員ひとりあたり営業利益(百万円)
従業員
2017.32018.32019.32020.3
従業員数4,849人4,973人5,031人-
売上/従業員(千円)497,314497,314505,415-
営利/従業員(千円)3,6783,6783,359-
四半期売上(百万円)
売上5y CAGR・予想:2.6 %
四半期利益(百万円)
営利5y CAGR・予想:-3.7 %
純利5y CAGR・予想:-3.1 %
P/L
16.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q4
売上2,411,474612,2531,254,2961,919,7332,513,427643,0411,318,1902,010,6742,620,316661,4201,351,2802,035,3092,640,000
前期比101.2%25.4%52.0%79.6%104.2%25.6%52.4%80.0%104.3%25.2%51.6%77.7%100.8%
売上原価2,240,385570,4261,168,0641,787,0712,337,690599,1761,227,5781,872,3782,438,458617,1891,261,1641,899,110-
売上総利益171,08841,82686,231132,661175,73643,86490,612138,296181,85844,23190,116136,198-
%7.1%6.8%6.9%6.9%7.0%6.8%6.9%6.9%6.9%6.7%6.7%6.7%-
販管費153,25439,04179,278119,483159,03340,67583,324125,143165,11542,26685,017126,298-
営業利益17,8332,7856,95213,17816,7033,1897,28713,15216,7421,9645,0989,90014,500
前期比105.6%15.6%39.0%73.9%93.7%19.1%43.6%78.7%100.2%11.7%30.5%59.1%86.6%
%0.7%0.5%0.6%0.7%0.7%0.5%0.6%0.7%0.6%0.3%0.4%0.5%0.5%
受取利息および受取配当金504282301507527254274501562280302550-
持分法による投資利益-------------
営業外収益2,7398201,6652,4733,1371,1501,8492,6683,4218721,4962,451-
支払利息148336597127275379104305478-
持分法による投資損失-------------
営業外費用1,6954228331,2941,8244328651,3231,7893797821,215-
経常利益18,8773,1827,78514,35718,0163,9078,27114,49818,3742,4575,81111,13516,000
固定資産売却益46-186328331---231,4221,6911,734-
投資有価証券売却益1,145203314014176202123-280280-
特別利益1,1922051872976762021471,4221,9722,015-
固定資産売却損--29---19------
投資有価証券売却損122-131515--------
減損損失41018182572,4003153153296881546845-
特別損失1,76323644042,6233155476351,0011565884-
税引前利益18,3063,1798,23914,68316,1603,5987,74413,88517,4203,8657,71812,266-
法人税等5,8941,0312,6744,7935,3591,0172,2744,2285,4311,2332,4834,083-
%32.2%32.4%32.5%32.6%33.2%28.3%29.4%30.5%31.2%31.9%32.2%33.3%-
当期純利益12,4112,1485,5649,89010,8012,5815,4699,65711,9892,6315,2358,182-
非支配株主に帰属する当期純利益202610161118253815-
親会社株主に帰属する当期純利益12,3912,1455,5589,87910,7992,5755,4589,63811,9632,6275,2278,16711,000
前期比99.2%17.3%44.9%79.7%87.2%23.8%50.5%89.2%110.8%22.0%43.7%68.3%92.0%
%0.5%0.4%0.4%0.5%0.4%0.4%0.4%0.5%0.5%0.4%0.4%0.4%0.4%
 
EBITDA24,29224,29224,29224,29224,29224,02024,02024,02024,02025,06025,06025,06024,318
EPS216.9円189.0円189.0円189.0円189.0円189.0円209.4円209.4円209.4円209.4円209.4円209.4円210.0円
BPS2,759.3円2,792.6円2,792.6円2,847.1円2,919.2円2,933.7円2,984.0円3,049.9円3,040.2円3,080.5円3,123.1円3,123.1円-
期初会社予想
16.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q4
売上高(期初予)2,395,0002,500,0002,500,0002,500,0002,500,0002,550,0002,550,0002,550,0002,550,0002,650,0002,650,0002,650,0002,640,000
対実績比100.7%24.5%50.2%76.8%100.5%25.2%51.7%78.8%102.8%25.0%51.0%76.8%-
営業利益(期初予)17,40018,20018,20018,20018,20017,40017,40017,40017,40016,00016,00016,00014,500
対実績比102.5%15.3%38.2%72.4%91.8%18.3%41.9%75.6%96.2%12.3%31.9%61.9%-
純利益(期初予)11,80012,50012,50012,50012,50011,50011,50011,50011,50012,00012,00012,00011,000
対実績比105.0%17.2%44.5%79.0%86.4%22.4%47.5%83.8%104.0%21.9%43.6%68.1%-
配当
ROEデュポン分解
β
マルチプル
16.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q4
企業価値200,889183,534186,962187,332172,382170,816173,117159,629165,122165,171154,228176,511-
時価総額197,126184,270187,698188,841174,270168,899173,413159,985165,470161,528154,557176,840-
純有利子負債3,763-736-736-1,509-1,8881,917-296-356-3483,643-329-329-
PER(会予)16.7倍14.7倍15.0倍15.1倍13.9倍14.7倍15.1倍13.9倍14.4倍13.5倍12.9倍14.7倍-
PBR1.3倍1.2倍1.2倍1.2倍1.0倍1.0倍1.0倍0.9倍1.0倍0.9倍0.9倍1.0倍-
PER × PBR20.9倍17.0倍17.7倍17.5倍14.6倍14.8倍15.3倍12.8倍13.7倍12.4倍11.2倍14.6倍-
EV/EBITDA(会予)8.4倍7.4倍7.6倍7.6倍7.0倍6.9倍7.0倍6.5倍6.7倍6.8倍6.3倍7.3倍-
PSR(会予)0.1倍0.1倍0.1倍0.1倍0.1倍0.1倍0.1倍0.1倍0.1倍0.1倍0.1倍0.1倍-
PCFR(会予)10.8倍9.7倍9.9倍10.0倍9.2倍9.0倍9.2倍8.5倍8.8倍7.9倍7.6倍8.7倍-
配当金50.0円50.0円50.0円50.0円50.0円50.0円50.0円50.0円50.0円50.0円50.0円50.0円50.0円
配当利回り1.4%1.6%1.5%1.5%1.6%1.7%1.6%1.8%1.7%1.8%1.8%1.6%-
配当性向23.1%23.1%23.1%23.1%23.1%26.5%26.5%26.5%26.5%23.9%23.9%23.9%-
自己資本配当率1.8%1.8%1.8%1.8%1.7%1.7%1.7%1.6%1.6%1.6%1.6%1.6%-
ROE7.9%6.8%6.8%6.6%6.5%6.4%7.0%6.9%6.9%6.8%6.7%6.7%-
純利益率(再掲)0.5%0.4%0.4%0.5%0.4%0.4%0.4%0.5%0.5%0.4%0.4%0.4%-
総資産回転率3.9回4.0回4.0回3.5回3.2回3.6回3.6回3.5回3.3回3.7回3.8回3.8回-
財務レバレッジ3.9倍3.9倍3.9倍4.4倍4.7倍4.1倍4.2倍4.3倍4.6倍4.0倍3.9倍3.9倍-
実質ROE7.7%6.7%6.7%6.5%6.4%6.3%6.9%6.8%6.8%6.7%6.6%6.6%-
ROIC7.3%7.1%7.1%7.0%6.8%6.6%6.6%6.5%6.5%6.3%6.3%6.3%-
ROA2.0%1.7%1.7%1.5%1.4%1.6%1.7%1.6%1.5%1.7%1.7%1.7%-
β0.570.480.450.410.390.410.440.500.470.440.470.47-
βの決定係数(R2)0.240.160.160.130.140.160.190.270.270.250.280.28-
自己資本比率(%)
利益剰余金(百万円)
有利子負債(百万円)
B/S
16.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q4
流動資産
現金1,5757361,5091,8882,492296356348351437329436-
売上債権282,067294,605294,605332,639376,236330,660348,059346,455387,166339,307320,606320,606-
棚卸資産55,74360,00060,00063,23088,84867,21769,94369,86096,13269,47569,40769,407-
有価証券-------------
前払金-------------
繰延税金資産1,331---1,446--------
貸倒引当金-211-212-216-213-258-259-259-263-211-209-206-212-
流動資産499,012503,657591,847645,521560,465583,809605,237661,801567,219585,782544,953653,175-
固定資産
建物・構築物20,941---24,099---25,180----
機械・運搬具3,236---5,664---7,330----
土地30,702---30,294---29,472----
建設仮勘定1,472---3,001---9,211----
有形固定資産62,01163,32364,99065,12567,99667,77869,65373,53276,08574,21977,69675,702-
のれん2,8382,7632,6872,6122,5372,4612,3862,3102,2352,1602,0862,011-
無形固定資産18,12418,19718,76719,17317,15417,42217,82518,27618,57818,32118,74318,538-
投資有価証券23,40024,96124,23726,54426,23829,08630,38825,65325,81023,12023,56825,568-
繰延税金資産1,417---1,584---2,937----
貸倒引当金-40-38-38-23-21-21-22-21-13-14-15-15-
敷金および保証金-------------
投資その他の資産41,38344,93244,78246,63447,70251,57152,87948,62549,05648,03748,76250,890-
固定資産121,518126,453128,540130,933132,853136,772140,358140,434143,721140,579145,202145,131-
総資産620,531630,111720,387776,455693,319720,581745,596802,235710,940726,361690,156798,307-
 
負債
有利子負債合計5,33800004,4090003,99400-
仕入債務383,718399,449399,449479,532531,306444,028474,138489,072545,457450,317427,924427,924-
前受金-------------
未払法人税等2,818---3,699---2,711----
繰延税金負債(固定)392---439---151----
負債462,804470,479557,642609,582525,627550,008571,253628,439534,833550,812511,606617,322-
 
純資産
資本金10,63010,63010,63010,63010,63010,63010,63010,63010,63010,63010,63010,630-
資本剰余金33,38733,38733,38733,38733,38733,38733,38733,38733,38733,38733,38733,387-
利益剰余金110,149110,866114,279117,328118,249119,395122,279125,030127,356128,555131,155132,666-
自己株式-2,557-2,558-2,558-2,558-2,558-2,558-2,558-2,559-2,559-2,559-2,559-2,559-
非支配株主持分64667074687579879498102109-
純資産157,726159,632162,745166,872167,691170,572174,342173,795176,107175,549178,550180,984-
キャッシュフロー(百万円)
研究開発費(百万円)
C/S
16.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q4
営業CF
税金等調整前当期純利益18,3063,1798,23914,68316,1603,5987,74413,88517,4203,8657,71812,266-
減価償却費6,158-3,227-6,942-3,537-8,017-4,446--
のれん償却額301-150-375-150-301-149--
減損損失41018182572,4003153153296881546845-
受取利息及び受取配当金-505--301--528--274--562--302--
売上債権の増減額-3,845--50,572--43,510--15,794--8,647-18,701--
棚卸資産の増減額-2,094--7,485--10,002--2,642--2,258-68--
仕入債務の増減額13,229-95,814-55,315-45,043-6,288--22,392--
営業CF23,044-39,625-18,333-32,996-16,313--84--
投資CF
有価証券の取得-1240-530-7300-7830-8340-500-
有価証券の売却・償還2,395051609920128014304270-
固定資産の購入-8,5650-6,8280-14,4500-6,9750-16,5070-6,9780-
固定資産の売却755041501,0500379071103,5790-
貸付け0------------
貸付金の回収0-0-0--------
投資CF-5,607--8,027--16,301--7,631--16,732--4,202--
財務CF
短期借入金の純増減額-------------
長期借入れ-------------
長期借入金の返済-------------
社債の発行-------------
社債の償還-------------
自己株式の取得-------------
自己株式の売却-------------
配当金の支払-3,085--1,428--2,856--1,428--2,856--1,428--
財務CF-4,488--2,263--5,616--2,152--4,356--2,186--
換算差額-12--1-0-6-0--12--
その他
16.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q4
設備投資額-------------
研究開発費-------------
発行済株式総数57,137,948株57,137,909株57,137,909株57,137,850株57,137,780株57,137,764株57,137,686株57,137,623株57,137,603株57,137,597株57,137,438株57,137,438株-
従業員数(人)
従業員ひとりあたり営業利益(百万円)
従業員
16.Q417.Q117.Q217.Q317.Q418.Q118.Q218.Q318.Q419.Q119.Q219.Q319.Q4
従業員数4,849人---4,973人---5,031人----
売上/従業員(千円)497,314497,314497,314497,314497,314505,415505,415505,415505,415520,834520,834520,834-
営利/従業員(千円)3,6783,6783,6783,6783,6783,3593,3593,3593,3593,3283,3283,328-